存在的理由论文关于金融机构同业业务的新特点存在的理由论文范文参考资料

存在的理由论文关于金融机构同业业务的新特点存在的理由论文范文参考资料 摘要：xx年以来，快速发展的金融机构同业业务呈现出新的特点，不稳定性增强、业务衍生形式多元化、功能发生本质性转变、机构主体分层化明显。这些新特点带来了新的理由，包括放大了市场波动，同业业务游离于市场监管、规避了信贷调控、脱离了市场监督。对此，如何进一步加强同业业务管理，本文提出了相关的政策倡议。 关键词：同业业务 同业拆借 市场监管 xx年12月7日，人民银行发布了同业存单管理暂行办法，同业存单正式推出。同业存单的推出增加了金融机构同业负债的管理工具，也有利于规范近年来迅猛发展的金融机构同业业务。xx年以来，金融机构同业业务发展呈现出一些新的特点，也存在一些亟待解决的新理由，其带来的市场剧烈波动引起了广泛关注。本文以辽宁省为例，对此进行详细分析并提出了相关的政策倡议。 金融机构同业业务发展的新特点 同业业务是商业银行之间及其与其他金融机构之间的资金往来行为，主要包括同业拆借、同业存放、买入返售（卖出回购）、同业借款等1。新形势下，金融机构同业业务发展呈现以下新特点。 近年来，同业业务由于资金使用效率高、盈利空间大、资本消耗低、无拨备要求等优势，受到银行机构的普遍青睐而得以迅猛发展。以辽宁省为例，xx年末，金融机构同业业务负债方余额较xx年末增长了92%，高于同期各项存款增速63个百分点；同业业务资产方余额较xx年末增长了67.9%，高于同期各项贷款增速近30个百分点。 但由于同业业务有别于一般存款业务，其游离于实体经济，流转于金融市场，乘数效应显著，具有一定的虚拟特性，极易受市场事件、预期因素及政策环境影响骤升骤降。xx年以来，金融机构去杠杆，同业业务萎缩。xx年9月末，辽宁省金融机构同业业务负债方余额较xx年末缩减了7.3%；同业业务资产方余额较xx年末萎缩了11.8%。特别是，同业负债期限主要以3个月以内的短期为主，不稳定性较强，使得同业负债占比较高的金融机构较易在同业负债批量到期而市场整体资金紧张时出现困难，如xx年6月债市风暴中某股份制商业银行首先出现违约。 从一般作用上来说，商业银行之间及其与其他金融机构之间的资金往来行为都可以称为同业业务，既包括无担保的同业拆借、同业存放、同业借款，也包括票据的买入返售、卖出回购等。从辽宁省的情况来看，同业往来（包括同业存放和同业拆借，下同）和买入返售分别是同业业务负债方和资产方的主要形式。在负债方，xx年末，同业往来占金融机构全部资金的7.15%，卖出回购占2.92%。在资产方，xx年末，同业往来占全部资金运用的5.35%，买入返售占7.79%。同业往来中同业存放占绝大部分。从负债方看，xx年末，辽宁省金融机构同业存放占同业往来的93.8%，同业拆借占5.84%。从资产方看，xx年末，存放同业余额占同业往来的85.39%，拆放同业余额占比为9.27%。这主要是由于同业拆借有明确严格的监管规定，为规避监管，金融机构不断创新拆借之外的同业业务形式。 笔者发现，在实际工作中，农村合作金融机构系统内以“协议存款”的方式通过“存放同业”科目将闲置资金上存，之后通过“调出调剂”来运用资金。另外，金融机构通过同业拆借进行的同业业务也不建全是监管范畴内的同业拆借，比如，辽宁辖内某城商行同业拆借项下开展的业务实际上是同业代付2。根据中国银监会办公厅关于规范同业代付业务管理 _（银监办发xx237号）规定，同业代付记录在同业拆借项下，但实际监管上并不适用同业拆借管理办法。 同业业务逐渐由清算工具演变为金融机构资产负债管理工具。在同业存款利率放开之前，同业存款主要期限为活期，用途是清算，同业存款利率放开以后，特别是近几年，非清算性质的同业存款大幅增加，其清算功能逐渐弱化，资产负债管理功能进一步突出。 以辽宁省为例，xx年末，满足清算需要的活期同业存款余额较xx年末下降2.4%，xx年9月末较xx年末又进一步下降70.9%。同时，作为商业银行资产负债管理工具的定期同业存款急剧增长。xx年全年定期同业存款累计发生额较xx年增长了270.4%。同业业务中的资金与运用成为商业银行资产负债管理的重要渠道，与公司业务、零售业务并列成为许多银行的三大主营业务。xx年，辽宁省金融机构资金增量中同业业务占比为15.64%，较xx年提高了24个百分点；资金运用增量中同业业务达到22.90%，较xx年提高了22个百分点。 以股份制商业银行和部分跨区域经营的城商行为主的全国性中小型银行经营较为活跃，创新性强，属于相对风险偏好型，其主要通过在同业市场吸收资金进行高盈利性运作，同业业务以负债方吸收资金为主。全国性大型银行资金相对充裕，区域性中小型银行资金运用渠道相对单一，这两类机构是同业市场资金的主要供给方，同业业务以资产方运用为主。 目前，金融机构同业业务利润主要：一是借短放长的利差，二是巨大的同业业务发生额和较高的流动频率。前者势必形成资产负债的大量期限错配，后者在金融机构相同的考核周期下，同质化的资金需求和不稳定的资金供给极易引发市场共同的乐观和紧张气氛，特别是大量关键期限同业资产到期的资金紧张时期，如果发生违约事件就会迅速在同业中引发恐慌情绪，并蔓延传导，放大市场资金波动和价格波动，增加系统的不稳定性。 现有法规对同业拆借制定了较为详尽的监管办法及实施细则，但对同业借款、同业存放、调入调出调剂等资金往来的规定较为简单，甚至模糊。金融机构为规避监管，基本上采取同业存放、同业代付等性质相同但形式不同的业务方式来取代同业拆解，规避监管。近些年，辽宁省金融机构同业拆借占同业业务量不到10%，没有同业借款发生，目的就是规避人民银行的监管。 目前，同业业务不仅是金融机构资产负债管理的重要工具，也成为银行将表内信贷资产转移出表外，规避信贷调控的重要手段。据对辽宁省城商行的检查，途径有以下几类： 1.票据买入返售 部分城商行通过票据买断转贴现，与贷存比较低的农信社和农商行合作，将应归于贷款项的票据资产计入资产负债表的“买入返售金融资产”项下。 2.信托计划 个别城商行通过自营资金对接银信合作的信托受益权转让，将信贷资产转移至资产负债表的“可供出售的金融资产”项下。通过上述腾挪，银行和企业之间的融资行为被掩盖为银行与金融同业之间的金融资产投资关系，不占用信贷规模，降低