浅议企业财务报告分析

1、浅议企业财务报告分析 摘 要 一直以来,企业财务报告都是会计理论研究的重点之一,企业财务会计报告分析是指对企业财务报告中的有关数据进行汇总、计算、分析以及说明,并结合其他的非财务信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合比较与评价,揭示有关指标之间的关系、变动情况及形成原因,从而向企业财务报告使用提供更相关和全面的信息。企业财务报告是企业经营者、股东、债权人及潜在的投资者了解和掌握企业生产经营情况和发展水平的主要信息,人们一直予以高度的重视。为了让财务会计报告的使用者能够理解和掌握企业财务会计报告所揭示的真正经济内涵,就必须运用科学的财务报告分析方法，鉴于此，文将从企业财务报告的概述谈

2、起,论述财务报告分析的目的;财务报告分析的原则;财务报告分析的一般步骤以及财务报告分析的方法。并具体分析我国当前企业财务报告中存在的问题,并且提出了相关建议。不仅有利于加强企业管理、提高管理水平,也对我国企业财务报告的发展具有一定的借鉴意义。 关键字： 财务报告 ，现状， 建议，财务分析 Abstract Has been one of the key corporate financial reports are theoretical research in aounting , corporate aounting , financial reporting analysis refer

3、s to the relevant data in corporate financial reporting aggregated , calculation, analysis and explanation , and in bination with other non-financial information , corporate financial position, operating results and cash flows prehensive parison and evaluation , the indicators reveal the relationshi

4、p between changes in circumstances and causes , so the use of corporate financial reports to provide more relevant and prehensive information . Corporate financial reports are business owners , shareholders, creditors and potential investors to understand and grasp the main source of information for

5、 the situation and level of production and business development , people have to be a high priority . To allow users of financial reports to understand and grasp the real economic meaning of corporate financial aounting reports revealed , we must use the scientific method of financial reporting anal

6、ysis , given an overview of this, the text will talk about corporate financial reports , financial reports are discussed general Procedure for financial reporting and analysis, financial reporting analysis methods ; purpose of the analysis ; principles of financial reporting analysis. And detailed a

7、nalysis of Chinas current corporate financial reporting problems and put forward relevant proposals. Not only conducive to strengthening enterprise management , improve the management level , but also has a certain significance for the development of corporate financial reporting. Keywords : Financi

8、al reporting, Current situation , Remendations, Financial analysis 目 录 一、前言 二、企业会计财务报告分析的简单概述1 （一）企业财务报告分析的定义1 （二）企业财务报告分析的重要意义1 三、企业财务报告分析的内容及方法1 （一）企业财务报告分析的内容 61 1、自由现金流量分析1 2、偿债能力分析2 3、获利能力分析2 （二）企业财务报告分析的方法 1、比率分析法2 2、趋势分析法3 3、因素分析法3 4、现金流量分析法4 三、企业财务报告分析存在的问题4 （一）现行财务报告标准化形式束缚严重4 （二）财务报告分析的理论不

9、够完善4 （三）现行财务报告提供信息的时效性差4 （四）财务报告分析方法缺乏科学性5 （五）现行财务报告披露的信息内容不完整5 四、企业财务报告分析的对策6 （一）突破传统的财务报告模式，采用新型报告模式5 （二）现金流量分析应贯穿于财务报告分析的整个过程5 （三）编制预测性财务报告，应提供前瞻 _5 （四）应编制部分报告和社会责任报告6 （五）要重视对企业财务报告的趋势分析 6 （六）建立实时报告系统，提高信息时效性6 （七）借鉴国际先进方法，改进我国企业财务报告体系6 五、结论7 致谢8 _9 1 一、前言： 随着市场经济的深入发展，财务报告已成为财务分析的重要工具。财务报告作为反映经济活

10、动的一种商业语言，受到企业的投资人、债权人、经营者、政府有关管理机制越来越多的关注。随着关注的增加财务分析不仅对企业内部生产经营管理有着重要的作用，而且对企业外部投资决策、筹资决策、赊销决策等也有着重要的作用。因此准确阅读并分析会计报表告即成为企业中高层管理人员必备的基本修养和技能。通过对会计报表准确、全面、及时地进行分析与评价，才能及时发现企业经营的财务风险，并及早争取有效对策。二、企业会计财务报告分析的简单概述 （一）企业财务报告分析的定义及意义 1、企业财务报告分析的定义 财务报告分析，简称财务分析，是指以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况、经营成果及现金流量情况进行

11、评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及其发展趋势，为改进企业的财务管理工作、优化经济决策提供重要的信息。财务分析不仅是已完成的财务活动的总结，又是对将来财务状况的预测，在财务管理中有着承上启下的作用。 2、重要意义 （1）财务报告分析可以用来评价企业财务状况，衡量企业经营业绩。（2）财务报告分析可以帮助企业挖掘潜力，改进财务管理工作，实现理财目标。（3）财务报告分析可以帮助企业实施合理的投资决策。通过企业财务报告的分析，不仅可以了解企业的获利能力和偿债能力、营运能力的大小，还可以了解投资后的收益水平和风险程度 ，从而为投资决策提供必要的信息。如果一个企业做好财务报告分析工作，

12、不仅可以正确评价其财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示其经营活动中存在的矛盾和问题，也可以为改善经营管理提供方向和线索;帮助预测企业未来的报酬和风险;检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 （二）企业财务报告分析的内容及方法 1、企业财务报告分析的内容 (1) 自由现金流量分析 在企业的经营活中动所产生的现金流量是企业主要的现金流量，是衡量企业财务弹性及企业内部成长能力的重要指标。自由现金流量关系到企业的资产规模以及企业的偿债能力，一般来说，自由现金流量与其内部产生现金的能力成正比，其可 _运用的内部 2 资金也越多，企业对外融资的要求也越低，负债也

13、就越低，从而企业的财务状况越健康。对企业的资信比率影响越小。自由现金流量分析不仅能够更准确反映企业盈利质量，更真实反映企业实际经营状况及未来发展潜力，也能更合理地衡量企业的价值、评价企业的经营业绩。 （2）偿债能力分析 企业的偿债能力包括企业短期偿债能力及长期偿债能力，具体表现在对各种到期债务偿付的及时性与可能性。在过去，企业的偿债能力主要以流动比率和速动比率为依据，但由于其包括了很多变现能力弱、价值不稳定的资产，因此并不能准确的反映企业的偿债能力 。随着我国市场经济的发展，信用关系也广泛应用于 _生活中的各个领域。偿债能力也成为一个重要考虑对象，可以通过对现金流动及资产负债进行分析，准确把握

14、企业内部资产的流动性及企业的偿债能力。一个企业资金的流动性将与企业的偿债能力强弱挂钩，如果企业资金流动性弱，同时资产较少，企业的偿债能力将会很弱，难以偿还到期债务，甚至会有破产的可能。 (3) 获利能力分析 因为业务获利能力的强弱是公司配备资源的主要依据，也是考核业务人员的主要标准。因此，获利能力对公司的健康发展至关重要。对获力能力的分析，可以采用“人均毛利”和“毛利率”作为指标。获利能力分析是指，企业在保全资本的条件下，未来可以获利的能力。企业的获利能力可以在一定程度上反映企业经营业绩的好坏。对于投资者来说，企业赚取利润的多少与他们的投资报酬是密切相关的。对于债权人，公司的获利能力同样也很重

15、要，因为企业利润是判断企业偿债能力的重要依据。对于企业管理者来讲，也可通过对企业盈利能力的分析来评价企业的盈利状况，并对过去的经验教训进行总结，不断提高企业获利水平。因此企业的利益相关者都非常关心企业的获利能力。 2、企业财务报告分析的方法 财务会计报告分析大致可分为两种基本形式：第一是同一期间的财务会计报告分析，第二是不同期间的财务会计报告分析。其主要方法包括比率分析法，因素分析法、趋势分析法和现金流量分析法。 1比率分析法 作为财务分析中最基本的工具，比率分析法是这样一种分析方法，通过同一期的财务报表上若干项目的相关数据相互比较，并求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状

16、况。这种方法是把某中彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率， 3 以此确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，因此可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。利用效率比率指标，可以进行企业得失进行比较，考察企业的运营效率，评价经济效益。还可以考察相关业务活动的合理恰当性，以保障企业运营活动能够顺利进行。比率分析法具有计算简便的优点，但其计算结果容易出现错误，而且可以在不同规模的企业间进行某些指标的比较。但在使用过程中因注意以下事项：(1)所分析的项目要具有可比性和相关性(2)对比时口径要一致，因为不一致的话将会影响其真实性(3)选择比较的标准要具有科学性,具体情况的

17、差异性(4)要注意将各种比率有机联系进行全面分析,避免孤立地看某种或某类比率,同时要结合其他分析方法,这样才能对企业的历史、现状和将来有一个详尽的分析和了解,达到财务分析的目的。 2趋势分析法 趋势分析法是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比以确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况和经营结果的变动趋势的一种方法。是一种根据企业连续几年或几个时期的分析资料，通过对指数的计算，确定分析各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。目的是确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因；确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者是否有利；预测公司未来发展的趋势。这种分析方法是一种动

18、态分析，以差额分析法和比率分析法为基础。趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，研究一定时期报表数据的变动趋势，也可用于对某一重要指标的发展趋势进行分析。趋势分析法的一般步骤是：(1)计算趋势比率。通常具有定基指数和环比指数两种计算方法，定基指数是指各个时期的指数都是以某一固定时期为基期来计算的。环比指数则是以前一期为基期来计算的。趋势分析法通常采用定基指数。(2)根据指数计算结果，评价企业财务报告各项指标的变动趋势及其合理性。(3)预测发展趋势。根据企业以前各期的变动情况，研究其变动趋势或规律。 3因素分析法 因素分析法是财务分析方法中非常重要的一种分析方法。是通过顺序变换各个因素的数量，来

19、计算各个因素对总的经济指标的影响程度的一种方法。运用因素分析法，可以准确计算出各个影响因素对分析指标的影响方向如正负和影响程度，可以帮助企业进行事前事中和事后监督，促进企业进行目标管理，提高企业的经营管理水平。因素分析法的使用需要注意几个问题，即因素分解的相关性、分析前提的假定性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性。因素分析方法主要有连环替代法和差额计算法。连环替代法是指先确定影响因素，并对影响因素按照一定的顺序逐个进行替换，计算出各个因素对综合性经济指 4 标变动程度的一种计算方法。企业经济活动中，一些综合性的指标通常是受多种因紊的影响而变动的。如企业的产品生产成本的降低或上升，不仅受材料和

20、动力和人力耗费的影响，也受到生产设备优劣等多种因素的影响。再比如企业利润的变动，更是受到产品生产成本，销售数量和价格等多种因素的影响。在分析这些综合性经济指标时，便可以采用因素分析法，从影响因素着手，分析各种影响因素对经济指标变动的影响程度，并在此基础上查明具体变动原因。 4现金流量分析法 现金流量分析法是现代企业财务分析的基本方法之一。基本原理是：把一定时期内从市场经营过程中所产生的现金利润与现金支出的方向、数量、时问等因素结合起来，进一步考察各时段的净现金流量，并根据净现金流量评价企业盈利能力，偿债能力等。其中现金流量分析指标包括流动性比率、偿债能力比率、获利能力比率、财务管理比率、充足性

21、比率等。 三、企业财务报告分析存在的问题 （一）现行财务报告标准化形式束缚严重。 不同的企业，利益相关者除了对核心财务信息的需要相同以外，还有不同的需求特点，尽管现行的企业财务报告是随着环境的变化有所改进，并根据使用者日益增长的需要作了若干创新。但迄今为止，使用者对财务报告局限于标准化形式也是很不满意的。在我国现行的财务报表有四种基本格式，分别为：一般工商企业报表、商业银行报表 、保险公司和证券公司报表。这种通用财务报告已经难以同时满足所有使用者的个性化信息需要。 （二）财务报告分析的理论不够完善。 目前，在许多有关企业财务报告的书中，对有关财务报告分析指标和方法的介绍只局限于对资产负债表和利

22、润表的分析，这是不全面的，也是不完善的。在市场经济条件下，企业的资产的增加，企业盈利的增加是很常见的，但是 ，也不能忽略对现金流量的管理，对现金流量的分析，不仅可以使企业对自身资金流出流入有一个了解，也可以对企业资金流向有个清楚的把握，不仅可以减少企业财务管理中营私舞弊的现象，也有助于企业财务管理的良性发展。在财务管理实践中，有些企业虽然资产丰厚，但因为现金流量不足，而不能及时偿还债务而宣布倒闭的例子已经有很多，因此，对现金流量的分析显得十分重要。 （三）现行财务报告提供信息的时效性差。 对信息的要求中，及时性是其一个重要方面，及时有效的信息能为信息使用者带来很好的效益，而滞后的信息可能使企业

23、在一定程度上承受决策风险。从而失去信息的作用，而现行的企业财务报告大多侧重于对过去时期企业经营状况的记录和统计，具有较弱的实 5 时性，尤其是部分企业的财务报告披露的周期过。如，企业的年度财务报告和中期财务报告要求时间都很长。而一个有效的商业机遇需要及时把握，一个有价值的决定往往需要及时作出，可想而知，这样滞后的财务信息已经不能满足企业及相关方面快速决策的需要，基于这样的信息所作出的决策价值性也会大大降低。同时，较长的报告周期也为企业进行各种幕后交易创造了时间条件。 （四）财务报告分析方法缺乏科学性。 在目前的企业财务报告分析方法中仅有趋势分析法、比较分析法 、比率分析法和因素分析法四种方法。

24、其中的比较分析法和比率分析法，由于其涵义不明确，界限模糊，所以很容易混淆，并且不容易操作。 （五）现行财务报告披露的信息内容不完整。 随着经济的发展，经济行为与经济关系越来越复杂，现行的企业财务报告已经落后于经济的发展，缺乏企业需要的部分信息，不仅包括财务方面，也包括非财务信息，同时缺乏对衍生金融工具产生的收益和风险信息的披露，以及对企业有关社会责任方面信息的披露 。 四、企业财务报告分析的对策 1突破传统的财务报告模式，采用新型报告模式 随着经济的发展，传统的财务报告模式已经越来越满足不了企业的需求，因此需要在财务报表之内对确认和计量方面有所创新，使之可确认更多的有用信息；改革现行财务报告模

25、式，可以考虑采用多栏式、交互式以及差别式报告模式。但这并不意味着对过去的企业财务报告模式给予完全的否定，而是应该在继承现行财务报告模式下的核心部分财务报表，包括资产负债表 、损益表和现金流量表的基础上，增添企业需要的其他财务报告信息，来对过去的财务报告模式给予补充。 2现金流量分析应贯穿于财务报告分析的整个过程。 由于现金流量是一个动态概念，并不是一个时点的静止的记录，因此不易受到操纵，但在实践中，企业通过对现金流量表的深入分析，不仅可以剖析企业的收益质量、看出资产与负债之间关系的变化，而且可以得到企业经营管理策略等方面有价值的信息。因此要更加注重现金流量表的分析，使其贯穿于整个财务报告分析过

26、程。 3 编制预测性财务报告，应提供前瞻 _。 由于现行财务报告多是对过去的一种记录，因此是面对过去的，只能为决策者提供十分有限信息价值，因此企业应编制具有预测性的企业财务报告。在维持有用的历史信息的同时，更多地注重预测信息的披露，预测性财务报告是建立在对未来经济条件和行为方案 6 进行假设的基础上，反映企业下一年度或未来期间的主要经营成果和财务状况变动的报告。编制预测财务报告是企业内部管理的一种需要，预测信息可能有时候会缺乏可靠的保证，但它可以克服历史信息的不足，提供有助于经济决策的会计信息，以增加使用者决策和评价的相关性，应当成为信息披露的一个重要方面。我国企业可以借鉴西方企业对外公布的“

27、预测财务报告”形式，来挥预测性财务信息的作用。 4应编制部分报告和社会责任报告。 部分报告包括企业各个行业，各个部门、各个地区的财务报告，这样可以增加企业对具体明细的了解，对企业有个更为清楚的认识，通过编制部分财务报告，使信息使用者可以及时了解企业各行业、各地区的具体情况。社会责任报告所提供的信息可以帮助协调企业目标与社会目标，对宏观经济管理有着重要的意义，因此应规范社会责任报告的内容和形式，以满足使用者对企业社会责任的关注。 5要重视对企业财务报告的趋势分析 。 对于企业来说，过去与现在很重要，但企业是发展着的，其财务会计报告不仅是为了了解过去，认清现在，更是为了发展将来，因此对企业来说，财

28、务报告的趋势性显得更为重要，通过趋势分析不仅可以识别盈利的持续能力而且可以识别资产的利用效率，再者也可以通过趋势分析来识别企业的成长性。 6建立实时报告系统，提高信息时效性。 具有一定的滞后性的定期财务报告提供的信息，不仅降低了信息的相关性，同时也为会计造假提供了可乘之机，进而影响了信息的可靠性。因此提高企业财务报告的时效性便显得更为重要。而如今随着信息技术的快速发展及其在会计系统中的广泛应用，大幅度地降低了企业财务信息的制作成本，加上现在计算机所具备的强大的随机寄存功能，财务报告的实时发布也完全有实现的可能性。在这种模式下，信息使用者便可以随时获得各种所需的信息，减少了信息滞后性带来的一系列

29、问题。 7借鉴国际先进方法，改进我国企业财务报告体系。 我国企业财务报告体系需要进一步完善。未来的企业财务报告体系应该从用户需求出发，为其提供与企业的发展前景、竞争能力、风险指数等相关的财务报告信息。针对我国实际，对于核心资产及负债，仍按历史成本计量模式予以计量，同时对计量的可靠性加以重视；对于非核心财务会计信息，则可以适当地偏重其相关性，特别注意能够表明财务弹性、投资报酬和变现能力会计信息的披露。其次是编制全面的收益报告，更加重视全面业绩信息的披露。同时可以借鉴国外先进经验，结合我国实情编制全面收益报告、扩充利润表，包括财务业绩的所有项目。 7 五、结论 综上所述，企业财务报告分析是一项非常重要而又细致的工作。是一种了解过去、评价现在、预测未来，帮助管理者改善决策的重要手段，目的是通过分析找出企业在生产经营过程中存在的问题，并对当前企业的财务状况进行分析，预测未来的发展趋势。企业的利益相关者可以通过分析报告，从多种角度及时充分的了解企业的财务信息进而做出正确的决策。因此具有重要的现实意义。但目前企业财务报告的编制和分析方法上存在一些不足，但相信随着经济的发展及财务报告在形式上、内容上将更加多元化化，同时分析方法也更将科学化，其建设将不断改进，逐步趋于完善，以适应新时代的需要。