技术经济学课程设计湘潭华源港口物流配送中心项目可行性研究报告

1、学院:技术经济学课程设计报告应用技术学院专业： 工商管理 班级:1081 学号：201013140136学生姓名:蒋文君导师姓名:谢连清实习学期:20112012学年第二学期、八前言技术经济学课程设计是工商管理专业教学计划中规定的重要实践性教学环节，其目的在于：1、引导学生关注技术经济实际问题，培养学生综合运用所学理论知识 创造性地解决投资项目可行性研究、投资项目评估等实际问题的能力。2、加深学生对技术经济实际问题复杂性的认识，激发学生更加努力地 学好经济管理知识的积极性和主动性。通过本课程的教学和相应的实践性教学环节， 能使学生能够掌握技术经 济学的基本理论、 基本方法和基本技能及其在项目前

2、期决策中的应用， 对项 目资金筹措、项目经济评价指标和方法、不确定性分析、项目可行性研究、 财务分析、经济费用效益分析等内容有一个系统的把握， 具有一定的开展技 术经济分析、 解决有关实际问题的综合素质与能力。 课程设计的基本要求是学生能按照指导教师提供的设计资料，完成规定的设计任务、财务分析评价基础资料一）投资估算1. 投资估算依据（1）土地征用拆迁成本根据国家、省、市现行政策，比照湘潭九华地区最 近的征地拆迁办法和优惠政策，以拆迁区域内现有建（构）筑物、农作物各种类 型土地的实际面积及其补偿标准，计算征地拆迁补偿费用。（2）货物堆场、办公楼、道路、停车坪及其他辅助基础设施工程造价依据国 家

3、现行设计标准、设计规范及其取费标准等测算。（3）装卸、转运所需购置的起重机、堆料机、装载机、牵引车、叉车等设备 按现行市场价格计算。2. 项目投资估算 项目投资估算可先对所需购置设备投资进行估算，再对项目工程费用进行估算， 最后对其他投资进行估算并汇总可得项目总投资。具体步骤为：1）项目所需购置设备投资估算（见表1）2）工程费用估算（见表 2）3）项目总投资估算（见表 3）（二）融资及偿还贷款方案本项目总投资 6028 万元，其中自筹项目资本金 2528 万元，申请工商银行 项目贷款 3500 万元。二、财务分析评价结果及分析评价附表（一） 项目基础资料（1） 价手册1. 方法与依据 按建设项

4、目经济评价方法与依据与投资项目可行性研究与经济评 有关规定和方法对该项目进行财务分析。2）3）4）2. 收入及费用估算项目寿命周期 10年，建设期 1 年，总投资 6028万元。 项目基准收益率取 10%。项目贷款基本利率为 6.12%。（1）本项目经营期收入主要包括：水运货物港口装卸、转运收入，装卸、转 运散货每吨按 15 元计算，重件每吨按 20 元计算；仓储收入，每天每平方米按 3 元计算。（2）该项目建成后第 1 年（二年末）装卸、运转吞吐量以散货 50万吨，重 件 30 万吨计算，建成后第二年达到设计标准， 装卸、运转吞吐量以散货 50 万吨， 重件 60 万吨计算，经营期平均仓储量

5、按货物堆场总面积的 50%计算，一年按 300 天计算。（ 3）项目定员 200 人，根据高新区及业主单位现行工资水平，人均工资按 2000 元 / 月计算，福利费按工资 15%提取，保险费用 （包括养老保险、 失业保险、 医疗保险等） 按工资总额的 28%提取，工会经费按工资的 2%提取，住房公积金按 工资的 10%提取，项目人均工资及福利等费用为 37200 元/ 年，项目全年工资及 福利等费用为 744 万元。（要求：根据劳动定员确定全年工资及福利等费用）（4）能源消耗按装卸、转运设备按标准功率进行计算（根据计算结果，经营 期第一年能源消耗费用总额 240 万元，正常经营年能源消耗费用总

6、额 330 万元）。（ 5）（不包括摊销费用的）管理费用按按照收入的 3%计算（如果计算年管理 费用（不包括摊销费用）总额小于 110 万元，则按 110万元计算）；销售费用按 照收入的 3%计算（如果计算经营第一年销售费用总额小于 80 万元，正常经营年 销售费用总额小于 110万元，则分别按 80万元、 110 万元计算）；销售税金及附 加按收入的 5%计算。（6）折旧费用按设备、办公楼及其他建筑物分别计算折旧再汇总。设备折 旧年限按 15 年计算，办公楼及其他建筑物折旧年限按 40 年计算。（7）设备维护费用按折旧费用的 50%计算。（8）摊销费用按估算的开办费在经营期分 5年摊销完毕。

7、（二）编制辅助报运用excel编制辅助报表，资金筹措表，费用估算表，折旧表，摊 销 表, 借款偿还表，成本费用表，损益表，全投资现金流量表如下：表1项目投资估算表序号名称建筑工程设备其他合计1固定资产投资117211721.1工程费用3757.13757.12开办费3003003预备费5005004建设期利息198.9198.95流动资金100100总计3757.111721098.96028表2项目工程一览表序号项目单位工程量单价金额（万元）1散货堆场2 m5684750426.32重件堆场m212200125015253道路、停车坪等m2236806001420.84建筑物m2562050

8、02815围墙、散货隔离墙m210005056绿化m2700070497其它辅助设施50总计3757.1表3设备清单序 号设备名称单 位型号单价（万 元）数量金额（万 元）1台架式起重机台TQ51812022402堆料机台TMD900N12011203单斗装载机台ZL50C402804龙门式起重机台35T/10T-30M28025605牵引车台NQ35202406平衡重式内燃叉车台105507固定式皮带机台B650MM0.21200428木质托盘个0.0151000159储存货架位0.025100025总计1172表4资金筹措表序号资金来源第一年第二年1自有资金24281002工行项目贷款35

9、00合计5928100表5费用估算表序号项目名称投产期（70%负荷）生产期（100%负荷）备注1工资及附加7447442能源消耗2403303制造费用2772773.1维修费用87873.2其中：折旧1901904管理费用110110不包含摊销费用5销售费用80110合计14511571表6折旧表年P建设投产序期期达产期丿号项目123456789101171171171171171171171171设备原值11721172222222221012设备净值117210946938 8159 78H 70：5 6255474693设备折旧787878787878787878房屋建筑物4454454

10、454454454454454454原值4456445666666666房屋建筑物4234124013903793673563455净值4456434543210987房屋建筑物6折旧112112 112 1-2 11：? 112112112 1127折旧总额190190 190 19)0 19()190190190 190表7 摊销表序号项目建设期投产期达产期123456789101开办费300240180120603摊销费6060606060表8 借款偿还表序号份项目建设期投产期达产期123456789101借款及 还本付息1.1年初贷 款累计350036073357 :2955 2599

11、 2：21 1820 139)5 9434641.2本年 借款35001.3本年应 付利息1072212051811591361118558281.4本年 还本2504023563784014264524794642偿还本金利息资金来源2.1利润1744173473473473473473473022.2折旧1901901901901901901901901902.3自有资金100表9成本费用表序号年份 项卜、投产期达产期23456789101直接人工费7447447447447447447447447442能源消耗费2403303303303303303303303303制造费用277277

12、2772772772772772772774管理费用110110110110110110110110110销售费用801101101101101101101101105财务费用2212051811591361118558286总成本费用173218361812 1790 1767 1682個)6 16291599其中：折旧190190190190190190190190190摊销费606060606000007经营成本126113811381 1381 1：児1 1381 13(51 138113818可变成本4615355114894664414153883589固疋成本1211124112

13、41 1241 1：41 1241 12,H 12411241表10损益表投年份产序号项目期达产期2345678910产品销2152752752752752752752752751售收入555555555销售税 金及附2加108138138138138138138138138总成本1731831811791761681651621593费用262072699利润总1014额(1-2-3)3157818058278509359619888所得税5(4*33%)104258266273281309317326336税后利6润(4-5)211523539554570626644662682盈余公 积

14、金和31.78.80.83.85.93.96.99.1026.1公益金6649911243975830.31应付6.2利润未分配1794444584714845325475625796.3利润.42.80.47.00.10.51.31.69.77累计未108155203257311368426分配利1796242.63.67.70.37.60.30.07润.42.229990107全部投 资年平均 利税率：17.1%全部投 资年平均 利润率：14.9%表11全投资现金流量表建投序年份设产号项目期期达产期123456789102152752752752752752752756781现金流入555

15、5555511.产品销售收2152752752752752752752752751入5555555551.回收固定资3922产残值61.回收流动资3产1005921571771781791801821831841852现金流出83752086552.固定资产投5921资82.流动资产投2资1002.1261381381381381381381381383经营成本1111111112.销售税金及4附加1081381381381381381381381382.5所得税104258266273281309317326336-594923净现金流量285829789709639559279199106

16、累计净现金-59-53-43-33-24-14-551276204流量2846689835803366620.90.80.70.60.60.50.50.40.40.35(P/F,10%,t)091264513830209645132665241855净现金流量-531896现值894817356635985394764293869累计净现金-53-49-41-35-29-23-18-14-107流量现值890873111374986983816静态投资回收期为：7.602年动态投资回收期为：9.57 年折现率=10%，财务净现值为：816 万元财务内部收益率为：12.83%（三）计算评价指标1

17、.计算经营期全部投资年平均利税率投资年平均利税率=正常生产年份的利润总额与营业税收及附加之和与总投资的百分比=年平均利税总额/总投资*100%=（总成本费用-销售收入）/投资总额*100%=（ 919+943+965+988+1073+1099+1126+1156 /8/6028*100%=17.1%2.计算经营期全部投资年平均利润率投资年平均利润率=年投资利润总额/投资总额*100%=(781+805+827+850+935+961+988+1018 /8/6028*100%=14.9%3.现金流量分析该方案现金流量分析详见下表，计算结果如下：（见表12）表12现金流量分析评价指标表指标指标

18、值静态投资回收期7.602动态投资回收期9.57净现值816内部收益率12.83%净现值与内部收益率可以运用 excel软件的公式中的NPV IRR函数计算可得上表结果。静态投资回收期= 累计现金流出现正数年份-1 +上年累计净现金流的绝对值/当年净现金流量=8-1+553/919=7.602动态投资回收期=累计现金流折现值出现正数年份-1 +上年累计净现金流折现值的绝对值/当年净现金流量折现值=10-1+1083/1899=9.57（四）敏感性分析1.盈亏平衡分析EPB年固定总成本/ （年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）=1241/（2775-358-138）=54.5%本项目

19、只要达到54.5%负荷时，企业可保本经营2.敏感性分析敏感性分析是通过分析项目各种不确定性因素变化一定幅度或变化到何种幅度 时，对方案经济效果的影响程度。根据本项目情况分析，影响经济效果的不确定性因素主要包括：经营收入、经营成本及项目投资，经济效果评价指标选定为财务内部收益率，分别对以上影响经济效 果的不确定性因素进行单因素敏感性分析如下（见表13）表13不确定性因素变动对FIRR的影响表不确定性因素变化幅度+10%0 10%经营收入17.55%12.83%7.96%经营成本10.36%12.83%15.27%建设投资10.87%12.83%15.11%经营成本变化时，就相当于改变了整个项目的

20、现金流出，从而改变了现金 净流量，而FIRR是由项目的现金流量表计算得到，其也将随营运成本的变化而 变化，当经营成本增加10%寸，第二年的现金流出将增加126.1，则净现金流会 减少126.1，同样的方法算出其余年份的净现金流量，编制新的现金流量表，就 可以计算出新的FIRR为10.63%。同理可以求出当经营成本减少 10%寸，FIRR为 15.27%。建设投资变化时，也会影响FIRR值，它的增加或减少同样会引起净现金流 的减少或增加，经过计算可以的到结果如上表。经营收入的增加、减少会改变现金流入，它的增加会增加净现金流，从而 影响FIRR值。（五）评价结论1.利润分配及分析项目建设期为一年，预计投资总额为6028万元，自筹资本金2528万元，申 请项目银行贷款3500万元。其总收入为24193万元，可上缴所得税2469万元， 获得税后利润5012万元。经营期全部投资年平均利税率为 17.1%，经营期全部 投资年平均利润率为14.9%,投资利润率与投资利税率分别大于行业的平均利润 率和利税率，说明该项目具有可行性。而且单位投资对国家累积的贡献水平到达 了本行业的评价水平。