对中小企业融资问题的分析与思考

1、对中小企业融资问题的分析与思考中小企业在国民经济中占据着极其重要的地位，是促进就业、推动社会经济发展的重要力量，但许多中小企业由于自身积累较少、规模较小、抗风险能力弱等原因，很难得到银行等部门的资金支持，资金问题已成为制约中小企业发展的“瓶颈”。本文对安徽中小企业融资难现状进行分析，找出主要问题所在，并探讨化解中小企业融资难的有效途径。一、中小企业所面临的融资困境及主要问题今年以来，受原材料价格上涨、国家紧缩银根等因素影响，中小企业发展依然面临着许多困难，企业融资渠道狭窄、贷款难是当前制约中小企业发展的主要问题。据安徽企业景气调查，今年二季度，超过四分之一的中小型企业认为流动资金紧张，中小型企

2、业，尤其是小型企业，流动资金景气指数为89.3，处于相对不景气区间。中型企业和小型企业融资景气指数分别为93.1和77.4，均处于不景气区间。中小企业融资难，究其原因，主要体现在以下几方面：1贷款手续繁杂目前，政府对中小型企业有一些资金扶持政策，但需要逐级申报、审核，审批手续繁杂、时效性差，还要求企业用有效的资产作为抵押。调查中，许多中小企业反映，企业新建、扩建等需要资金，但由于银行等金融机构的信贷条件苛刻，申报手续繁杂，多数企业存在畏难心理，怕“麻烦”，不愿贷款，所需资金或自筹，或靠年息很高的民间借贷解决。宿州市砀山县金深木业反映，上半年市场需求旺盛，企业订单充足，但受资金制约，计划上马的新

3、生产线尚处于搁置状态。繁琐的手续使企业对银行贷款望而却步，500多万元的资金缺口成为制约企业发展的障碍。埇桥区朱仙庄镇的李某，曾在发达地区从事副食品加工，掌握整套技术。今年3月，在进行了充分的市场考察后决心回乡创业，但创业资金尚有10多万元缺口。他先后咨询了市劳动就业局、工商局、质监局、邮储银行、信用联社、徽商银行等多家单位，据了解，虽然该市有针对返乡农民工回乡创业的免息贷款，但手续极其繁琐，他最终放弃了争取；而银行则提出土地、厂房抵押或公务人员担保等条件，李某说“还未创业，哪有什么质押”。最后他通过亲友从民间借贷的渠道解决了部分资金，但年息高达15%，而下一步经营尚缺5万余元资金。2利率水平

4、上升自去年10月份以来，央行已五次上调存贷款基准利率，各期限贷款基准利率增幅均在10%以上，贷款利率整体水平大幅上升；加之自去年以来，十二次上调存款准备金率，目前大型商业银行准备金率已达21.5%的历史高位，市场资金供应日趋紧张，信贷资金已成为稀缺资源，企业的议价能力有所减弱。据人民银行统计，一季度，全省金融机构对企业贷款中，执行上浮利率的贷款占比为44.4%，较上年同期提高15个百分点，企业融资成本明显提高，企业尤其是中小企业融资难问题更加突出。据调查，合肥市各商业银行借款成本（含担保费、财务顾问费等）年利率在12%-15%之间，总的融资成本较往年增加三到四成。商业银行短期流动资金贷款利率由

5、原来的基准利率下浮10%提高到上浮20%以上，并加收0.05%至1.5%的财务顾问费；融资性担保公司费率由原来的1.7%至2.0%，提高至2.4%至2.6%。此外，一年期基准贷款利率已达到2007年以来最高水平，为6.56%。3银行组织体系制约目前，金融组织体系以国有商业银行、股份制商业银行为主体，在国家对存贷款利差管制的条件下，对大企业、大项目的贷款已有足够的利润空间，导致信贷资源分布不均衡，大企业集中了大量的信贷资金，而中小企业的贷款需求大多在500万元以下，却难以得到贷款。2008年末，为应对金融危机冲击，国家出台4万亿刺激经济增长的措施，贷款投向集中现象愈加明显，基本上集中在大项目、大

6、企业。一些国有商业银行近几年来陆续成立中小企业贷款专营机构，但也只是为今后的市场发展做准备，或是做些尝试性业务，无法从根本上解决中小企业融资难问题。4中小企业信用制度不健全中小企业信用透明度差，财务不规范，可供抵押的资产较少。商业银行与中小企业存在严重的信息不对称，对中小企业的信用把握不准，不敢贷款。我国征信系统建设发展还不完善，商业银行尚无法依靠企业和个人征信系统掌握企业的动态信息，信用评级机构的评级结果离商业银行的需求有距离，评级的公信力和认可度有待提升。评级的外部需求环境有待培育，在对中小企业实现信用增级服务方面有待改进。5担保机构作用未全面发挥目前，安徽省担保贷款余额700多亿元，占全

7、部贷款的比重还不到6%。小企业贷款也只有15%左右是担保贷款，担保机构作用没有完全发挥。从担保机构现状来看，存在着以下几方面问题；一是规模较小、担保能力不强，很难满足中小企业贷款担保的需求；二是缺乏有效的风险控制机制，担保机构与合作银行没能达到利益共享、风险共担。担保业务中，协作银行多将贷款风险转嫁给担保公司，后者承担全责风险；三是部分企业信用观念淡薄，诚信意识差，缺乏偿债意愿，有的采取非正当手续“逃、赖”债务，给担保机构造成清偿风险；四是缺乏担保资金的补偿机制，没有资金的持续投入，担保中心运行艰难，一旦发生风险，就有可能关门歇业。去年，马鞍山市太白镇为缓解所辖中小企业融资难问题，成立了新太白

8、建设投资有限公司，以该公司担保、企业资产质押的方式向两家合作的银行申请贷款。公司成立以来，共担保贷款5000万元，为10多家中小企业解决了资金短缺问题，但目前该镇还有一半的中小企业没有融资渠道，少数企业只能选择高利息的民间借贷以解燃眉之急。由于上述等种种原因，中小企业在解决资金短缺问题时，尤其是当面临经营危机时，往往只能借助于民间借贷。随着国家银根紧缩，民间借贷利率一路高企，全民放贷之风愈演愈烈，泡沫逐步形成，这种饮鸩止渴的做法，极易陷入借新还旧、越滚越大的恶性循环，一旦资金链断裂，就会发生巨额资金无法收回的局面，容易引发严重的社会问题。二、探索解决中小企业融资困境的有效途径近年来，国家和省有

9、关部门在扶持中小企业发展，拓宽融资渠道，解决中小企业融资难、贷款难的方面做了大量工作。省政府办公厅日前出台关于发挥财政引导作用支持中小企业和“三农”发展的意见，通过实施损失补偿、奖励等政策，支持银行业金融机构和融资性担保机构增加小企业信贷投放，实施担保费补贴；采取奖励、补助等方式，支持中小企业上市直接融资和发行债券融资。通过发挥财政资金“四两拨千斤”的杠杆效应，有效整合金融资源，为中小企业、“三农”等薄弱环节发展提供金融支持，促进全省经济社会平稳较快发展。在解决中小企业融资困境方面，提出如下建议：1建立危机应急机制。通过设立相应统计指标判断体系，在确认经济危机来临时，开启应急机制，为中小企业施

10、行优惠政策，减少或全免税收，提供特别贷款，对符合发展战略导向的产业加以扶持，对文化教育、科技创新、增加解决就业者加以重奖，对诚信经营企业给予免费宣传推介。2完善征信体系，营造良好的中小企业融资环境。通过加快征信体系建设，增强中小企业信用透明度，便于商业银行甄别企业，发挥征信“替代抵押品”作用，体现企业的信用价值，扩大信用良好企业的信贷支持。完善中小企业数据库功能，筛选出有贷款需求、资产和利润稳步增长的成长型中小企业，或特色产业中可通过信用培植、达到贷款条件的企业，推荐给商业银行，帮助商业银行寻找企业。另外，鼓励商业银行使用信用评级结果，提高信贷风险甄别和控制能力。扩大对企业的贷款支持，通过企业

11、信用评级，筛选出信用较好企业，有针对性地实行政策扶持，或辅导、培植成长型中小企业，使其逐步符合贷款条件，获得信贷支持；还要大力发展出口信用保险，为出口企业提供信用担保，对出口信用保单质押融资予以贴息支持。3创新中小企业贷款机制，加大金融业务创新。应考虑将中小企业贷款审批权下放到基层机构，实行差异化信贷营销策略。针对中小企业的发展特点，制定相应的授权管理机制，简化审批手续，鼓励各金融机构，特别是郊区信用联社等中小金融机构加大针对中小型企业贷款品种的开发，通过广泛调研，深入论证，制定符合中小型企业经营特点的贷款方式，完善中小企业融资体系，助力中小型企业创业投资。4进一步加强中小企业融资担保体系建设

12、，把建立和完善中小企业信用担保体系建设作为推进中小企业发展的重要内容来抓。从完善组织结构、建立风险补偿机制、落实税收优惠政策、推进银担互利合作、加强行业指导方面制定确实可行的措施，促进全省担保机构的健康发展；设立一定比例的风险补偿专项资金，逐步建立和完善政策扶持体系；实行投资主体多元化，鼓励民营企业和社会自然人投资组建担保公司，鼓励担保机构引进境内外资金或吸引民间资金创建担保公司，增加担保机构的资本实力；建议各专业银行与融资担保机构合作，放大合作比例。5继续开展银企对接活动，充分发挥政、银、企多方积极性，做到互利共赢。各地要根据本地发展现状和融资需求，搭建形式多样的对接平台，加强薄弱环节融资服务，拓宽融资渠道，将银企对接活动常态化。可以举办综合性的对接活动，也可有针对性地分行业、分类型举办专题对接活动，如多层次的中、小企业、个体工商户和农户专项银企对接，及各种主题对接活动等。金融机构要有针对性地开展金融和产业政策咨询，广泛宣传金融知识，组织金融讲座，推介金融产品、服务项目。有关组织部门要不断创新形式，丰富内容，力争使每一场对接会都取得实质性成果。6企业要提高经营水平，加大技术投入，提高产品档次和企业竞争力，增强信用观念。要加强队伍建设，提高企业管理人员和技术人员的素质和管理水平。加大技术创新力度，不断增强产品市场竞争力。还要促进产品结构的调整，