养老院财务分析范文

1、养老院财务分析范文 养 老 院 财 务 分 析分享 以某养老院为例,优老网分享。 1 1 、资金与股本结构: : 公司注册资本 1200 万元,具体得资金与股本结构如下: 资金: 单位:万元 项目 金额 权益资本 风险投资 950 创业团队投资 50 债务资本 银行贷款 200 在股本结构中,风险投资方面我们打算吸引一个或者多个大企业共同入股,资金为950万,大企业得资金充足,愿意支持公益事业,来提高企业名声,在日本这种模式很普遍,而且大企业也能从公益事业中获取到一些关联得收益,总之,这种投资就是一本万利得。团队投资 50 万元,充分考虑到我们作为大学生得资金有限。我们主要靠吸引大企业做公益事

2、业这种在内地比较新得模式来创立夕阳红养老院,而我们创业团队作为 管理者经营养老院。此外我们还需要以养老院房产作抵押从银行贷款200 万元,为期两年(金融机构 2 年期得借款利率为 6、65%)。 2 2 、投资分配: : 前期投资表 单位:万元 项目 费用 房建费用 850 绿化等基础设施建设 80 基本设施配备 200 开业仪式与相关宣传费用 10 其它费用 10 流动资金 50 合计 1200 注: 1、 房建投入:为考虑经营得长期性,需要企业自己着手建设适合养老得标准房间,一方面能让老人住得更加舒适,另一方面也有利于企业长期经营成本得降低;从长期来瞧,企业占用得土地增值会提高企业自身得价

3、值,因此,虽然可能投资回收期长些,但从长期瞧就是值得投资得。因为从事非营利事业,可邀有愿意回报社会得房地产企业赞助,房建费用控制在 850 万元。 2、 绿化等基础设施建设:为了改善养老环境,企业发展初期以栽种桃树、柳树、槐树这些经济实用得树种,养殖些花卉、草坪,设置可在路上休憩得木椅等,投入控制在 80 万元。 3、 基本设施配备: a) 床、床头柜与一人一格得衣橱,约计 600 元*200=12 万元。 f) 餐饮设施,灶具十套,餐具200套,消毒柜两个,冰箱若干台,总控制在10 万元。(可在开业时争取区政府或赞助单位得捐赠) g) 洗衣设备,预算 4 万元(可设置投币式自动洗衣机十台与其

4、她洗衣设备若干)。 h) 洗澡设备,预算 8 万元。 i)办公设施,电脑若干、打印机一台,面包车一部(可时机成熟时再增加) 。合计最小投入 20 万元。 k) 医疗器械设备等,预计投入 80 万元。 L)其它装饰类费用计提 2 万元。 4、开业仪式与相关宣传费用,约 10 万元。 夕阳红养老院位于马鞍山郊区,占地5000平方米,共有床铺200床,初步阶段面向工人阶层,提供全方位医疗服务得中档养老企业。招聘有专业知识得医务人员,与培训下岗职工做些简单得护理,一方面帮助下岗职工再就业,另一方面减少成本。开展宣传活动,吸引需要社会上需要我们服务得顾客入住,鼓励青年学生积极参加敬老得爱心活动。 3 3

5、 、投资分析 投资决策需要各种指标进行计算判断,为了更好地为投资者作参考,下面从投资净现值、内含报酬率、投资回收期三个方面作分析,由于开 办养老院投资回报期比较长,这也就是特有得行业特征,为了分析财务上得可行性,现考虑 10 年期内财务上得指标。 年份 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年 项目 固定资产投资 950 流动资金 50 净利润 126、06 195、98 209、28 209、28 209、28 209、28 209、28 209、28 209、28 209、28 +折旧 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23

6、净现金流量 1000 149、06 218、98 232、28 232、28 232、28 232、28 232、28 232、28 232、28 232、28 净现金1000 139、31 191、27 189、61 177、21 165、61 154、778 144、65 135、19 126、34 118、08 流量现值 3、1 投资净现值 NPV=(CICO)/(1+i)t 计算得:NPV=149、06*(1+7%)1+218、98*(1+7%)2+232、28*(1+7%)3+232、28*(1+7%)4+232、28*(1+7%)5+232、28*(1+7%)6+232、28*(1

7、+7%)7+232、28*(1+7%)8+232、28*(1+7%)9+232、28*(1+7%)101000=542、05 万元 3、2 内含报酬率 NCF(1+IRR)t =CO 149、06*(1+R)1+218、98*(1+R)2+232、28*(1+R)3+232、28*(1+R)4+232、28*(1+R)5+232、28*(1+R)6+232、28*(1+R)7+232、28*(1+R)8+232、28*(1+R)9+232、28*(1+R)10=1000 IRR17% 3、3 投资回收期 根据: Ik Ok 回收期=累计净现值出现正值年数 1+(未收到现金/当年现值) =51+

8、(167、4/232、28)=4、72 年 根据以上三个财务指标分析,xx 年银行长期贷款利率,一至三年(含)为 6、65 %,考虑到风险等因素,现把资金成本率定为 7%,此时 NPV=542、05 万元,远大于 0,内含报酬率为 17%大于资金成本率 7%,投资回收期为 4、72 年,这在投资回收期普遍长得养老行业里算就是非常好了,因此值得投资。 财务分析 1、住房及服务费标准: 收费标准(每人/每月/元) 养老区类型 房费 伙食费 水电费 护理费 合计 怡心苑(生活自理区) 900 550 50 0 1500 孝心苑(生活半自理区) 900 550 50 500 2000 爱心苑(半护理服

9、务区) 900 550 50 1000 2500 静心苑(全护理服务区) 900 550 50 1300 2800 注:以上数据就是依据问卷调查总结得到,设计得问卷调查表见下文 2、收益预估表: 根据调查,我们发现养老院得入住率很高,考虑到风险因素,我们假设第一年得入住率为 80%,各养老区(怡心苑、孝心苑、爱心苑、静心苑)人数分别按入住人数得 20%、50%、20%、10%计算,以后假设每年入住率为 90%。 其中,第一年得主营业务收入计算如下: 200*80%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=399、36 万元/年 二至五年得主营业务收入计

10、算如下: 200*90%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=449、28 万元/年 成本费用得有关项目: 第一年 主营业务成本/年/万元 员工工资 折旧费用 伙食成本 水电成本 医用用品成本 其它费用 合计 125 20 57、6 8 20 4、4 235 二至五年 主营业务成本/年/万元 员工工资 折旧费用 伙食成本 水电成本 医用用品成本 其它费用 合计 125 20 57、6 8 15 4、4 230 第一年 管理费用/年/万元 管理人员工资 折旧费 其它开支 合计 40 3 2 45 二至五年 管理费用/年/万元 管理人员工资 折旧费 其

11、它开支 合计 48 3 9 60 工资(第一年)/年/万元 人数 工资/年 小计 兼职员工 20 1 20 普通员工 17 2 34 医护员工 13 3 39 销售人员 4 3 12 专业医生 8 4 32 管理人员 8 5 40 合计 70 18 177 工资(二至五年)/年/万元 人数 工资 小计 兼职员工 20 1 20 普通员工 17 2 34 医护员工 13 3 39 销售人员 5 3 15 专业医生 8 4 32 管理人员 8 6 48 合计 71 19 188 收益表(万元) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一、主营业务收入 399、36 449、28 449、28 44

12、9、28 449、28 减: 主营业务成本 235 230 230 230 230 二、主营业务利润 164、36 219、28 219、28 219、28 219、28 加: 其她业务利润 20 20 20 20 20 减 :销售费用 30 20 20 20 20 管理费用 45 60 60 60 60 财务费用 13、3 13、3 0 0 0 三、营业利润 96、06 145、98 159、28 159、28 159、28 营业外收入 30 50 50 50 50 四、净利润 126、06 195、98 209、28 209、28 209、28 注:1、 企业所得税法及实施条例规定,符合条

13、件得非营利组织得收入为免税收入。 2、主要项目变动解释:其她业务利润在成递增趋势,主要因为一些商店得开办,还有临时照管业务得开展;财务费用在第三年得大幅下跌,就是因为银行贷款得到期偿还。 3 资产负债表: 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 货 50 199 218 450 682 914 长 0 200 0 0 0 0 币资金 、06 、04 、32 、6 、88 期借款 流动资产合计 50 199、06 218、04 450、32 682、6 914、88 负债合计 0 200 0 0 0 0 固定资产 950 1150 1150 1

14、150 1150 1150 实收资本 1000 1000 1000 1000 1000 1000 减:累计折旧 0 23 46 69 92 115 盈余公积 0 25、21 64、41 106、26 148、12 189、98 固定资产净值 950 1127 1104 1081 1058 1035 未分配利润 0 100、85 257、63 425、06 592、48 759、90 非流动资产合950 1127 1104 1081 1058 1035 所有者权益合1000 1126、06 1322、04 1531、32 1740、6 1949、88 计 计 资产总计 1000 1326、06

15、1322、04 1531、32 1740、6 1949、88 负债与所有者权益总计 1000 1326、06 1322、04 1531、32 1740、6 1949、88 注:固定资产以房屋为主,房屋得使用年限为 50 年,按 2%计提固定资产折旧。 4 现金流量表 现金流量表分析(万元) 5、财务报表分析 5、1 偿债能力分析 公式:利息支付倍数(利润总额+财务费用)财务费用 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五年末 利息保障倍数 8、22 11、98 5、2 营运能力分析 流动资产周转率(次)=主营业务收入/平均流动资产总额 X100% 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五

16、年末 流动资产周转率 3、21 2、15 1、34 0、79 0、56 5、3 盈利能力分析 净资产收益率=净利润/平均净资产 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五年末 净资产收益率 0、12 0、16 0、15 0、13 0、11 5、4 成长性分析 总资产增长率=(总资产年末数总资产年初数)/总资产年初数 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五年末 总资产增长率 0、33 0、00 0、16 0、14 0、12 通过以上对公司财务分析,可以瞧到: 偿债能力分析,公司偿债能力较强,能轻松地换还上银行贷款。 营运能力分析,流动资产周转率较低,但就是有公司发展战略上得原因,主要因为公司得目标就是不断扩大养老规模,形成规模效益,因此要留有得银行存款较多,以备后面得扩张性建设投资,另外在具体时期,可以利用货币资金进行适当得投资,以增加企业收入。 盈利能力分析,净资产收益率反映了投资与报酬得关系,就是评价企业资本经营效益得核心指标。一般认为企业资产净利润率越高,企业自有资产获取收益得能力越强,但由于养老