中山电池项目财务分析报告

1、一、项目发展背景2018年，中国汽车产业历经了史无前例的负增长，比亚迪、上汽、广汽、吉利、长安、长城等自主品牌巨头的销售目标均未如期达成。与此同时，全球汽车巨头们竟然开始“抱团取暖”，2019年1月，全球最具实力的两大汽车集团大众和福特宣布将结成战略联盟，并表示未来将在自动驾驶、智能移动出行服务和电动车领域内展开合作。同样是在2018年的中国汽车市场，电动车销量保持着高达60%的惊人增速，其中乘用车增速更是高达80%。在渗透率方面，2018年中国电动车销量占汽车总销量比例已超过4%，18年第四季度更是达到6%。第八届清洁能源部长级会议上，中国提出了“到2030年新能源汽车保有量达到30%”的倡

2、议。在传统的燃油汽车中，一台发动机和变速箱的价值量之和大概在1.5-3.5万左右，而目前电池的成本大概占“三电”70%。从长期看，“三电”价值量可能与传统动力系统趋近，而动力电池在全球的长期空间将达到2万亿/年。汽车的全生命周期成本分为两部分。一部分是购置费用，包括：裸车价格、购置税、注册上牌费等；另一部分是使用和维护成本，包括：车船税、能源费用、保险费用、维修保养费、停车过路费等（注：车辆残值变现收入是车辆成本的抵扣项）。现依据2018年中国汽车产业发展报告中对新能源汽车和燃油车成本测算的假设条件与测算结果，对电动汽车和燃油汽车的全生命周期成本进行测算。购置费用是指购买汽车时缴纳的所有费用。

3、主要由四部分构成：第一是购买汽车时的厂商指导价格（MSRP）；第二是购置税（PT），燃油购置税约为整车价格的10%；第三是注册上牌费（RF），我们取每辆新车300元的注册上牌费；最后是国家、地方以及厂商为了推广新能源汽车实行的补贴（S）。由国务院发展研究中心产业经济研究部、中国汽车工程学会和大众汽车集团（中国）联合编著的2018年中国汽车产业发展报告中指出，2030年将迎来“油电同价”拐点。到2025年，电动车全生命周期成本将会低于略低于燃油车，之后因为在能源费用上的巨大优势，电动车在经济性方面会把燃车远远抛在身后，经测算，到2030年相同车型电动车的全生命周期成本比燃油车要低3.2万左右。电

4、动车将不再昂贵、缺乏性价比，而其在环保、操控性等方面的优点将得以充分显现。动力电池行业在客户认证壁垒上与汽车零部件行业极为相似。一方面，锂离子电池产品的安全性、稳定性、一致性、快速响应能力等因素是客户选择生产厂商的主要依据，产品得到市场检验和得到客户认可通常需要较长时间。锂离子电池厂商具备较强的综合实力，才能获取客户的信任。另一方面，整车企业多采用向合格供应商定点采购的模式，通过对供应商的认证与评估，确定其生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到要求后，才会与之建立定点的供应关系。动力电池系统作为汽车重要部件之一，在一款车型的生命周期内需持续供货，整车企业一般不会轻易更换电池供应商。

5、因此，锂离子电池企业的品牌对能否进入整车企业供应链具有较强影响，客户粘性强。汽车零部件行业属于资金密集型的制造行业。前期需投入大量资金购置生产设备，且产品的开发设计、模具开发成本较高，同时生产经营过程中又需要垫付较多的营运资金以保证原材料的采购、资金的周转和生产销售规模的扩大。因此，较大的资金投入要求对新进入的投资者形成了较高的门槛。在这点上，动力电池行业也表现出极高的相似性。自从国家对新能源汽车企业的补贴开始退坡后，电池企业和和整车企业为应对市场变化而“风险共担”，形成了一种约定俗成的规则：长账期。长账期短则几个月，长则两到三年，时间根据每家与合作方的协议而不同。长账期导致电池企业应收账款高

6、企，巨额货款无法及时收回，给动力电池企业在生产采购、产能扩充、市场开拓、研发投入和设备升级等方面都造成了极大压力；而财务压力大的动力电池企业甚至会因此停产，甚至倒闭，曾经辉煌一时的沃特玛就是最好的例子。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12271.10(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4165.09万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16436.19万元，其中：固定资产投资12271.10万元，占项目总投资的74.66%；流动资金4165.09万元，占项目总投资的25.34%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定

7、资产投资包括：建筑工程投资3868.70万元，占项目总投资的23.54%；设备购置费6062.09万元，占项目总投资的36.88%；其它投资2340.31万元，占项目总投资的14.24%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12271.10+4165.09=16436.19（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入23179.65万元，总成本18838.28万元，利润总额18612.58万元，净利润13959.44万元，增值税754.40万元，税金及附加271.26万元，所得税4653.15万

8、元；第二年负荷75.00%,计划收入26745.75万元，总成本21240.63万元，利润总额21641.93万元，净利润16231.45万元，增值税870.46万元，税金及附加285.19万元，所得税5410.48万元；第三年生产负荷100%，计划收入35661.00万元，总成本27246.50万元，利润总额8414.50万元，净利润6310.88万元，增值税1160.62万元，税金及附加320.00万元，所得税2103.63万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入35661.00

9、万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1160.62万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用27246.50万元，其中：可变成本24023.50万元，固定成本3223.00万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加320.00万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8414.50（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8414.5025.00%=2103.63（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达

10、产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8414.50（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8414.5025.00%=2103.63（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8414.50万元，缴纳企业所得税2103.63万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8414.50-2103.63=6310.88（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.19%。（2）达产年投资利税率=60.20%。（3）达产年投资回报率=38.40%。5、根据经济测算，

11、本期工程项目投产后，达产年实现营业收入35661.00万元，总成本费用27246.50万元，税金及附加320.00万元，利润总额8414.50万元，企业所得税2103.63万元，税后净利润6310.88万元，年纳税总额3584.25万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.10年。本期工程项目全部投资回收期4.10年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.19%，投资利税率60.20%，全部投资回报率38.40%，全部投资回收期4.10年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较

12、好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析随着补贴的退坡，电池企业成

13、了难受的“夹心饼干”。由于控制着原材料供应，上游材料企业在整个新能源汽车产业链上拥有非常强的话语权，在交易中通常采取现款和现货的方式，甚至极少付承兑。而电池企业为锁定上游原材料价格，保障原料稳定供给，还会与上游供应商进行预付合作。所以电池企业的“现金流”压力进一步加大。汽车供需关系和消费市场、宏观经济发展情况有很强的关联，因此汽车行业随着经济景气度的变化呈现周期性。当宏观经济处于上升阶段时，汽车消费活跃，汽车市场发展迅速；当宏观经济处于下降阶段时，消费者的购买力下降，汽车市场发展放缓。而汽车市场的消费状况会最终影响汽车零部件行业，所以汽车零部件行业存在一定的周期性特征。2018年以来，行业进入

14、“总量没弹性，龙头大扩张”的行业状态，目前中国每千人保有汽车大概160辆，未来将保持低速增长与高波动。欧美汽车行业现状：已经非常成熟，可以看出明显的周期性。美国在千人保有量达到150以后，从之前的持续稳定增长转化为低速增长与高波动，波动性远大于复合增速。日韩的情况也一样。新车周期:消费者的细分需求决定了车型产品的多元化，我们可以发现，作为耐用消费品的汽车价格区间非常大。而技术的革新与产品的复杂程度决定了车企产品换代周期在5-7年。为了在激烈的竞争中保持竞争力，每一次产品更新换代都要支付巨额的费用：其中包含车型、平台等的开发费用以及模具和产线的更新费用。一般新车型和改款车型上市初期，汽车售价较高

15、，汽车零部件利润水平较高。随着车型销量的逐渐增加，生产规模扩大，单位固定成本逐步下降，整车厂商在保证一定的利润水平基础上，对原有车型降价，同时要求一级供应商的相应产品降价一定比例，同时一级供应商也会将该降价传递至二级供应商。一级汽车零部件供应商中的优秀企业，由于具备较强的开发能力，能紧跟整车厂商更新的步伐，控制生产成本，其利润水平受影响较小。消费锂离子电池的盈利状况会在一定程度上受到下游周期性的影响，但由于消费类电子产品的单品价格相对较低，且更换周期相对较短，受到宏观经济变动影响较小。因此消费锂电行业周期性表现相对不强。动力电池行业在现阶段并未看到明显的周期性表现，主要由于新能源汽车行业还处于

16、政策拉动下的导入与导入期与成长期交界点交界点，2018年之前完全依赖于补贴、限牌等政策。从目前的时点来看，动力电池企业与车企的联系紧密程度远不如传统汽车零部件企业，但从更长远（比如电动汽车的生命周期成本超越燃油汽车后）的角度来看，动力电池行业会在更大程度上趋同于传统汽车零部件行业。未来其盈利同样普遍会受到行业周期以及车企新品周期影响。八、行业发展趋势动力电池的四大材料中，正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达30-40%，且目前行业格局尚在整合中，CR5仍未达到50%；负极材料格局较为稳定，且龙头企业市占率仍在提升，目前人工石墨开始占据主导地位；隔膜领域而言，湿法隔膜性能更优，干法价格低廉，未

17、来隔膜仍有一定的降价压力；电解液行业门槛相对较低，目前总体产能利用率不高，且未来同样有降价压力。新能源汽车动力电池行业的现金流特点主要由其商业模式决定，由于龙头动力电池企业的市场化程度更高，客户面向全球范围内，因而在客户的应收账款回收上一般不会出现延期的现象，现金回流能够及时；但排名靠后的企业则有一定的应收账款拖欠问题，增大了企业风险。动力电池目前以锂电池为主：锂离子电池作为替代镍氢电池和铅酸电池的一种新型绿色电池，由日本索尼公司于1990年最先开发成功。锂离子电池的构成部分主要由正极、负极、电解液、隔膜四大材料为主。正极、负极和隔膜通过叠片和卷绕等工艺形成方形或圆形的形状，在空隙处注入电解液

18、，并用铝壳、钢壳等进行包装，组成锂离子电池。目前新能源汽车主要采用锂电池作为动力电池，按正极材料分为磷酸铁锂电池和三元电池，其余如铅酸电池等占比极小，且不是未来方向。产业链较长，涉及领域众多：锂电池上游主要是正极、负极材料，隔膜、电解液、电解质以及外壳包装等其他材料；中游环节是由原材料加工制成锂离子电芯，并成组为电池包。电池分为动力电池、消费电池、储能电池三大类，应用于不同的下游领域，动力电池是新能源汽车核心的零部件环节。我国动力电池可认为从2015年起正式形成了产业规模，当年装机量达到15.55GWh，而2018年因补贴调整及大巴车的低迷导致有所下滑，全年装机量32.84GWh。进入2019

19、年后，动力电池装机量因“抢装”的出现而快速增长，上半年动力电池累计装机电量为30.0GWh，其中6月份装机电量6.61GWh，环比增幅达到16.5%，相比于5月份增速高出近11个百分点。相对应地，6月份新能源汽车产量达12.9万台，环比增长16%，相较5月份增速上涨11.6个百分点。正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，直接决定电池的能量密度及安全性，进而影响电池的综合性能。另外，由于正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达30-40%，其成本也直接决定了电池整体成本的高低，因此正极材料在锂电池中具有举足轻重的作用，并直接引领了锂电池产业的发展。正极材料可划分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材

20、料等多种技术路线，整体集中度仍然相对分散。目前，行业主流的NCM型号包括333、523、622和811四种型号。三元正极材料主要是通过提高镍含量、充电电压上限和压实密度使其能量密度不断提升，高镍正极通常指镍相对含量在0.6（含）以上的材料型号。市场格局：正极材料行业尚未出现CR5占比超50%的现象，但2018年CR5已从2016年的34%提升至43%，趋势较为明显，而其中主要发展方向的三元正极材料领域，2018年CR5占比超50%，随着大厂的逐步扩产，未来集中趋势将更加明显。三元材料占比持续提升：2019年上半年，我国动力电池累计产量达43.4GWh，其中三元电池累计生产27.4GWh，占动力

21、电池总产量的63.2%；磷酸铁锂电池累计产量13.9GWh，占动力电池总产量的32.0%;其他材料电池占比4.8%。负极材料目前主要是人造石墨和天然石墨，还有部分硅炭负极，目前行业的CR5超70%，其中上海杉杉和江西紫宸稳居一线梯队。未来行业内低端重复产能将逐步被淘汰，拥有核心技术和优势客户渠道的企业才能获得长足的发展，市场集中度有望进一步提高。目前主流三元动力电池对负极材料的需求约是0.1万吨/GWh，非三元电池负极用量约为0.11万吨/GWh。2017、2018年全球动力电池出货分别是67GWh和112GWh，对应负极材料需求约7.3万吨和11.4万吨，而人造石墨的渗透率目前约70%。九、

22、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3969.395292.524914.494725.4718901.872主营业务收入3453.554604.744275.834111.3716445.492.1动力电池(A)1139.671519.561411.021356.755427.012.2动力电池(B)794.321059.09983.44945.623782.462.3动力电池(C)587.10782.81726.89698.932795.732.4动力电池(D)414.43552.57513.10493.361973.462.5动力电池(E)276

23、.28368.38342.07328.911315.642.6动力电池(F)172.68230.24213.79205.57822.272.7动力电池(.)69.0792.0985.5282.23328.913其他业务收入515.84687.79638.66614.092456.38上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元18901.87完成主营业务收入万元16445.49主营业务收入占比87.00%营业收入增长率（同比）9.80%营业收入增长量（同比）万元1687.56利润总额万元4791.99利润总额增长率27.86%利润总额增长量万元1044.25净利润万元3593.99净利润增长

24、率16.65%净利润增长量万元512.89投资利润率56.31%投资回报率42.24%财务内部收益率29.81%企业总资产万元33472.72流动资产总额占比万元36.25%流动资产总额万元12134.96资产负债率37.40%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米45182.5867.74亩1.1容积率1.031.2建筑系数69.40%1.3投资强度万元/亩181.151.4基底面积平方米31356.711.5总建筑面积平方米46538.061.6绿化面积平方米3025.36绿化率6.50%2总投资万元16436.192.1固定资产投资万元12271.102.1.1土建工程投

25、资万元3868.702.1.1.1土建工程投资占比万元23.54%2.1.2设备投资万元6062.092.1.2.1设备投资占比36.88%2.1.3其它投资万元2340.312.1.3.1其它投资占比14.24%2.1.4固定资产投资占比74.66%2.2流动资金万元4165.092.2.1流动资金占比25.34%3收入万元35661.004总成本万元27246.505利润总额万元8414.506净利润万元6310.887所得税万元1.038增值税万元1160.629税金及附加万元320.0010纳税总额万元3584.2511利税总额万元9895.1212投资利润率51.19%13投资利税率

26、60.20%14投资回报率38.40%15回收期年4.1016设备数量台（套）13417年用电量千瓦时483476.7718年用水量立方米14442.4119总能耗吨标准煤60.6520节能率23.41%21节能量吨标准煤18.1222员工数量人506区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元101972.39同期产值万元87975.49同比增长15.91%从业企业数量家905规上企业家17从业人数人45250前十位企业产值万元41639.91去年同期34979.76万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元10201.782、xxx投资公司万元9160.783、xxx投资公司万元5413

27、.194、xxx有限责任公司万元4580.395、xxx科技发展公司万元2914.796、xxx公司万元2706.597、xxx投资公司万元208.208、xxx有限责任公司万元1707.249、xxx科技发展公司万元1623.9610、xxx公司万元1249.20区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元18069.881.1同期增加值万元16385.461.2增长率10.28%2行业净利润万元13208.462.12016年净利润万元11299.912.2增长率16.89%3行业纳税总额万元13650.683.12016纳税总额万元12232.893.2增长率11.59%4

28、2017完成投资万元22708.934.12016行业投资万元12.69%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值119969.47136328.94154919.252利润总额34906.5439666.5245075.593净利润12242.6313912.0815809.184纳税总额10735.5212199.4513863.015工业增加值37237.8142315.6948086.016产业贡献率10.00%13.00%15.08%7企业数量108613251696土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万

29、元）1主体生产工程22169.1922169.1936687.7836687.783354.831.1主要生产车间13301.5113301.5122012.6722012.672079.991.2辅助生产车间7094.147094.1411740.0911740.091073.551.3其他生产车间1773.541773.542127.892127.89201.292仓储工程4703.514703.516402.686402.68425.802.1成品贮存1175.881175.881600.671600.67106.452.2原料仓储2445.832445.833329.393329.39

30、221.422.3辅助材料仓库1081.811081.811472.621472.6297.933供配电工程250.85250.85250.85250.8518.773.1供配电室250.85250.85250.85250.8518.774给排水工程288.48288.48288.48288.4816.794.1给排水288.48288.48288.48288.4816.795服务性工程2978.892978.892978.892978.89198.115.1办公用房1467.481467.481467.481467.48102.525.2生活服务1511.411511.411511.4115

31、11.41108.796消防及环保工程840.36840.36840.36840.3662.876.1消防环保工程840.36840.36840.36840.3662.877项目总图工程125.43125.43125.43125.43-311.927.1场地及道路硬化8143.781510.571510.577.2场区围墙1510.578143.788143.787.3安全保卫室125.43125.43125.43125.438绿化工程2955.58103.45合计31356.7146538.0646538.063868.70节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤60.651.1年

32、用电量千瓦时483476.771.2年用电量吨标准煤59.421.3年用水量立方米14442.411.4年用水量吨标准煤1.232年节能量吨标准煤18.123节能率23.41%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8509.341.1完成比例51.77%2完成固定资产投资万元5281.272.1完成比例62.06%3完成流动资金投资万元3228.073.1完成比例37.94%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3441.2人均年工资万元4.641.3年工资额万元1746.052工程技术人员工资2.1平均人数人762.2人均年工资万元6.252.3年工

33、资额万元431.163企业管理人员工资3.1平均人数人203.2人均年工资万元7.773.3年工资额万元135.424品质管理人员工资4.1平均人数人404.2人均年工资万元5.884.3年工资额万元232.885其他人员工资5.1平均人数人265.2人均年工资万元6.845.3年工资额万元173.396职工工资总额万元2718.90固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3868.706062.09181.1512271.101.1工程费用万元3868.706062.0927652.801.1.1建筑工程费用万元3868.703868

34、.7023.54%1.1.2设备购置及安装费万元6062.096062.0936.88%1.2工程建设其他费用万元2340.312340.3114.24%1.2.1无形资产万元1041.491041.491.3预备费万元1298.821298.821.3.1基本预备费万元716.30716.301.3.2涨价预备费万元582.52582.522建设期利息万元3固定资产投资现值万元12271.1012271.10流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元27652.8017467.5718583.6927652.8027652.8027652.801.1

35、应收账款万元8295.845392.306221.888295.848295.848295.841.2存货万元12443.768088.449332.8212443.7612443.7612443.761.2.1原辅材料万元3733.132426.532799.853733.133733.133733.131.2.2燃料动力万元186.66121.33139.99186.66186.66186.661.2.3在产品万元5724.133720.684293.105724.135724.135724.131.2.4产成品万元2799.851819.902099.882799.852799.8527

36、99.851.3现金万元6913.204493.585184.906913.206913.206913.202流动负债万元23487.7115267.0117615.7823487.7123487.7123487.712.1应付账款万元23487.7115267.0117615.7823487.7123487.7123487.713流动资金万元4165.092707.313123.824165.094165.094165.094铺底流动资金万元1388.35902.441041.271388.351388.351388.35总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比

37、例1项目总投资万元16436.19133.94%133.94%100.00%2项目建设投资万元12271.10100.00%100.00%74.66%2.1工程费用万元9930.7980.93%80.93%60.42%2.1.1建筑工程费万元3868.7031.53%31.53%23.54%2.1.2设备购置及安装费万元6062.0949.40%49.40%36.88%2.2工程建设其他费用万元1041.498.49%8.49%6.34%2.2.1无形资产万元1041.498.49%8.49%6.34%2.3预备费万元1298.8210.58%10.58%7.90%2.3.1基本预备费万元71

38、6.305.84%5.84%4.36%2.3.2涨价预备费万元582.524.75%4.75%3.54%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元12271.10100.00%100.00%74.66%5建设期间费用万元6流动资金万元4165.0933.94%33.94%25.34%7铺底流动资金万元1388.3611.31%11.31%8.45%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元23179.6526745.7535661.0035661.0035661.001.1万元23179.6526745.7535661.0035661.0035661.

39、002现价增加值万元7417.498558.6411411.5211411.5211411.523增值税万元754.40870.461160.621160.621160.623.1销项税额万元5705.765705.765705.765705.765705.763.2进项税额万元2954.343408.864545.144545.144545.144城市维护建设税万元52.8160.9381.2481.2481.245教育费附加万元22.6326.1134.8234.8234.826地方教育费附加万元15.0917.4123.2123.2123.219土地使用税万元180.73180.7318

40、0.73180.73180.7310税金及附加万元271.26285.19320.00320.00320.00折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3868.703868.70当期折旧额3094.96154.75154.75154.75154.75154.75净值773.743713.953559.203404.463249.713094.962机器设备原值6062.096062.09当期折旧额4849.67323.31323.31323.31323.31323.31净值5738.785415.475092.164768.844445.533建筑物及

41、设备原值9930.79当期折旧额7944.63478.06478.06478.06478.06478.06建筑物及设备净值1986.169452.738974.678496.618018.557540.494无形资产原值1041.491041.49当期摊销额1041.4926.0426.0426.0426.0426.04净值1015.45989.42963.38937.34911.305合计：折旧及摊销8986.12504.10504.10504.10504.10504.10总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元16472.8410707.3

42、512354.6316472.8416472.8416472.842外购燃料动力费万元1459.51948.681094.631459.511459.511459.513工资及福利费万元2718.902718.902718.902718.902718.902718.904修理费万元57.3737.2943.0357.3757.3757.375其它成本费用万元6033.783921.964525.346033.786033.786033.785.1其他制造费用万元2406.571564.271804.932406.572406.572406.575.2其他管理费用万元661.61430.05496.21661.61661.61661.615.3其他销售费用万元1803.741172.431352.811803.741803.741803.746经营成本万元26742.4017382.5620056.8026742.4026742.4026742.407折旧费万元478.06478.06478.06478.06478.06478.068摊销费万元26.0426.0426.0426.0426.