沈阳新建缆车项目财务分析报告

1、一、项目发展背景从我国索道缆车的区域分布来看，全国7大地区均有建设索道缆车。其中，华北地位索道缆车数量最多，约有201条，占比24.72%；其次为华东地区，约有169条，占比20.79%；西北地区最少，约为65条，仅占全国数量的8%左右。索道缆车除了实现了自身的蓬勃发展之外，还带动了旅游业、滑雪业等其他产业的发展，产生了巨大的经济、社会、环境效益。以旅游业为例，在风景名胜区建设客运索道可以改善景区旅游条件和接待水平，改变了以往上山一身汗的徒步旅游登山方式，适应人们现代化的生活节奏和休闲旅游观念，特别是解决了老弱病残游客登山难的问题，提高了景区的知名度和吸引力，拉动了内需的增长和社会经济发展。数

2、据显示，2017年我国索道缆车接待乘客数量已达到约3亿人次。除此之外，在生态文明建设及特殊地区交通需求方面，索道缆车的未来发展空间也相当巨大。到2025年我国将成为世界上最大的旅游目的地、第二大客源地，索道发展的现状与旅游大国的身份还极不相称，预计2024年我国索道数量将达到1068条。我国索道缆车行业正处于成长期，恰逢旅游业快速发展时期，相较于国外成熟市场与先进技术，我国索道缆车行业发展空间巨大，在规划及运营等方面有两大发展趋势。在索道缆车布局方面，将更加注重科学规划，依托景区景点资源满足社会需求，服务经济发展，促进绿色环保，推进生态文明建设。在索道缆车运营方面，将进一步巩固索道安全运营基础

3、，索道安全管理、服务水平、技术保障、风险防控和人才培养等方面有较大提高，实现持续稳定安全运营。随着我国索道缆车行业进一步发展，未来我国索道缆车企业将在服务能力、建设速度、建设技术等方面进一步提高竞争力。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资2383.63(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金538.65万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资2922.28万元，其中：固定资产投资2383.63万元，占项目总投资的81.57%；流动资金538.65万元，占项目总投资的18.43%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包

4、括：建筑工程投资622.18万元，占项目总投资的21.29%；设备购置费764.82万元，占项目总投资的26.17%；其它投资996.63万元，占项目总投资的34.10%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2383.63+538.65=2922.28（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入2466.10万元，总成本2036.23万元，利润总额-7497.40万元，净利润-5623.05万元，增值税84.73万元，税金及附加42.80万元，所得税-1874.35万元；第二年负荷75.00%,

5、计划收入2845.50万元，总成本2268.42万元，利润总额-8346.11万元，净利润-6259.58万元，增值税97.77万元，税金及附加44.36万元，所得税-2086.53万元；第三年生产负荷100%，计划收入3794.00万元，总成本2848.89万元，利润总额945.11万元，净利润708.83万元，增值税130.36万元，税金及附加48.27万元，所得税236.28万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入3794.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项

6、税额-进项税额=130.36万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用2848.89万元，其中：可变成本2321.89万元，固定成本527.00万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加48.27万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=945.11（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=945.1125.00%=236.28（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税

7、金及附加+补贴收入=945.11（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=945.1125.00%=236.28（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额945.11万元，缴纳企业所得税236.28万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=945.11-236.28=708.83（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=32.34%。（2）达产年投资利税率=38.45%。（3）达产年投资回报率=24.26%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入3794.00万元，总成本费用2848.89

8、万元，税金及附加48.27万元，利润总额945.11万元，企业所得税236.28万元，税后净利润708.83万元，年纳税总额414.91万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.62年。本期工程项目全部投资回收期5.62年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率32.34%，投资利税率38.45%，全部投资回报率24.26%，全部投资回收期5.62年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环

9、境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析十九世纪后期，钢结构电动桥式起重机在德国问世，英国采矿工业开始采用带式输送机、架空索道，起重运输机械逐步引起各行各业的注意和应用，但发展缓慢，直到二次世界大战中才真正得到广泛重视和

10、迅速发展。由于起重运输机械在二战时生产上和运输上显示出的重要作用，使其被认为是现代生产中最重要的决定性因素之一。战后经济复兴，现代化工业生产蓬勃发展，竞争激烈。首先在美国，随后在英国、日本、西德等国家有了雄厚的科研技术力量，起重运输机械专业生产厂、品种、产量急剧增多，产品在工业生产部门得到越来越广泛应用。学术团体应运而生，80个会员国的起重运输机械学术团体相互建立关系，1953年创建了起重运输和装卸领域的国际组织国际货物装卸协会，协会中心设在英国伦敦。1957年，为了促进索道技术和经济的进步，在罗马举行了第一次国际索道会议，决定成立国际索道协会。从此，索道行业建立起国际性组织，国际索道协会总部

11、设在意大利米兰，每6年召开一次国际索道大会。我国起重运输机械（包括索道）在新中国成立前基本上处于空白，没有独立自主的科研设计生产能力。新中国成立初期，我国工业生产部门使用的起重运输机械产品主要是依靠成套设备进口，也开始测绘、仿制一部分外国产品。随着社会主义建设事业的发展、科学技术进步、机械工业生产水平的提高以及矿山运输等各行各业的要求，促进了国内起重运输机械发展。尤其是1966年5月，国家四委、一部召开会议明确索道行业技术归口单位，建立索道行业专业生产厂，组织全国七个部所属25个索道科研设计生产单位研究编制索道行业发展规划、制定标准、实施索道系列化标准化生产，索道经过长期发展和广泛应用，初步形

12、成索道行业。八、行业发展趋势缆车是由驱动机带动钢丝绳，牵引车厢沿着铺设在地表并有一定坡度的轨道上缆车运行，用以提升或下放人员和货物的运输机械。它多用作工矿区、城市或风景游览区的交通工具。其利用钢绳牵引，实现人员或货物输送目的之设备的统称或一般称谓。索道缆车有多种分类，本文所指索道缆车以客运索道为主，又可以分为客运架空索道、客运地面缆车和客运拖牵索道。中国客运索道起步于改革开放的20世纪70年代末期。1982年，我国第一条大型单承载单牵引往复式客运索道在重庆嘉陵江顺利建成，这是我国第一条自主设计的索道，标志着我国索道行业的起步。从此以后，随着改革开发的不断深化和扩大，旅游业的迅速发展，我国索道业

13、逐渐发展建设起来，索道数量不断增长，接待乘客数量直线上升，国外先进技术亦不断引进，索道缆车已初步形成一个新兴行业。数据显示，到2017年我国索道缆车数量已增至到813条，近十年来索道缆车数量年均增长超过40条。除此之外，随着我国雪上运动事业的快速发展，我国雪场数量年年攀升，拖牵索道数量早已超过千条。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入666.75889.01825.51793.753175.022主营业务收入562.95750.60696.99670.182680.732.1缆车(A)185.77247.70230.01221.16884.642.

14、2缆车(B)129.48172.64160.31154.14616.572.3缆车(C)95.70127.60118.49113.93455.722.4缆车(D)67.5590.0783.6480.42321.692.5缆车(E)45.0460.0555.7653.61214.462.6缆车(F)28.1537.5334.8533.51134.042.7缆车(.)11.2615.0113.9413.4053.613其他业务收入103.80138.40128.52123.57494.29上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元3175.02完成主营业务收入万元2680.73主营业务收入占比

15、84.43%营业收入增长率（同比）29.71%营业收入增长量（同比）万元727.16利润总额万元884.14利润总额增长率8.79%利润总额增长量万元71.45净利润万元663.11净利润增长率20.87%净利润增长量万元114.51投资利润率35.58%投资回报率26.68%财务内部收益率20.07%企业总资产万元7021.93流动资产总额占比万元35.66%流动资产总额万元2503.81资产负债率30.44%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米8157.4112.23亩1.1容积率1.031.2建筑系数75.23%1.3投资强度万元/亩194.901.4基底面积平方米61

16、36.821.5总建筑面积平方米8402.131.6绿化面积平方米543.82绿化率6.47%2总投资万元2922.282.1固定资产投资万元2383.632.1.1土建工程投资万元622.182.1.1.1土建工程投资占比万元21.29%2.1.2设备投资万元764.822.1.2.1设备投资占比26.17%2.1.3其它投资万元996.632.1.3.1其它投资占比34.10%2.1.4固定资产投资占比81.57%2.2流动资金万元538.652.2.1流动资金占比18.43%3收入万元3794.004总成本万元2848.895利润总额万元945.116净利润万元708.837所得税万元1

17、.038增值税万元130.369税金及附加万元48.2710纳税总额万元414.9111利税总额万元1123.7412投资利润率32.34%13投资利税率38.45%14投资回报率24.26%15回收期年5.6216设备数量台（套）6017年用电量千瓦时429205.6518年用水量立方米2543.0819总能耗吨标准煤52.9720节能率25.10%21节能量吨标准煤15.8222员工数量人78区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元197362.59同期产值万元172791.62同比增长14.22%从业企业数量家748规上企业家41从业人数人37400前十位企业产值万元88329.5

18、4去年同期77543.27万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元21640.742、xxx实业发展公司万元19432.503、xxx有限公司万元11482.844、xxx有限责任公司万元9716.255、xxx投资公司万元6183.076、xxx实业发展公司万元5741.427、xxx有限公司万元441.658、xxx有限责任公司万元3621.519、xxx投资公司万元3444.8510、xxx实业发展公司万元2649.89区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元94017.281.1同期增加值万元85183.731.2增长率10.37%2行业净利润万元17466.482

19、.12016年净利润万元14765.812.2增长率18.29%3行业纳税总额万元47954.483.12016纳税总额万元40847.093.2增长率17.40%42017完成投资万元47078.834.12016行业投资万元10.21%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值231835.53263449.47299374.402利润总额65107.7973986.1284075.143净利润31294.6935562.1540411.534纳税总额19810.6322512.0825581.915工业增加值83262.4994616.47107518.

20、726产业贡献率8.00%11.00%13.41%7企业数量89810961403土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程4338.734338.736472.326472.32527.201.1主要生产车间2603.242603.243883.393883.39326.861.2辅助生产车间1388.391388.392071.142071.14168.701.3其他生产车间347.10347.10375.39375.3931.632仓储工程920.52920.521254.381254.3874.312.1成品贮存230.1323

21、0.13313.60313.6018.582.2原料仓储478.67478.67652.28652.2838.642.3辅助材料仓库211.72211.72288.51288.5117.093供配电工程49.0949.0949.0949.093.273.1供配电室49.0949.0949.0949.093.274给排水工程56.4656.4656.4656.462.934.1给排水56.4656.4656.4656.462.935服务性工程583.00583.00583.00583.0034.545.1办公用房261.12261.12261.12261.1218.575.2生活服务321.88

22、321.88321.88321.8814.126消防及环保工程164.47164.47164.47164.4710.966.1消防环保工程164.47164.47164.47164.4710.967项目总图工程24.5524.5524.5524.55-49.957.1场地及道路硬化1640.85286.59286.597.2场区围墙286.591640.851640.857.3安全保卫室24.5524.5524.5524.558绿化工程540.5318.92合计6136.828402.138402.13622.18节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤52.971.1年用电量千瓦时

23、429205.651.2年用电量吨标准煤52.751.3年用水量立方米2543.081.4年用水量吨标准煤0.222年节能量吨标准煤15.823节能率25.10%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元2485.231.1完成比例85.04%2完成固定资产投资万元1890.812.1完成比例76.08%3完成流动资金投资万元594.423.1完成比例23.92%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人531.2人均年工资万元5.321.3年工资额万元302.582工程技术人员工资2.1平均人数人122.2人均年工资万元6.862.3年工资额万元76.763

24、企业管理人员工资3.1平均人数人33.2人均年工资万元6.623.3年工资额万元18.234品质管理人员工资4.1平均人数人64.2人均年工资万元5.084.3年工资额万元34.845其他人员工资5.1平均人数人45.2人均年工资万元4.725.3年工资额万元16.176职工工资总额万元448.58固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元622.18764.82194.902383.631.1工程费用万元622.18764.822591.041.1.1建筑工程费用万元622.18622.1821.29%1.1.2设备购置及安装费万元76

25、4.82764.8226.17%1.2工程建设其他费用万元996.63996.6334.10%1.2.1无形资产万元509.79509.791.3预备费万元486.84486.841.3.1基本预备费万元272.71272.711.3.2涨价预备费万元214.13214.132建设期利息万元3固定资产投资现值万元2383.632383.63流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元2591.041831.461836.612591.042591.042591.041.1应收账款万元777.31505.25582.98777.31777.31777.31

26、1.2存货万元1165.97757.88874.481165.971165.971165.971.2.1原辅材料万元349.79227.36262.34349.79349.79349.791.2.2燃料动力万元17.4911.3713.1217.4917.4917.491.2.3在产品万元536.35348.63402.26536.35536.35536.351.2.4产成品万元262.34170.52196.76262.34262.34262.341.3现金万元647.76421.04485.82647.76647.76647.762流动负债万元2052.391334.051539.2920

27、52.392052.392052.392.1应付账款万元2052.391334.051539.292052.392052.392052.393流动资金万元538.65350.12403.99538.65538.65538.654铺底流动资金万元179.55116.71134.66179.55179.55179.55总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元2922.28122.60%122.60%100.00%2项目建设投资万元2383.63100.00%100.00%81.57%2.1工程费用万元1387.0058.19%58.19%47.46%

28、2.1.1建筑工程费万元622.1826.10%26.10%21.29%2.1.2设备购置及安装费万元764.8232.09%32.09%26.17%2.2工程建设其他费用万元509.7921.39%21.39%17.44%2.2.1无形资产万元509.7921.39%21.39%17.44%2.3预备费万元486.8420.42%20.42%16.66%2.3.1基本预备费万元272.7111.44%11.44%9.33%2.3.2涨价预备费万元214.138.98%8.98%7.33%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元2383.63100.00%100.00%81.57%5建设期间费用

29、万元6流动资金万元538.6522.60%22.60%18.43%7铺底流动资金万元179.557.53%7.53%6.14%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元2466.102845.503794.003794.003794.001.1万元2466.102845.503794.003794.003794.002现价增加值万元789.15910.561214.081214.081214.083增值税万元84.7397.77130.36130.36130.363.1销项税额万元607.04607.04607.04607.04607.043.2进

30、项税额万元309.84357.51476.68476.68476.684城市维护建设税万元5.936.849.139.139.135教育费附加万元2.542.933.913.913.916地方教育费附加万元1.691.962.612.612.619土地使用税万元32.6332.6332.6332.6332.6310税金及附加万元42.8044.3648.2748.2748.27折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值622.18622.18当期折旧额497.7424.8924.8924.8924.8924.89净值124.44597.29572.415

31、47.52522.63497.742机器设备原值764.82764.82当期折旧额611.8640.7940.7940.7940.7940.79净值724.03683.24642.45601.66560.873建筑物及设备原值1387.00当期折旧额1109.6065.6865.6865.6865.6865.68建筑物及设备净值277.401321.321255.641189.961124.281058.604无形资产原值509.79509.79当期摊销额509.7912.7412.7412.7412.7412.74净值497.05484.30471.56458.81446.075合计：折旧及

32、摊销1619.3978.4278.4278.4278.4278.42总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元1905.501238.581429.131905.501905.501905.502外购燃料动力费万元126.9182.4995.18126.91126.91126.913工资及福利费万元448.58448.58448.58448.58448.58448.584修理费万元7.885.125.917.887.887.885其它成本费用万元281.60183.04211.20281.60281.60281.605.1其他制造费用万元104.

33、6968.0578.52104.69104.69104.695.2其他管理费用万元71.2946.3453.4771.2971.2971.295.3其他销售费用万元126.8982.4895.17126.89126.89126.896经营成本万元2770.471800.812077.852770.472770.472770.477折旧费万元65.6865.6865.6865.6865.6865.688摊销费万元12.7412.7412.7412.7412.7412.749利息支出万元-10总成本费用万元2848.892036.232268.422848.892848.892848.8910.1可变成本万元2321.891509.231741.422321.892321.892321.8910.2固定成本万元527.00527.00527.00527.00527.00527.0011盈亏平衡点47.08%47.08%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元3794.002466.10