工程经济精减

1、1010资金时间价值的计算及应用一、资金时间价值增值部分是原有资金的 影响因素：时间、数量、周速（正比）、投收特点。 资金使用原则（充分利用并最大限度获取）：加速周转、早收、高回报、不闲置。 衡量尺度：利息、利率 （1）绝对尺度利息，本质是贷款发生利润的再分配，是资金的机会成本，是占用资金付出代价或放弃资金所得补偿。（2）相对尺度利率，决定利率高低的因素：1社平利润率；2借贷供求状况；3借出风险；4通货膨胀；5借出期限。（3）在工程经济活动中的作用：1信用动力；2促进核算，节约；3宏观经管的重要杠杆；4金融企业经营发展的条件。单利：未完全反映时间价值，适用短期。按季度计算并支付利息”，明示单利

2、。复利：间断（普通）或连续（瞬时）。 现金流量图A2发生在第3年年初，或A3发生在第3年年末均正确。资金等值计算 现值P特定时间序列起点的价值；终值F；年金A特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列。贴现或折现把将来某一时点的资金金额在一定的利率条件下换算成现在时点的等值金额的过程。（2）资金等值基本计算公式资金等值计算公式公式名称已知项欲求项系数符号公式一次支付终值PF（F/P，i，n）F=P（1+i ）n一次支付现值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)-n等额支付终值AF(F/A，i，n)偿债基金FA(A /F，i，n)年金现值AP(P/A，i，n)资金回收PA(A/P，i，n

3、) 某公司租人某设备，每年年末需要支付租金100元，年利率为10%，问5年内应支付的租金总额的现值是多少? 某人连续5年每年年末存入银行20万元，银行年利率6，按年复利计息，第5年末一次性收回本金和利息，则到期可以收回的金额为( 112.74 )万元。等额支付终值下列关于现值P、终值F、年金A、利率i、计息期数n之间关系的描述中，正确的是（）。A.F一定、n相同时，i越高、P越大 B.P一定、n相同时，i越高、F越小C.i、n相同时，F与P呈同向变化D.i、n相同时，F与P呈反向变化三、名义利率与有效利率 复利利率周期常以年为单位，它可与计息周期相同，也可不同。当计息周期小于一年时，就出现了名

4、义利率和有效利率。名义利率r：指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。rim 若计息周期月利率为1%，则年名义利率为 12%（名义利率与单利计算相同）。有效利率：资金在计息中所发生的实际利率，包括：计息周期有效利率和年有效利率。计息周期有效利率 ir/m；年有效利率（年实际利率） 年名义利率为i，一年内计息周期数为m，则年有效率为（1+i/m）m-1 计息周期资金收付周期时的等值计算（计息周期=资金收付周期才能用ir/m计算）。年利率8，按季度复利计息，则半年期实际利率为已知年名义利率为10%，每季度计息1次，复利计息。则年有效利率已知年利率12，每月复利计息一次，则季实

5、际利率为次方值=收付周期/计息周期；先算计息周期有效利率ir/m1020技术方案经济效果评价技术方案是工程经济最直接的研究对象，获得最佳技术方案经济效果是研究目的。 经济效果评价，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。盈利分析对应指标财务内部收益率、财务净现值、资本金财务内部收益率、静态回收期、总投资收益率、资本金净利润率偿债分析对应指标借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率财务生存能力分析含义也称资金平衡分析，根据拟定方案的财务计划现金流量表，计算净现金流量和累计盈余资金，分析是否有足够的净现金流量维持生产运营财务可持续性条件基本条件有足够的经营净现金流

6、量必要条件允许个别年份净现金流量为负，但各年累计盈余资金不应为负特别注意经营性方案三项内容均进行分析；非经营性方案主要分析财务生存能力方法基本方法确定性评价方法和不确定性评价方法（同一技术方案二者均要进行）按性质分类定量分析与定性分析（二者结合，定量分析为主）按是否考虑时间因素分类静态分析与动态分析（二者结合，动态分析为主）。静态分析适用于粗略或短期评价；或逐年收益大致相等的技术方案评价；动态分析强调资金时间价值按是否考虑融资分类融资前分析对应报表现金流量表对应指标内部收益率、净现值、静态投资回收期（动态分析为主）作用考察总获利能力，作为初步决策与融资方案研究的依据融资后分析基本理解考察拟定融

7、资方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断拟定融资条件下的可行性，用于比选融资方案动态分析资本金现金流量分析计算资本金财务内部收益率投资各方现金流量分析计算投资各方财务内部收益率静态分析计算资本金净利润率（ROE）和总投资收益率（ROI）按评价时间分类事前评价、事中评价、事后评价序熟悉情况；收集、整理和计算基础数据；根据基础财务数据资料编制报表；经济效果评价案独立型方案（互不干扰、选择或放弃其中一个方案 , 并不影响其他方案的选择）、互斥型方案计算期建设期含义技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需要的时间确定依据技术方案建设的合理工期；建设进度计划运营期阶段投产期技术方案投入

8、生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段达产期生产运营达到设计预期水平后的时间确定依据主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限）；产品寿命期；主要技术的寿命期；遵从行业规定经济效果评价指标体系济效果评价确定性分析盈利能力分析静态分析投资收益率R总投资收益率ROI资本金净利润率ROE静态投资回收期Pt动态分析财务内部收益率FIRR财务净现值FNPV偿债能力分析利息备付率ICR、偿债备付率DSCR、借款偿还期Pd资产负债率、流动比率、速动比率不确定性分析盈亏平衡分析、敏感性分析四、投资收益率 经济意义明确、直观，计算简便，一定程度反映投资效果，适用各种投资规模。但没有考虑时间时间价值。适用:

9、方案早期或研究过程，且计算期较短，尤其适用工艺简单、生产情况变化不大的工程建设方案。投资收益率 R=A/I（年净收益额 / 方案投资） 衡量正常（达产能力）年份获利水平，表示单位投资每年所创造的年净收益额。若RRc（准投资收益率），可考虑接受。根据分析目的不同，投资收益率又分为总投资收益率和资本金净利润率。（1）总投资收益率（ROI）表示总投资的盈利水平：EBIT年或年平均息税前利润；TI总投资（建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。（2）资本金净利润率（ROE）表示技术方案资本金的盈利水平：NP年或年平均净利润， =利润总额-所得税； EC技术方案资本金。五、投资回收期（返本期） 反映投

10、资回收能力的重要指标，分静态和动态，常静态。一定程度显示周转速度，但只考虑回收前，无法衡量整个计算期，辅助或结合应用。静态投资回收期（Pt）：不考虑资金时间价值，以净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要时间，以年为单位。宜从建设年算起，若从投产年算起，应予注明。各年净收益(即净现金流量 )相同，PtI/A，I 总投资；A 每年净收益，A（CI-CO）t！收益和利润是两个概念各年净收益不同，根据累计净现金流量求得,投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点。Pt=（出现正值的年份1）（上一年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量）六、财务净现值财务净现值（FNPV）反映计算期内

11、盈利能力的动态评价指标。预定基准收益率（或折现率）ic，把各年净现金流量都折现到开始实施时的现值之和。评价盈利能力的绝对指标，FNPV0，满足基准收益率盈利之外，还能超额收益。优点：考虑时价；考虑计算期内现金流量的时间分布状况；直接以货币额表示盈利水平；判断直观。不足之处：须首先确定基准收益率；互斥方案评价须构造相同期限；不能反映单位投资使用效率；不能直接说明各年的经营成果；不能反映投资回收速度。七、财务内部收益率财务净现值是折现率的函数，随着折现率逐渐增大，财务净现值由大变小，由正变负。财务内部收益率（FIRR）计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。FIRRic，经济上可接受。优

12、考虑时价及整个计算期经济状况；反映收益程度；FIRR的大小不受外部参数影响，取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况；内部决定性，避免事先确定基准收益率难题，只需知道基准收益率的大致范围即可。不足：计算麻烦，不存在或多个。FIRR 与 FNPV 比较 对于独立常规方案，FIRRic时，必有FNPV0，结论一致。FNPV 计算简便，显示现金流量的时间分配，但得不出投资过程收益程度，且受ic的影响。FIRR计算麻烦,但能反映投资过程收益程度，FIRR不受外部参数影响，完全取决于投资过程现金流量。八、基准收益率，基准折现率，动态观点确定最低盈利利率，财务可行和技术方案比选依据。测定方法：政府投资政

13、策导向确定；企业投资综合测定；境外投资首虑国家风险因素；投资者自行测定应考虑：1资金成本，筹资费（注册、代理、手续费等）和资金使用费。2机会成本，ic应单位资金成本和单位投资机会成本。 3投资风险，风险贴补率i2。4通货膨胀（发行量超过所需流通量引起贬值和物价上涨），通货膨胀率i3（物价指数变化率。综上所述， ，现金流量按基年不变价格预测估算，。确定ic的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。债务资金比例高的技术方案应降低ic取值 ic体现了对技术方案风险程度的估计九、偿债能力 企业（而非技术方案）清偿能力，企业是分析主体。偿债资金来源：可用于还款（未分配）的利

14、润；固定资产折旧；无形及其他资产摊销费；其他还款资金。 还款方式及顺序：国（境）外，等额还本付息，或等额还本利息照付；国内：先贷先还，息高先还。 偿债能力指标：借款偿还期；利息备付率；偿债备付率；资产负债率；流动比率；速动比率。（1）借款偿还期：以技术方案为研究对象，适用于不预先给定偿还期限，且按最大偿还能力计算。预先给定偿还期应采用利息备付率和偿债备付率指标分析。（2）利息备付率（ICR）：也称已获利息倍数，各年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值，EBIT即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和。分年计算，它表示税息前利润偿付利息的保证倍率，不低于2。（3）偿

15、债备付率（DSCR）：各年可用于还本付息资金 （EBITDA-TAX）（应扣除维持运营的投资）与当期应还本付息金额（PD）的比值。其表达式为：偿债备付率（DSCR）（息税前利润+折旧+摊销-企业所得税）/还本付息金额。EBITDA 息税前利润加折旧和摊销，TAX 企业所得税。分年计算， 1.3。1030技术方案不确定性分析一、不确定性分析概述 不确定性与风险的区别：风险是不利事件发生的可能性，概率是可以计量的，不确定性是难以计量的。 不确定性因素产生的原因：数据不足或统计偏差；预测局限，假设不准；未来经济形势（通货膨胀、供求结构变化）变化；技术进步；无法以定量表示定性因素的影响；其他（政策、法

16、律法规、政治经济形势）变化。分析内容：外部条件变化或测算数据误差对技术方案经济效果的影响程度，以估计不确定性的风险及其承受能力，并采取对策减低风险。分析方法：盈亏平衡（量本利）分析：将投产后的产销量作为不确定因素，计算盈亏平衡点的产销量。敏感性分析：不确定性因素增减变化对经济效果评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。（盈亏平衡分析只适用项目财务评价，敏感性分析可同时用于财务评价和国民经济评价）二、盈亏平衡分析1量本利模型（1）总成本与固定成本、可变成本 根据成本费用与产量（或工程量）Q的关系可以将总成本费用分解为：固定成本、可变成本和半可变成本。1固定成本CF ：一定产量范围

17、内不受产量影响，如工资福利（计件工资外）、折旧、修理、无形及其他资产摊销等。2可变成本：正比例变化，如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。CU单位产品变动成本；CV年可变成本。 3半可变成本：增长而增长，但不成正比，如某些消耗性材料费用，工模具费及运输费。长期借款利息、流动资金借款、短期借款利息视为固定成本。（2）销售收入与营业税金及附加 销售收入是销量的线性函数： S销售收入；p单位产品售价；TU单位产品营业税金及附加；Q销量。 （3）量本利模型表达式：利润B = 销售收入S总成本C 2量本利图销售收入线与总成本线的交点是盈亏平衡点（BEP），也叫保本点。BEP可用绝对值表示，如实物产

18、销量、单位产品售价、单位产品可变成本、年固定总成本以及年销售收入等；也可用相对值表示，如生产能力利用率表示的盈亏平衡点。其中以产销量和生产能力利用率表示的最为广泛。3盈亏平衡点的计算（1）产销量（工程量）盈亏平衡分析BEP（Q）=0。（2）生产能力利用率盈亏平衡分析BEP（%），盈亏平衡点产销量Q0占技术方案正常产销量Qd的比重。= Q0/Qd 某建设项目年设计生产能力10万台，单位产品变动成本为单位产品售价的55，单位产品销售税金及附加为单位产品售价的5，经分析求得产销量盈亏平衡点为年产销量4.5万台。若企业要盈利，生产能力利用率至少应保持在（ ）以上。 A.45盈亏平衡分析能从市场适应性方

19、面说明技术方案风险的大小，但不能揭示产生风险根源。三、敏感性分析分析、预测不确定因素变化对经济效果评价指标 （财务内部收益率、财务净现值等）的影响。有单因素和多因素分析两种，为了找出关键敏感性因素，通常进行单因素敏感性分析。单因素分析步骤：确定分析指标，分析投资回收快慢可用静态投资回收期；分析产品价格波动对方案超额净收益的影响可用净现值；分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响可用内部收益率，敏感性分析的指标应与确定性经济效果评价指标一致。选择需要分析的不确定性因素，两条原则是变动影响较大和数据准确性把握不大，收益方面（产销量与销售价格、汇率），费用方面（成本、建设投资、流动资金占用、折现率、

20、汇率），时间方面（建设期、生产期）。分析因素波动带来变化情况。确定敏感性因素，通过计算敏感度系数和临界点来判断。选择方案，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。敏感度系数与临界点 （1）敏感度系数（SAF）：评价指标的变化率除以不确定因素的变化率，SAF0 表示评价指标与不确定性因素同方向变化，反之相反。SAF越大表明A 对于F 越敏感；斜率的绝对值越大（越陡峭）敏感度越高。（2）临界点 允许不确定性因素向不利方向变化的极限值，图解法。常常把敏感度系数和临界点两种方法结合确定敏感因素。优点：不确定性因素变动影响做了定量描述，有助于搞清不利变动所能容许的风险程度，鉴别敏感因素

21、等。局限性：主观经验分析判断，片面性。不能说明不确定性因素发生变动的可能性是大还是小。1040技术方案现金流量表的编制一、技术方案现金流量表1投资现金流量表 以技术方案为独立系统进行设置，以建设所需总投资作为计算基础，反映整个计算期流入和流出。计算财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等，并可考察融资前的盈利能力。其中“所得税”称为“调整所得税”。序号项目合计计算期12n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税金及附加2.5维持运营投资3所得税前净现金流量（1-2）4累计税前净现

22、金流量5调整所得税6所得税后净现金流量（3-5）7累计所得税后净现金流量计算指标： 所得税前 所得税后投资财务内部收益率（%）：投资财务净现值（ic=%）：投资回收期：2资本金现金流量表 从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，计算资本金内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力。序号项目合计计算期12n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1技术方案资本金2.2借款本金偿还2.3借款利息支付2.4经营成本2.5营业税金及附加2.6所得税2.7维持运营

23、投资3净现金流量（1-2）计算指标：资本金财务内部收益率（%）：3投资各方现金流量表 分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者出资额作为计算基础，计算投资各方财务内部收益率。4财务计划现金流量表 反映技术方案计算期各年的流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。 二、技术方案现金流量表的构成要素营业收入、投资、经营成本和税金是现金流量的基本要素，经济分析最重要的基础数据。1营业收入与补贴收入 （1）营业收入产销量产品单价，各年销售产品或提供服务所获得收入。1年销售量（或服务量）：设计生产能力和各年运营负荷确定，假定为年生产量。2产品（或服务）价格，以市场价格体系为基础预

24、测，一般采用出厂价格，即产品出厂价格目标市场价格运杂费。选择产品价格时要分析所采用的价格基点、价格体系、价格预测方法，特别应对采用价格的合理性进行说明。 （2）补贴收入 经营性的公益、基础设施项目，如轨道交通、垃圾、污水等，政府给予。！是与收益相关而非与资产相关，具体包括：先征后返的增值税、定额补贴、财政扶持其他形式的补贴。补贴收入列入一般现金流入。2投资 项目评价中总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。（！与估价中不同）某建设项目建设期3年，生产经营期17年。建设投资5500万元，流动资金500万元。建设期第1年初贷款2000万元，年利率9，贷款期限5年，每年复利计息一次，到期一次还本

25、付息。该项目的总投资为（ ）万元。总投资=5500+500+2000（1+9%）3-1=6590.058 （1）建设投资：按拟定内容进行建设所需的投入，建成后建设投资中各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。（2）建设期利息：筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。包括债务资金利息，以及融资的手续、承诺、管理、信贷保险费等其他融资费用。分期方案按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计入总成本费用。（3）流动资金：运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不含临时性营运资金，寿命期结束予以回收。流动资金是流动资产与流动负债的差

26、额。流动资产存货、库存现金、应收和预付；流动负债是应付和预收账款。（4）技术方案资本金（项目权益资金）：投资者认缴的出资额，非债务性，技术方案权益投资者整体（即项目法人）不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者按出资比例依法享有所有者权益，可转让但不得抽回。 特点：确定产权关系的依据；获得债务资金的信用基础；没有按期还本付息压力；项目法人的财务负担较小。主要强调的是技术方案实体而不是企业注册资金。出资方式：现金，或评估作价后的实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权。 未分配利润及税后利润提取的公积金可投资于技术方案，成为技术方案资本金。工业产权和非专利技术作价比一般不超过资本金总额

27、的 20%（特批高新35%）。技术方案资本金现金流量表中投资只计技术方案资本金，借款本金的偿还及利息支付计入现金流出。（6）维持运营投资：维持正常运营，如设备更新、油田开发、矿山井巷开拓延伸等。将其作为现金流出，参与内部收益率等指标的计算。同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。能否资本化的标准：维持运营投资能否为企业带来经济利益且该固定资产的成本是否能够可靠地计量。3经营成本 总成本费用：1外购原材料、燃料及动力：预测到厂价格，考虑运输及仓储损耗；2工资福利；3修理费：按固定资产原值（扣除所含建设期利息）或折旧额的一定百分数估算；4折旧费；5摊销费：无形资产在有效使用期限

28、内平均摊入成本，无形资产摊销一般采用平均年限法，不计残值，其他资产摊销可采用平均年限法，不计残值；6利息支出：长期、流动和短期三部分。生产经营期利息可计人总成本，因此每年计算的利息不再参与以后各年利息的计算。7其他费用：其他制造、其他管理和其他营业费用三项，出口退税和减免税项目不能抵扣的进项税额也可包括在内。 经营成本：主要用于技术方案经济效果评价的现金流量分析，运营期现金流出的主体部分，是从投资方案本身考察的，外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用。经营成本与融资方案无关。某项目年总成本费用2000万元，年销售、管理费用为总成本费用的15%，年折旧200万元，摊销50万元，利息支

29、出100万元。 则该项目年经营成本为(1650)万元。4税金 属现金流出，在进行税金计算时应说明税种、税基、税率和计税额。营业税营业额为基数；消费税可从价定率、从量定额和复合计税三种方式；资源税石油天然气从价定率征收，其他从量定额征收；土地增值税房地产开发项目缴纳，按增值额为基数；城市维护建设税和教育费附加地方附加税费，以增值税、营业税和消费税三者之和为税基，教育费附加率为3%；增值税价外税，纳税人交税，由消费者负担，与经营成本和利润无关；关税可从价计征或从量计征；所得税按企业应纳税所得额征收。经济效果分析中，营业、消费、土地增值、资源、城市维护建设和教育费附加均可包含在营业税金及附加中。甲承

30、揽2000万元的建筑施工合同。经业主同意，甲将其中200万元的工程分包给乙，营业税率为3%，则甲应缴纳的营业税为(营业额税率=2003%=6)万元。1050设备更新分析一、设备磨损与补偿 设备磨损类型（两大类，四种形式）：（1）有形磨损 1使用，外力产生实体磨损，与使用强度和使用时间有关；2闲置，自然力作用，与闲置时间和所处环境有关。设备使用价值的降低。（2）无形磨损：经济环境变化造成设备贬值，技术进步结果。1同类设备再生产价值降低；2创新出新型设备。贬值相同，不同是不能工作和可继续使用。造成设备无形磨损的原因有( )。A.通货膨胀导致货币贬值 设备磨损的补偿方式：分为局部和完全补偿，有形磨损

31、的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装，磨损的完全补偿是更新。大修理是更换零部件，恢复为主；现代化改装是改进和技术革新，增添零部件。更新是对整个设备进行更换。二、设备更新方案比选概述 设备更新的概念：整体更换，原型设备更新是解决设备损坏问题，不具有更新技术。实物形态是设备更换；价值形态是消耗掉价值的重新补偿。 优先考虑更新的设备是：（1）损耗严重，大修不能满足要求；（2）耗损允许，但技术落后，能耗高，技术经济效果不好；（3）役龄长，大修虽能恢复，但经济效果不如更新。 设备更新方案的比选原则：与互斥性投资方案比选相同。原则：（1）客观立场；（2）不考虑沉没成本。沉没成本是过去投资决策发

32、生的、非现在决策能改变、已计入过去投资费用回收计划的费用，沉没成本设备账面价值（设备原值历年折旧费）当前市场价值；（3）逐年滚动比较。三、设备更新方案的比选方法 自然寿命（物质）：投入使用到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止。由有形磨损所决定，不能成为设备更新的估算依据。 技术寿命（有效）： 投入使用到因技术落后而被淘汰（即维持其价值的时间），由无形磨损决定，比自然寿命要短。经济寿命：投入使用到在经济上不合理而被更新。由维护费用提高和使用价值降低决定。我们称设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N0为设备的经济寿命，是从经济观点确定设备更新的最佳时刻。 经济寿命的确

33、定原则：1经济寿命期内平均每年净收益达到最大；2经济寿命期内一次性投资和经营费用总和达到最小（使设备在经济寿命期内年平均使用成本达到最小）。确定方法：不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均使用成本，=年度资产消耗成本+年度运行成本，使为最小的N0就是设备的经济寿命。 P60页例题要记住。LN为常数， N0设备经济寿命； 设备的年低劣化值。设备更新方案的比选以经济寿命为依据 1060设备租赁与购买设备租赁：按合同规定，支付费用取得使用权，分为融资租赁和经营租赁。融资租赁不得任意取消，贵重设备宜采用；经营租赁可随时取消，临用设备通常采用。保养维修复杂可考虑。租赁费直接计入成本，主要包括租赁保证金

34、、租金、担保费。同一设备寿命期内，租赁费租金购置原价 租金计算：1附加率法 P租赁资产的价格；N租赁期数；i与租赁期数相对应的利率；r附加率。拟租赁施工设备，租金按附加率法计算，每年年末支付。已知设备的价格为95万元，租期为6年。折现率为8，附加率为5，则该施工企业每年年末应付租金为（ ）万元。2年金法：Ra每期期末支付的租金额；P租赁资产的价格；N租赁期数； i与租赁期数相对应的利率。Rb每期期初支付的租金额；购买与租赁设备净现金流量：租赁与购置的经济比选：寿命相同时可用净现值法，寿命不同时可用净年值（或年成本法）。租赁设备：所得税率租赁费用租赁费用；购置设备：所得税率（折旧贷款利息）设备购

35、置费贷款利息。租赁设备的租金，购买设备每期折旧费、支付的利息计入成本。计入成本越多，利润总额越少，企业所得税也越少。应选税后收益更大或税后成本更小的方案。1070价值工程在工程建设中的应用一、提高价值的途径价值工程的概念 V=F/C V价值；F对象功能；C成本（寿命周期成本），将V、F、C作为整体同时来考虑，目标是以最低的寿命周期成本，使产品具备所须功能。寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成，核心是功能分析。点较理想，P67关系图 F0点提高价值途径：双向型；改进型；节约型；投资型；牺牲型，慎重。应用价值工程的重点是在规划和设计阶段。二、价值工程的工作程序 准备阶段：对象选择与资料搜集，

36、 目的是明确研究对象。价值工程对象选择方法有因素分析法、ABC分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法。 分析阶段：主要工作功能定义、功能整理与功能评价，功能整理任务是建立功能系统图，功能评价是在已定性问题的基础上做定量的确定，即评定功能的价值。创新阶段：方案创造方法有头脑风暴法、歌顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）、专家检查法。方案评价 实施阶段：组织、经费、物质、时间落实。主要工作是方案实施与成果评价，包括检查、评价和验收。1080 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析新技术、新工艺和新材料方案的选择原则：1技术上先进、可靠、适用、合理；2经济上合理（保证功能和质量、不

37、违反劳动安全与环境保护的原则下，经济合理应是主要原则）。三新应用方案的经济分析：静态分析方法有增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法。动态分析方法有净现值（费用现值）法、净年值（年成本）法。增量投资收益率法：R（2-1）（C1-C2）/（I2-I1）100%，R（2-1）基准投资收益率表明新方案可行；某工艺设备原方案的投资额为10万元，经营成本为4.5万元：新方案的投资额为14万元，经营成本为3万元，则增量投资收益率为( )。 =（4.5-3）/(14-10)=37.5%折算费用法：当方案有用成果相同时，可通过比较费用的大小来决定优劣和取舍，增加投资时选择折算费用小，不增加投资时选择生产成

38、本小。新技术应用由它的实用性和经济性决定，实用性又以经济性为前提，经济性差的则难于应用。2010 财务会计基础现代会计：财务会计和管理会计。管理会计侧重点是为企业内部管理服务，为企业责任主体制定工作目标，主要履行预测、决策、规划、控制和考核职能，属于“经营型会计”。财务会计采用统一财会制度和准则，侧重点在于为外界利害关系（股东、债权债务人、政府主管部门）提供会计信息服务，履行反映、报告企业经营成果和财务状况的职能，“报告型会计”。内涵：借助财务报表为主要内容的财务报告形式，对已经完成的资金运动全面系统的核算与监督，提供企业财务状况、经营成果和现金流量等经济信息。 职能：核算和监督，建立在会计假

39、设基础上的会计核算，具有完整性、连续性、和系统性的特点，监督包括事前、事中和事后。核算是基本、首要，是监督的前提和基础；监督是核算的保证，二者不可分割。会计核算的基本假设包括：会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。（1）会计主体假设，强调的是会计为之服务的特定单位，界定了会计工作的具体核算范围。法人是会计主体，但会计主体不一定是法人。（2）持续经营假设，在可预见的未来不会清算。（3）会计分期假设，规定了会计对象的时间界限。会计期间分为年度和中期，会计年度是日历年或营业年，常以日历年。（4）货币计量假设，核算过程中以货币为计量单位，我国人民币作为记账本位币。会计核算的基础：企业应以权责发生制为

40、基础进行会计确认、计量和报告。权责发生制是以会计分期假设和持续经营假设为前提的会计基础，权责发生制基础要求：当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论是否收付，都作为当期收入和费用计入利润表；不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应作为当期收入和费用。会计要素的组成：会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。分为反映财务状况的要素和反映经营成果的要素两类。（1）静态会计要素反映财务状况的要素：资产、负债和所有者权益。资产：1特征过去形成；企业拥有或控制，如融资租入固定资产；该资源能给企业带来经济利益；能够可靠地计量。2分类：流动、非流动（长期投资、固定资产、无形

41、资产、其他资产）。 负债：特征现时义务，现行条件下已承担的义务或经济责任，其清偿会导致经济利益流出；过去形成；能够可靠地计量。有确切的或可合理估计债权人和偿还日期。 所有者权益：投资者对企业净资产的所有权，企业全部资产减去全部负债后。 1特征无须偿还；企业清算时接受清偿在负债之后，是对企业净资产的要求权；可分享企业利润。2内容实收资本；资本公积；盈余公积；未分配利润。（2）动态会计要素反映经营成果的要素：收入、费用和利润。收入：日常活动中形成，会导致所有者权益增加，与所有者投入资本无关的经济利益总流入，包括主营业务收入和其他业务收入。费用：日常活动中发生，会导致所有者权益减少，与向所有者分配利

42、润无关的经济利益总流出。利润：一定会计期间的经营成果，收入费用差额。利润总额和净利润。会计等式的应用 会计平衡公式、会计方程式，是对各会计要素的内在经济关系利用数学公式所作的概括表达，即反映各会计要素数量关系的等式。是复式记账、试算平衡和编制会计报表的理论依据。（1）静态会计等式：特定日期财务状况的会计等式，资产负债所有者权益，也称财务状况等式，是编制资产负债表的重要依据。（2）动态会计等式：一定会计期间经营成果的会计等式，利润=收入费用，也称财务成果等式，是编制损益表的重要依据。（3）综合会计等式：资产负债（所有者权益收入费用）。企业发生的各项经济业务都不会改变会计等式的平衡关系。2020

43、成本与费用一、费用与成本关系费用的特点：（1）日常活动发生，不是偶发，否则为损失（营业外支出）。（2）表现为资产减少，或负债增加，或兼而有之，本质为企业资源的流出，资产的耗费，目的是取得收入。（3）引起所有者权益减少，但与企业所有者分配利润的支出无关。（4）只包括本企业经济利益的流出，且能可靠计量。生产费用和期间费用的划分 费用按经济内容和性质可分为劳动对象、劳动手段和活劳动方面的费用。费用按经济用途可分为生产费用和期间费用两类。1生产费用，与产品生产直接相关的费用，生产费用是构成生产成本的基础。区别：生产费用与一定期间联系，生产成本与一定种类和数量的产品联系。一个时期的费用可能分配给几个时期

44、完工的产品，如待摊费用、预提费用。2期间费用，与一定期间相联系，会计核算中不分摊到某一种产品中去，而直接从企业当期销售收入中扣除的费用，期间费用直接列入当期损益表，而生产成本已售产品的生产成本转入损益表，未售产品和未完工产品作为存货列入资产负债表。因此，生产成本称为可盘存成本，期间费用称为不可盘存成本。期间费用主要包括：营业费用、管理费用和财务费用三类。 成本与费用的联系：1都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出构成；2都是经济资源耗费；3生产费用经对象化后进入生产成本，但损益核算时，期末应将当期已销产品的成本结转进入当期费用。 成本和费用的区别：1成本是对象化的费用，针对的是一定的成本计

45、算对象；2费用针对一定期间而言。工程成本和费用：工程成本分直接费和间接费；期间费用包括管理费和财务费。二、工程成本的确认和计算方法成本费用的确认：应明确以下关系：（1）费用与支出，支出的范围比费用大；（2）营业费用与非营业费用；（3）本期费用与跨期费用；（4）生产费用与期间费用；（5）生产费用与产品成本；（6）生产成本与销售成本。成本费用的计量：费用是通过所使用商品或劳务的价值来计量的，通常的费用计量标准是实际成本。（1）间接费用分摊：间接费用按一定程序分摊到收益对象中，一般按直接费的百分比（水电安装、设备安装按人工费的百分比）计算。（2）固定资产折旧：1）影响因素： 1原价2预计净残值3使用

46、寿命。2）折旧方法：1平均年限法；2工作量法（行驶里程法、工作台班法）；3双倍余额递减法（折旧率不变，各期计提的折旧额逐年减少，是加速折旧的方法）；4年数总和法（也是加速折旧的方法）。折旧方法一经确定不得随意变更。（3）无形资产摊销（专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等）：无形资产摊销金额计入管理费用。使用寿命不确定的无形资产不需要摊销，但每年应进行减值测试。无形资产摊销包括摊销期、摊销方法和应摊销金额的确定，摊销方法包括直线法、生产总量法等。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产除外。工程成本的计算方法：根

47、据工程价款的结算方式来确定，建设工程价款结算，可以采取月结算、分段结算、竣工后一次结算，或约定的其他结算方式。三、工程成本的核算 施工项目成本核算的重要性：后期同类项目进行成本预测、计划和控制的重要信息来源；本项目成本分析和考核的基本依据。 两个环节：计算施工费用的实际发生额；计算总成本和单位成本。工程成本：合同签订到完成所发生的直接费用和间接费用。合同成本不包括应计入当期损益的管理费用、销售费用和财务费用。因订立合同而发生的有关费用，应当直接计入当期损益。（1）人工费用，工资、奖金、福利、工资性质的津贴、劳保费等。（2）材料费用，包括和周转材料摊销及租赁费用。（3）机械使用费，包括及安装、拆

48、卸和进出场费等。（4）其他直接费用，材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测资、工程点交费、场地清理费等。（5）间接费用，企业下属施工（或生产）单位为组织和管理工程施工所发生的全部支出，包括临时设施摊销费用和施工单位管理人员工资、奖金、职工福利费，固定资产折旧费及修理费，物料消耗，低值易耗品摊销，取暖，水电，办公，差旅，财产保险，检验试验，工程保修费，劳动保护费，排污费及其他费用。间接费用不包括企业行政管理部门的费用。工程成本核算对象：施工企业应以单位工程为对象编制施工图预算，企业通常应当按照单项建造合同进行会计处理，成本核算对象应在工程开工前确定。 工程成

49、本核算的任务：1先决前提、首要任务：执行规定，控制费用。2主体、中心任务：核算各项费用，计算实际成本。3根本目的：反映和监督成本计划完成情况，为项目成本预测、经营决策提供资料，促进改善经营管理，降低成本，提高经济效益。 施工项目成本核算的要求：划清界限；加强成本核算基础工作，建立财产物资收发、领退等制度，建立健全记录和工程量统计制度，修订内部消耗定额及内部结算指导价，完善计量设施，严格计量检验制度（可靠的基础）。 分配各项生产费用的分配标准：建筑工程以直接费为标准，安装工程以人工费为标准，产品（劳务、作业）以直接费或人工费为标准。推行“完工百分比法”确认工程收入和结转成本费用，确定合同完工进度

50、的三种方法：合同成本比例；合同工作量比例；已完合同工作量的测量。累计实际发生的合同成本不包括：尚未安装或使用的合同成本；分包工程完成前预付给分包单位的款项。四、期间费用的核算：本期发生、不能直接或间接归入营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用，包括销售费用、管理费用和财务费用等。施工企业的期间费用包括管理费用和财务费用。管理费用包括：管理人员工资办公费差旅交通费固定资产使用费工具用具使用费劳动保险费费劳动保护费检验试验费工会经费职工教育经费财产保险费税金，包括房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等。其他，技术转让费、技术开发费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费、法律顾问费、审计费、咨询费

51、等。财务费用：为筹集生产所需资金等而发生的费用，包括：（1）利息支出（2）汇兑损失（3）相关手续费（不包括发行股票所支付的手续费）（4）其他财务费用（融资租赁费用、现金折扣等）。2030 收入收入的概念及特点：狭义收入即营业收入，经济利益的总流入（非净流入），包括主营业务收入和其他业务收入。广义收入包括营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入。特点：1日常活动中产生，而不是偶发，出售固定资产、接受捐赠等不能作为企业收入。2可表现为企业资产增加，也可表现为企业负债减少，或二者兼而有之。3能导致企业所有者权益的增加。4只包括本企业经济利益的流入，不包括代收款项。代收款项一方面增加企业资产，另一方面

52、增加企业负债，但不增加企业的所有者权益，如代国家收取的增值税等。 收入分类： 按收入性质可分为：（1）建造（施工）合同收入；（2）销售商品收入；（3）提供劳务收入；（4）让渡资产使用权收入。按企业营业的主次可以分：（1）主营业务收入；（2）其他业务收入。二、建造（施工）合同收入的核算 建设工程合同包括工程勘察、设计、施工合同，建造合同包含了建设工程合同所指内容，也包括承揽合同的内容。建造（施工）合同的特征：1）针对性强，内容确定；2）建设周期长；3）资产体积大，造价高；4）不可撤销合同。 固定造价合同与成本加成合同：固定造价合同按照固定合同价或固定单价确定工程价款，成本加成合同，也称成本加酬金

53、合同，二者最大区别是风险的承担者不同。 合同规定的初始收入：最初的合同总金额。合同变更、索赔、奖励等形成的收入：1）合同变更款同时满足：1客户认可；2可靠计量。2）索赔款同时满足：1对方同意索赔；2可靠计量。3）奖励款同时满足：1工程进度和质量达到标准；2奖励金额能够可靠地计量。 合同结果能够可靠估计时建造（施工）合同收入的确认完工百分比法：1步骤：确定完工进度（根据合同成本或合同工程量计算），计算完工百分比；根据完工百分比确认和计量当期的合同收入。当期确认的合同收入实际合同总收入以前会计期间累计已确认收入；当期不能完成的建造（施工）合同，在资产负债表日，按下式确认：当期确认的合同收入（合同总

54、收入完工进度）以前会计期间累计已确认的收入。 合同结果不能可靠估计时合同收入的确认：1）合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期作为费用；2）合同成本不能收回的，应在发生时立即作为费用，不确认收入。P1112040 利润和所得税费用利润的概念：在一定会计期间的经营成果所获得收入抵减支出后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。分为：不计入当期损益，而直接计入所有者权益的利得和损失，如接受捐赠、变卖固定资产等；直接计入当期损益，如投资收益、投资损失等。两类利得和损失都会导致所有者权益发生增减变动。利润计算（三个层次指标）：（1）营业利润=营业收入-

55、营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-管理费用-销售费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）。营业税金及附加指企业经营活动发生的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加、投资型房地产相关的房产税和土地使用税等。（2）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出，营业外收入包括：处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。（3）净利润=利润总额-所得税费用，表现为企业净资产的增加。税后利润分配原则1法定顺序分配2非有盈余不得分配3同股同权、同股同利4公司持有的本公司股份不得分配利润。 税后利润的分配顺序：1）弥补以前亏损；2）提取法定公积金（强制公积金）。3）经股东会或