浅析沭阳县中小企业融资难问题及对策研究

宜顺论文网WWW13LWCOM论文摘要中小企业融资难的原因比较复杂，包括企业内部因素、融资环境以及投融资双方信息不对称等诸多因素。中小企业融资难是公认的问题和难题，社会各界对妥善解决中小企业融资问题的呼声越来越高。本文以沭阳县为例，对中小企业的融资状况、原因进行实证分析，并提出相应的对策。关键词中小企业，融资难问题，对策研究。宜顺论文网WWW13LWCOM目录引言1一、沭阳县中小企业的融资现状1（一）中小企业的融资渠道和融资方式比较单一1（二）中小企业融资满意率普遍偏低2（三）中小企业的融资主体逐步向农村商业银行转移2二、沭阳县中小企业融资难的原因3（一）中小企业自身存在的融资劣势3（二）中小企业融资难的外部因素3三、解决沭阳县中小企业融资难的路径选择4（一）中小企业直接融资的设想4（二）中小企业间接融资的设想5四、参考文献6宜顺论文网WWW13LWCOM1浅析沭阳县中小企业融资难问题及对策研究引言近年来，随着沭阳经济的腾飞，中小企业如雨后春笋般迅速崛起发展壮大，目前已经成为促进沭阳经济社会发展和拓宽就业渠道的一支重要力量。沭阳县很重视中小企业的发展，出台了一些积极的政策、实施了一些有效的措施，积极帮助企业发展，然而，中小企业与生俱来的一个突出性问题就是资金短缺，资金是企业的命脉，是企业生存发展的根本动力，融资难已经成为制约中小企业进一步发展的严重障碍，所以解决中小企业的资金不足问题已经变得异常紧迫。沭阳县的中小企业由于受到本身条件和市场发展水平的限制，中小企业的融资渠道和融资方式比较单一。解决沭阳县中小企业融资难问题，不仅仅需要中小企业自身的不断完善，同时，需要政府、金融机构、社会中介、信用担保机构等多方面的外在努力与配合。一、沭阳县中小企业的融资现状对沭阳县工业、建筑业、交通运输业、批发零售业、房地产业等行业共474家中小企业进行调查的结果显示参与本次调查的企业资金总需求3189亿元，户均需求资金672万元，其中短期流动资金需求2232亿元，长期投资性资金需求957亿元。有银行贷款的企业306户，已获贷款总额105亿元，占企业资金需求总额的3293；有民间借贷的企业210户，融资金额338亿元，占企业融资需求总额的1060。表一沭阳县2012年度中小企业（474家）贷款需求情况表融资需求（亿元）类别调查的企业数长期贷款短期贷款总额工业34460410921696建筑业32033386419交通运输发零售业67055085140房地产业10113572685其他8022021043合计47495722323189结合对沭阳县金融部门和中小企业的走访了解情况，可以将沭阳县中小企业的融资现状可以概括为以下几个方面（一）中小企业的融资渠道和融资方式比较单一沭阳中小企业的创办资金来源主要是企业自有资金，包括企业创办人的自有资金、家族成员和亲属的资金等，发展过程中的资金源主要依靠自身内部积累和企业职工内部集资以及民间借贷等非正规融资。一部分企业通过银行和中小企业宜顺论文网WWW13LWCOM2担保公司贷款融资，但是银行主要提供流动资金和固定资产更新，基本上不提供长期的信贷（从表一中可看出，银行提供贷款总额9158亿元中有9108万元是还贷期限为一年以内的短期贷款，占比9945。）。由于现有的经济组织形式较低，大、中、小企业之间更多的是竞争和替代的关系而不是协作与互补的关系，所以中小企业很少采取利用大企业的力量的方式进行融资，同时沭阳大部分中小企业是近十年新办的，很少有利用境外资金的机会。表二参与调查的474家企业融资情况银行融资贷款民间借贷类别获得贷款的企业数总额（亿元）其中农商行提供贷款（亿元）短期贷款总额（亿元）有借贷的企业数借款总额（亿元）工业241315825923108142172建筑业2125618623630062交通运输业50950750858011批发零售业3404504404516011房地产业1033623631210080其他20022009200324002合计3061058094992210338（二）中小企业融资满意率普遍偏低中小企业不断发展壮大的过程中，对资金的需求量也越来越大，已经由当初的内源融资向内源和外源融资相结合的形式转化，从表三中可以看出由于国有商业银行的贷款周期较长，和中小企业的资金周转快速、需求急不相适应，沭阳的中小企业却由于一些原因而没有得到国有商业银行的青睐，提供融资渠道的主要是农村商业银行。同时由于中小企业的规模相对较小、固定资产比重相对较小，可供抵押的资产较少，部分企业无法从银行借到贷款，即使借到贷款，数额也相对较少、时限较短，不能够满足中小企业的融资需求，所以中小企业对融资贷款的满意率普遍偏低（表二数据可以看出474家中小企业融资贷款需求额度为3189亿元，银行仅提供企业贷款1050亿元，融资满足率为3292）。表三2012年度沭阳县各金融机构对企业发放融资贷款情况序号单位贷款余额（亿元）序号单位贷款余额（亿元）1农发行20877昆山农商行9532江苏银行13998农商行79063中行24459交行3074村镇银行128710农行19375工行262011邮储银行8526建行2003合计23796（三）中小企业的融资主体逐步向农村商业银行转移由于一些大型的国有商业银行在支持中小企业的贷款比率较少，同时存在着大量资金外流现象。如邮政储蓄2012年度存款总额为4226亿元，而面向沭阳宜顺论文网WWW13LWCOM3贷款额度仅仅只有852亿元，大量的本地存款外流。表二中数据显示2012年度农村商业银行提供的贷款数额远远高于其他银行，2012年度存款总额为907亿元，向全县企业提供融资贷款7906亿元，已经逐步承担起为中小企业发展提供融资贷款的主力军职能。虽然沭阳县政府采取压缩邮政储蓄存款的行政干预和农村商业银行出台一些相应的贷款存款优惠政策，使得农村商业银行的存款总额比前几年有明显的提升，但是由于农村商业银行起步晚、规模小，对中小企业发展的贡献仍然是有限的，不能够满足全县中小企业融资贷款的需求，同时农村商业银行逐步地向国内大银行的管理模式看齐，使得中小企业贷款也不是非常容易。二、沭阳县中小企业融资难的原因（一）中小企业自身存在的融资劣势一是财务管理不太规范。沭阳的大多数中小企业处于发展的初期阶段，管理模式家族化，管理人员没有受过正规的管理教育，管理水平和综合素质相对较低，大部分中小企业没有专职的会计，特别是乡镇很多中小企业请别人代为做账，资金管理相对混乱，出于生存和竞争的考虑，可能会出现“两本账”甚至是“多本账”。财务信息不详细、财务报表简单导致可信度不高，不能够充分反映企业资产真正的运营状况，再加上中小企业间的贸易往来大多实行现金交易方式，没有相关的凭证，使得金融机构对中小企业的发展预期不明、评价不高、信用评级普遍偏低。二是可抵押担保的资产较少。商业银行和担保公司为了降低风险，普遍要求企业提供资产作抵押，而沭阳的大多数中小企业是近十年内创办的，发展的时间不长，固定资产在资产结构上比重较小，中小企业在向银行贷款时，往往拿不出可用的抵押物品，因此很难具备银行提出的抵押贷款条件，很难获得银行贷款或者获得贷款少，不能够满足需求，同时银行对担保有相关的规定，只有信用等级在A级以上的企业方可提供担保，由于符合担保条件的中小企业较少，使得中小企业间无法相互提供担保，无形中增加了贷款的难度。三是部分中小企业缺乏信用。由于我国的信用体系建设还处于起步阶段，部分中小企业的信用观念淡薄，银行和中小企业的信息不对称，使得银行不能够有效地监督中小企业的资产使用情况，有的中小企业会通过制造虚假的交易合同、资产证明来骗取银行贷款，恶化了企业信用环境，使得商业银行不愿意轻易地贷款给中小企业，即使为中小企业提供了融资贷款，也主要是侧重于短期的流动资本且数额相对较少。四是企业专业融资人才缺乏。由于美国金融危机和欧洲赤贷危机，中小企业间的竞争更加激烈，很多中小企业为了节约人力资源成本，对配备专业融资人员的不够重视，造成了从事融资人员的不是数量不够就是素质不高（474家企业的专业融资人才仅有30多人），在与银行等融资机构打交道时，不清楚融资的程度，不能够有效地协调沟通，更不能有效地说服银行等金融机构在“僧多粥少”宜顺论文网WWW13LWCOM4的情况下给企业分“一杯羮”，从而在某种程度上制约了中小企业的融资能力提升。（二）中小企业融资难的外部因素一是中小企业融资主体缺失。目前，沭阳对中小企业有放贷业务的金融机构主要有国有商业银行、邮政储蓄银行、东吴村镇银行和农村商业银行等，但是国有商业银行、邮政储蓄银行等主要是瞄准大型企业，没有针对中小企业而设计，信贷风险评估和成本收益模式不适应中小企业，没有专门针对中小企业提供服务的金融机构，造成了中小企业融资服务主体缺失，缺乏一个多层次的金融市场体系和金融机构体系是沭阳中小企业融资困难的主要原因。而服务于中小企业的农村商业银行由于资本金少、资金实力弱和贷款集中度要求等限制，一般只是提供少量的短期流动资本贷款，离中小企业信贷供给主体地位有着显著的差距。二是银行信贷体制不利于中小企业融资。近年来，国有商业银行调整了经营战略，信贷资金主要集中投向大城市、大企业、重点项目，一定程度上减少了对县域经济尤其是中小企业的信贷支持。而且，信贷程序复杂，与中小企业经营灵活、资金周转快的特点不相适应，与中小企业发展的实际资金的时限需求以及金额需求脱钩，为其到期还款失信埋下隐患。各商业银行全面引进风险管理，推行“信贷终身负责制”一定程度上致使银行信贷员不乐意做中小企业投放贷款的业务。三是中介担保体系运行机制不健全。沭阳县现有中介担保机构数量较多，但是民间的担保机构占绝大多数，由于中小企业量大面广，而且需求也是多种多样，仅靠政府出资的政策性担保远远不能满足全县中小企业的融资需求，虽然民间投资的担保机构主要是面向中小企业提供融资资本，但是贷款额度相比农村商业银行更少（正常情况下为5万元左右），时限更短（通常为3个月左右）、利率更高，提高了中小企业融资的成本，影响中小企业的融资需要。四是金融机构风险收益不对称。在走访中，一些国有商业银行信贷员说，“不是我们不想投放贷款，而是对中小企业的信贷投放的风险太大，收成和风险不成正比，这种风险性信贷投入成功了，只不过是微薄的利息收入，但是一旦出问题，损失的远比利息要高得多”。一些测算显示银行对中小企业贷款的管理成本平均大于大企业的5倍左右，这与商业银行的经营管理理念相矛盾，在追求利润最大化的前提下，银行很乐意做大企业的“批发”业务。五是非正式金融是解决中小企业融资难一条出路，但是不受法律保护。474家企业的调查结果表明，有民间借贷的企业210户，融资金额338亿元，占企业融资总额的1006，结合走访，非正式金融借贷融资要高于1006。非正式金融对沭阳中小企业融资有着较大的贡献，但是除了部分小额信贷、不计息的亲友贷款和企业团体间借款之外，绝大多数非正式金融融资利息要远远高于同期银行信贷利息，处于非法状态。宜顺论文网WWW13LWCOM5三、解决沭阳县中小企业融资难的路径选择（一）中小企业直接融资的设想一是提高中小企业整体素质。内因决定事物的发展。沭阳县绝大多数中小企业的主要特征是规模小、资金少和抗风险能力强差，企业应当改变以前在扩大规模的时候往往把从金融机构融资作为首选的融资观念，扩大规模的时候要非常谨慎，首要的任务是做强自己，增强自我融资的能力，改变以往将利润作为经营业绩的检验标准，将企业现金流量的绝对增量作为经营业绩的重要衡量指标，时刻以现金流量考量企业的经营管理。现金流的经营手法可以实现以小资金来进行规模化生产又可以低成本化生产抵抗市场的风险，达到四两拨千斤的效果，不但可以解消融资资金的不足，还可以不断地做强做大。二是建立规范的融资机制。沭阳中小企业可利用的融资渠道少，且受到一定程度的限制。近年来，伴随着沭阳经济的飞速发展，各种形式的民间融资活动十分活跃，这些民间金融融资活动的频繁出现，从一个方面也反映出沭阳目前中小企业融资存在一定的困难。中小企业很乐意利用民间资本进行融资，在通过农村商业银行的渠道获得资金不能够满足融资需要的时候，只能更多地依赖正规融资渠道以外的方式，这些资金的利息相对较高，有的甚至是非法的集资，无形中增加企业的融资成本和风险。所以，我们建议在限制各种非法的民间“集资”的同时，更多的地思考如果将此类融资活动纳入到规范化的轨道上，引导民间资本向中小企业投资。三是大力发展风险投资事业。沭阳中小企业融资的资本主要来自于沭阳本土的存款，存在着两个方面的矛盾中小企业的贷款需求和本土存款资金外流的矛盾和公众对高额利润追求和银行存款利息较低的矛盾。通过将分散的、愿为较高收益承担较高风险的中小额资金聚集起来，形成实力雄厚风险投资大机构，再由风险投资机构将资金集中管理，大力发展直接融资的新方式，促进个人储蓄直接向投资的转化，满足中小企业融资的资本需求和公众对高额利润追求。四是充分运用现代融资租赁。融资租赁是融资方式的创新，也是融物方式的创新，将融资和融物有机地结合在一起，对解决沭阳中小企业融资问题具有特殊的作用和优势。银行贷款给租赁公司，租赁公司向风险较大的中小企业贷款购买相关设备。中小企业可以减少资金的投放，提高自有资金的使用效率，租赁公司作为出租人融出的资金有设备所有权作担保，能比较安全收回投资并获取相应的利润，有融资公司和实物所有权的双重保证，减少了银行贷款资金的风险。如果中小企业通过租赁公司租用国外设备，那么就等于间接利用外资，开辟了中小企业利用外资的新渠道。（二）中小企业间接融资的设想一是银行创新经营观念。当前，沭阳的中小企业贷款主要来源于农村商业银行，国有商业银行向中小企业提供的融资贷款仅占中小企业贷款总额少量的份额。沭阳的中小企业经过近十年的发展已经形成了一个巨大的金融服务需求市场，国宜顺论文网WWW13LWCOM6有商业银行的积极参与可以促进中小企业的发展。国有商业银行如果过度强调支持大企业，那么将使风险高度集中而增大。培育优良的中小企业客户群，不失为国有商业银行开拓新的增长点，增强自身实力的需要。二是培育与中小企业对应的中小金融机构。目前，沭阳现有专门为中小企业融资提供贷款的中小金融机构相对较少，所以建立了一套完整的以中小企业管理局为中心的中小企业服务体系，为中小企业提供帮助和咨询，保护中小企业利益，维护公平自由竞争的环境，多培育一些愿意为中小企业融资提供贷款的中小金融机构是很有必要。虽然沭阳县政府的邮政储蓄存款压缩政策对中小企业融资起到一定的作用，但是农村商业银行可提供的贷款还远远不能满足中小企业的融资需求，所以，沭阳县政府可以采取更加积极的政策配合中小企业融资的金融机构向中小企业融资开拓业务，在为中小企业综合服务的过程中形成规模，真正成为专门服务中小企业的主力军，满足中小企业融资贷款的需求。三是鼓励商业银行转换抵押方式。创新贷款发放方式，加大对中小企业的信贷支持力度，将可提供的贷款总额划出相当部分专门用于中小企业的融资需求，对一些经营效益好、贷款回笼快、信用记录的黄金客户可以发放一定数额的应急性信用贷款，积极推进联保贷款方式，允许关系密切、资信良好的中小企业间相互担保贷款，解决部分中小企业无担保的尴尬局面。同时国家可通过立法，将农村的房产、宅基等依照城市的房产进行交易，商业银行可通过相关部门的评估，将投资人的财产作为抵押，无形中增加中小企业融资贷款抵押额度，同时商业银行应增加中小企业固定资产贷款的折算百分比，可将百分比由以前的30提高至50以上。四是完善中小企业的融资担保体系。沭阳的中小企业较多，所以中小企业的担保基金不能分散，只有达到一定的规模，才能抵御市场的风险，同时委托专业机构代理担保，有利于政企分开和提高担保质量，实行制度化管理，在规范管理和监督的基础上，调动专业担保机构的积极性。如欧共体中小企业的担保是由欧洲投资公司来动作，政府与专业担保机构的关系是信任委托关系，政府与担保机构签订相关协议，明确相关担保内容，最终达到的目标是形成担保机构、银行、企业风险共担的机制。四、参考文献1、王刚，浅析我国中小企业融资担保体系中的问题与对策，投资与合作，2011（6）；2、冯颖，中小企业融资难问题与对策，合作经济与科技，2013（8）；3、刘畅，中小企业融资问题新探，经济纵横，2008（7）；4、吴少新，解决我国中小企业融资问题的对策，湖北社会科学，2004（12）；5、肖震波，融资租赁一种解决中小企业融资问题的办法，中国工业经济，宜顺论文网WWW13LWCOM72002（7）；6、曾玉玲，融资租赁功能及其在中小企业融资中的优势探析，金融理论与实践，2008（5）；7、罗树凌等，从企业自身竞争力构筑视角解决中小企业融资问题，中国商贸，2011（30）；8、郑洪涛，我们中小企业融资问题与对策，经济论坛，2010（7）；9、潘彦，浅议我国中小企业融资存在的问题与对策，中国集体经济，2010（27）；10、陈兰瑛，浅谈中小企业融资问题与对策，价值工程，2013（11）；11、张坚，当前中小企业融资难问题与对策，经济与社会发展，2009，7（10）；12、邸捷，浅谈我国中小企业融资问题与对策，太原科技，2008，177（10）；13、刘龙和，后金融危机时代中小企业融资现状、问题与对策探讨，时代金融，2012（6）；14、李云驰，北京市中小企业融资问题的几点思考，新视野，2011（4）；15、刘毅龙等，浅析我国中小企业融资存在的问题与对策，中国总会计师，2012（7）；16、陈兰瑛，浅谈中小企业融资问题与对策，价值工程，2013（11）；17、倪娜，论中小企业融资问题与对策，中小企业管理与科技，2011（3）；18、关军，中小企业融资存在问题与对策，经济生活文摘（下半月），2013（1）；19、法丽娜，新形势下政府解决中小企业融资问题新探，生产力研究，2011（4）；20、徐向真等，通货膨胀预期下的中小企业融资问题，理论导刊，2011（4）；21、夏灿等，我国农村中小企业融资问题的对策浅析，价值工程，2012（12）；22、朱颖，中小企业融资问题与对策，现代经济信息，2010（2）。宜顺论文网WWW13LWCOM8下面是赠送的团队管理名言学习，不需要的朋友可以编辑删除谢谢1、沟通是管理的浓缩。2、管理被人们称之为是一门综合艺术“综合”是因为管理涉及基本原理、自我认知、智慧和领导力；“艺术”是因为管理是实践和应用。3、管理得好的工厂，总是单调乏味，没有任何激动人心的事件发生。4、管理工作中最重要的是人正确的事，而不是正确的做事。5、管理就是沟通、沟通再沟通。6、管理就是界定企业的使命，并激励和组织人力资源去实现这个使命。界定使命是企业家的任务，而激励与组织人力资源是领导力的范畴，二者的结合就是管理。宜顺论文网WWW13LWCOM97、管理是一种实践，其本质不在于“知”而在于“行”；其验证不在于逻辑，而在于成果；其唯一权威就是成就。8、管理者的最基本能力有效沟通。9、合作是一切团队繁荣的根本。10、将合适的人请上车，不合适的人请下车。11、领导不是某个人坐在马上指挥他的部队，而是通过别人的成功来获得自己的成功。12、企业的成功靠团队，而不是靠个人。13、企业管理过去是沟通，现在是沟通，未来还是沟通。14、赏善而不罚恶，则乱。罚恶而不赏善，亦乱。15、赏识导致成功，抱怨导致失败。16、世界上没有两个人是完全相同的，但是我们期待每个人工作时，都拥有许多相同的特质。17、首先是管好自己，对自己言行的管理，对自己形象的管理，然后再去影响别人，用言行带动别人。18、首先要说的是，CEO要承担责任，而不是“权力”。你不能用工作所具有的权力来界定工作，而只能用你对这项工作所产生的结果来界定。CEO要对组织的使命和行动以及价值观和结果负责。19、团队精神是从生活和教育中不断地培养规范出来的。研究发现，从小没有培养好团队精神，长大以后即使天天培训，效果并不是很理想。因为人的思想是从小造就的，小时候如果没有注意到，长大以后再重新培养团队精神其实是很困难的。宜顺论文网WWW13LWCOM1020、团队精神要从经理人自身做起，经理人更要带头遵守企业规定，让技术及素质较高的指导较差的，以团队的荣誉就是个人的骄傲启能启智，互利共生，互惠成长，不断地逐渐培养员工的团队意识和集体观念。21、一家企业如果真的像一个团队，从领导开始就要严格地遵守这家企业的规章。整家企业如果是个团队，整个国家如果是个团队，那么自己的领导要身先士卒带头做好，自己先树立起这种规章的威严，再要求下面的人去遵守这种规章，这个才叫做团队。22、已所不欲，勿施于人。23、卓有成效的管理者善于用人之长。24、做企业没有奇迹而言的，凡是创造奇迹的，一定会被超过。企业不能跳跃，就一定是（循着）一个规律，一步一个脚印地走。25、大成功靠团队，小成功靠个人。26、不善于倾听不同的声音，是管理者最大的疏忽。宜顺论文网WWW13LWCOM11关于教师节的名人名言|教师节名人名言1、一个人在学校里表面上的成绩，以及较高的名次，都是靠不住的，唯一的要点是你对于你所学的是否心里真正觉得很喜欢，是否真有浓厚的兴趣邹韬奋2、教师是蜡烛，燃烧了自己，照亮了别人。佚名3、使学生对教师尊敬的惟一源泉在于教师的德和才。爱因斯坦4、三人行必有我师焉；择其善者而从之，其不善者而改之。孔子5、在我们的教育中，往往只是为着实用和实际的目的，过分强调单纯智育的态度，已经直接导致对伦理教育的损害。爱因斯坦6、举世不师，故道益离。柳宗元7、古之学者必严其师，师严然后道尊。欧阳修8、教师要以父母般的感情对待学生。昆体良宜顺论文网WWW13LWCOM129、机会对于不能利用它的人又有什么用呢正如风只对于能利用它的人才是动力。西蒙10、一日为师，终身为父。关汉卿11、要尊重儿童，不要急于对他作出或好或坏的评判。卢梭12、捧着一颗心来，不带半根草去。陶行知13、君子藏器于身，待时而动。佚名14、教师不仅是知识的传播者，而且是模范。布鲁纳15、教师是人类灵魂的工程师。斯大林16、学者必求师，从师不可不谨也。程颐17、假定美德既知识，那么无可怀疑美德是由教育而来的。苏格拉底18、好花盛开，就该尽先摘，慎莫待美景