宁夏防火门窗项目财务分析报告

1、一、项目发展背景玻璃钢门窗是以玻璃纤维及其制品为增强材料，以不饱和聚酯树脂为基体材料，通过拉挤工艺生产出空腹异型材，然后通过切割等工艺制成门窗框，再配上毛条、橡胶条及五金件制成成品门窗。玻璃钢门窗是继木、钢、铝、塑后又一新型门窗，玻璃钢门窗综合了其他类门窗的防腐、保温、节能性能，更具有自身的独特性能，在阳光直接照射下无膨胀，在寒冷的气候下无收缩，轻质高强无需金属加固，耐老化使用寿命长，其综合性能优于其他类门窗，由于它具有优良的特性和美丽的外观，被誉为21世纪建筑门窗的绿色产品。其具有六大特性：轻质高强、密封性能佳、节能保温、尺寸稳定性好、耐候性好及色彩丰富。目前，我国建筑门窗行业形成了以工程塑

2、料、建筑铝材、彩色涂层钢板、不锈钢板为主的多元化，多层次的产品结构体系，已成为建筑门窗产量最多的国家。其中塑钢门窗市场占有率约32；铝门窗、铝幕墙市场占有率约40：彩钢板门窗市场占有率约8；其它门窗（包括木门窗、木复合门、不锈钢门窗、卷帘门窗、玻璃钢门窗等）市场占有率20左右。据玻璃钢工业协会调查显示“十五”期间玻璃钢门窗的年销售量已突破50万平米，实现了工业规模化生产。从市场发展看，玻璃钢门窗市场已初具规模。但是，市场的分布不均，主要集中在华北、山西和上海等地。这主要是主要是由于各级地方政府对建筑保温节能要求的执行力度不同以及社会对玻璃钢门窗的认知程度还不够。我国是一个发展中国家，地方人多，

3、它每年因窗体为非节能型而浪费的能源相当大。在我国建筑能耗约占总能耗的l4以上；建筑使用能耗又占建筑能耗的12以上；室内采暖、空调能耗是建筑使用能耗的l5以上；从整个建筑的能源流失来看，能源损失中70是通过门窗流失的。据有关专家估算，如果把我国非节能型窗的40改造成节能型窗，我国可节省煤炭1.56亿吨（折合人民币249.6亿元），同时也少向大气层排放灰尘7000万吨和大量有毒气体。因此，推广应用玻璃钢门窗对净化空气、保护生态平衡有着重要意义。北京建筑门窗行业协会副秘书长曾说过，玻璃钢门窗进入国内的时间并不长，大约在2002年的时候北京开始有厂家关注它。从原木材料的木门窗、钢门窗，再到铝合金门窗和

4、塑钢门窗，玻璃钢门窗被称作是“第五代门窗”。玻璃钢门窗行业的发展不仅仅是玻璃钢产品在建筑业应用的发展，它将推动我国门窗向多元化、多层次方向发展。玻璃钢门窗将以其节约能源、节约资源、美化市容等优势得到更快普及和应用。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9794.54(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1940.36万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11734.90万元，其中：固定资产投资9794.54万元，占项目总投资的83.47%；流动资金1940.36万元，占项目总投资的16.53%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程

5、项目固定资产投资包括：建筑工程投资5320.19万元，占项目总投资的45.34%；设备购置费3962.09万元，占项目总投资的33.76%；其它投资512.26万元，占项目总投资的4.37%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9794.54+1940.36=11734.90（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入7251.60万元，总成本6869.13万元，利润总额-4056.24万元，净利润-3042.18万元，增值税249.83万元，税金及附加191.37万元，所得税-1014.06万

6、元；第二年负荷80.00%,计划收入14503.20万元，总成本11356.90万元，利润总额-5151.13万元，净利润-3863.35万元，增值税499.66万元，税金及附加221.35万元，所得税-1287.78万元；第三年生产负荷100%，计划收入18129.00万元，总成本13600.79万元，利润总额4528.21万元，净利润3396.16万元，增值税624.58万元，税金及附加236.34万元，所得税1132.05万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入18129.00

7、万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=624.58万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用13600.79万元，其中：可变成本11219.43万元，固定成本2381.36万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加236.34万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4528.21（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4528.2125.00%=1132.05（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产

8、年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4528.21（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4528.2125.00%=1132.05（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4528.21万元，缴纳企业所得税1132.05万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4528.21-1132.05=3396.16（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=38.59%。（2）达产年投资利税率=45.92%。（3）达产年投资回报率=28.94%。5、根据经济测算，本

9、期工程项目投产后，达产年实现营业收入18129.00万元，总成本费用13600.79万元，税金及附加236.34万元，利润总额4528.21万元，企业所得税1132.05万元，税后净利润3396.16万元，年纳税总额1992.97万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.96年。本期工程项目全部投资回收期4.96年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率38.59%，投资利税率45.92%，全部投资回报率28.94%，全部投资回收期4.96年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好

10、的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析玻璃有多种类型，在各个行业都发挥出了举足轻重的作用。我们日常接触的除了用来制作门窗的中空玻璃、夹层玻璃以外，还有许多用于制作艺术装饰品的种类，例如热熔玻璃、压花玻

11、璃等。这些玻璃制品各具特色，能够用于各种场合。GB50016-2014建筑设计防火规范第7.2.5条中其中有一点有具体规定:厂房、仓库、公共建筑的外墙每层均应设置可供消防救援人员进入的窗口,窗口的净尺寸不得小于0.8m*1.0m,窗口下沿距室内地面不宜大于1.2m,该窗口间距不应大于20m,窗口的玻璃应易于破碎,并应设置可在室外识别的明显标志.由两层或多层玻璃原片附之一层或多层水溶性无机防火胶夹层复合而成。防火原理：火灾发生时，向火面玻璃遇高温后很快炸裂，其防火胶夹层相继发泡膨胀十倍左右，形成坚硬的乳白色泡状防火胶板，有效地阻断火焰，隔绝高温及有害气体。成品可磨边、打孔、改尺切割。适用于外窗、

12、外幕墙时，设计方案应考虑防火玻璃与PVB夹层玻璃组合使用。适用范围：建筑物房间、走廊、通道的防火门窗及防火分区和重要部位防火隔断墙。单片防火玻璃是一种单层玻璃构造的防火玻璃。在一定的时间内保持耐火完整性、阻断迎火面的明火及有毒、有害气体，但不具备隔温绝热功效。适用于外幕墙、室外窗、采光顶、挡烟垂壁、防火玻璃无框门，以及无隔热要求的隔断墙。消防”即清理防患（即预防和解决人们在生活、工作、学习过程中遇到的人为与自然、偶然灾害的总称），当然狭义的意思在人们认识初期是：（扑灭）火灾的意思。control;Firefighting;Fireprotection灭火与防火。亦指灭火、防火人员。郭孝成浙江光

13、复记：“卫队及巡警消防，见势已烈，均袖缀白布，以表输诚。”如：必须抓好消防工作。例如：消防车、消防技术。中国已有两千多年的消防历史，“消防”一词是二十世纪从日本引进的，是一个外来语。但“消防”的根在中国。日本的文字是从中国的汉字演变而来，汉字早在西晋太康五年（284年）就开始传入日本。“消防”一词不仅字形与汉字完全相同，字义也无差别。现代意义的消防可以更深层的理解为清理危险和防止灾难。八、行业发展趋势在互联网+背景下，越来越多的建筑装修业界的业界状态发生了改变，对于建筑门窗行业而言，正在逐步利用互联网的思维转变传统的行业发展，家装领域与工程市场领域之间由以前的壁垒分明，逐步实现了两者之间的融合

14、，一些品牌窗企利用优势资源整合，将工程门窗品牌化思路建设落实到家装领域，同时家装领域内享受到了建筑集采带来的巨大优势，同时房地产业界与装饰装修业界越来越接受此类建筑门窗行业发展特性。不论是工程市场还是家装领域，都成为了建筑门窗的主要消费市场，齐头并进。随着小康生活的到来，消费者对自己的居住环境的要求越来越高。绿色消费成为主导建筑消费市场的主导观念，绿色消费带来了巨大的绿色商机。因此，满足绿色消费需求，发展高性能、高技术生态建筑幕墙及门窗，不仅要从建筑外观效果、幕墙及门窗自身的基本物理性能以及造价等方面去思考，也要把幕墙及门窗的整体设计与生态环境挂上钩，针对建造后的幕墙及门窗能具有良好的性能，减

15、少对环境的污染，给人们营造舒适的环境。铝门窗、幕墙市场竞争更加激烈。由于门窗幕墙行业已进入初步成熟期阶段，竞争程度激烈，导致目前各企业利润降低。建筑门窗市场产品日渐丰富，形成了以铝、塑、木、钢四大材料为主的多元化市场结构，新材料、新技术的应用将出现更多新产品，铝门窗、幕墙产品与其他行业比，产品差异性小，竞争更加激烈。铝门窗、幕墙市场竞争更加激烈。由于门窗幕墙行业已进入初步成熟期阶段，竞争程度激烈，导致目前各企业利润降低。建筑门窗市场产品日渐丰富，形成了以铝、塑、木、钢四大材料为主的多元化市场结构，新材料、新技术的应用将出现更多新产品，铝门窗、幕墙产品与其他行业比，产品差异性小，竞争更加激烈。一

16、线品牌和二线品牌不仅从价格上有明显的差别，而且从用料和工艺方面也有很大的不同，仅从外观和配件方面即可看出。在2019年3月的全国铝门窗幕墙行业年会上公布了“建筑门窗十大首选品牌”，该活动自2005年创立以来，迄今已连续举办14届，坚持“没有黑马，实至名归”的评选风格，已成为广大房地产开发商、设计院以及行业专家、顾问咨询公司等读者群体进行品牌选择和产品选购的重要参考依据。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3417.184556.244230.804068.0716272.292主营业务收入3199.864266.493961.743809.3615

17、237.452.1防火玻璃门窗(A)1055.961407.941307.371257.095028.362.2防火玻璃门窗(B)735.97981.29911.20876.153504.612.3防火玻璃门窗(C)543.98725.30673.50647.592590.372.4防火玻璃门窗(D)383.98511.98475.41457.121828.492.5防火玻璃门窗(E)255.99341.32316.94304.751219.002.6防火玻璃门窗(F)159.99213.32198.09190.47761.872.7防火玻璃门窗(.)64.0085.3379.2376.193

18、04.753其他业务收入217.32289.76269.06258.711034.84上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元16272.29完成主营业务收入万元15237.45主营业务收入占比93.64%营业收入增长率（同比）9.81%营业收入增长量（同比）万元1453.48利润总额万元4520.37利润总额增长率9.59%利润总额增长量万元395.59净利润万元3390.28净利润增长率17.09%净利润增长量万元494.83投资利润率42.45%投资回报率31.83%财务内部收益率27.73%企业总资产万元21566.57流动资产总额占比万元38.32%流动资产总额万元8264.8

19、9资产负债率25.97%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米40346.8360.49亩1.1容积率1.481.2建筑系数79.63%1.3投资强度万元/亩161.921.4基底面积平方米32128.181.5总建筑面积平方米59713.311.6绿化面积平方米4009.23绿化率6.71%2总投资万元11734.902.1固定资产投资万元9794.542.1.1土建工程投资万元5320.192.1.1.1土建工程投资占比万元45.34%2.1.2设备投资万元3962.092.1.2.1设备投资占比33.76%2.1.3其它投资万元512.262.1.3.1其它投资占比4.3

20、7%2.1.4固定资产投资占比83.47%2.2流动资金万元1940.362.2.1流动资金占比16.53%3收入万元18129.004总成本万元13600.795利润总额万元4528.216净利润万元3396.167所得税万元1.488增值税万元624.589税金及附加万元236.3410纳税总额万元1992.9711利税总额万元5389.1312投资利润率38.59%13投资利税率45.92%14投资回报率28.94%15回收期年4.9616设备数量台（套）9717年用电量千瓦时1300310.0518年用水量立方米14804.7019总能耗吨标准煤161.0720节能率29.51%21节

21、能量吨标准煤69.0322员工数量人379区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元135047.23同期产值万元121194.68同比增长11.43%从业企业数量家768规上企业家25从业人数人38400前十位企业产值万元57418.70去年同期49473.29万元。1、xxx科技公司（AAA）万元14067.582、xxx公司万元12632.113、xxx投资公司万元7464.434、xxx有限公司万元6316.065、xxx科技发展公司万元4019.316、xxx公司万元3732.227、xxx投资公司万元287.098、xxx有限公司万元2354.179、xxx科技发展公司万元22

22、39.3310、xxx公司万元1722.56区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元46478.481.1同期增加值万元41767.151.2增长率11.28%2行业净利润万元11623.892.12016年净利润万元9785.242.2增长率18.79%3行业纳税总额万元18969.633.12016纳税总额万元17234.153.2增长率10.07%42017完成投资万元34471.314.12016行业投资万元15.81%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值157926.27179461.67203933.722利润总额50996

23、.6457950.7365853.103净利润16437.2618678.7021225.804纳税总额13332.7715150.8717216.905工业增加值54801.1862274.0770765.996产业贡献率8.00%12.00%13.60%7企业数量92211251440土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程22714.6222714.6247019.7047019.704608.171.1主要生产车间13628.7713628.7728211.8228211.822857.071.2辅助生产车间7268.6872

24、68.6815046.3015046.301474.611.3其他生产车间1817.171817.172727.142727.14276.492仓储工程4819.234819.238250.858250.85588.092.1成品贮存1204.811204.812062.712062.71147.022.2原料仓储2506.002506.004290.444290.44305.812.3辅助材料仓库1108.421108.421897.701897.70135.263供配电工程257.03257.03257.03257.0320.613.1供配电室257.03257.03257.03257.0

25、320.614给排水工程295.58295.58295.58295.5818.434.1给排水295.58295.58295.58295.5818.435服务性工程3052.183052.183052.183052.18217.555.1办公用房1412.611412.611412.611412.61111.205.2生活服务1639.571639.571639.571639.57127.446消防及环保工程861.04861.04861.04861.0469.046.1消防环保工程861.04861.04861.04861.0469.047项目总图工程128.51128.51128.5112

26、8.51-292.087.1场地及道路硬化8033.471321.171321.177.2场区围墙1321.178033.478033.477.3安全保卫室128.51128.51128.51128.518绿化工程2582.3490.38合计32128.1859713.3159713.315320.19节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤161.071.1年用电量千瓦时1300310.051.2年用电量吨标准煤159.811.3年用水量立方米14804.701.4年用水量吨标准煤1.262年节能量吨标准煤69.033节能率29.51%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资

27、万元10649.621.1完成比例90.75%2完成固定资产投资万元7651.632.1完成比例71.85%3完成流动资金投资万元2997.993.1完成比例28.15%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2581.2人均年工资万元4.321.3年工资额万元1150.452工程技术人员工资2.1平均人数人572.2人均年工资万元6.312.3年工资额万元387.213企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元7.303.3年工资额万元109.974品质管理人员工资4.1平均人数人304.2人均年工资万元5.894.3年工资额万元179.665其他人

28、员工资5.1平均人数人195.2人均年工资万元6.435.3年工资额万元123.966职工工资总额万元1951.25固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5320.193962.09161.929794.541.1工程费用万元5320.193962.0911870.451.1.1建筑工程费用万元5320.195320.1945.34%1.1.2设备购置及安装费万元3962.093962.0933.76%1.2工程建设其他费用万元512.26512.264.37%1.2.1无形资产万元239.44239.441.3预备费万元272.82

29、272.821.3.1基本预备费万元116.75116.751.3.2涨价预备费万元156.07156.072建设期利息万元3固定资产投资现值万元9794.549794.54流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元11870.455217.948851.5211870.4511870.4511870.451.1应收账款万元3561.141424.452848.913561.143561.143561.141.2存货万元5341.702136.684273.365341.705341.705341.701.2.1原辅材料万元1602.51641.001

30、282.011602.511602.511602.511.2.2燃料动力万元80.1332.0564.1080.1380.1380.131.2.3在产品万元2457.18982.871965.752457.182457.182457.181.2.4产成品万元1201.88480.75961.511201.881201.881201.881.3现金万元2967.611187.052374.092967.612967.612967.612流动负债万元9930.093972.047944.079930.099930.099930.092.1应付账款万元9930.093972.047944.07993

31、0.099930.099930.093流动资金万元1940.36776.141552.291940.361940.361940.364铺底流动资金万元646.78258.71517.43646.78646.78646.78总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11734.90119.81%119.81%100.00%2项目建设投资万元9794.54100.00%100.00%83.47%2.1工程费用万元9282.2894.77%94.77%79.10%2.1.1建筑工程费万元5320.1954.32%54.32%45.34%2.1.2设备购置

32、及安装费万元3962.0940.45%40.45%33.76%2.2工程建设其他费用万元239.442.44%2.44%2.04%2.2.1无形资产万元239.442.44%2.44%2.04%2.3预备费万元272.822.79%2.79%2.32%2.3.1基本预备费万元116.751.19%1.19%0.99%2.3.2涨价预备费万元156.071.59%1.59%1.33%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9794.54100.00%100.00%83.47%5建设期间费用万元6流动资金万元1940.3619.81%19.81%16.53%7铺底流动资金万元646.796.60%6

33、.60%5.51%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7251.6014503.2018129.0018129.0018129.001.1万元7251.6014503.2018129.0018129.0018129.002现价增加值万元2320.514641.025801.285801.285801.283增值税万元249.83499.66624.58624.58624.583.1销项税额万元2900.642900.642900.642900.642900.643.2进项税额万元910.421820.852276.062276.062276.

34、064城市维护建设税万元17.4934.9843.7243.7243.725教育费附加万元7.4914.9918.7418.7418.746地方教育费附加万元5.009.9912.4912.4912.499土地使用税万元161.39161.39161.39161.39161.3910税金及附加万元191.37221.35236.34236.34236.34折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5320.195320.19当期折旧额4256.15212.81212.81212.81212.81212.81净值1064.045107.384894.574

35、681.774468.964256.152机器设备原值3962.093962.09当期折旧额3169.67211.31211.31211.31211.31211.31净值3750.783539.473328.163116.842905.533建筑物及设备原值9282.28当期折旧额7425.82424.12424.12424.12424.12424.12建筑物及设备净值1856.468858.168434.048009.927585.807161.684无形资产原值239.44239.44当期摊销额239.445.995.995.995.995.99净值233.45227.47221.4821

36、5.50209.515合计：折旧及摊销7665.26430.11430.11430.11430.11430.11总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元8440.463376.186752.378440.468440.468440.462外购燃料动力费万元706.21282.48564.97706.21706.21706.213工资及福利费万元1951.251951.251951.251951.251951.251951.254修理费万元50.8920.3640.7150.8950.8950.895其它成本费用万元2021.87808.7516

37、17.502021.872021.872021.875.1其他制造费用万元572.95229.18458.36572.95572.95572.955.2其他管理费用万元274.31109.72219.45274.31274.31274.315.3其他销售费用万元618.11247.24494.49618.11618.11618.116经营成本万元13170.685268.2710536.5413170.6813170.6813170.687折旧费万元424.12424.12424.12424.12424.12424.128摊销费万元5.995.995.995.995.995.999利息支出万元-10总成本费用万元13600.796869.1311356.9013600.7913600.7913600.7910.1可变成本万元11219.434487.778975.5411219.4311219.4311219.4310.2固定成本万元2381.362381.362381.362381.362381.362