山东新建缆车项目财务分析报告

1、一、项目发展背景缆车是由驱动机带动钢丝绳，牵引车厢沿着铺设在地表并有一定坡度的轨道上缆车运行，用以提升或下放人员和货物的运输机械。它多用作工矿区、城市或风景游览区的交通工具。其利用钢绳牵引，实现人员或货物输送目的之设备的统称或一般称谓。索道缆车有多种分类，本文所指索道缆车以客运索道为主，又可以分为客运架空索道、客运地面缆车和客运拖牵索道。中国客运索道起步于改革开放的20世纪70年代末期。1982年，我国第一条大型单承载单牵引往复式客运索道在重庆嘉陵江顺利建成，这是我国第一条自主设计的索道，标志着我国索道行业的起步。从此以后，随着改革开发的不断深化和扩大，旅游业的迅速发展，我国索道业逐渐发展建设

2、起来，索道数量不断增长，接待乘客数量直线上升，国外先进技术亦不断引进，索道缆车已初步形成一个新兴行业。数据显示，到2017年我国索道缆车数量已增至到813条，近十年来索道缆车数量年均增长超过40条。除此之外，随着我国雪上运动事业的快速发展，我国雪场数量年年攀升，拖牵索道数量早已超过千条。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10180.62(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1677.63万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11858.25万元，其中：固定资产投资10180.62万元，占项目总投资的85.85%；流动资金1677

3、.63万元，占项目总投资的14.15%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3939.67万元，占项目总投资的33.22%；设备购置费4066.41万元，占项目总投资的34.29%；其它投资2174.54万元，占项目总投资的18.34%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10180.62+1677.63=11858.25（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入5969.70万元，总成本5576.66万元，利润总额4726.45万元，净利润3544.84万

4、元，增值税183.94万元，税金及附加180.02万元，所得税1181.61万元；第二年负荷75.00%,计划收入9949.50万元，总成本8154.44万元，利润总额8117.98万元，净利润6088.49万元，增值税306.56万元，税金及附加194.73万元，所得税2029.49万元；第三年生产负荷100%，计划收入13266.00万元，总成本10302.59万元，利润总额2963.41万元，净利润2222.56万元，增值税408.75万元，税金及附加207.00万元，所得税740.85万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等

5、于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入13266.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=408.75万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10302.59万元，其中：可变成本8592.60万元，固定成本1709.99万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加207.00万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2963.41（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2963.4125.00%=

6、740.85（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2963.41（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2963.4125.00%=740.85（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2963.41万元，缴纳企业所得税740.85万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2963.41-740.85=2222.56（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=24.99%。（2）达产年投资利税率=30.18%。（

7、3）达产年投资回报率=18.74%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入13266.00万元，总成本费用10302.59万元，税金及附加207.00万元，利润总额2963.41万元，企业所得税740.85万元，税后净利润2222.56万元，年纳税总额1356.60万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.84年。本期工程项目全部投资回收期6.84年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率24.99%，投资利税率30.18%，全部投资回报率18.74%，全部投资回收期6.84

8、年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析十九世纪后期，钢结构电动桥式起重机在德国问世，英国采矿工业开始采用带式输送机、架空索道，起重运输机械逐步引起各行各业的注意和应用，但发展缓慢，直到二次世界大战中才真正得到广泛重视和迅速发展。由于起重运输机械在二战时生产上和

9、运输上显示出的重要作用，使其被认为是现代生产中最重要的决定性因素之一。战后经济复兴，现代化工业生产蓬勃发展，竞争激烈。首先在美国，随后在英国、日本、西德等国家有了雄厚的科研技术力量，起重运输机械专业生产厂、品种、产量急剧增多，产品在工业生产部门得到越来越广泛应用。学术团体应运而生，80个会员国的起重运输机械学术团体相互建立关系，1953年创建了起重运输和装卸领域的国际组织国际货物装卸协会，协会中心设在英国伦敦。1957年，为了促进索道技术和经济的进步，在罗马举行了第一次国际索道会议，决定成立国际索道协会。从此，索道行业建立起国际性组织，国际索道协会总部设在意大利米兰，每6年召开一次国际索道大会

10、。我国起重运输机械（包括索道）在新中国成立前基本上处于空白，没有独立自主的科研设计生产能力。新中国成立初期，我国工业生产部门使用的起重运输机械产品主要是依靠成套设备进口，也开始测绘、仿制一部分外国产品。随着社会主义建设事业的发展、科学技术进步、机械工业生产水平的提高以及矿山运输等各行各业的要求，促进了国内起重运输机械发展。尤其是1966年5月，国家四委、一部召开会议明确索道行业技术归口单位，建立索道行业专业生产厂，组织全国七个部所属25个索道科研设计生产单位研究编制索道行业发展规划、制定标准、实施索道系列化标准化生产，索道经过长期发展和广泛应用，初步形成索道行业。八、行业发展趋势随着我国经济社

11、会的快速发展，客运索道得到较好发展。自1982年客运索道开始起步，2014年，我国客运索道（不含拖牵索道）为620条，投入使用的有577条，2018年达到694条。我国客运索道行业已经初具规模并走上平稳健康发展的道路。与此同时，客运索道型式和种类不断增多，呈现了更加安全、环保、舒适的良好发展态势，客运索道在旅游风景区、滑雪场以及城市交通中的作用登上新台阶。2014年，我国架空索道数量为550条；截至2018年底，我国架空索道数量约为662条，年均增长28条。相较于架空索道，我国地面缆车发展较为缓慢，2014年我国地面缆车数量为27条，2018年约为34条。在现代滑雪运动中，各种型式的客运索道是

12、不可缺少的基础设施，其中拖牵索道更是滑雪场标配，中国索道协会数据显示，截至2018年底，正常运行的滑雪索道202条。十三五时期，在北京2022年举办冬奥会和冬残奥会的带动下，参与冰雪运动的人将成倍增长，群众性滑雪运动的需求将较快增长，各地雪场索道将越来越多，将促进各地雪场索道的较快增长。冬奥会赛场索道不仅数量要增加，而且质量要提高，以满足国际顶级雪上比赛项目对索道的要求，从科学规划到索道设计、制造、安装、调试、验收、运营，许多方面都需要提升水平，这将促进我国雪地索道整体水平的跨越式提升，拖牵索道数量也将迎来一波增长。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业

13、收入2295.563060.742842.122732.8010931.222主营业务收入1972.212629.622441.792347.879391.492.1缆车(A)650.83867.77805.79774.803099.192.2缆车(B)453.61604.81561.61540.012160.042.3缆车(C)335.28447.03415.10399.141596.552.4缆车(D)236.67315.55293.01281.741126.982.5缆车(E)157.78210.37195.34187.83751.322.6缆车(F)98.61131.48122.091

14、17.39469.572.7缆车(.)39.4452.5948.8446.96187.833其他业务收入323.34431.12400.33384.931539.73上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元10931.22完成主营业务收入万元9391.49主营业务收入占比85.91%营业收入增长率（同比）11.32%营业收入增长量（同比）万元1111.70利润总额万元2635.30利润总额增长率32.07%利润总额增长量万元639.98净利润万元1976.48净利润增长率19.01%净利润增长量万元315.67投资利润率27.49%投资回报率20.62%财务内部收益率29.50%企业总资

15、产万元18171.90流动资产总额占比万元36.43%流动资产总额万元6620.06资产负债率21.70%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米39486.4059.20亩1.1容积率1.311.2建筑系数67.68%1.3投资强度万元/亩171.971.4基底面积平方米26724.401.5总建筑面积平方米51727.181.6绿化面积平方米4101.77绿化率7.93%2总投资万元11858.252.1固定资产投资万元10180.622.1.1土建工程投资万元3939.672.1.1.1土建工程投资占比万元33.22%2.1.2设备投资万元4066.412.1.2.1设备投

16、资占比34.29%2.1.3其它投资万元2174.542.1.3.1其它投资占比18.34%2.1.4固定资产投资占比85.85%2.2流动资金万元1677.632.2.1流动资金占比14.15%3收入万元13266.004总成本万元10302.595利润总额万元2963.416净利润万元2222.567所得税万元1.318增值税万元408.759税金及附加万元207.0010纳税总额万元1356.6011利税总额万元3579.1612投资利润率24.99%13投资利税率30.18%14投资回报率18.74%15回收期年6.8416设备数量台（套）13717年用电量千瓦时994048.4218

17、年用水量立方米9447.9819总能耗吨标准煤122.9820节能率22.35%21节能量吨标准煤36.7322员工数量人245区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元148626.97同期产值万元127972.25同比增长16.14%从业企业数量家528规上企业家28从业人数人26400前十位企业产值万元65523.40去年同期55897.80万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元16053.232、xxx集团万元14415.153、xxx有限公司万元8518.044、xxx有限责任公司万元7207.575、xxx投资公司万元4586.646、xxx科技公司万元4259.027

18、、xxx有限公司万元327.628、xxx有限责任公司万元2686.469、xxx投资公司万元2555.4110、xxx科技公司万元1965.70区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元67756.891.1同期增加值万元57543.011.2增长率17.75%2行业净利润万元14109.122.12016年净利润万元12092.152.2增长率16.68%3行业纳税总额万元15844.503.12016纳税总额万元13509.983.2增长率17.28%42017完成投资万元46453.304.12016行业投资万元17.70%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目201

19、8年2019年2020年1产值174251.98198013.61225015.472利润总额45720.7951955.4459040.273净利润15791.5317944.9220391.954纳税总额12061.9013706.7015575.795工业增加值60853.7569151.9978581.816产业贡献率12.00%16.00%17.77%7企业数量634773989土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程18894.1518894.1536946.2036946.203095.311.1主要生产车间11336.

20、4911336.4922167.7222167.721919.091.2辅助生产车间6046.136046.1311822.7811822.78990.501.3其他生产车间1511.531511.532142.882142.88185.722仓储工程4008.664008.669607.649607.64585.392.1成品贮存1002.161002.162401.912401.91146.352.2原料仓储2084.502084.504995.974995.97304.402.3辅助材料仓库921.99921.992209.762209.76134.643供配电工程213.80213.8

21、0213.80213.8014.663.1供配电室213.80213.80213.80213.8014.664给排水工程245.86245.86245.86245.8613.114.1给排水245.86245.86245.86245.8613.115服务性工程2538.822538.822538.822538.82154.695.1办公用房1248.671248.671248.671248.6789.335.2生活服务1290.151290.151290.151290.1579.856消防及环保工程716.21716.21716.21716.2149.096.1消防环保工程716.21716.

22、21716.21716.2149.097项目总图工程106.90106.90106.90106.90-72.887.1场地及道路硬化7000.971281.621281.627.2场区围墙1281.627000.977000.977.3安全保卫室106.90106.90106.90106.908绿化工程2865.75100.30合计26724.4051727.1851727.183939.67节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤122.981.1年用电量千瓦时994048.421.2年用电量吨标准煤122.171.3年用水量立方米9447.981.4年用水量吨标准煤0.812年节

23、能量吨标准煤36.733节能率22.35%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9586.631.1完成比例80.84%2完成固定资产投资万元6273.882.1完成比例65.44%3完成流动资金投资万元3312.753.1完成比例34.56%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1671.2人均年工资万元4.411.3年工资额万元833.972工程技术人员工资2.1平均人数人372.2人均年工资万元5.932.3年工资额万元215.113企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.333.3年工资额万元60.724品质管理人员工资4.

24、1平均人数人204.2人均年工资万元5.894.3年工资额万元113.055其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元6.805.3年工资额万元84.816职工工资总额万元1307.66固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3939.674066.41171.9710180.621.1工程费用万元3939.674066.419756.891.1.1建筑工程费用万元3939.673939.6733.22%1.1.2设备购置及安装费万元4066.414066.4134.29%1.2工程建设其他费用万元2174.542174.54

25、18.34%1.2.1无形资产万元1114.691114.691.3预备费万元1059.851059.851.3.1基本预备费万元476.26476.261.3.2涨价预备费万元583.59583.592建设期利息万元3固定资产投资现值万元10180.6210180.62流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9756.894338.216192.209756.899756.899756.891.1应收账款万元2927.071317.182195.302927.072927.072927.071.2存货万元4390.601975.773292.954

26、390.604390.604390.601.2.1原辅材料万元1317.18592.73987.881317.181317.181317.181.2.2燃料动力万元65.8629.6449.3965.8665.8665.861.2.3在产品万元2019.68908.851514.762019.682019.682019.681.2.4产成品万元987.89444.55740.91987.89987.89987.891.3现金万元2439.221097.651829.422439.222439.222439.222流动负债万元8079.263635.676059.448079.268079.26

27、8079.262.1应付账款万元8079.263635.676059.448079.268079.268079.263流动资金万元1677.63754.931258.221677.631677.631677.634铺底流动资金万元559.20251.64419.41559.20559.20559.20总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11858.25116.48%116.48%100.00%2项目建设投资万元10180.62100.00%100.00%85.85%2.1工程费用万元8006.0878.64%78.64%67.51%2.1.1

28、建筑工程费万元3939.6738.70%38.70%33.22%2.1.2设备购置及安装费万元4066.4139.94%39.94%34.29%2.2工程建设其他费用万元1114.6910.95%10.95%9.40%2.2.1无形资产万元1114.6910.95%10.95%9.40%2.3预备费万元1059.8510.41%10.41%8.94%2.3.1基本预备费万元476.264.68%4.68%4.02%2.3.2涨价预备费万元583.595.73%5.73%4.92%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10180.62100.00%100.00%85.85%5建设期间费用万元6流

29、动资金万元1677.6316.48%16.48%14.15%7铺底流动资金万元559.215.49%5.49%4.72%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5969.709949.5013266.0013266.0013266.001.1万元5969.709949.5013266.0013266.0013266.002现价增加值万元1910.303183.844245.124245.124245.123增值税万元183.94306.56408.75408.75408.753.1销项税额万元2122.562122.562122.562122.5

30、62122.563.2进项税额万元771.211285.361713.811713.811713.814城市维护建设税万元12.8821.4628.6128.6128.615教育费附加万元5.529.2012.2612.2612.266地方教育费附加万元3.686.138.188.188.189土地使用税万元157.95157.95157.95157.95157.9510税金及附加万元180.02194.73207.00207.00207.00折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3939.673939.67当期折旧额3151.74157.59157

31、.59157.59157.59157.59净值787.933782.083624.503466.913309.323151.742机器设备原值4066.414066.41当期折旧额3253.13216.88216.88216.88216.88216.88净值3849.533632.663415.783198.912982.033建筑物及设备原值8006.08当期折旧额6404.86374.46374.46374.46374.46374.46建筑物及设备净值1601.227631.627257.166882.706508.246133.784无形资产原值1114.691114.69当期摊销额11

32、14.6927.8727.8727.8727.8727.87净值1086.821058.961031.091003.22975.355合计：折旧及摊销7519.55402.33402.33402.33402.33402.33总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6892.783101.755169.596892.786892.786892.782外购燃料动力费万元414.89186.70311.17414.89414.89414.893工资及福利费万元1307.661307.661307.661307.661307.661307.664修理费

33、万元44.9420.2233.7044.9444.9444.945其它成本费用万元1239.99558.00929.991239.991239.991239.995.1其他制造费用万元335.44150.95251.58335.44335.44335.445.2其他管理费用万元336.37151.37252.28336.37336.37336.375.3其他销售费用万元533.08239.89399.81533.08533.08533.086经营成本万元9900.264455.127425.199900.269900.269900.267折旧费万元374.46374.46374.46374.46374.46374.468摊销费万元27.8727.8727.8727.8727.8727.879利息支出万元-10总成本费用万元10302.595576.668154.4410302.5910302.5910302.5910.1可变成本万元8592.603866.676444.458592.608592.608592.6010.2固定成本万元1709.991709.991709.991709.991709.991709.9911盈亏平衡点42.13%42.13%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元13266.005969.