懒财网测评│仍存在流动性和合规性风险

懒财网测评仍存在流动性和合规性风险 Hi，大家好，我是九妹，一个加好油、备好粮，随时准备开车的女子1懒财网被薅哭了P2P圈里一直有这样的一群人，他们能炒火一个平台，也能整垮一个平台，他们就是羊毛党。2015年，懒财网就经历了一次羊毛危机，原由懒财网搞了一个推荐好友送10万体验金的活动，由于自己未制定好规则以及对活动的预期不足，活动推出后，懒财网被薅的心肝脾肺都疼，本来咬咬牙疼劲过去也就好了，可是每忍一天懒财网的心就多滴一滴血啊！最后实在没忍住，中途修改了规则，10万体验金变成了1万，邀请人数从10个降到3个，并限制IP。这一举动彻底的激怒了羊毛大军，说来，我羊毛兄弟的队伍还是十分庞大的，他们可不管这样薅下去羊会不会秃了，他们只知道这种被羊缓过神来，拒之门外的感觉，是薅羊毛界的奇耻大辱！仿佛像丢了几个亿一样悲伤！随后羊毛兄弟就发挥了他们人多势众的优势在网贷社区发表攻击懒财网的帖子、言论。本来想通过活动邀请更多的投资者来投资，却因自己的不专业让羊毛党钻了空子，最后落了一个不守诚信的骂名，懒财网真的要哭了。22016年懒财网进入爆发期虽然懒财网挺过来了，但是由于懒财网失信在先，这次事件也成了懒财网发展道路上的一个污点。进入2016年之后，懒财网进入爆发期，短短10个月，交易额猛增近3倍（截止2016年10月31日，累积理财金额178亿），规模急速扩大，金融企业规模扩大，把控好了是天堂，盈利会快速增长，融资上市完成逆袭蜕变，把控不好就是地狱，风险快速扩大。那么到底是天堂还是地狱，大家跟着九妹一起来分析一下。3平台概况懒财网成立于2014年，号称是一家为懒人提供理财服务的科技公司，2015年3月开始专注类活期的懒财宝。懒财网注册资金4300万，于2015年6月获得君联资本A轮投资3000万元人民币，同年8月，获得君联资本和中路集团A+轮融资5000万元人民币，2016年8月，获得乐视控股与君联资本B轮融资1.8亿元人民币，11月18日，上线银行存管。目前平台上专打的是懒财宝产品，网贷活期理财因其兼顾收益性和流动性，受到很多网贷投资者的青睐，但对平台而言，却存在着流动性和合规性的风险。那么，懒财网的高收益活期产品会不会存在流动性挤兑和资金池等风险呢？4平台收益懒财宝预期收益率为年化7%，这里值得注意的是懒财网是根据用款情况为新转入的资金配置资产，资产配置的变化会影响实际利率。也就是说如果大额的资金进出频繁，目标利率会降低至百分之二点多，若长时间没有转出操作，目标利率会逐步上升，两个月内没有操作会升高至7%。官网对年利率介绍“懒财宝年利率7%起”，一般人只会认为最低是7%，实际利率有可能会高于7%，而事实并非如此，懒财网所说的“起”是开始时的利率，而不是最低利率，之后的利率如上文中所述有可能会降至百分之二点多，懒财网跟投资客户玩了一个“文字游戏”，涉嫌虚假宣传。5平台产品懒财网的产品本质上是金融资产质押贷，主要是信托质押贷产品为主。说起信托大家都了解，那什么是信托质押贷款呢？让九妹在这里给大家“安利”一下，信托质押贷是指合格投资者用其投资的信托的受益权进行质押借款，信托的投资期限相对比较长，通常为1-3年。当合格投资者有现金需求时，将信托的受益权押给出借人进行借款。6信息披露九妹从懒财网官网发布的10月份月报了解到，截止10月底，懒财网累积为用户打理资金超178亿，10月份累积理财金额为16.18亿，逾期率为0。但懒财网与网贷之家、网贷天眼等第三方均没有进行数据对接，无法判断官网数据的真实性和有效性。7平台风险-流动性风险2016年11月22日，懒财网官网发布华瑞银行存管系统上线公告，华瑞银行对懒财网的资产的流动性授信将审计为实时授信，懒财宝的投资上线逐步开放为200万元。一般来说，平台对活期项目都有一定的购买限额，或者对每个投资者的活期持有金额有限制等，这都是为了保持整个活期项目的盘子控制在一定规模之下，保证平台能够把流动性风险控制在可控范围内。而懒财网上的项目和很多活期平台相比就显得“太充足了”，随时想买都有份额，且每个投资者最多能买200W。这一方面大大超过了现金管理的合理额度，一旦遇到重大负面新闻或者经济形势明显下滑，会让平台面临非常高的流动性风险。平台风险-合规性风险自监管意见出台以来，很多平台的活期产品相继下架，对于专打活期产品的懒财网来说，合规性风险更大！活期理财产品，相对于定期产品更容易涉及违规，比如“资金池”等问题。那么已经上线银行存管的平台就能彻底的杜绝“资金池”吗？实际上，即使在银行存管之下，也可能会存在“类资金池”问题，用户的资金从一开始就与所购的资产没有一一对应，就会导致隐形资金池的存在。懒财网虽然上线了银行存管，但其“存在感”还是比较弱（九妹在投资过程中，从注册到转入资金至懒财宝，均未涉及到银行开户环节）8投资体验懒财网产品体验很好，按秒计息是亮点（每一秒钟数字都在动，九妹看着上面像秒表一样在跑的数字，有一种分分钟要变成富婆的错觉，互联网大公司出来的团队果然很牛X），产品界面也整洁大方，注册、实名、绑卡、充值转入每一步骤都很简单，确实是一款非常适合“懒人”的投资！登陆APP可以设置手势密码（也可设置指纹密码），方便又安全！此外，注册会获得体验金和张加息券，邀请好友、答题、抽奖都会获得一定的体验金，体验金收益可以提现。客服体验较差，咨询人工客服一直在排队，等的九妹花都谢了9平台费用懒财网银行存管上线之后，相关费用及提现时间都发生变化。验卡无需扣费，转出手续费降低至2元/笔，免手续费机制不变（使用APP分享邀请好友活动免转出费，每周一次）；转出时间从“最快1分钟到账”调整为“到账需要15-60分钟”，到账时间依然保持“T+0”；每个工作日下午16:40到次日上午9:30进行转出操作，转出进入超出5万元，系统自动将转出申请拆分；用户资金转入后需至少保持48小时。如未到48小时提现，第三方支付渠道将收取0.5%的流动性手续费，上线稳定后，调整为，用户在转入操作后，下一个工作日17：30后转出不收取流动性手续费。10小结资产相对安全，流动性也很好，但是实际上利率并不高！若想维持7%的稳定收益，要保证不进行频繁的大额资金进出操作！以上，是九妹