会计毕业设计 鹤岭工程建设有限公司项目融资策略设计

毕业设计类别 方案设计 物流管理学院 毕业设计 鹤岭工程建设有限公司鹤岭工程建设有限公司项目项目融资策略设计融资策略设计 指导教师指导教师张张 海海 平平 学生姓名学生姓名徐徐 佳佳 乐乐 专业名称专业名称会会计计 班级名称班级名称会计会计 13031303 班班 年月 目 录 第一章 公司简介.1 1.1 鹤岭工程建设有限公司简介.1 1.2 公司情况介绍及财务分析.1 1.2.1 公司经营情况.1 1.2.2 公司财务分析.1 第二章 融资项目介绍.4 2.1 项目整体介绍.4 2.2 地理优势介绍.4 2.3 建筑布局介绍.4 2.4 目前项目状况.4 2.5 需要融资资金.4 第三章 公司融资优劣.6 3.1 优势.6 3.2 劣势.6 第四章 项目融资方式分析及选择.7 4.1 适合中小企业的融资方式及分析.7 4.2 公司该项目融资方式的选择.8 4.3 总结.9 参考文献.10 致谢.11 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 1 页 共 11 页 第一章 公司简介 1.1 鹤岭工程建设有限公司简介 企业名称：鹤岭工程建设有限公司 企业类型：私营企业 成立日期: 2014 年 6 月 12 日 法人代表：王黎 注册资金：310 万 经营地址：湖南省湘潭市九华经济开发区响水乡合岭村 电话经营范围：地基及桩基工程施工、建筑工程施工，机电工程安装施工、室内 装潢及设计、外墙粉刷、建筑装潢、园林绿化、物业管理、水电安装、管道维修。 毕业设计业务期间：11 月 10 日12 月 5 日 其他资料：企业为一般纳税人，增值税登记号 912246387804133，各种税率 均按现行税法执行。 1.2 公司情况介绍及财务分析 1.2.1 公司经营情况 鹤岭工程建设有限公司于 2013 年 6 月 12 日开户，设有业务部、办公室、施 工部、安检部、财务部及劳资部(人事部)。目前拥有 30 名以上员工，大学以上 学历员工占员工总数的 41%以上。公司经营机电工程安装施工、地基及桩基工程 施工、室内装潢及设计、园林绿化等多项工程建设。其主要经营重心为房屋建设 工程。 1.2.2 公司财务分析 表 11 资产负债表 编制单位: 鹤岭工程建设有限公司2014 年 12 月 31 日单位: 元 资产期末余额年初余额负债和所有者权益 （或股东权益） 期末余额年初余额 流动资产：流动负债： 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 2 页 共 11 页 货币资金100000130000短期借交易性金融资产交易性金融负债 应收票据应付票据 应收账款19500045500应付账款6550033600 预付账款预收账款 应收利息应付职工薪酬 应收股利应交税费193507400 其他应收款应付利息 存货8500067000应付股利 一年内非到期的长期 的流动资产 其他应付款90004487 其他流动资产4851037910一年内到期的长期 的非流动负债 流动资产合计428510280410其他流动负债 非流动资动负债合计24885093087 可供出售金融资产非流动负债： 持有至到期投资长期借长期应收款应付债券8100081000 长期股权投资长期应付款 投资性房地产5100042200专项应付款 固定资产458500300000预计负债 在建工程200000120000递延所得税负债 工程物资2000025400其他非流动负债 固定资产清理非流动负债合计231000141000 生产性生物资产负债合计479850234087 油气资产所有者权益（或股东 权益）： 无形资产实收资本（或股本）500000500000 开发支出9400091000资本公积102640107000 商誉减：库存股 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 3 页 共 11 页 长摊待摊费用盈余公积8532063523 递延所得税资产未分配利润2139010700 其他非流动资产所有者权益（或股东 权益）合计 709350681223 非流动资产合计860700634900 资产总计1189200915310负债和所有者权益 （或股东权益）合计 1189200915300 基本情况分析： 2014 年总资产为 1189200 元，其中流动性资产为 428510 元，占资产总额的 比例为 36.03%；非流动资产为 860700 万元，占据的资产份额为 63.97%。公司流 动资产比重较低，非流动资产比重较高。非流动资产占用大量资金，降低了公司 的流动资产周转率，影响资金运转。非流动资产比例过高影响了获利能力，影响 公司未来的发展。 公司流动负债占资本总计的 20.93%，长期负债占资本总计的 19.42%，所有 者权益占资本总计的 59.65%。公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、 所有者权益高。虽然可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但 是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 偿债能力分析： 1.资产负债率=负债总额/资产总额*100% =479850/1189200*100%=40.35% 资产负债率在 40%-60%之间较为适宜，公司资产负债率一般，说明公司的资 产负债分布较为平衡。 2.产权比率=负债总额/所有者权益*100% =479850/709350*100%=67.65% 公司的产权比率较低。企业采用了低风险、低报酬的资本结构，债权人的利 益受保护程度较高。 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 4 页 共 11 页 第二章 融资项目介绍 2.1 项目整体介绍 本公司需要融资的工程项目为房屋建设。 由于公司的流动资产不足以完成整 个项目的建设工作，需要通过融资来运转流动资金。为选择一个门槛更低、利率 适中、风险更小的融资方案来公司提供周到有效的融资服务。 2.2 地理优势介绍 选址位于雨湖区万境水岸旁。地势繁荣、交通便利。西南方向紧邻修建中的 九华示范区核心景观区湘潭市最大的公园-湖德公园， 东临湘江及湘江风光带， 北侧与学府路相接，距离湖南科技大学较近。距离吉利、合山等安置区也相差不 远。 若能在两年内完成该项目的建设工作，预计在未来几年能够给公司带来巨大 的经济效益。 2.3 建筑布局介绍 大约估计该项目占地面积 500 余亩，容积率 2.35，总建筑面积 130 万平米。 目前房屋布局已基本设计完工，主体建筑分为地面及地下室。建设五幢 15 至 25 层的每栋住房两部观光电梯。地下室为车辆停置提供方便。地面第一层为招商门 面，能够互相通行。第二层每栋楼之间由天桥相连。二层以上为住房。整个装饰 城布局科学合理。该项目的经营范围为土坯建设、装潢设计、园区绿化等。重点 为地基、五金、门窗及软装潢。注重房屋的质量问题。 2.4 目前项目状况 由于公司成立不久，各项支出需求量大。加上非流动资产过多、另一项园林 项目正处于施工后期阶段，从而造成资金流通速率小，不能及时支援本项目。该 项目刚刚完成建筑布局设计，为了能在两年内能够完工并获得最佳效益，目前急 需资金来运行该项目。 2.5 需要融资资金 公司现有流动资金 428510 元。 只能够运行项目第一阶段 （工程设计及规划)。 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 5 页 共 11 页 需融资资金主要用于第二、第三阶段。经过核算需 670000 元。 明细费用如下表所示： 表 21 明细费用表 周转材料工程施工开发成本期间费用 钢模板、 木模板、 脚手架、 挡板、架料、其他周转材 料 人工费：工资、工资性补 贴、辅助工资、福利费及 劳动保护费等 土地征用及拆迁补偿费： 土地征用费、出让金、耕 地占用税等 销售费用：改装修复费、 产品看护费、水电费、采 暖费， 产品销售过程中发 生的广告宣传费、 展览费 等 材料费：原材料、辅助材 料、构配件、零件、半成 品的费用和周转材料的 摊销或租赁费用等 前期工程费： 规划、 设计、 项目可行性研究和水文、 地质、勘察、测绘、“三 通一平”等支出 机械使用费：折旧费、大 修理费、经常修理费、安 拆费及场外运输费、 燃料 动力费、 车船使用费及保 险费等 建筑安装工程费： 以出包 方式支付给承包单位的 建筑安装工程费， 以自营 方式发生的建筑工程安 装费 其他直接费： 设计和技术 援助费、冬雨季、夜间施 工增加费、 施工现场材料 的二次搬运费等 基础设施费： 开发小区内 的道路、供水、供电、供 气、排污、排洪、通讯、 照明、环卫、绿化等工程 支出 管理费用： 企业行政管理 部门（总部）为组织和管 理房地产开发经营活动 而发生的管理费用 间接费用：施工、生产单 位管理人员工资、奖金、 职工福利费、 劳动保护费 等 公共配套设施费： 不能有 偿转让的开发小区公共 配套设施支出 开发间接费用：直接组 织、 管理开发项目所发生 的费用 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 6 页 共 11 页 第三章 公司融资优劣 3.1 优势 公司目前的信用能力较好,信誉度不高。 融资金额较小，风险得到分散。 该融资项目开发合理，预计能获得经济效益的能力高。 公司的资产状况较好。负债较少，偿还能力好。 3.2 劣势 财务规范性差，偿债能力弱。 融资规模较小。 缺乏完善的治理机制，抵御外部经济冲击的能力较弱。 财务信息不透明，经营上的不确定性大。 金融机构出于贷款安全的考虑，近年来逐渐减少了信用贷款的比例。银行对贷 款的调查材料要求更高，审批程序更为复杂，申报贷款的成功率大为降低。 流动资金不足，应收账款较高，应收账款周转率极低，加大了坏账风险及潜亏 风险。 贷款需求时间紧。 中小企业获取银行贷款的途径基本限制在担保贷款和抵押贷款。 由于担保人对 于所担保的贷款要承担连带还款责任，很难找到一个合适的、符合银行规定条件 且愿成为担保人的公司。 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 7 页 共 11 页 第四章 项目融资方式分析及选择 4.1 适合中小企业的融资方式及分析 以下是普遍适合中小企业的几种融资方式： 1.1.银行贷款银行贷款 概念：银行是企业最主要的融资渠道。它以一定的成本聚集了大量储户的巨 额资金向符合条件的企业和个人提供他们所需要的各种期限和数额的贷款。 在选 择银行融资时，需要注意各银行间不同的信贷政策，选择对中小企业最为有利、 最优惠的银行。 缺点：审批时间长，下款速度慢。 分析：本公司才成立不久，符合银行贷款的各种条件还远远不够，再加上银 行认为中小型企业不能从长期来判断持续经营的能力。 所以给予贷款融资的往往 是中大型企业。虽然公司的项目在地理位置等方面来分析还不错，但是要想获得 贷款的难度还是很高的。不建议通过此方法来获得融资。 2.2.融资租赁融资租赁 概念：中小企业融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择， 向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内 分期支付租金的融资方式。 缺点：我国租赁企业基本上享受不到税收方面的优惠。甚至出现多重纳税情 况，从而导致租赁业务成本的增加。租赁标的形式较单一，存在政策障碍。 分析：这是种较为简单的、容易获得融资的方式。虽然不能够为公司直接解 决资金的难题，但是可以减少公司在设备购买等方面的支出。这种方式还是不错 的。再者本公司的信用还是不错的，获得融资的可能性也因此变大。 3.3.股权转让股权转让 概念： 股权转让中小企业融资是指中小企业通过转让公司部分股权而获得资 金，从而满足企业的资金需求。 缺点：影响企业生产经营的自主性、独立性，企业利润分流，使得原有股东 的利益遭受巨大损失，甚至可能会影响到企业的近期效益与长远发展。公司可能 会失去控制权而处于被动局面。 分析：为了不损害公司利益，保持企业的控制权，不能够采取股权抵押来融 资。 对于公司目前状况来说这种方式是一种很不理智的融资方式。不能因为一个 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 8 页 共 11 页 项目融资而失去了控制权。 4.4.不动产抵押不动产抵押 概念：不动产抵押融资是目前市场上运用最多的中小企业融资方式。应当避 免上当受骗。 缺点：由于要走抵押申报程序导致放款较慢。风险过高。逾期超过一定的期 限后，银行则有权处置、变卖抵押的房产。 分析： 不动产抵押放款较慢， 风险也是很高的。 对于公司的经营也有局限性。 不符合公司状况。没必要进行房屋等不动产的抵押。 5.5.民间融资民间融资 概念：民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定的金融机构之外。取 得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷。 缺点： 来源多且复杂， 贷款成本很高且融资时间短。 有可能需要中间人担保。 分析：民间融资利息过高，会造成公司成本的增加，是不应该选取的。再说 高额成本的资金来运营项目，几乎没有什么存在盈利的空间。公司并不是急切需 要，不借为宜。 4.2 公司该项目融资方式的选择 由于本公司需要在两年内竣工此工程项目，因此必须选择一个门槛低、利率 也较合适、风险小的短期限的融资方式。 最优方案为: 1.由于房屋设计已经基本完成。可提前进行房屋预售，给予客户优惠。利用 预售资金进行工程建设。 2.可以寻求政府创业基金的帮助。 3.其他工程施工需要购买的机械设备可采取融资租赁的方式。 与租赁公司建 立设备租赁关系。材料费等支出可与供应商签订合同，在收到园林建设的款项后 再支付。公司目前的流动资产可用于小的费用支出。 4.在商业银行进行贷款。由中小企业服务中心牵线，公司与供应商建立设备 租赁关系，让投保公司为公司提供 85%-90%的履约担保，商业银行为租赁公司提 供设备贷款。 湖南交通职业技术学院毕业设计 第 9 页 共 11 页 4.3 总结 中小企业拥有自己的优势项目，前景较好，处于上升