河北汽车用品配套产业园建设项目财务分析报告

1、一、项目发展背景汽车用品是指应用于汽车改装、汽车美容、汽车装饰等汽车相关产品。主要适用于汽车后市场相关应用场景。随着中国经济的稳步发展，居民消费水平的逐步提高，汽车产销量整体扩大，新车打蜡、贴膜、配装电子产品的市场规模逐步扩大。同时，随着中国机动车保有量的不断提升，在汽车养护和汽车改装等后市场中对汽车用品的需求也逐步扩大，对汽车用品的各项要求也越来越高。中国汽车用品产业在近年来取得了良好发展成就。汽车用品行业一直以来都在火爆的发展，庞大的市场需求吸引了众多投资者的关注，更是为投资者带来了更多的希望和财富项目。2018年我国汽车产量为2780.9万辆，汽车销售为2808.1万辆，我国汽车产销量均

2、出现小幅回落，其中汽车产量下滑4.16%，汽车销量下滑2.76%。2018年，我国私家车保有量约为1.89亿辆，较上年同比增长2.16%，私家车保有量占全部汽车保有量的比例达为78.75%。中国汽车行业的销量、保有量整体提高，新车贴太阳膜、改色膜，车身打蜡，加装挂饰等需求扩大，我国汽车清洁保养、维修改装的需求量相应扩大，增加了对汽车相关产品的需求。国内汽车年产已经达到2200万辆，汽车保有量已经达到1.4亿辆，其中私人汽车已经达到近1亿辆，2013年中国后市场总规模已经达到6000亿元，中国汽配用品市场销售总额已经达到1.68万亿元。目前国内市场正在呈现发展变化新趋势，一是，即汽车销售市场，逢

3、单必强，逢双必弱（指单年双年）。二是，汽车后市场正在历史性的由后台走向前台，将影响今后国内汽车市场的重大变化和发展。四是名牌、品牌产品和市场及其服务，将决定未来。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5092.69(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2008.20万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资7100.89万元，其中：固定资产投资5092.69万元，占项目总投资的71.72%；流动资金2008.20万元，占项目总投资的28.28%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1826.66万元，

4、占项目总投资的25.72%；设备购置费2280.63万元，占项目总投资的32.12%；其它投资985.40万元，占项目总投资的13.88%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5092.69+2008.20=7100.89（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入6274.40万元，总成本5882.50万元，利润总额-549.22万元，净利润-411.92万元，增值税200.30万元，税金及附加92.02万元，所得税-137.31万元；第二年负荷70.00%,计划收入10980.20万元，总成

5、本8968.99万元，利润总额750.63万元，净利润562.97万元，增值税350.53万元，税金及附加110.04万元，所得税187.66万元；第三年生产负荷100%，计划收入15686.00万元，总成本12055.47万元，利润总额3630.53万元，净利润2722.90万元，增值税500.76万元，税金及附加128.07万元，所得税907.63万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入15686.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=500.76

6、万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用12055.47万元，其中：可变成本10288.28万元，固定成本1767.19万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加128.07万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3630.53（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3630.5325.00%=907.63（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收

7、入=3630.53（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3630.5325.00%=907.63（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3630.53万元，缴纳企业所得税907.63万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3630.53-907.63=2722.90（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.13%。（2）达产年投资利税率=59.98%。（3）达产年投资回报率=38.35%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入15686.00万元，总成本费用12055.47万

8、元，税金及附加128.07万元，利润总额3630.53万元，企业所得税907.63万元，税后净利润2722.90万元，年纳税总额1536.46万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.11年。本期工程项目全部投资回收期4.11年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.13%，投资利税率59.98%，全部投资回报率38.35%，全部投资回收期4.11年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项

9、目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析汽车用品是指应用于汽车改装、汽车美容、汽车装饰等汽车相关产品。主要适用于汽车后市场相关应用场景。随着中国经济的稳步发展，居民消费水平的逐步提高，汽车产销量整体扩大，新车打蜡、贴膜、配装电子产品的市场规模逐步扩大。同时，随着中国机动车保有量的不断提升，在汽车养护和汽车改装等后市场中对汽车用品的需求也逐步扩大，对汽车用品的各项要求也越来越高。中国汽车用品产业在近年来

10、取得了良好发展成就。汽车用品的上下游产业主要是指其相关的供应和需求产业。上游主要是汽车用品的原材料的供应产业，而下游则是对汽车用品有需求的产业，主要为汽车后市场。上游对汽车零部件行业的影响主要在成本方面，原材料(包括钢材、铝材、塑料、石化、橡胶等)的价格的变动直接关系到汽车用品的制造成本。下游对汽车用品的影响主要在市场需求和市场竞争方面。随着科技的发展，汽车产品的更新换代日益加快，消费升级下，对汽车用品的品牌质量要求提高，厂商必须提供能够有效满足市场需求的产品，否则就会面临着供给需求脱节困境，造成结构失衡和产品积压。汽车零部件制造业产业链上游主要包括提供原材料的市场，包括钢铁、有色金属、电子元

11、器件、塑料、橡胶、木材、玻璃、陶瓷、皮革等。其中，原材料需求量较大的有钢铁、有色金属、电子元器件、塑料、橡胶、石化产品。由于汽车用品行业产品种类众多，整个行业内没有形成大型的垄断性企业。从细分产品来看，汽车挂饰、香水、彩条、方向盘套等大部分产品进入门槛较低，小型企业也可以进行相关产品生产，因此处于竞争较为激烈的状态，而润滑剂这种与石油化工紧密相关的产品形成了几大巨头企业垄断市场的格局，如中石化、中石油、壳牌以及埃克森美孚等。由于汽车用品产品种类众多，而这些产品又涉及到不同的行业和领域，如汽车方向盘套、座椅坐垫可以归类为纺织业，润滑油属于石化产业，车载导航等属于电子设备，不同产品在技术标准、生产

12、方式等方面存在较大的差距。目前，国家对汽车用品行业还缺少统一的法律规范以及相关政策，汽车用品相关的发展受到汽车产业发展政策的影响。从整体来看，国家正在促进我国汽车行业调整升级，鼓励研发制造高质量、高技术水平的自主品牌汽车，对新能源汽车保持着较大的扶持力度。一系列汽车产业政策的发布，无疑对汽车用品提出了更高的要求。汽车用品作为汽车后市场的重要组成部分，其行业发展与汽车制造的发展紧密相关。节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)提出，要大力发展新能源汽车，形成具有较强竞争力的新能源汽车企业。2015年汽车工业协会发布的“十三五”汽车工业发展规划意见提出，到2020年中国品牌汽车占据国内

13、市场主导地位，纯电动汽车和插电式混动汽车生产能力达到200万辆，累计产销量超过500万辆。汽车行业是一个多层次一体化的行业，能够在一定程度反映国家的经济发展运行情况。近年来，中国经济保持中高速增长，居民收入与消费水平稳步提高，工业化水平逐步提高，中国汽车产销量整体提高。根据中汽协统计数据显示，2011-2017年，我国汽车产销量处于不断增长态势。2018年，我国汽车产量为2780.9万辆，汽车销售为2808.1万辆，销量连续十年蝉联全球第一。但是受到经济增速回落，中美贸易战、消费信心下降以及购置税优惠政策推出的影响，我国汽车产销量均出现小幅回落，其中汽车产量下滑4.16%，汽车销量下滑2.76

14、%。2012-2018年，我国汽车保有量逐年增长，年复合增长率超过12%。2018年底，全国汽车保有量达到2.4亿辆，比2017年增加2285万辆，增长10.51%。从车辆类型看，小型载客汽车保有量达到2.01亿辆，首次突破2亿辆，比2017年底增加2085万辆，增长11.56%，是汽车保有量增长的主要组成部分。2012-2018年，我国私人汽车保有量逐年增长，年复合增长率约为14.47%，占全国汽车保有量的比重整体呈上升趋势。2018年，我国私家车保有量约为1.89亿辆，较上年同比增长2.16%，私家车保有量占全部汽车保有量的比例达为78.75%。随着我国汽车行业的发展，保有量增加，对汽车用

15、品的需求相应扩大。居民收入与消费水平提高下，对产品的价格接受程度提高，我国汽车用品价格整体呈波动走高态势。根据金恒德数据显示，2019年3月份，得益于汽车外饰用品如太阳膜、改色膜、晴雨挡等价格的上涨，3月份汽车用品价格指数为119.94，较2019年2月价格指数环比上涨0.53点。汽车电子占比超过30%。目前我国汽车用品中，汽车电子用品种类相对较多，包含车载导航、行车记录仪、车载音箱、车载吸尘器、倒车雷达等价值加高的产品，其市场规模占汽车用品的比重达到32.3%;汽车装饰用品和汽车美容养护用品种类多，且使用频率相对较高，其市场规模占比分别达到29.2%和26.7%。八、行业发展趋势统计数据显示

16、，2018年，中国汽车用品行业市场规模为7200亿元，2016-2018年汽车用品行业市场规模的复合增长率约为28%， 2019年，我国汽车用品行业市场规模约为9216亿元。目前我国汽车用品中，汽车电子用品种类相对较多，包含车载导航、行车记录仪、车载音箱、车载吸尘器、倒车雷达等价值加高的产品，汽车电子用品占汽车用品的比重为32.3%;汽车装饰用品和汽车美容养护用品使用频率相对较高，汽车装饰用品市场规模占比达29.2%，汽车美容养护用品市场约占汽车用品市场的26.7%。根据百度指数数据调查显示，2019年1月1日到2019年12月31日全年数据，以“汽车用品”为关键词，经常上网搜索汽车用品信息的

17、“汽车网民”地域分布以广东、江浙等沿海地区的比例最高。随着80、90后成为社会消费主力军，也让目前的汽车用品市场开始向年轻群体倾斜，从年龄分布来看，2019年，20-29岁年龄段构成了经常上网搜索汽车用品信息的“汽车网民”的主体，比例高达57.24%，30-39岁年龄段的比重为19.53%，40-49岁年龄段的比重为11.45%。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1898.692531.592350.762260.349041.382主营业务收入1683.162244.212083.912003.768015.052.1汽车用品(A)555.44

18、740.59687.69661.242644.972.2汽车用品(B)387.13516.17479.30460.871843.462.3汽车用品(C)286.14381.52354.27340.641362.562.4汽车用品(D)201.98269.31250.07240.45961.812.5汽车用品(E)134.65179.54166.71160.30641.202.6汽车用品(F)84.16112.21104.20100.19400.752.7汽车用品(.)33.6644.8841.6840.08160.303其他业务收入215.53287.37266.85256.581026.33

19、上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元9041.38完成主营业务收入万元8015.05主营业务收入占比88.65%营业收入增长率（同比）30.80%营业收入增长量（同比）万元2128.82利润总额万元2384.53利润总额增长率21.91%利润总额增长量万元428.56净利润万元1788.40净利润增长率24.79%净利润增长量万元355.28投资利润率56.24%投资回报率42.18%财务内部收益率29.19%企业总资产万元17647.63流动资产总额占比万元35.07%流动资产总额万元6189.75资产负债率25.03%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米1699

20、5.1625.48亩1.1容积率1.461.2建筑系数66.17%1.3投资强度万元/亩199.871.4基底面积平方米11245.701.5总建筑面积平方米24812.931.6绿化面积平方米1955.99绿化率7.88%2总投资万元7100.892.1固定资产投资万元5092.692.1.1土建工程投资万元1826.662.1.1.1土建工程投资占比万元25.72%2.1.2设备投资万元2280.632.1.2.1设备投资占比32.12%2.1.3其它投资万元985.402.1.3.1其它投资占比13.88%2.1.4固定资产投资占比71.72%2.2流动资金万元2008.202.2.1流

21、动资金占比28.28%3收入万元15686.004总成本万元12055.475利润总额万元3630.536净利润万元2722.907所得税万元1.468增值税万元500.769税金及附加万元128.0710纳税总额万元1536.4611利税总额万元4259.3612投资利润率51.13%13投资利税率59.98%14投资回报率38.35%15回收期年4.1116设备数量台（套）8317年用电量千瓦时1114551.4718年用水量立方米16157.0619总能耗吨标准煤138.3620节能率22.82%21节能量吨标准煤41.3322员工数量人307区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万

22、元168383.92同期产值万元143733.61同比增长17.15%从业企业数量家765规上企业家40从业人数人38250前十位企业产值万元75527.65去年同期66049.54万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元18504.272、xxx集团万元16616.083、xxx有限公司万元9818.594、xxx科技发展公司万元8308.045、xxx集团万元5286.946、xxx有限责任公司万元4909.307、xxx有限公司万元377.648、xxx科技发展公司万元3096.639、xxx集团万元2945.5810、xxx有限责任公司万元2265.83区域内行业营业能力分析序号

23、项目单位指标1行业工业增加值万元78885.041.1同期增加值万元66609.001.2增长率18.43%2行业净利润万元21040.432.12016年净利润万元18890.672.2增长率11.38%3行业纳税总额万元25430.143.12016纳税总额万元23080.543.2增长率10.18%42017完成投资万元62435.294.12016行业投资万元10.91%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值197981.15224978.58255657.482利润总额56132.4863786.9172485.133净利润19407.91220

24、54.4425061.864纳税总额16522.1118775.1321335.375工业增加值65543.2674480.9884637.486产业贡献率10.00%14.00%15.75%7企业数量91811201434土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程7950.717950.7115464.8215464.821252.331.1主要生产车间4770.434770.439278.899278.89776.441.2辅助生产车间2544.232544.234948.744948.74400.751.3其他生产车间636.06

25、636.06896.96896.9675.142仓储工程1686.861686.866076.276076.27357.852.1成品贮存421.71421.711519.071519.0789.462.2原料仓储877.17877.173159.663159.66186.082.3辅助材料仓库387.98387.981397.541397.5482.313供配电工程89.9789.9789.9789.975.963.1供配电室89.9789.9789.9789.975.964给排水工程103.46103.46103.46103.465.334.1给排水103.46103.46103.4610

26、3.465.335服务性工程1068.341068.341068.341068.3462.925.1办公用房580.03580.03580.03580.0332.025.2生活服务488.31488.31488.31488.3129.746消防及环保工程301.38301.38301.38301.3819.976.1消防环保工程301.38301.38301.38301.3819.977项目总图工程44.9844.9844.9844.9875.317.1场地及道路硬化3024.73626.20626.207.2场区围墙626.203024.733024.737.3安全保卫室44.9844.98

27、44.9844.988绿化工程1342.5446.99合计11245.7024812.9324812.931826.66节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤138.361.1年用电量千瓦时1114551.471.2年用电量吨标准煤136.981.3年用水量立方米16157.061.4年用水量吨标准煤1.382年节能量吨标准煤41.333节能率22.82%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4239.871.1完成比例59.71%2完成固定资产投资万元3363.812.1完成比例79.34%3完成流动资金投资万元876.063.1完成比例20.66%人力资源配置一览表

28、序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2091.2人均年工资万元4.661.3年工资额万元985.332工程技术人员工资2.1平均人数人462.2人均年工资万元5.382.3年工资额万元281.833企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元7.773.3年工资额万元86.534品质管理人员工资4.1平均人数人254.2人均年工资万元5.434.3年工资额万元126.225其他人员工资5.1平均人数人155.2人均年工资万元5.385.3年工资额万元81.456职工工资总额万元1561.36固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比

29、例1项目建设投资万元1826.662280.63199.875092.691.1工程费用万元1826.662280.6310695.981.1.1建筑工程费用万元1826.661826.6625.72%1.1.2设备购置及安装费万元2280.632280.6332.12%1.2工程建设其他费用万元985.40985.4013.88%1.2.1无形资产万元445.34445.341.3预备费万元540.06540.061.3.1基本预备费万元259.49259.491.3.2涨价预备费万元280.57280.572建设期利息万元3固定资产投资现值万元5092.695092.69流动资金投资估算表

30、序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10695.984685.407165.0910695.9810695.9810695.981.1应收账款万元3208.791283.522246.163208.793208.793208.791.2存货万元4813.191925.283369.234813.194813.194813.191.2.1原辅材料万元1443.96577.581010.771443.961443.961443.961.2.2燃料动力万元72.2028.8850.5472.2072.2072.201.2.3在产品万元2214.07885.631549.

31、852214.072214.072214.071.2.4产成品万元1082.97433.19758.081082.971082.971082.971.3现金万元2673.991069.601871.802673.992673.992673.992流动负债万元8687.783475.116081.458687.788687.788687.782.1应付账款万元8687.783475.116081.458687.788687.788687.783流动资金万元2008.20803.281405.742008.202008.202008.204铺底流动资金万元669.39267.76468.58669

32、.39669.39669.39总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元7100.89139.43%139.43%100.00%2项目建设投资万元5092.69100.00%100.00%71.72%2.1工程费用万元4107.2980.65%80.65%57.84%2.1.1建筑工程费万元1826.6635.87%35.87%25.72%2.1.2设备购置及安装费万元2280.6344.78%44.78%32.12%2.2工程建设其他费用万元445.348.74%8.74%6.27%2.2.1无形资产万元445.348.74%8.74%6.27%

33、2.3预备费万元540.0610.60%10.60%7.61%2.3.1基本预备费万元259.495.10%5.10%3.65%2.3.2涨价预备费万元280.575.51%5.51%3.95%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5092.69100.00%100.00%71.72%5建设期间费用万元6流动资金万元2008.2039.43%39.43%28.28%7铺底流动资金万元669.4013.14%13.14%9.43%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6274.4010980.2015686.0015686.0015686.001

34、.1万元6274.4010980.2015686.0015686.0015686.002现价增加值万元2007.813513.665019.525019.525019.523增值税万元200.30350.53500.76500.76500.763.1销项税额万元2509.762509.762509.762509.762509.763.2进项税额万元803.601406.302009.002009.002009.004城市维护建设税万元14.0224.5435.0535.0535.055教育费附加万元6.0110.5215.0215.0215.026地方教育费附加万元4.017.0110.021

35、0.0210.029土地使用税万元67.9867.9867.9867.9867.9810税金及附加万元92.02110.04128.07128.07128.07折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1826.661826.66当期折旧额1461.3373.0773.0773.0773.0773.07净值365.331753.591680.531607.461534.391461.332机器设备原值2280.632280.63当期折旧额1824.50121.63121.63121.63121.63121.63净值2159.002037.361915.7

36、31794.101672.463建筑物及设备原值4107.29当期折旧额3285.83194.70194.70194.70194.70194.70建筑物及设备净值821.463912.593717.893523.193328.493133.794无形资产原值445.34445.34当期摊销额445.3411.1311.1311.1311.1311.13净值434.21423.07411.94400.81389.675合计：折旧及摊销3731.17205.83205.83205.83205.83205.83总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元

37、7644.943057.985351.467644.947644.947644.942外购燃料动力费万元584.52233.81409.16584.52584.52584.523工资及福利费万元1561.361561.361561.361561.361561.361561.364修理费万元23.369.3416.3523.3623.3623.365其它成本费用万元2035.46814.181424.822035.462035.462035.465.1其他制造费用万元449.24179.70314.47449.24449.24449.245.2其他管理费用万元338.64135.46237.05338.64338.64338.645.3其他销售费用万元972.52389.01680.76972.52972.52972.526经营成本万元11849.644739.868294.7511849.6411849.6411849.647折旧费万元194.70194.70194.70194.70194.70194.708摊销费万元11.1311.1311.1311.1311.1311.139利息支出万元-10总成本费用万元12055.475882.508968.9912055.4712055.4712055.4710.1可变成本万元10288.284115.317201.8