DSGE案例详解PPT

,延时符,基于一个简单的案例,动态随机一般均衡模型全过程剖析,章丽盛,1,2020/4/26,模型设计,方程求解,数据处理及程序运行,Dynare编程,主目录,CONTENTS,延时符,2,2020/4/26,3,模型设计,延时符,2020/4/26,4,要点,要点,包含企业主，投资决策也在该部门,完全竞争,CALVO定价；,数量型/价格型,一个简单模型,住户部门,中间产品生产部门,最终产品生产部门,中央银行,要点,要点,2020/4/26,5,方程求解,延时符,2020/4/26,目标函数,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,6,2020/4/26,约束方程,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,7,2020/4/26,拉格朗日求解,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,8,2020/4/26,对各变量一阶求导并对数线性化-住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导,9,2020/4/26,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导,对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门,10,2020/4/26,对各变量一阶求导并对数线性化-住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,11,2020/4/26,对各变量一阶求导并对数线性化-住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,12,2020/4/26,对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,13,2020/4/26,对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,14,2020/4/26,对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,15,2020/4/26,16,对各变量一阶求导并线性对数化-中间产品生产部门,延时符,2020/4/26,17,对各变量一阶求导并线性对数化-中间产品生产部门,延时符,2020/4/26,18,对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门,延时符,2020/4/26,19,对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门,延时符,2020/4/26,20,对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门,延时符,2020/4/26,21,对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门,延时符,2020/4/26,22,对各变量一阶求导并线性对数化-货币政策函数数量型,延时符,2020/4/26,23,对各变量一阶求导并线性对数化-货币政策函数数量型,延时符,2020/4/26,24,冲击函数方程,延时符,2020/4/26,25,方程整理,延时符,2020/4/26,26,方程整理,延时符,2020/4/26,27,方程整理,延时符,2020/4/26,28,方程整理,延时符,2020/4/26,29,方程整理,延时符,2020/4/26,30,方程整理,延时符,2020/4/26,Dynare编程,延时符,31,2020/4/26,32,变量申明,/I.ENDOGENOUSVARIABLESvarclwrpiemrkzmcyuk;/II.EXOGENOUSVARIABLESvarexoeta_ueta_z;,2020/4/26,33,参数申明及赋值,/III.PARAMETERSparameterspie_ssigmapsivalphabetadeltarhochithetarho_zmc_srho_u;/1.Fixedparameterspie_s=1.03;sigma=1.5;psi=1;v=2;alpha=0.6;beta=0.995;delta=0.025;rho=0.85;chi=0.25;theta=0.025;rho_z=0.85;mc_s=0.91;/2.Estimatedparametersinitialisationrho_u=0.55;,2020/4/26,34,模型表达,model(linear);#epsilon=chi+rho+chi*rho*(beta-1);#lamdaf=beta*rho/epsilon;#lamdab=chi/epsilon;#lamdamc=(1-chi)*(1-rho)*(1-beta*rho)/epsilon;#rk_s=1/beta-1+delta;#k_y=alpha*mc_s/rk_s;#c_y=1-delta*k_y;,2020/4/26,35,模型表达,/1.aggreatedemandy=c_y*c+k_y*k-(1-delta)*k_y*k(-1);sigma*c+r=sigma*c(+1)+pie(+1);/sigma*c=(1-beta/pie_s)*v*m+beta/pie_s*(sigma*c(+1)+pie(+1);v*m=sigma*c-1/(pie_s/beta-1)*r;rk+k(-1)=mc+y;w+l=mc+y;/2.aggregatesupplyy=z+alpha*k(-1)+(1-alpha)*l;sigma*c+psi*l=w;(1-beta*(1-delta)*rk(+1)=sigma*(c(+1)-c);pie=lamdaf*pie(+1)+lamdab*pie(-1)+lamdamc*mc;,2020/4/26,36,模型表达,/3.policyfunctionm+pie=m(-1)+u/(1+theta);/4.AR(1)shocksz=rho_z*z(-1)+eta_z;u=rho_u*u(-1)+eta_u;end;,2020/4/26,37,变量赋初始值,initval;l=0;c=0;k=0;w=0;m=0;mc=0;rk=0;r=0;y=0;pie=0;z=0;u=0;eta_z=0;eta_u=0;end;,2020/4/26,38,冲击变量赋参数,/V.SHOCKSshocks;vareta_u;stderr0.01;vareta_z;stderr0.01;end;,2020/4/26,39,贝叶斯估计部分,/VI.ESTIMATION/Definition:/PARAMNAME,INITVAL,LB,UB,PRIOR_SHAPE,PRIOR_P1,PRIOR_P2,PRIOR_P3,PRIOR_P4,JSCALE/PRIOR_SHAPE:BETA_PDF,GAMMA_PDF,NORMAL_PDF,INV_GAMMA_PDFestimated_params;stderreta_u,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;stderreta_z,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;rho_u,0.55,0.5,1,BETA_PDF,0.7,0.1;end;,2020/4/26,40,观测变量及随机模拟,varobsypie;estimation(datafile=da