贷款财务分析ppt课件.ppt

小微企业财务分析基础,财务分析让我们比老板更清楚他有多少钱，他能挣多少钱,通常没有规范健全的法人治理结构-生意和家庭混合通常没有正规的财务报表，即使有，也不可信经营人员缺乏完备的财务知识和金融知识，融资经验更少大量生意痕迹缺乏完整的书面记录生意存在着很大的不稳定性，季节性变化大资产，负债等等非常不透明,资产负债表,定义基本结构资产和负债计入的基本原则范例与解释,定义资产负债表是反映客户生意在某一特定时期财务状况的会计报表。是一个企业的“照片“(静态的,某一时间点的数据)告诉我们企业的“价值“(大小)(拥有多少可以货币化衡量的资源)告诉我们资源的来源告诉我们这些资源如何被使用小微企业的资产负债表更加简化，且加入家庭因素,基本结构：,流动性减弱变现能力下降,时间：月日时,资产、负债计入的基本原则,实地眼见原则资产必须亲眼所见负债不需要确认就可以计入现值原则有市价无折旧谨慎原则,流动资产：,现金与银行存款：包括能看见或能有理由证明存在的钱(包括藏在床垫的钱);如果钱是以不同货币形式存在的,一定要注明不包括“难以预测的“现金(如冻结账户的钱或我们无法看见或追踪的钱)请注意：信贷员不要触摸客户的现金，为了规避风险，必须是客户为信贷员（当面）清点。,流动资产：,应收款：第三方债务(比如赊销货物)，预计将被及时全额支付。收集所有/主要的应收账款信息：单独列明“难以预测”的应收账款,流动性？,信贷员张三在08年8月8日现场调查客户王三共查看四张欠条。1、金额为5000元的欠条，时间是07年11月10日，欠款客户经常与王三有业务往来，最近还从王三这里进货4000元；2、金额为8000元的欠条，时间是08年1月20日发生，该欠款客户自2月之后没有在发生业务往来，但该欠款客户承诺年底前结清；3、金额为9000元的欠条，时间是08年7月20日，欠款客户与王三有合同约定，每次进货时结清上次货款，已经有3年业务往来；4、金额10000元的欠条，时间是07年7月18日，该下游客户经营波动较大，人较实在，一般情况下欠款都会还，这次主要是因为受金融危机影响周转不正常所致，此次还款时间还不确定。,流动资产,预付款：在小额贷款业务中，预付款一般在如下情况下出现：预付货物定金给上游供应商在途货物我们在小额贷款业务中，亦归为预付已经预付了的房租，应该根据剩余使用价值记入,流动资产,存货:放在仓库的货物,半成品及原材料保存在仓库的货物(存货):只包括那些能看见的(有理由追踪的);以进价定价;单独列明季节性货物，“死”存货;对于服务提供商：通常不包括用于提供服务的低成本原料。半成品:只包括能看见的(有理由追踪的);价值是基于具体的环境(经验是:按照原材料价格或按照半成品的可出售价格)，单独列明“死“的半成品原料:只含那些能看见的(有理由追踪的)，通常按进价定价，单独列明“死”原材料,固定资产,建筑物,设备:生产厂房,机动车辆,设备和机器包括那些可以合理证实为客户用做经营用途的财产(不要将它和抵押品混淆!)通常以当前市场价格定价(对于非常小的客户,可以使用进价)(不要将它和抵押品混淆!)固定资产的折旧原则上应根据“市场价值兑现”原则，而不是根据会计与税务原则。但是对于没有市场价值或无法估量市场价值的固定资产，我们可以采用普通折旧方法。固定资产的升值根据现值原则进行（如店铺，生意使用房屋）,其他资产,在小额贷款业务中，我们的客户可能拥有其他资产，例如：客户其他获得收入来源的资产（出租的店铺等）客户转让费（如能在未来兑现）客户的其他权证（出租车营运证，网吧经营许可证）投资请问：客户的店面或者厂房装修是不是客户的资产？,实际工作中资产负债表记入范例与解释,负债应付款(货款、费用.)预收款短期负债：（1年以内）为什么？金额？情况？长期负债：（1年以上）为什么？金额？情况？,资产负债表制作练习游戏,孙先生是做饮料批发的。XXXX年X月X日，你去调查的时候，看到孙先生手头有5000元现金，6万存货，没有负债。当你XX点结束调查的时候正好他的一个雇员进来把别人刚送来的800元货款给他，货物是昨天发出的。请为孙先生编制资产负债表。,请大家提出各种不同的变化可能,举例：1.孙先生将进价为5000元的货物加价10%现金销售给客户；2.孙先生租了一个仓库，本来是月付租金的。现在房主告诉他要涨房租，但是如果他能一次性付清下一年的租金9000元，那么房租可以维持原价不变。孙先生决定一次性付清。3.由于预付了房租，孙先生感到缺流动资金，于是他问朋友王先生借了5000元，说好三个月后连本带息一次性归还归还，年利率24%。4.孙先生一般会允许他的下家进行短期的赊购，但是时间不会超过3天。他卖出了进价为10000元的货，加价率仍为10%，其中30%是赊销。5.其中一个下家忽然因为赌博输钱跑路了，欠了孙先生的2000元钱也不还了。请大家根据现实中可能发生的情况自由发挥，并对资产负债表作出相应的修改！,金先生跟妻子在本市大学城内经营一家文具店，主要销售中档文具和少量体育用品(篮球、球拍等)。金先生之前是本市某百货公司文具柜的销售员，2年前下岗了，于是决定自己开店。由于自己的积蓄做启动资金不够，他从姐姐那借了80,000元，并承诺一旦有钱就偿还（没有利息）。这几年来他已经陆续还了姐姐60,000元钱。今年大学城里又新添了几所学校，生意更好了。为了扩大规模，蔡金先生想代理一个新的圆珠笔品牌，因此到附近的小额贷款公司申请一笔小额贷款。贷款调查是于2009年5月25号上午11点完成的，当时金先生有现金600元，在工行账户上有存款5,970元。店面租金是每年34,200元，按季付，调查前一天他刚付了下一季度的租金。一个月前，师范学院在金先生这里团购了20,000元的文具。金先生6月30日可以去师范学院的财务科结账。新圆珠笔品牌的供应厂家要求金先生交了10,000元作为代理保证金。调查当天金先生的货不多了，全部库存市值53,460元。两天前他向外地的供应商汇款6000元订了一批8000元的货，货到时他就得付清余款。店里有12组货架市值共5,800元，一部传真机市值500元，一部电话机市值200元。金先生还在开店时向房东交了60,000元的转让费（有收据），若要转租他人，他估计能收到转让费至少80,000元。另外金先生自己还有一套住宅，02年买的时候花了8万元。请为金先生编制资产负债表,损益表,定义基本结构计入的基本原则注意事项,损益表:是一个企业的“电影”(动态的;反映一段时间的信息)，它提供关于利润,利润率,成本和成本结构的信息。损益表不能提供任何关于资产的信息，也不能告诉我们一个企业在某特定时间有多少现金!,损益表范例,小微企业损益表特殊性,不同类别营业额分列不同类别的可变成本分列固定成本常规科目减少家庭因素加入,销售收入,一个企业在某段时间内销售的总额(不要将其和同期收到的现金混淆!销售总额包括现金销售和赊销)如何计算销售额？通常我们使用售价来计算收入;但是,一定要考虑客户的经营策略(售价差别取决于客户和交易类型)如果企业不止一项经营业务或覆盖多个销售区域分别收集每项业务和每个区域的信息!,可变成本,企业一段时期内为所销售产品发生的采购,生产和制造，使其可以出售的成本。(不要和同期生产的产品相混淆!)对于贸易商,通常使用进价;但如果客户将关税,运输或其它与采购,生产直接相关的费用也包括在内是正确的!对于生产型企业,计算单位产品的生产成本;如果企业不止生产一个产品,需要单独收集每个产品的信息。对于服务型企业,一般不计算销售产品的成本;为了简便起见,营业费用通常包括提供服务过程中的耗材和工资(理论上来说,它们应该被算做销售成本)。,毛利率：反应客户生产经营情况的重要指标，一般情况下竞争越充分的行业，毛利率越低。毛利率（销售收入可变成本）/销售收入一般来说，我们可以获得众多数量的客户进货与卖出价格，这些数据必须通过权重的计算，算出加权毛利率。,加权毛利率计算,加权毛利率=毛利率其销售占比,固定支出工资,在小额贷款业务中，个人或家庭为单位的生意，如果没有雇佣员工，理论上没有工资开支。部分小的生意拥有雇员，我们要对工资进行分解固定工资提成工资请注意：在小额贷款业务中，我们将提成工资算入可变成本里面，如计件工资等。与业绩挂钩的绩效工资部分可以被用来进行销售收入的逻辑检验。,固定支出租金,在小额贷款业务中，租金多数为半年或一年一次性支出，我们将其分摊归纳在每月固定支出中。一般来说，租金是客户开支的大头。部分客户会将所租用的营业场地部分转租，获得收入。由于合同因素，我们在房租计入租金全额，转租获得的收入计入其他收入。,固定支出运费,如果是直接与货物采购挂钩的运费，我们归为可变成本。但是，很多小额贷款客户的运费不计入每次的货物运输，而是获得一个月的大概总数。这就是我们界定的固定支出项下的运费。,固定支出其他,小额贷款标准客户要根据其经营特点，对记入损益表的其他成本进行审视。水电费取决于客户的生意特点，特别是季节性通讯费人情往来，在小额贷款业务中，人情往来是一个很特别的开支，有些生意，没有人情往来支出反而不正常。人情往来是生意中的一种催化剂，但是必须适度。,关于家庭收入与开支,在小额贷款业务损益表上，我们记入客户家庭其他收入与开支。请注意：客户的家庭开支必须与其社会经济环境对称。,案例练习一,张老板有一个服装厂，该厂在六月份售出了1200件服装（均价为105元/件），七月份销售了1800件,八月份销售了2000件。一件服装的生产成本平均是88元。每出售一件服装张老板给业务员提成0.5%。他每月支付生产工人和销售人员固定工资共8,000元，工厂租金3,200元，水电费500元，600元运输费，150元通讯费，材料损耗240元。另外，他每个月在业务上的应酬约花费1,000元。他交的所得税是固定的，每月500元。请为张老板的服装厂编制这三个月的损益表。,案例练习二,金先生的文具店周围都是学校，文具店的营业额有明显的季节性变化：每年开学前后（2月、3月、9月）生意最好，月销售能达到60,000元；寒暑假（1月，7月、8月）生意最淡，日营业额约500元；其他月份生意一般，月销售额40,000元。在营业额中文具大概占65%，毛利率是46%，其余是体育用品，一般加价50%；场地租用，每月2850元。妻子生了儿子（现在两岁）之后，金先生请来了外甥帮忙看店，给他工资每月1,200元（每月15号发上月的）。金先生初步算了算，每月的进货运费和市内交通费加起来约180元，水电费每月在120元左右。他每月还交纳100元的工商管理费和80元的税，并给住在乡下的父母寄500元生活费。金先生说，他们一家三口每月的开销大约是2,400元。请为金先生编制损益表。,总结,怎样避免资产负债表中的错误：-思考严谨,以假定的客户的生意结构为出发点加以充分的考虑；-有疑问的地方必须解释清楚，包括应收/应付帐款的时间期限、存货的时间和适销性等等，不要自己想当然，用“我觉得”或者“我认为”来回答审贷会的问题。怎样避免损益表中的错误：-当有实际数据时，就一定用上它，包括近几天的财务数据分析。不要把可变成本、固定费用和家庭开支混淆在一起。区分开利润率和加价率两个概念。,总结,不要局限于看到的数字，更重要的是看财务数据之间的关系是否合理。多想一下获取的财务数据是否和客户的经营特点是否逻辑对称。关注数字后面客户未来的现金流状况。,现金流量表,期初现金+期间内流入的现金-期间内流出的现金=期末现金注意：现金流入及流出之间并没有直接的关系现金来源和使用之间也没有直接的联系,贷款只能用钱来偿还！,净现金流的计算,期间内收到的任何现金（不要把它和期间内的销售收入相混淆）可能的来源现金销售收入过去产生的应收帐款得到了支付提前获得的货款借给某人的款项得到了偿还某人提供的贷款其它收入（妻子的收入、遗产等等）,净现金流的计算,期间内任何付出的现金(不要和期间内的成本相混淆)可能的用途现金采购支付过去产生的应付帐款提前预付的货款偿还借款购买固定资产其它开支（如妻子生日宴会、孩子上大学的费用）,现金流量表和损益表的区别,现金流入收入现金支出费用净现金流入利润,现金流量表=损益表？,案例练习,张老板做了一个服装厂，停工一段时间后，6月1日恢复营业，6月1日的期初现金是15万，该厂在六月份售出了1200件服装（均价为105元/件），七月份销售了1800件,八月份销售了2000件。所有的销售一半是现金，一半有1个月的帐期，一件服装的生产成本平均是88元，当月都支付。每出售一件服装张老板给业务员提成0.5%。他每月支付生产工人和销售人员固定工资共8,000元，工资都是下个月15日支付。工厂租金3,200元，每个季度支付一次，7月15日要支付6，7，8的租金。其他费用包括水电费500元，600元运输费，150元通讯费，材料损耗240元。另外，他每个月在业务