K线图分析.doc

线的历史及概述溯最早的K线历史，线开始於有米市行情时，也就是在西元1730年左右就已经萌芽的说法的可信度较高，但线由谁在何地发明的已无从考证。 K线是交易所设立以来（西欧始於1531年，日本始於1654年），文化下的产物，而在当时市场价格的评论者以及买卖人都深信线能够预期价格的起伏。部份人仍把线视为股票或期货行情的预测与探知的分析工具，以表面来看线，线在分析的角色上只是扮演著记录的工具，都只是将数字转换成为图形以便利记忆的工具，重要的是图表比数字更清晰易懂，一般交易人可利用图形看出行情市价的起伏，方便交易人作最佳的判断，也就是对未发生的价格作预测。观察线图时也须要具备以下的基本概念： 01.观察线所推测的行情乃是所谓行情大势的片面观。至於依据预算、供求情况、政经情等实局势推测 未来行情的走势则是线所不能及的。 2.凭观察线是无法订定行情涨跌的上下限的。3.因为行情出现了几次的盘档，或出现了几次新价位，於是现在的行情该是作多、作空的推测乃缺乏具体 根据，最好能避免。 4.行情的循环变化乃是底价盘档期、好转期、上扬期、下降期等四期。亦如春夏秋各四季轮回，四个期成一个行情轮回。并且要牢记在一个大行情中还重覆著小的投机轮回。 5.当观测线而得知行情转换时期时，纵使无法依照线所指示行动，也决不要留有与线所作的推测立场相反的单子。因此观察线图除了参考历史的轨迹，依照统计指数下的或然比率找寻相似的变化周期，更深入了解行情的基本因素，一般所指的为实势指标的预算、供需情形、政治情势，以及现状变化的行情观、有无作手。影响行情的基本因素列表分类如下： 因素外汇商品期货预算1.利率 2.增资额度 3.企业的合并 1.制造商的成本预算 2.中盘商的采购预算 3.商品的利用价值 供需情形1.资本额和发行股数 2.流通状况3.政府机关、外国的投资动向 1.收与否 2.增产或减产 3.现货的库存及销售状况 4.进出口的实绩 政治情势1.国际局势 2.战争条款 3.政治政策 4.外汇汇率 5.利率高低 1.国际局势 2.政治、经济政策 3.农会厂商的政策 4.天气预报 5运输业的情况行情观1.市场全盘的人气 2.国外其他市场行情走势 3.持有的行情1.海外各地的商品行情 2.同类商的行情 3.代用商品的行情 市场行为1.大证券商买卖决策 2.交易情形、成交量的动向 3.信托基金、保险业 4.资馀额的增减 1.大户的操作 2.交易情形、成交量 3.买方和卖方孰多 4.有无必要照赔平仓 K线的绘法K线的画法，是依开盘价与收盘价，用实体的红黑线表现出来，并把最高价与最低价用虚体的影线表现出来，依其股价的表现，可分为阳线、阴线与十字线，其中柱状体的部份称为实体，实体上下方凸出的直线称为影线。在图中，收盘价较开盘高，其中间实体部份以白色方格表示，或者可用红色来标示，表示当天收红盘。在图中，收盘价低于开盘价，其中间实体部份则以黑色表示，当天为收黑盘。线主要是为观察明日的行情走势而设计出的，所以每一条线形式有其特定的名称以便于对行情的推测。但主要分为大阳线、小阳线、大阴线、小阴线、上影阳线、下影阳线、上影阴线、下影阴线、开收同价线其，从K线图的的实体与影线可以看出买卖双方力量消长与股价变动的趋势，其基本图形变化如下表：阳线基本图形阴线基本图形十字线基本图形图形名称意义图形名称意义图形名称意义大阳线汇价上升力强 大阴线行情疲软但，底部支撑力强十字线变盘线(上下影线往中央聚集是进政或防的分界点)小阳线 多方主导小阴线空方主导同时线股价将反转（转换期）上影阳线上升力强，但仍需谨慎上影阴线行情看跌倒丁字线行情看跌下影阳线股价超升下影阴线 股价有反弹迹象丁字线 会出现反弹光头阳线强烈涨势光头阴线行情看跌一字线飙涨或飙跌(依前后线而定，转换期)阳形收盘秃(大阳线) 强势线暗示上档阴形开盘秃(大阴线)弱势线暗示底档 阳的极线木骡（小阳线）方向不定阴的极线木骡（小阴线）方向不定伞形线(下影阳线)出现在高档作空，出现在底档作多伞形线（下影阴线）出现在高档作空，出现在底档作多阳形开盘秃(大阳线 )强势线暗示上檔阴形收盘秃(大阴线)弱势线暗示底档 线与线的推测名称 图形 特点 意义 被线（乌云笼罩线） 大阳线的次日出现大阴线，其实体部份高出前日 行情转入空头，将有重挫的可能性 触颈线 大阴线次日出现小阳线，其收盘价接近但未超越前日的收盘价 行情仍处于空头，此时可视为逄低买进的时机 入颈线 大阴线次日出现小阳线，其收盘价超越前日收盘价的八分之一 行情仍处于空头，此时可视为逄低买进的时机 札进线 大阴线的次日出现大阳线或接近大阳线，其实体部份超越前日实体的一半 空头主力追击作空，可视低点买进 反击线（转阳征兆） 大阴线的次日出现大阳线或接近大阳线，其实体部份超越前日实体的一半以上 此线型为强而有力的作多线，通常出现在第二波波底 卷袖线（逆势操作） 阳线的次日出现大阴线，其收盘价低于前日的开盘价，且实体部份位于前日实体的一半以上 虽有反转的行情出现，但不出收日便会再度变回原来的行情走势，应将号线视为骗线，其为逆势操作线型 包罗线(行情涨跌关键) ：阳线次日出现大阴线，其最高价与最低价皆超越前日 ：阴线次日出现大阳线，其最高价与最低价皆超越前日 ：新的空头情势形成，为强而有力的作空线：行情正在上扬，作多的可能性极大 孕育线 阳线或阴线的次日出现小阳线或小阴线或开收同价线，其位置位于前日实体的中心 ：行情已位于天价，代表行情将下挫：空头情势结束，行情开始上涨：创新天价的可能性高，但应保守视为开始下跌的开始 晨星 大阴线的次日出现小阳线或小阴线，其线型低于前日的实体的下方 行情已经过了低价圈，正处于上涨挫的起点 形态分析（） 山字型的天价或二个天价型（三山） 如图24在12/6、2/13、8/21三日的价位恰巧形成了一个山型，即是一般所说的三尊头；三尊头是指随着行情的三段上升也会出现三波下降的变化，将二起伏视为一个行情图，并将其加以透彻观察，推测大势的进场时机。而图24也正与波浪理论的说法相同，其中以第三波出现天价，且行情上涨和下跌的起点不完全相同，也许是经过长期的前熬在底档盘旋之后才步入扬升之轨，相反的也可能在天价圈中出现暴涨的次日从高价大幅下跌，所以作多及作空的关键时机不同，因此在此可将其分为型理论及型理论。 以图25来看线型是三尊头，线型是头又称双重顶，线型是圆头。三尊头是波浪理论中的天价型，亦是最符合常理的天价线型，但如果在第二波下滑时扬升的脚步放缓或是不升反跌也就出现了双重顶的头线型，头线型同样是属于波浪型的天价，而圆头型的天价是经过长期盘档后，整个走势图较不易看出何时形成天价。 再者可以将三种图形倒着看就形成了图24的倒三尊及的底即是双重底，最后是的锅底（圆型底），这三尊头或倒三尊以及头或底皆较容易看出天价何时形成，而当天价的形成是也就是行情开始下滑的时候了，因此投资者若在天价出现后开始下滑以及底价出现后开始上涨的当时，停利及停损的设定最为重要。 因此以下就以介绍圆头以及锅底为重点；以图27作说明图27的、都是圆头，线型中的第12号线及13号线的出现代表了圆头的新点出现，大多在此时会出现行情的转变，因为12号变及13号线间出现了跳的缺口。 再以图