商银-第二章-资本管理ppt课件

.,第二章商业银行资本管理,.,学习目的和要求,了解商业银行资本的含义和作用掌握商业银行资本的构成理解商业银行资本充足性的意义和衡量方法掌握商业银行补充资本金的渠道和方法了解巴塞尔协议的主要内容,.,第一节银行资本的性质与作用,一、银行资本的含义,商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。,银行在经营中会面临哪些风险？,.,1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降2）利率风险：金融市场利率的波动3）汇率风险：汇率的波动4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性5）流动性风险：可以用于支付的流动性资产不足以满足支付的需求，从而使其丧失清偿能力的可能性。,保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一,结论就是：,.,海南发展银行关闭的案例1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。,.,海南发展银行总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构；它是在合并原海南省5家信托投资公司的基础上，吸收了40多家新股东后成立的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人，资产规模达160多亿元。,.,有关资料显示，海南发展银行成立时的16.77亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。仅在1995年5月至9月间，就已发放贷款1060亿元，其中股东贷款9.20亿元，占贷款总额的86.71。入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。,保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一,结论就是：,.,美国某两家银行，分别是高资本金银行和低资本金资本金银行。1985年它们的资产负债表如表所示：,.,.,.,功能一：营业功能,二、商业银行资本的多种功能,.,.,功能二：缓冲器,.,功能三：提升信心,.,功能四：管理功能,.,吸收意外损失，消除银行的不稳定因素,结论就是：,.,商业银行资本与工商企业资本的异同,区别一：工商企业的资本指所有者权益；商业银行的资本不仅包括所有者权益，还包括一定比例的债务资本；区别二：工商企业的资本占资产总额的50%以上；商业银行的资本占资产总额的比例一般在10%以内；,.,区别三：工商企业的资产经营主要依靠资本维持；商业银行的资产经营主要依靠负债支撑。相同点：筹集一定数量的资本是申请开业的首要条件。,.,第二节银行资本的构成,一、商业银行资本的一般构成纵观世界各国商业银行的状况，大致地将商业银行的资本分作优先股、普通股、资本公积、留存盈余、长期资本性债务、资本准备金、损失准备金等几类。,.,二、巴塞尔资本协议,巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，BaselConcordat）1988年的巴塞尔资本协议（BaselAccord）。,.,巴塞尔协议产生背景,融资证券化银行降低贷款条件资产质量下降,金融创新银行风险增大,国际债务危机影响银行经营的稳定性,金融全球一体化银行经营的风险也跨出国界全球银行体系的系统性风险增大,1988年，国际清算银行BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议,.,核心资本附属资本,权益资本（股本）公开储备,未公开储备:没有公开，为银行的监管机构所接受的储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务：主要由次级债务构成,普通股永久非累积优先股,总资本,巴塞尔协议下资本的构成,一、总资本构成,盈余公积,资本公积,.,永久非累积优先股优先股：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。,只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务银行没有法律义务支付累积未分配的股息优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息支付义务先于普通股,具有债券和普通股的双重特点,债券,普通股,.,次级债务：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。清偿顺序：存款次级债券优先股普通股,求偿权排在存款后面，而非信用不好,期限必须在5年以上,.,练习,下列银行财务报表中，哪些属于核心资本，哪些属于附属资本？可转债非累积永久优先股未分配利润普通股贷款损失准备金五年以上的次级债务,.,核心资本实收资本：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。资本公积：包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积。盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金。未分配利润：商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。,三、我国银行资本的构成,商业银行资本充足率管理办法2004,.,附属资本重估储备：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。一般准备：一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。优先股：商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。可转换债券：商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。长期次级债务：是指原始期限最少在五年以上的次级债务。,.,我国商业银行资本构成（2002）单位：（亿元）,2006年上市,2010年上市,2006年上市,2007年上市,.,我国国有商业银行的资本构成特点：（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本,.,我国股份制商业银行的资本构成（2008）单位：（亿元）,.,我国股份制商业银行的资本构成特点（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）资本公积比例较高，充分利用资本市场融资（3）盈余公积、未分配利润总体水平高于国有商业银行,股份制商业银行有较强的内部融资能力,我国商业银行的资本构成单一，附属资本几乎没有,.,第三节资本充足与银行稳健,一、银行的资本充足主要是指银行资本的数量足以吸收可能发生的非预期损失，使银行在遭遇风险损失时不致破产。,.,银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、维护公众信心的作用，但这并不意味着资本越多越好。,当一家银行资本充足时，是否就一定意味着其经营稳健呢？,银行持有的资本应保持适度,银行持有的资本越多越好,.,分析：资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,资本充足意味着银行没有倒闭的风险,.,8.3%,12.5%,100亿,45亿,.,比较A、B两个银行的资产负债情况：（1）A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行（2）A银行资产流动性强，负债稳定（3）B银行资产流动性弱，负债稳定性差（4）结论：A银行的稳定性更高,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险,资本不能替代良好管理,.,几种增加资本方法的收益效果,设有一家银行，现有资产总额1亿美元，资本600万美元，其中含面值20美元的普通股股票10万股和400万美元的资本盈余。根据市场预测，该行决定增加100万美元资本，现有三种从外部增加资本的方案可供选择：,.,（1）发行5万股普通股股票，每股面值20美元（不考虑股票溢价）；（2）以8%的股息发行1万股优先股，每股面值100美元；（3）发行1万张面值100美元的债券，利率为8%。,.,不同增加资本方式对普通股收益的影响（单位：万美元）,.,案例评析,从计算结果来看，无论采取哪一种方法，都会削弱普通股收益，其中，以普通股方式增加资本，每股收益从6美元降至4.04美元，下降了32.7%；以优先股方式增加资本，每股收益从6美元降至5.26美元，下降了12.3%；以资本债券方式增加资本，每股收益从6美元降至5.66美元，下降了5.7%。,.,银行持有的资本应保持适度。持有过多的资本会导致股票价格不必要的下降，增加了被收购的可能性；另一方面，持有过少的资本，抵御风险的能力不足等。,.,二、资本充足性的衡量,一般情况下，用资本充足率衡量商业银行适度资本水平,资本充足率是指商业银行持有的、符合监管当局要求的资本与商业银行风险加权资产之间的比率,其他指标：（一）资本/存款比率（二）资本/资产比率,.,巴塞尔协议,将资本与资产债表上不同种类资产以及表外项目，根据其相对风险进行加权而制定出的风险加权比率，是评估商业银行资本是否充足的方法。,.,资本充足率=,总资本,风险加权资产,=,核心资本+附属资本,表内风险资产+表外风险资产,8%,.,核心资本充足率=,风险加权资产,=,核心资本,表内风险资产+表外风险资产,核心资本,4%,.,表内风险资产额=表内资产额风险权重表外风险资产额=表外资产额信用换算系数表内相应性质资产的风险权数,.,（1）现金；（2）对中央政府和中央银行的债权；（3）对经济合作组织国家的中央政府和中央银行的其它债权；（4）以经合组织国家的中央政府证券作为抵押或担保的债权；,表内项目的风险权重,0%,.,对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款。,10%,.,（1）对多边开发银行的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权（2）对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的贷款；（3）托收中的现金；（4）对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权。,20%,.,完全以居住用途的房产作抵押的贷款；,50%,.,（1）对私人部门的债权；（2）对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计价和融资的除外）；（3）对公共部门所属的商业公司的债权；（4）办公楼、厂房设备和其它固定资产；（5）所有其他资产。,100%,.,表外项目的信用转换系数,.,上述表外项目中：1.等同于贷款的授信业务，包括一般负债担保、远期票据承兑和具有承兑性质的背书。2.与某些交易相关的或有负债，包括投标保函、履约保函、预付保函、预留金保函等。,.,3.与贸易相关的短期或有负债，主要指有优先索偿权的装运货物作抵押的跟单信用证。4.承诺中原始期限不足1年或可随时无条件撤销的承诺，包括商业银行的授信意向。5.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议，包括资产回购协议和有追索权的资产销售。,.,练习,根据巴塞尔协议，下列表内表外项目适用于何种风险权重？信用卡贷款现金在子公司的投资商业贷款在中央银行的存款准备金一国国债在国内其他银行的存款市政债券居民不动产抵押银行房地产,100%,100%,0,100%,0,0,100%,20%,10%,50%,.,项目转换系数风险权重对公司的长期信贷承诺一年以下的贷款承诺银行承兑以市政府为担保的信用证商业票据的备用信用证,50%,100%,0,100%,100%,20%,20%,10%,100%,20%,.,例,一家银行的资本规模为100亿美元，总资产为1500亿美元，该行的资产负债表内和表外项目如下：,.,.,1）确定表内资产和表外项目对等信用额的风险权数。风险权重为0%类现金75短期政府债券300风险权重为20%类国内银行存款75银行提供的备用信用证150100%,.,风险权重为50%类家庭住宅抵押贷款75风险权重为100%类对企业的贷款975对企业的长期信贷承诺30050%,.,银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+(975+150)1=1207.52)该银行的资本充足率资本充足率=总资本/风险加权总资产=100/1207.5=8.28%,.,1、规定公司贷款的风险权重为100%，没有考虑AAA级的企业与BBB级以下企业的区别；2、对于风险外延和内涵的界定比较狭隘。仅考虑信用风险，忽视操作风险、市场风险等；3、加大银行对非经合组织国家债权的风险。,巴塞尔协议的不足,.,作业,美国一家商业银行，总资本为6000万美元，表内资产总额10亿美元，此外还有表外项目和衍生工具项目，总资产状况如下表所示，请计算该银行资本充足率。,.,.,2004年6月，巴塞尔新资本协议通过，2006年底在十国集团实施。,巴塞尔协议,三大支柱,最低资本要求,监管当局的监督检查,市场纪律（信息披露）,核心,.,报告,第一支柱最低资本要求,是银行量化信用、市场、操作风险而持有的监管资本的框架目的：为银行提供用于抵御信用、市场和操作风险暴露的更精确、更敏感的计算资本的方法,第二支柱监督检查,是监管人员必须执行的程序，用于监督银行实现可靠的流程来监控风险并保持精确的资本水平目的：为内外部审计人员监管新协议实施设立的准则,第三支柱市场纪律(披露),是为银行制定的对资本结构、风险暴露和资本充足率进行披露的具体要求目的：向公众公布银行的资本结构、风险暴露和缓释策略，从而建立另一层面的监管,主要目标：增强金融系统的安全和稳定性,管理,测定,巴塞尔新资本协议的框架,协调合作,.,资本充足率=,总资本,风险加权资产,=,核心资本+附属资本,8%,信用风险加权资产+,12.5（市场风险+操作风险）,.,银行可选择的实施方法,信用风险,标准法,内部评级法,操作风险,基本指标,标准法,高级计量法,信用风险在标准法下风险权重由根据外部信息决定的借款人的分类来决定(例如：信用评级机构)；对于内部评级法，银行需要依据交易对手和风险暴露的内部评估来计算风险权重。,操作风险在基本指标法中，银行需要以每年总收入的一定比例作为应对操作风险的资本需求；标准法与基本指标法相似，但是银行需将其业务区分为八类，资本要求将根据各业务线总收入的一定比例设置；对于高级计量法，监管资本等同于银行采用内部评价方法计算的资本(采用的方法需要得到监管机构批准),市场风险,标准法,内部模型法,市场风险在标准法中，它描述用于四种风险的方法，即利率风险、权益风险、外汇风险和商品风险，监管资本是其加总；使用内部模型法，需在满足既定的条件下并经过监管机构的认可,.,最低资本要求=风险暴露x风险权重x8%,标准法风险权重取决于外部信用评级,内部评级初级法PD取决于银行内部估计的违约概率LGD等则由监管部门确定,内部评级高级法银行必须自行估计违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)和期限(M),.,巴塞尔协议的优点,1、风险敏感度增强；前者主要是针对信用风险而言的，而新资本协议对风险的认识更加全面,对银行风险的定义扩大为信用风险、市场风险和操作风险的各种因素。2、对资信水平高的银行和企业予以承认。,.,巴塞尔协议,巴塞尔协议是基于对金融危机的反思而对巴作出的更新，其特征主要体现在：继续以充足资本、监督检查和市场纪律为三大支柱，主要侧重于第一支柱的改革，在第二和第三支柱上也有所调整。,.,第二节银行资本管理,一、影响商业银行资本需要量的因素1、有关的法律规定2、宏观经济形势：经济繁荣：资本持有量较少3、银行资产负债结构活期存款比例高：资本储备多定期存款比例高：资本储备少资产质量高，受损可能性小:资本储备少4、银行信誉5、银行业务的发展速度,反比,正比,.,6、银行经营规模,资本成本rr3r2r1,C/A资本金/总资产,C1/A1,C2/A2,C3/A3,大银行,中银行,小银行,.,二、商业银行资本管理,（1）回购股票（2）增加股息发放（3）减少从属债务（4）增加风险资产的比重（高赢利性）,资本过多时,.,（1）内源资本（2）外源资本,资本过少时,.,内源资本的优点,成本低，免发行费不会影响现有股东的控制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税,未分配利润是银行内部融资的重要来源,.,缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身受限于政府对银行适度资本金规模的控制受限于银行的盈利水平受限于银行的股利分配政策,银行资本的内部筹集,.,戴维贝勒模型的推导,.,.,影响内源资本增长的因素：（1）资本充足率（2）总资产收益率（3）留存盈余比率,.,练习,某银行年末加权风险资产30440亿元，资本净额2283亿元，资本充足率为7.5%，管理当局要求在报告期末必须将资本充足率提高到8%，否则将暂停该行银行业。银行资产负债管理委员会研究后提出以下几个方案：（一）提高股本收益率：为保持银行股票价格的稳定，银行在报告年度不发行新股，资本增长全部靠内源资本解决，如果上年30%的红利分配比率不变，银行应当赚取多少的股本收益率，才能支持资本增长的要求。（二）缩减加权风险资产规模：如果报告年度股本收益率不能达到预测的增长率，银行还可以通过缩减资产规模的途径提高资本充足率，那么，为达到8%的资本充足率，加权风险资产应该为多少？,.,（三）提高资产增长率：在红利分配保持上年度增长水平的条件下，如果不减少加权风险资产规模，必须提高资产收益率，保证内源资本的增长需要，若本年度资产收益率达到1.2%，则资产持续增长率要达到多少才能实现资本充足率为8%。（四）降低红利分配率：如果银行资产收益率只能达到0.99%，要保持第三项的资产持续增长率，红利分配率为多少？,.,(二）银行外源资本管理外源资本：发行股票、优先股、长期次级债券,.,发行普通股的利弊,优点可为银行带来长期稳定的资本来源；因收益率高容易被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。,弊端成本较高；稀释了原有股东的权益。,.,发行优先股的利弊,优点股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；可给银行带来长期稳定的资金来源。,弊端发行成本高；因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。,.,发行次级长期债券的利弊,优点成本较低；可发挥财务杠杆效应；利息可免税；不会稀释股东权益。,弊端市场接受程度不如普通股；加大银行的债务风险；,.,2003年1月，浦东发展银行增发3亿A股，筹集资金25.35亿元,2003年2月，民生银行发行40亿元可转债,2003年8月，华夏银行首发新股融资56亿元,2003年10月，招商银行在巨额融资仅一年之后，发行不超过100亿元可转债议案又获股东大会审核通过