呼和浩特富硒食品深加工项目财务分析报告

1、一、项目发展背景硒是人体必需的微量元素，它与机体多个代谢通路有关,如抗氧化功能和免疫功能等。食物中的硒来源按其存在的形态，可分为有机硒和无机硒，不同的食源提供人体不同形态的硒。人体常见的食物硒来源，主要分为两大类，植物性食物来源和动物性食物来源。植物性食物来源的有机硒，主要以硒蛋白的形式存在，其次还有硒核酸和硒多糖，而无机硒主要以亚硒酸盐和硒酸盐两种形式存在。硒是各种生物体（包括细菌、植物和动物）所必需的营养元素。在国内外医药界和营养学界，硒被誉为“生命的火种”、“长寿元素”、“抗癌之王”、“天然解毒剂”和“健康的保护神”等，研究表明硒在抗氧化、抗衰老、抗癌、增强免疫功能、预防心血管疾病和抗病

2、毒等方面可能存在较大的潜能。近年来，随着“富硒大米”、“富硒鸡蛋”、“富硒茶”、“高硒水果”、“富硒康”等一系列富硒农产品和含硒保健品在市场上的畅销，硒元素与人类营养和健康的关系逐渐为大家所关注。人体中的硒主要来源于食物。植物性和动物性食物的硒含量直接或间接取决于土壤，从当地土壤和生长的作物和牧草中的硒含量可以衡量该地区的硒水平。无机硒是人们最原始的补硒方式，无机硒是无机化合物，比如硒酸钠和亚硒酸钠都是无机硒。无机硒必须先与肠道内的有机配体结合才被人体吸收。肠道内存在多种因素与硒竞争有机配体，所以大大影响了无机硒的吸收。无机硒在体内还易与维生素发生结合，稳定性差，生物利用率低。另外，无机硒毒性

3、比较大，很难控制用量，如果在人体内局部过量，会对人体造成伤害。在1973年日本就明文规定禁止在食品和动物市场上加入无机硒。同无机硒强化剂相比，生物有机硒安全性高，易被人体吸收利用，补硒效率高。是目前安全有效的补硒方式。一般是在体内以硒蛋氨酸的形式存在。它依循蛋氨酸的代谢途径来代谢，参与蛋白的合成，容易在体内合成和吸收利用，它的生物利用率和稳定性都很高。含硒蛋白是人体内许多关键酶的组成部分，具有广泛的生物活性，研究发现，有机硒化合物的生物学活性显著高于无机硒类及天然硒类，且毒性低、副作用小，例如，含硒蛋白质、硒化卡拉胶、硒化壳多糖、硒化茶多酚、依布硒、硒唑呋喃等，其调节人体免疫、抗肿瘤、防治心血

4、管疾病的功能都远优于无机硒化合物。近年来，随着人们对于硒元素的认识逐渐加强，补硒已成为当今一种新的养生之道，富硒产业越来越为市场所青睐。目前，主打富硒产业的城市地区不断增多，湖北恩施“世界硒都”、陕西安康“中国硒谷”、湖南桃源“中国硒乡”、广西贵港“中国硒港”、福建连城“客家硒都”，还有江西丰城、宁夏吴忠、青海平安、重庆江津等地，都在打造自己的富硒地域品牌。这其中，又以安康市富硒产业的发展最为瞩目。资料显示，安康所处富硒地层主要为距今5亿年前的早古生代下寒武纪时期形成，拥有较理想的硒汇集利用地质地理条件，地层厚且出露面积大，中硒含量以上的土壤面积占比达54.2%，且硒浓度适中、易于植物吸收，被

5、专家评价为“优质、环保、安全”的天然富硒区域。2011年以来，安康市富硒食品产值一直保持高速增长，2019年安康市建成标准化富硒产业园20个，建设富硒产品营销店30余个。预计全市富硒食品产值将增长16%左右，有望跨越550亿元大关，富硒产业综合产值超过650亿元，多项指标创历史新高。中国营养学会推荐量为每天50250微克，自2018年4月1日实施的中华人民共和国卫生行业标准WS/T578.32017中国居民膳食营养素参考摄入量第3部分规定：成人每天硒平均需要量为50g，推荐摄入量为60g，最高摄入量400g。农业农村部、市场监管总局等部门高度重视富硒产品标准的制定工作，已经发布了一系列的富硒食

6、品相关标准，2019年10月20日,中国保健协会T/CHC1001-2019植物源高有机硒食品原料团体标准发布。这是国内外首次在标准层面提出“高有机硒”概念，为建设植物高有机硒技术体系,以及有机硒形态与健康相关性研究的深入奠定了坚实的技术基础。这也意味着未来我国富硒食品产业将往标准化和规范化方向发展。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10414.98(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4973.56万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15388.54万元，其中：固定资产投资10414.98万元，占项目总投资的67.68%；流

7、动资金4973.56万元，占项目总投资的32.32%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3410.69万元，占项目总投资的22.16%；设备购置费4453.41万元，占项目总投资的28.94%；其它投资2550.88万元，占项目总投资的16.58%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10414.98+4973.56=15388.54（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入24271.00万元，总成本20311.02万元，利润总额14396.21万元，净

8、利润10797.16万元，增值税708.09万元，税金及附加236.78万元，所得税3599.05万元；第二年负荷80.00%,计划收入29872.00万元，总成本24224.32万元，利润总额18250.61万元，净利润13687.96万元，增值税871.50万元，税金及附加256.39万元，所得税4562.65万元；第三年生产负荷100%，计划收入37340.00万元，总成本29442.05万元，利润总额7897.95万元，净利润5923.46万元，增值税1089.37万元，税金及附加282.53万元，所得税1974.49万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设

9、备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入37340.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1089.37万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用29442.05万元，其中：可变成本26088.65万元，固定成本3353.40万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加282.53万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7897.95（万元）。企业所得税=应纳税所

10、得额税率=7897.9525.00%=1974.49（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7897.95（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7897.9525.00%=1974.49（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7897.95万元，缴纳企业所得税1974.49万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7897.95-1974.49=5923.46（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.3

11、2%。（2）达产年投资利税率=60.24%。（3）达产年投资回报率=38.49%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入37340.00万元，总成本费用29442.05万元，税金及附加282.53万元，利润总额7897.95万元，企业所得税1974.49万元，税后净利润5923.46万元，年纳税总额3346.39万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.10年。本期工程项目全部投资回收期4.10年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.32%，投资利税率60.24%，全

12、部投资回报率38.49%，全部投资回收期4.10年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。七、市场预测分析世界卫生组织提出，最应该补硒的是中国人，这一点毋庸置疑，我国72%的国土都属贫硒或缺硒土壤，长期摄入严重缺硒食品，必然会造成硒缺乏疾病，例如人体缺硒将引起一系列健康问题，糖尿病、免疫力低下、易患癌症、克山病、大骨节病、关节炎、诱发肝病、肝癌、心脑血管疾病、重金属中毒、生殖功能变弱、过早衰老、白内障等是其常

13、见影响病症也因此近些年来我们把富硒的这个词开始普及到社会当中。富硒食品是补硒最好的途径，然而富硒食品有两中方式可以取得，一种是天然的，另一种是人工的。在富硒土壤中种植农作物，等它结出果实来，这种果实是富硒的，在我国一些富硒土壤丰富的地区，这种农作物本身就具有富硒很有价值，这种就是天然的;在一些地方没有富硒土壤，种植的农作物可以施富硒化肥，使生长出来的果实可以含富硒，这种就是人工有机硒。硒又分为植物活性硒和无机硒两种，无机硒一般指亚硒酸钠和硒酸钠，包括有大量无机硒残留的酵母硒、麦芽硒，从金属矿藏的副产品中获得，无机硒有较大的毒性，且不易被吸收，不适合人和动物使用。植物活性硒通过生物转化与氨基酸结

14、合而成，一般以硒蛋氨酸的形式存在，植物活性硒是人类和动物允许使用的硒源。植物活性硒被人体吸收率高达99%以上，同时也解决了代谢率低的问题，植物活性硒与人体重金属和有毒有机化合物结合，并将有害物质通过人体代谢通道如：汗液、呼吸、排泄等排出体外，从而对人体健康起到保护作用。富硒食品是我们补硒的一个重要途径，然而富硒化妆品也在悄悄地走进了我们的生活，植物硒后产品就是其中的一种。产品采用采用天然含有机硒的野生山茶油作为原料，具有超强补水，深层滋养锁水，防过敏，天然消炎，焕发细胞活性，补充有机硒，排毒(排出体内铅、汞、镉等重金属)的功能。癌症、心脏疾病、脑血管疾病被公认为是人类健康的三大杀手，2015年

15、10月，全国肿瘤登记中心发布了2015中国肿瘤登记年报，数据显示每一分钟，全国就有6人被诊断为恶性肿瘤，有5人死于癌症，防癌抗癌迫在眉睫。专家指出，作为人体不可缺少的微量元素，硒能抑制癌细胞生长及其DNARNA和蛋白质合成，抑制癌基因的转录，干扰致癌物质的代谢，被称为人体微量元素中的“防癌之王”。近年来，随着“补硒防癌”逐渐被公众认知和接受，富硒产业也迎来了发展的热潮。富硒产业在富硒食品、富硒保健品、富硒农副产品中发展，然而富硒化妆品却是一个比较空白的市场，现在世界知名品牌化妆品也没有一款含富硒的产品出来，目前富硒产业也是国家扶持的重要项目之一。纵观富硒产业发展的格局，一切围绕着硒+大健康的主

16、题来开展，富硒知识的普及决定着富硒产业未来的发展。八、行业发展趋势目前我国对于富硒食品正处于发展蓬勃市场，富硒营养食品及饮料、保健食品，富硒农副产品，多种多样，目前品种及产值超过国外欧美发达国家。我国对于富硒食品、药品研究zui初始华中科技大学与北京大学，2所高校在九十年代开始研制成功富硒酵母同时并与医药结合成功开发增进免疫功能及防癌的硒酵母片及口服液。现今，我国每个省几乎在进行富硒农产品研发的目标超10个，主要产品包括硒酵母片、硒酵母胶囊。富硒食用菌、天然富硒营养蜜、富硒酵母口服液、富硒茶叶及富硒大米，富硒小麦，富硒杂粮及富硒禽蛋肉及果蔬等。我国富硒产品产值截止2010年末已超10亿元。目前

17、国内缺硒的国家，全国超75%亚健康人群，潜在的富硒食品市场需求自不必多言。富硒速冻食品面世随着国内各区域复习农药的发展，加之卫生部对食品中硒污染限量指标取消，目前市场上出现诸多富硒食品。那么究竟富硒食品针对会有补硒作用吗?相信这个问题是众多消费者关注的!有关业内人士表示，购买富硒食品要搞清楚富硒食品的原来来源，确实是品牌质量可靠富硒粮食加工的产品，富硒食品含硒自然会高于普通食品，补硒是由作用的。根据中华人民共和国卫生行业标准WS/T578.3-2017中国居民膳食营养素参考摄入量2017年9月发布，2018年实行，其中第三部分规定，我国健康人群，硒元素成人每天需求为50g，zui多摄入量为40

18、0g，推荐摄入量为60g。目前在富硒安康地区部分市场，已经有富硒产品如富硒水饺，富硒粽子。富硒汤圆，等富硒速冻食品上市。主要的是用当地富硒蔬菜与富硒肉做饺子馅。同样当地的富硒花生，富硒芝麻做富硒汤圆的馅料。据获悉，富硒食品生产过程用到的谁也是从当地国土资源部认定的几个富硒水源地采购的含富硒的水，这一系列天然富硒原材料加工系列富硒速冻食品只要有正规企业标准，有害元素不超标食用是安全有益的。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4863.156484.206021.045789.4623157.852主营业务收入4497.795997.055568.69

19、5354.5121418.052.1富硒食品(A)1484.271979.031837.671766.997067.962.2富硒食品(B)1034.491379.321280.801231.544926.152.3富硒食品(C)764.621019.50946.68910.273641.072.4富硒食品(D)539.73719.65668.24642.542570.172.5富硒食品(E)359.82479.76445.50428.361713.442.6富硒食品(F)224.89299.85278.43267.731070.902.7富硒食品(.)89.96119.94111.37107

20、.09428.363其他业务收入365.36487.14452.35434.951739.80上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元23157.85完成主营业务收入万元21418.05主营业务收入占比92.49%营业收入增长率（同比）23.70%营业收入增长量（同比）万元4436.42利润总额万元5327.92利润总额增长率22.18%利润总额增长量万元967.15净利润万元3995.94净利润增长率21.62%净利润增长量万元710.31投资利润率56.46%投资回报率42.34%财务内部收益率23.93%企业总资产万元26338.89流动资产总额占比万元26.25%流动资产总额万元

21、6914.92资产负债率42.83%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米37952.3056.90亩1.1容积率1.201.2建筑系数77.27%1.3投资强度万元/亩183.041.4基底面积平方米29325.741.5总建筑面积平方米45542.761.6绿化面积平方米2654.38绿化率5.83%2总投资万元15388.542.1固定资产投资万元10414.982.1.1土建工程投资万元3410.692.1.1.1土建工程投资占比万元22.16%2.1.2设备投资万元4453.412.1.2.1设备投资占比28.94%2.1.3其它投资万元2550.882.1.3.1其

22、它投资占比16.58%2.1.4固定资产投资占比67.68%2.2流动资金万元4973.562.2.1流动资金占比32.32%3收入万元37340.004总成本万元29442.055利润总额万元7897.956净利润万元5923.467所得税万元1.208增值税万元1089.379税金及附加万元282.5310纳税总额万元3346.3911利税总额万元9269.8512投资利润率51.32%13投资利税率60.24%14投资回报率38.49%15回收期年4.1016设备数量台（套）10717年用电量千瓦时874521.7718年用水量立方米20048.8819总能耗吨标准煤109.1920节能

23、率21.18%21节能量吨标准煤36.4022员工数量人634区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元107000.78同期产值万元91391.17同比增长17.08%从业企业数量家576规上企业家18从业人数人28800前十位企业产值万元49742.66去年同期41948.61万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元12186.952、xxx科技发展公司万元10943.393、xxx公司万元6466.554、xxx投资公司万元5471.695、xxx有限责任公司万元3481.996、xxx集团万元3233.277、xxx公司万元248.718、xxx投资公司万元2039.459、xx

24、x有限责任公司万元1939.9610、xxx集团万元1492.28区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元43415.741.1同期增加值万元37775.811.2增长率14.93%2行业净利润万元11329.802.12016年净利润万元9595.832.2增长率18.07%3行业纳税总额万元36799.763.12016纳税总额万元32930.433.2增长率11.75%42017完成投资万元27309.064.12016行业投资万元17.24%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值125071.46142126.66161507.5

25、72利润总额42518.2748316.2254904.803净利润15857.6718020.0820477.364纳税总额10894.4212380.0214068.205工业增加值49925.4156733.4264469.796产业贡献率14.00%17.00%19.36%7企业数量6918431079土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20733.3020733.3029109.0729109.072397.971.1主要生产车间12439.9812439.9817465.4417465.441486.741.2辅助生产

26、车间6634.666634.669314.909314.90767.351.3其他生产车间1658.661658.661688.331688.33143.882仓储工程4398.864398.8610681.9010681.90639.972.1成品贮存1099.711099.712670.472670.47159.992.2原料仓储2287.412287.415554.595554.59332.782.3辅助材料仓库1011.741011.742456.842456.84147.193供配电工程234.61234.61234.61234.6115.813.1供配电室234.61234.612

27、34.61234.6115.814给排水工程269.80269.80269.80269.8014.144.1给排水269.80269.80269.80269.8014.145服务性工程2785.952785.952785.952785.95166.915.1办公用房1567.811567.811567.811567.8168.805.2生活服务1218.141218.141218.141218.1482.546消防及环保工程785.93785.93785.93785.9352.976.1消防环保工程785.93785.93785.93785.9352.977项目总图工程117.30117.30

28、117.30117.3029.597.1场地及道路硬化8026.951484.071484.077.2场区围墙1484.078026.958026.957.3安全保卫室117.30117.30117.30117.308绿化工程2666.5893.33合计29325.7445542.7645542.763410.69节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤109.191.1年用电量千瓦时874521.771.2年用电量吨标准煤107.481.3年用水量立方米20048.881.4年用水量吨标准煤1.712年节能量吨标准煤36.403节能率21.18%节项目建设进度一览表序号项目单位指标

29、1完成投资万元9437.301.1完成比例61.33%2完成固定资产投资万元7193.052.1完成比例76.22%3完成流动资金投资万元2244.253.1完成比例23.78%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4311.2人均年工资万元5.711.3年工资额万元1805.712工程技术人员工资2.1平均人数人952.2人均年工资万元6.892.3年工资额万元542.583企业管理人员工资3.1平均人数人253.2人均年工资万元6.823.3年工资额万元193.744品质管理人员工资4.1平均人数人514.2人均年工资万元5.794.3年工资额万元282.17

30、5其他人员工资5.1平均人数人325.2人均年工资万元4.675.3年工资额万元128.646职工工资总额万元2952.84固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3410.694453.41183.0410414.981.1工程费用万元3410.694453.4126880.551.1.1建筑工程费用万元3410.693410.6922.16%1.1.2设备购置及安装费万元4453.414453.4128.94%1.2工程建设其他费用万元2550.882550.8816.58%1.2.1无形资产万元1064.791064.791.3预

31、备费万元1486.091486.091.3.1基本预备费万元860.27860.271.3.2涨价预备费万元625.82625.822建设期利息万元3固定资产投资现值万元10414.9810414.98流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元26880.5516128.1121469.9626880.5526880.5526880.551.1应收账款万元8064.165241.716451.338064.168064.168064.161.2存货万元12096.257862.569677.0012096.2512096.2512096.251.2.1

32、原辅材料万元3628.882358.772903.103628.883628.883628.881.2.2燃料动力万元181.44117.94145.16181.44181.44181.441.2.3在产品万元5564.283616.784451.425564.285564.285564.281.2.4产成品万元2721.661769.082177.332721.662721.662721.661.3现金万元6720.144368.095376.116720.146720.146720.142流动负债万元21906.9914239.5417525.5921906.9921906.9921906

33、.992.1应付账款万元21906.9914239.5417525.5921906.9921906.9921906.993流动资金万元4973.563232.813978.854973.564973.564973.564铺底流动资金万元1657.841077.601326.281657.841657.841657.84总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15388.54147.75%147.75%100.00%2项目建设投资万元10414.98100.00%100.00%67.68%2.1工程费用万元7864.1075.51%75.51%51

34、.10%2.1.1建筑工程费万元3410.6932.75%32.75%22.16%2.1.2设备购置及安装费万元4453.4142.76%42.76%28.94%2.2工程建设其他费用万元1064.7910.22%10.22%6.92%2.2.1无形资产万元1064.7910.22%10.22%6.92%2.3预备费万元1486.0914.27%14.27%9.66%2.3.1基本预备费万元860.278.26%8.26%5.59%2.3.2涨价预备费万元625.826.01%6.01%4.07%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10414.98100.00%100.00%67.68%5建

35、设期间费用万元6流动资金万元4973.5647.75%47.75%32.32%7铺底流动资金万元1657.8515.92%15.92%10.77%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元24271.0029872.0037340.0037340.0037340.001.1万元24271.0029872.0037340.0037340.0037340.002现价增加值万元7766.729559.0411948.8011948.8011948.803增值税万元708.09871.501089.371089.371089.373.1销项税额万元5974

36、.405974.405974.405974.405974.403.2进项税额万元3175.273908.024885.034885.034885.034城市维护建设税万元49.5761.0076.2676.2676.265教育费附加万元21.2426.1432.6832.6832.686地方教育费附加万元14.1617.4321.7921.7921.799土地使用税万元151.81151.81151.81151.81151.8110税金及附加万元236.78256.39282.53282.53282.53折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3410

37、.693410.69当期折旧额2728.55136.43136.43136.43136.43136.43净值682.143274.263137.833001.412864.982728.552机器设备原值4453.414453.41当期折旧额3562.73237.52237.52237.52237.52237.52净值4215.893978.383740.863503.353265.833建筑物及设备原值7864.10当期折旧额6291.28373.94373.94373.94373.94373.94建筑物及设备净值1572.827490.167116.226742.286368.345994

38、.404无形资产原值1064.791064.79当期摊销额1064.7926.6226.6226.6226.6226.62净值1038.171011.55984.93958.31931.695合计：折旧及摊销7356.07400.56400.56400.56400.56400.56总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元18633.3012111.6514906.6418633.3018633.3018633.302外购燃料动力费万元1428.00928.201142.401428.001428.001428.003工资及福利费万元2952.8

39、42952.842952.842952.842952.842952.844修理费万元44.8729.1735.9044.8744.8744.875其它成本费用万元5982.483888.614785.985982.485982.485982.485.1其他制造费用万元2666.301733.102133.042666.302666.302666.305.2其他管理费用万元1444.88939.171155.901444.881444.881444.885.3其他销售费用万元3580.012327.012864.013580.013580.013580.016经营成本万元29041.4918876.9723233.1929041.4929041.4929041.497折旧费万元373.94373.94373.94373.94373.94373.948摊销费万元26.6226.6226.6226.6226.6226.629利息支出万元-10总成本费用万元29442.0520311.0224224.3229442.0529442.0529442.0510.1可变成本万元26088.6516957