全球LNG市场供需特点及新动向

1、全球LNG市场供需特点及新动向2014-12-15能源情报 能源情报按：这是截至2012年底的数据，中国沿海拟建的接收站已经超过20个，虽然建设进展都很慢，但未来都将转变为进口能力。供需分析并没有穷尽供应方，只是一些主要的大国，东南亚贴近需求方，尚有一些供应能力。不过可资参考，大方向没错。成本一句话：都说美国的天然气便宜，以每百万英热4美元算，用于出口液化成本2美元，运输成本2美元，再气化成本1美元，加上稍许利润，到东亚的成本也不低。据说到岸价12美元的气在中国市场已经不受欢迎了。大家只等着便宜气。文/钱铮 郜峰 赵喆 ，中国石油海外勘探开发公司 中国石油勘探开发研究院全球LNG市场的迅猛发展

2、，很大程度上突破了传统管道输气对天然气流通的局限，推动天然气在全球范围内不同市场间高效流通。区域天然气“价格孤岛”正在逐步消失，类似原油市场的全球化天然气供需新格局正在快速形成(见图1)。全球LNG市场供需现状2012年，利比亚的马萨勃利加(Marsa-EL-Brega)天然气液化厂因受战乱影响而停产;也门的贝尔哈夫(Balhaf)天然气液化厂因原料气管线遭破坏而减产;印度尼西亚的东固(Tangguh)天然气液化厂受地震及火灾影响而减产;特立尼达和多巴哥、挪威的天然气液化厂则因检修影响增产，以上及其它诸多因素使2012年全球LNG贸易量出现自1980年以来的首次下降。2012年全球LNG贸易量

3、是2.36亿吨，较2011年的2.41亿吨下降1.9%，其中，现货和短期贸易量为0.59亿吨，较2011年0.61亿吨略有下降(见图2)。供应方面，2012年全球LNG出口国17个，共有31个LNG加工厂，89条生产线，年名义液化能力2.82亿吨。其中，卡塔尔、马来西亚、澳大利亚、尼日利亚、印度尼西亚排名前五，排名首位的卡塔尔提供了全球32.3%的LNG供应(见图3)。需求方面，2012年全球LNG进口国家和地区26个，共有93个接收终端，年名义接收能力6.68亿吨。其中，日本、韩国、中国、西班牙、印度排名前五，亚洲LNG进口量占全球的70.7%，日本进口量占全球的37.3%(见图4)。全球L

4、NG供应分析近两年，全球LNG供应基本可以满足全球主要LNG消费国和地区的需求，生产供应国仍集中在中东、亚太和非洲三个地区。2012年，全球范围内只有一个天然气液化厂投产运营，即澳大利亚Pluto天然气液化厂，这使在产的天然气液化厂增加到31个，总名义产能达到2.82亿吨，当年实际生产2.36亿吨，开工率为84%。2012年全球有四个LNG项目通过了最终投资决定(FID)：澳大利亚Ichthys LNG项目和APLNG项目、马来西亚FLNG项目、美国的Sabine Pass LNG项目，共计产能2310万吨。1. 卡塔尔凭借世界级的北方气田及波斯湾优越的海运条件，卡塔尔成为世界第一大LNG生产

5、国，并拥有全球产能最大的单条生产线(780万吨/年)。截至2012年，卡塔尔共有7个天然气液化厂、14条生产线，名义产能为7700万吨/年。2012年LNG产量为7639万吨，同比增长1.4%(见图5)。2013年3月，卡塔尔宣布新发现一个海上气田，储量约707.92亿立方米，这是该国近40年来最大的天然气发现。凭借此气田，未来卡塔尔的LNG出口能力可能获得新的增长。2.马来西亚马来西亚有4个在产天然气液化厂、9条生产线，名义产能为2420万吨/年。2012年生产LNG 2372万吨，同比下降4.8%，是全球第二大LNG生产国。大量LNG出口的同时，马来西亚国内天然气消费量逐年增长，开始建造L

6、NG接收终端满足国内需求。3.澳大利亚澳大利亚有3个在产天然气液化厂、7条生产线，名义产能是2410万吨/年。2012年生产LNG 2088万吨，同比增长6.9%，是全球第三大LNG生产国。该国有7个在建项目，其中3个是煤层气制LNG项目，1个是FLNG项目。预计2017年澳大利亚LNG出口量可达到8600万吨，将超过卡塔尔成为世界上第一大LNG出口国。7个LNG项目同时建设，将导致对资源及技术工人的争夺，进而推升建设成本和人工成本。此外，澳元升值、环保要求苛刻、项目审批繁琐等因素使得澳大利亚成为全球LNG生产成本最高的地区。4.尼日利亚尼日利亚有1个在产天然气液化厂、6条生产线，名义产能为2

7、180万吨/年。2012年生产LNG 1958万吨，同比增长3.5%，是全球第四大LNG生产国。尼日利亚国内安全形势堪忧，破坏油气田基础设施事件时有发生，严重影响天然气液化厂的正常生产。5.印度尼西亚印度尼西亚有3个在产天然气液化厂、12条生产线，名义产能为3455万吨/年。2012年生产LNG 1897万吨，同比下降13.3%，是全球第五大LNG生产国。2012年，因地震及火灾影响，印度尼西亚LNG出口量大幅下降。另外，由于其国内天然气产量增长缓慢，消费需求却不断增长，政府被迫限制其LNG出口，以保障国内消费。全球LNG需求分析近年，全球LNG市场消费地区中的亚洲新兴经济体表现抢眼，亚洲、北

8、美、欧洲三大消费中心格局正逐渐成形。1. 亚洲地区目前，亚洲已经成为全球最主要的LNG消费市场，消费量持续增长。2012年，亚洲国家和地区累计消费LNG 1.67亿吨，占全球LNG总产量的70.7%，同比增长9.2%。日本、韩国、中国台湾是传统的LNG进口国家与地区;中国和印度经济高速发展，能源需求增长迅猛，近年来LNG进口量快速增长，成为日本、韩国之后的亚洲LNG进口主力(见图6)。作为传统的LNG出口国，2012年印度尼西亚利用浮式存储及气化设施进口了72万吨LNG，同时计划未来将老旧的阿伦(Arun)天然气液化厂改建成一个接收终端以进口LNG。(1)日本日本是全球最大的LNG进口国。20

9、12年共进口LNG 8808万吨，同比增长11.4%;现货和短期合同LNG进口量为1940万吨，占总进口量22%，主要用于弥补核电站事故造成的电力缺口。核电事故使日本损失了约210亿瓦的发电能力，损失电力最有可能通过天然气发电来弥补。截至2012年，日本全国现有31个LNG接收终端，年名义接收能力约为2520亿立方米，另有6个接收终端在建。预计2012-2025年，日本LNG需求年均增长2.1%，2025年天然气需求将达1400亿立方米，在现有供气合同基础上仍有950亿立方米的缺口。(2)韩国韩国是世界第二大LNG进口国。2012年进口LNG 3677万吨，同比增长3.4%。已投入使用4个LN

10、G接收终端，1个在建，年名义接收能力约为980亿立方米。预计2025年天然气需求量将达600亿立方米，在现有供气合同基础上仍有310亿立方米的缺口。韩国没有天然气进口管线，与俄罗斯的天然气管线建设谈判前景不明朗，若该管线建设能够确定，将弱化韩国对LNG的依赖。(3)中国2012年，中国累计进口LNG 1465万吨，同比增长12.2%，是全球第三大LNG进口国。目前中国共有投入使用的5个LNG接收终端，另有6个在建、8个正在规划中。除推进中俄、中亚、中缅天然气管线建设，开发国内非常规天然气外，中国还需要进一步加大LNG进口量以满足国内天然气的巨大消费需求。(4)印度2012年，印度进口LNG13

11、27万吨，同比增长7.7%，是全球第五大LNG进口国。目前投入使用2个LNG接收终端，2个在建，5个正在规划中。随着在建项目的投产，印度的LNG进口量将大幅增长。2. 欧洲地区欧洲是传统的天然气消费大区，进口管道气和LNG，并以来源于俄罗斯和北非的管道气为主。2012年，欧洲累计进口LNG 4747万吨，同比下降27%。未来，欧洲LNG进口趋势存在较大的不确定性，主要是受以下两方面因素的影响：欧洲经济形势前景不容乐观，欧债危机仍未完全消除，经济形势影响欧洲地区LNG消费，将在很大程度上导致LNG进口量降低;包括北海在内的欧洲本土天然气产量逐步下降、太阳能及风能等可再生能源发展速度放缓，将促进L

12、NG进口，预计到2020年欧洲地区LNG进口量将逐步增长。3. 美国美国是全球最大的天然气消费国。2012年消费量达到7200亿立方米，国内天然气生产可满足其90%的消费需求。随着国内非常规天然气产量的增长，预计2020年美国将实现天然气供应的自给，未来将成为天然气出口国。美国现有LNG接收终端11个，年名义接收能力1720亿立方米。2012年美国进口LNG仅42亿立方米，占其消费量不足1%，未来计划将部分接收终端改建成为天然气液化厂。4. 新兴LNG进口国过去5年，科威特、巴西、阿根廷、智利、阿联酋、泰国、印度尼西亚等国家成为新兴的LNG进口国;马拉西亚、新加坡、波兰等国正在建设LNG接收设

13、施。这些国家开始进口LNG是出于以下原因：一是满足国内增长的天然气需求，例如阿根廷、巴西、智利;二是面对逐年增长的国内天然气消费需求，传统的LNG出口国为了缩短生产地与消费地距离转而进口，例如马来西亚、印度尼西亚;三是从能源安全的角度考虑，多元化引进天然气，例如泰国、波兰、新加坡。截至2012年，已有和在建LNG接收终端的国家有32个，还有近30个国家计划引进LNG。若所有的引进计划都能实施，到2018年新兴LNG进口国的接收能力将达到2.46亿吨。近年全球LNG供需发展新特点在北美、亚太等主要生产与消费地区格局变动的影响下，近年全球LNG市场正逐渐呈现出新特点、新动向。1. 中东仍是世界LN

14、G重要供给地，但出口战略东移中东是世界主要LNG供给地区，其中卡塔尔的角色举足轻重。1996年，卡塔尔开始出口LNG，目标主要是美国LNG消费市场，当时卡塔尔在LNG领域的投资和运作几乎没有风险。美国页岩气革命后，卡塔尔迅速调整LNG出口战略，通过增加向欧洲和亚洲出口来维护其在国际能源市场上的地位，尤其将亚太地区的作为主要出口对象。2012年，卡塔尔出口的LNG占全球出口总量的36.77%，其中向亚太地区出口量占卡塔尔LNG总出口量的65%，欧洲占30%。卡塔尔LNG出口对象逐步多元化，数量从2007年的8个国家扩大到2012年的21个。2. 北美LNG发展势头迅猛，亚洲国家成为重要的潜在买方

15、美国气价较低，向欧洲、亚洲等高气价地区出口LNG存在巨大利润空间，很大程度上激发了美国石油天然气公司生产LNG的积极性。2011年5月23日，美国能源部批准Cheniere能源公司的Sabine Pass LNG项目，这是美国数十年来首个面向所有贸易伙伴的LNG出口项目。此外，美国计划在墨西哥湾和东西海岸建设11个天然气液化厂，预计2017年将具有1200万吨的出口能力，2025年出口能力将达到1.27亿吨，将成为仅次于澳大利亚的世界第二大LNG出口国。具体来看，美国向亚洲出口LNG最现实的途径是依靠美国墨西哥湾地区的页岩气(Eagle Ford，Barnett，Woodford，Haynes

16、ville和Fayetteville盆地)。如果2014年巴拿马运河如期实现LNG运输船无障碍通航，将缩短通往亚洲的海运航线，综合盈亏平衡出厂气价大致为4美元/百万英热单位，加上成本以及合理利润，其盈亏平衡价格约为7.17美元/百万英热单位。随着美国页岩气快速发展，加拿大出口美国的天然气总量逐步减少，迫使加拿大兴建天然气液化厂将天然气出口到需求旺盛的亚洲地区。加拿大计划在西海岸建设4个天然气液化厂，总产能2500万吨/年，其中Kitimat LNG和BC LNG项目已获得政府批准，预计将于2018建成投产。3.东非海域天然气重大发现推高该地区LNG发展预期2010-2012年，东非东部海域累计

17、新增原油探明储量0.22亿吨，新增天然气探明储量3.07万亿立方米。巨大的天然气资源连续被发现，加快了该地区LNG的发展步伐。莫桑比克LNG项目是该国依靠东部海域丰富的天然气资源而计划修建的第一个LNG项目。该项目一期计划建设两条产能500万吨/年的生产线，未来该项目年产能将扩容到5000万吨。目前，莫桑比克LNG项目已经完成了前期工程和设计工作(FEED)的招标，2013年将完成最终投资决定(FID)，预计2018年将建成投产。英国天然气集团(BG)和挪威国家石油公司(Statoil)正在进行坦桑尼亚LNG项目的前期论证工作，随着坦桑尼亚海域天然气资源的不断发现，其LNG项目的上游资源将更有

18、保障。4.LNG再出口贸易增长迅速LNG再出口贸易是销售商为了实现一批船货的价值最大化，将指定目的港合约项下的LNG转运至其它高价格的终端市场，并有能力在支付再装卸及额外运输的相关成本后获得利润的行为。世界各地LNG价格差异较大。2012年卡塔尔LNG的平均售价是12.43美元/百万英热单位;最大的液化天然气进口国之一的日本2012年购买LNG的价格为16.02美元/百万英热单位;而经济增长受挫造成LNG需求受限的欧洲，其购买LNG的价格为11.62美元/百万英热单位。2012年，全球LNG再出口贸易量约为5920万吨。近年来美国一直是最大的LNG再出口国，但是2012年欧洲经济复苏形势严峻，天然气需求持续低迷，使得西班牙和比利时超过美国成为再出口贸易最主要的来源地。同时，季节性因素在LNG再出口贸易中扮演了重要角色。世界格局对中国石油企业海外LNG业务拓展的启示1)关注全球天然气储产量主要增长点。LNG市场发展离不开全球天然气储量和产量的增长，关注全球天然气成熟供给区和新增储产量热点区的发展趋势，掌握全球LNG发展趋势，是海外LNG业务稳步发展和合理布局的基础。2)加快布局非