商业银行其它业务管理chapterPPT课件

Chapter4商业银行其它业务管理 中间业务 国际业务 4 1商业银行中间业务概述 中间业务的概念和基本性质中间业务的特点中间业务的类型中间业务与表外业务的关系 吸收公众存款 发放短 中和长期贷款 办理国内外结算 办理票据承兑与贴现 发行金融债券 代理发行 代理兑付 承销政府债券 买卖政府债券 金融债券 从事同业拆借 买卖 代理买卖外汇 从事银行卡业务提供信用证服务及担保 代理收付款项及代理保险业务 提供保管箱服务 经银监会批准的其他业务 我国商业银行的产品 中间业务是指不构成商业银行表内资产 表内负债 形成银行非利息收入的业务 银行居间的地位 业务发生在资产负债表外 故不涉及资产负债表变动 不直接使用银行资金 为客户提供多样化的金融服务 是其服务功能的重要体现 是银行的非利息收入业务 以收取手续费的形式获得收益 4 1 1中间业务的概念和基本性质 具有经济效益 社会效益和综合效益 4 1 2中间业务的特点 提供资金与服务相分离 充分利用非资金资源 成本低 收益高 以接受客户委托的方式开展业务 具有交叉性 透明度低 不易监管 现代商业银行中间业务的最新变化 1 从不动用商业银行的资金到主动垫付一定的资金如结算透支 融资性租赁等 2 从不承担风险到主动承担一定的风险如担保 承诺 票据发行便利 期货与期权等 3 从被动等待客户到主动招揽客户如各类信用卡业务 投资理财中的VIP服务 客户经理制等 4 从单一的中间业务到综合与混业的中间业务如银行与证券 银行与保险 银行与信托等的交融与创新业务 1 信托业务收入 是信托部门产生的交易和服务收入 2 投资银行和交易收入 是证券承销 从事金融交易活动所产生的收入 如期货 外汇 利率 证券 指数交易 3 存款账户服务费 是账户维护费 最低金额罚款 无效支票罚款等 4 手续费收入 包括信用卡收费 贷款证券化 抵押贷款再融资服务收费 共同基金和年金的销售 自动提款机提款收费等 5 其他非手续费收入 包括数据处理服务费 各种资产出售收益等 4 1 3中间业务的分类 以收入来源为分类标准 1 或有债权 债务类中间业务既在一定条件下会转化为现实资产和负债的业务 这类业务主要包括贷款承诺 担保类和各种金融衍生类中间业务等 即狭义的表外业务 2 金融服务类中间业务指商业银行通过对客户提供金融服务 以收取手续费为目的 不承担任何风险 不构成商业银行或有债权 债务的业务 即只能为银行带来各种服务性收入 但不会影响银行表内业务质量的业务 这类业务主要包括支付结算 代理 基金托管 咨询顾问类等 以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准 1 含有期权的中间业务银行保证在一定期限内 应承诺购买方的要求 按照事先约定的条件履行承诺 客户拥有一个期权 可以决定是否要求银行履行承诺 银行在售出承诺时通常获得一定的收入 相当于期权费 这类业务包括贷款承诺 金融期权和备用信用证等 2 不含期权的中间业务银行和客户承担对等的义务 客户没有决定是否履行合同的权利 例如互换 期货 远期 无追索权的证券化和贷款出售 以及金融服务类中间业务 以是否含有期权性质为分类标准 1 支付结算类中间业务 2 银行卡业务 3 代理类中间业务 4 担保类中间业务 5 承诺类中间业务 6 交易类中间业务 7 基金托管业务 8 咨询顾问类业务 9 其他类中间业务 我国 商业银行中间业务暂行规定 狭义中间业务与狭义表外业务的比较 4 2金融服务类中间业务 支付结算类业务银行卡业务代理类中间业务基金托管业务咨询顾问类业务 是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付 资金划拨有关的收费业务 结算工具 银行汇票 商业汇票 银行本票和支票 结算方式 现金结算和转账结算 同城结算和异地结算 支付结算体系 银行账户体系 单位 个人支付结算工具体系 汇票 本票 支票支付清算系统 债权债务关系的了结支付结算管理体系 规则 4 2 1支付结算类业务 一 银行办理支付结算时 不准以任何理由压票 任意退票 截留挪用客户和他行资金 不准无理拒绝支付应由银行支付的票据款项 不准受理无理拒付 不扣少扣滞纳金 不准违章签发 承兑 贴现票据 套取银行资金 不准签发空头银行汇票 银行本票和办理空头汇款 不准在支付结算之外规定附加条件 影响汇路畅通 不准违反规定为单位和个人开朗立帐户 不准拒绝受理 代理他行正常结算业务 不准放弃对企业事业单位和个人违反结算纪律的制裁 不准逃避向人民银行转汇大额汇划款项 二 结算工具结算工具是指银行用于结算的各种票据和结算凭证 票据凭证是出票人自己承诺或委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付一定金额 可以流通转让的有价证券 票据是国际通行的支付结算工具 广泛使用的有汇票 支票 本票三大类 票据的签发 取得和转让必须具有真实的交易关系和债权债务关系 1 汇票有两种 银行汇票和商业汇票 1 银行汇票 是出票银行签发的 由签发银行在见票时按实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据 银行汇票是自付汇票 出票银行即为银行汇票的付款人 银行汇票的代理付款人是代理本系统出票银行或跨系统签约银行审核支付汇票款项的银行 银行汇票一般在异地办理转账结算 填明 现金 字样的银行汇票可以支取现金 2 是商业汇票 商业汇票指由出票人 收款人或付款人 签发 由承兑人承兑 并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据 凡在银行开立账户的法人及法人内部独立核算的单位之间 必须具有真实交易关系进行债权债务清算时 才能使用商业汇票 商业汇票按承兑人不同 有商业承兑汇票和银行承兑汇票之分 商业承兑汇票是由收款人签发 经付款人承兑 或由付款人签发并承兑的票据 在银行开立账户的法人之间进行购销活动 进行真实的商品交易 可使用商业承兑汇票 银行承兑汇票是由收款人或承兑申请人签发 并由承兑申请人向开户银行申请 经银行审查同意承兑的票据 2 本票本票可以分为商业本票和银行本票两种 这里指的本票是银行本票 银行本票是银行签发的 承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 单位和个人在同一票据交换区域需要支付各种款项 均可以使用银行本票 银行本票根据签发金额是否固定分为不定额本票和定额本票 我国目前只办理不定额银行本票 银行本票可以用于转账 注明 现金 字样的银行本票可以支取现金 3 支票支票是出票人签发的 委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 支票的出票人是在银行开立支票存款账户的单位和个人 付款人为支票上记载的出票人的开户银行 支票分为现金支票的转账支票 现金支票只能用于支取现金 转账支票只能用于转账 付款期限自出票日十日内 支票只能在同城范围内使用 禁止签发空头支票 汇票 本票 支票同属狭义的票据范畴 其构成要素大致相同 都具有出票 背书 承兑 付款这些流通证券的基本条件 都是可以转让的流通工具 它们之间的主要区别是 1 汇票和支票有三个基本当事人 即出票人 付款人 收款人 而本票只有出票人 付款人和出票人为同一个人 和收款人两个基本当事人 2 支票的出票人与付款人之间必须先有资金关系 才能签发支票 汇票的出票人与付款人之间不必先有资金关系 本票的出票人与付款人为同一个人 不存在所谓的资金关系 3 支票和本票的主债务人是出票人 而汇票的主债务人 在承兑前是出票人 在承兑后是承兑人 4 远期汇票需要承兑 支票一般为即期无需承兑 本票也无需承兑 5 汇票的出票人担保承兑付款 若另有承兑人 由承兑人担保付款 支票出票人担保支票付款 本票的出票人自负付款责任 6 支票 本票持有人只对出票人有追索权 而汇票持有人在票据的效期内 对出票人 背书人 承兑人都有追索权 7 汇票有复本 而本票 支票则没有 8 支票 本票没有拒绝承兑证书 而汇票则有 三 结算方式银行结算方式是指经济往来中对货币资金收付的程序和方法 由于经济活动具有复杂性 决定了结算方式的多样化 1 票据结算方式票据结算方式是结算业务中的重要方式 分为银行汇票 银行本票 支票和商业汇票四种方式 1 银行汇票结算方式银行汇票结算方式具有及时性 灵活性 兑现性强 运用广泛的特点 银行汇票结算流程图 汇款人 收款人 收款人开户银行 汇款人开户银行 持汇票去外地结算 交款委托汇款 签发银行汇票 退回余款 银行间划款清算 交票 给收款人入帐或兑付现金 2 商业汇票结算方式 收款人 付款人 收款人开户银行 付款人开户银行 根据合同人货后 填写商业承兑汇票 盖章确认承兑 交存票款 传递结算凭证 或到收期取转罚账金 收或妥退入票账 填凭写证委委托托收收款款 委托收款 划回票款或退票 商业承兑汇票结算流程图 收款人 付款人 收款人开户银行 付款人开户银行 承兑银行 双方签订合同 送交汇票 出票并申请承兑 签订承兑协议 承兑并收票 交存票款 传递结算凭证 银行划付清算 查询或退单 11 收妥通知入账 到期委托收款 银行承兑汇票结算流程图 2 汇兑结算方式汇兑是汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的一种结算方式 它适用于企事业单位 个体户和个人的各种款项的异地结算 按凭证传递方式的不同 可分为信汇和电汇两种 信汇是汇款人委托汇出行将汇款凭证寄给汇入行 电汇是汇款人委托汇出银行通过电信局发电报或运用先进手段传递信息给汇入银行支付款项的方式 汇兑具有适用范围大 服务面广 手续简便 灵活易行的优点 但也存在汇划不迅速 迟解付 漏解付 没有防伪措施等弊端 汇兑结算流程图 汇款人 收款人 汇款人开户银行 收款人开户银行 委托汇款并交费 受理汇款 通过联行报单划转汇款 办理退汇手续 通知收妥入账 来行领取汇款 汇兑结算流程图 3 托收结算方式 1 委托收款结算 委托收款结算是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式 托收款人办理委托收款时 必须向开户银行填制委托收款凭证 并附收款依据 银行不负责审查即可受理 付款人开户行接到收款人开户行寄来的委托收款凭证 经过审查无误后 应及时通知付款人 付款人及时付款 这种方式既有适应性强 恪守信誉 灵活方便的特点 也存在难以监督的弊端 2 托收承付结算 指根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项 由付款人向银行承认付款的结算方式 这是我国特有的异地结算方式 销货单位 购货单位 销货单位开户银行 购货单位开户银行 发货 划转款项 传递委托收款凭证 同意付款 通知付款 委托银行收款 通知款项收妥入账 托收承付结算流程图 4 信用证结算方式信用证结算方式是指付款人根据贸易合同 请当地银行开立以收款人为受益人的信用证 银行经审核同意并收取一定保证金后开具信用证 收款人接到信用证后履行合同 开证银行接到有关单据后向收款人付款 付款人再向开证行付款的结算方式 5 保函结算方式保函是指银行应某商业交易一方当事人的要求 以其自身的信誉向商业交易的另一方担保该商业交易项下的某种责任或义务的履行 而作出的一种具有一定金额 一定期限 承担某种支付责任的书面付款保证承诺 用于贸易合同项下的保函 一般有投标保函 履约保函 定金保函 付款保函 质量保函 延期付款保函和补偿贸易保函等 4 2 2银行卡业务 1 依据清偿方式 银行卡业务可分为贷记卡业务 准贷记卡业务和借记卡业务 借记卡可进一步分为转账卡 专用卡和储值卡2 依据结算的币种不同 银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务 3 按使用对象不同 银行卡可以分为单位卡和个人卡 4 按载体材料的不同 银行卡可以分为磁性卡和智能卡 IC卡 5 按使用对象的信誉等级不同 银行卡可分为金卡和普通卡 6 按流通范围 银行卡还可分为国际卡和地区卡 银行卡的分类 借记卡准贷记卡贷记卡先存后用先存后用可适当透支先用后还存款计息存款计息存款不计息同城取现无手续费同城取现无手续费取现收取高手续费年费很低年费介于借记卡和贷记卡之间年费最高无使用年限限制使用年限最长为两年使用年限一般为三年不提供对账单不提供对账单每月免费提供账单不可透支可透支 额度小 可透支 额度大 无免息期最长56天的免息期 透支之日起每天按万分之五计单利 免息期后每天按万分之五计复利 负债性质 资产业务性质 中间服务业务性质 零售业务性质 混业经营的平台 特点 技术要求高 一次性投资大 经营与发展并重 管理复杂 涉及内容多 有一定风险 现代化的服务手段 银行间可联合经营 功能 储蓄功能 结算功能 汇兑功能 透支功能 提款功能 收入 特约商户的销售回扣 年费 利息收入 各种手续费收入 挂失 异地取现等 性质 银行卡功能和特点 新卡推销商户推广指定和委托代办分行办理发卡客户服务与商户服务授权资金清算信用控制 银行卡业务运作的主要环节 代理业务是指商业银行接受以政府 企业单位 其他银行或金融机构 居民个人的委托 以代理人的身份代表委托人办理一些双方议定的经济事务的业务 在代理业务中 银行和被代理人必须以契约方式确定双方的权利和义务 4 2 3代理类业务 1 代理收付款业务代理收付款业务是指银行代客户办理指定款项的收付事宜 银行的代理收付业务非常广泛 2 代理融通业务银行接受客户委托 以代理人的身份代为收取应收账款 并为委托者提供资金融通的一种业务 我国商业银行目前未提供这种业务 3 代理银行业务 国内银行之间的代理 由于我国的商业银行分支机构遍布全国 这就限制了这一业务的开展 不过我国的三大政策性银行的许多业务 都是通过商业银行来代理的 国际银行间的代理 代理业务的种类 4 保付代理业务保付代理 factoring 业务简称保理 是指商业银行以购买票据的方式购买借款企业的应收账款 并在账款收回前提供融通资金之外的各项服务 如信用分析 催收账款 代办会计处理手续 承担倒账风险等 5 其他代理业务 现金管理 代理承销与兑付债券 代理清欠 代理监督 代理会计事务 代理保管 代购代销 代办集资 个人外汇买卖 证券买卖业务 代客安排旅游 婚礼 子女教育等事物 代理业务范围 4 3表外业务 担保类业务承诺类业务金融衍生交易类业务其他中间业务 一 表外业务的特点与无风险表外业务相比 狭义的表外业务具有如下特点 1 形式多样 灵活性大 2 规模庞大 交易集中 3 以小博大 盈亏巨大 4 透明度低 难以监管 二 表外业务的风险根据巴塞尔协议的定义 表外业务有十大风险 信用风险 市场风险 汇率 利率变化 国家风险 流动性风险 筹资风险 结算风险 运作风险 定价风险 经营风险 信息风险 指商业银行为客户债务清偿能力提供担保 承担客户违约风险的业务 4 3 1担保类业务 是由收款人或付款人 或承兑申请人 签发 并由承兑申请人向开户银行申请 经银行审查同意承兑的商业汇票 银行承兑汇票 申请承兑 企业提出书面申请 并提交商品交易合同 运输凭证及担保 承兑保证金情况 财务报表等资料 调查与初审 银行对承兑申请人各项情况进行调查 对担保单位进行实地核实 撰写调查报告 提出初审意见 承兑审批 将承兑申请人递交的全部资料和银行初审意见 交贷款调查部门负责人复审 按贷款审查 审批程序送贷款审查部门审核 报贷款签批人批准 签订协议 审批同意后 银行与承兑申请人签订 银行承兑协议 并在专户存入相应的备付金 同时 担保人签订相应的担保协议 银行承兑 银行根据协议内容和要求进行承兑 并按规定向承兑申请人收取承兑手续费 承兑到期 承兑到期前 申请人应存入足够票据支付金额 银行支付票款后 信贷业务部门注销抵 质押物 并将余额退还申请人 案例分析 杨某伪造一张220万元的银行承兑汇票 该汇票以丁公司为出票人 以甲公司为收款人 杨某将这张伪造的银行承兑汇票以甲公司的名义背书转让给乙公司 乙公司又背书转让给丙公司 丙公司持这张伪造的汇票到商业银行申请贴现 商业银行未审查出这张汇票的真假 予以贴现200万元 商业银行通过同城票据交换给建行 建行以联行往来转让给农行 农行认为这张票据可能有问题 于是在收到汇票后立即向公安机关报案 经查明乙公司在商业银行开立结算账户 曾买过25张银行承兑汇票 全是空白汇票 这份伪造汇票是其中的一张 后又查明 不法分子杨某系乙公司的职工 参与者还有农行职工朱某 因此 农行将汇票退还给商业银行 而商业银行以多种借口拒收汇票 问 1 本案中杨某处于什么地位 应承担何种责任 2 本案中丁公司和甲公司处于什么地位 应承担何种责任 3 本案中丙公司处于什么地位 如果其持票要求贴现时遭拒付 可以行使哪些权利 4 本案中乙公司处于何种地位 应承担何种责任 5 本案中商业银行处于何种地位 应承担何种责任 1 本案中杨某系票据伪造者 应承担民事责任和刑事责任 但不承担票据责任 2 本案中丁公司和甲公司都是被伪造人 丁公司是被伪造的出票人 甲公司是被伪造的背书人 票据的被伪造人不负责票据责任 被伪造人可向所有持票人主张抗辩 3 本案中丙公司是持票人 一般情况下 除非被伪造人本身有过失 伪造票据的持票人不能对被伪造人主张票据权力 只能对伪造人提出损害赔偿的要求 但是 如果持票人是从真实签章人手中取得票据的 真实签章人应当承担票据责任 持票人可以对被伪造人的后手签章人行使追索权 因此如果丙公司持票要求贴现时遭拒付 可以向乙公司行使追索权 4 本案中乙公司为伪造票据上的真实签章人 票据法 规定 票据上伪造 变造签章的 不影响票据上其他真实签章的效力 真实签章人 不论其签立在伪造的签章之前 还是之后 都应承担其应当承担的票据上的责任 因此如果丙公司的贴现要求遭拒绝付 乙公司应当承担相应的票据责任 5 商业银行是本案的付款人 付款人付款后 票据关系因付款而消灭 其对出票人 伪造人 真实签章的票据当事人等债务人 都不得基于票据关系而主张权利 但付款人可基于不当得利等非票据关系 请求返还其利益 承兑人或付款人对伪造的票据在认定时有过失而予以付款的 则应自负其责 商业银行在审查伪造票据时有明显的过错 应自行承担责任 如杨某被抓住了 则应向商业银行承担赔偿损失的责任 是一种特殊形式的光票信用证 是银行出具的保函性质的支付承诺 以保证申请人履行某种合约规定的义务 在申请人没有履行义务时 凭受益人在信用证有效期内所提交的与信用证条款相符的文件或单据 向受益人支付一定金额的款项 备用信用证 StandbyCreditLetter 订立合同 申请开证 开证与通知 审核与修改 执行合同 支付和求偿 备用信用证操作程序 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务 主要指贷款承诺 4 3 2承诺类业务 贷款承诺是典型的含有期权的表外业务 在客户需要资金融通时 如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率 客户就会要求银行履行贷款承诺 如果市场利率低于贷款承诺中规定的利率 客户就会放弃使用贷款承诺 而直接以市场利率借入所需资金 因此 客户拥有一个选择权 借款人提出贷款承诺申请 同时提交有关资料 备银行进行审核 银行和借款人就贷款承诺的细节进行协商 并在此基础上签订合同 借款人在协议规定的时间内通知银行提取资金 借款人按协议规定按时偿还承诺金额的本息 贷款承诺 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要 利用各种金融工具进行的资金交易活动 主要包括金融衍生业务 1 金融衍生工具 价值取决于一种或多种基础资产或指数 包括远期 期货 掉期 互换 期权及其组合 结构化金融工具 2 交易种类 远期合约 远期利率合约 远期外汇合约 金融期货 外汇期货 利率期货 股票指数期货 互换业务 货币互换 利率互换 期权业务等 4 3 3金融衍生交易类业务 远期合约 是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产 包括利率远期合约和远期外汇合约 金融期货 是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约 期权 是指期权的买方支付给卖方一笔权利金 获得一种权利 可于期权的存续期内或到期日当天 以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易 互换 是指交易双方基于自己的比较利益 对各自的现金流量进行交换 一般分为利率互换和货币互换 假定1月份 一家美国公司向一家英国客户出口一批商品 商品的交易价为GBP375000 信用期为3个月 即公司可望在4月份收到货款 外汇市场和货币市场上相关的资料如下 即期汇率 GBP USD 1 4000三个月远期汇率 GBP USD 1 4175美国三月期国库券利率9 05 年率 英国三月期国库券利率4 00 年率 案例分析 费城证券交易所上 4月份到期的英镑期权交易价1 40USD 期权交易费为每镑2 50美分 标准合约为2 5万英镑 双方直接交易市场 银行 上 4月份到期的英镑期权交易价为1 40USD 期权交易费为2 00 标准合约为2 5万英镑 期货交易的价格为1 40USD 标准合约为2 5万英镑 根据外部预测公司和本企业财务人员的预测 三个月后美元与英镑的可能汇率为 最高预期汇率 GBP USD 1 4500最可能的预期汇率1 4300最低预期汇率1 3700假定企业的资本成本为10 分别计算说明以上五种办法的具体运用并作盈亏分析 一 投机 目前什么都不做 1 若到期汇率为1 45美元 英镑 则 汇率上升 得到收益 375000 1 45 1 40 187502 若到期汇率为1 43美元 英镑 则 汇率上升 得到收益 375000 1 43 1 40 112503 若到期汇率为1 37美元 英镑 则 汇率下跌 遭受损失 375000 1 37 1 40 11250 评价 采用这种方法可能获取风险收益 亦可能蒙受风险损失 二 远期外汇市场进行套期保值 现在与银行签定一份远期合同 远期汇率为1 4175美元 英镑 三个月后出售英镑得美元375000 1 4175 531562 5美元1 如到期汇率为1 45美元 英镑 则应得美元375000 1 45 543750美元亏损 531562 5 543750 12187 5美元2 如到期汇率为1 43美元 英镑 则应得美元375000 1 43 536250美元亏损 531562 5 536250 4687 5美元3 如到期汇率为1 37美元 英镑 则应得美元375000 1 37 513750美元盈利 531562 5 513750 17812 5美元 评价 这是一种保守的交易方式 既放弃了风险收益 也回避了风险损失 三 货币市场的套期保值1 借英镑 换美元 购买美元国债1月份借入英镑375000 1 4 4 371287 13英镑 将英镑换成美元371287 13 1 40 519801 98美元 投资美元国债 4月份收回375000英镑 刚好还清1月份所借英镑本利之和375000 再从银行取出它1月份存入的美元本金和利息 即为它的总收益 本金 371 287 13 1 40 519 801 98利息收益 519807 98 9 05 4 11760 52美元 本利合计 531562 50该套期保值收益为 利息收益11760 52美元 评价 由于531562 50 375000 1 4175英镑 美元 相当于三个月期远期汇率 因此这种套期保值的方式与签定三个月远期外汇合约的方式具有相同的保值功能 2 借英镑 换美元 用于企业本身投资1月份借入英镑375000 1 4 4 371287 13英镑 将英镑换成美元371287 13 1 40 519801 98美元 用于企业本身投资 4月份收回375000英镑 刚好还清1月份所借英镑本利之和375000 而用于企业投资 可节省企业资本成本10 本金 371 287 13 1 40 519801 98利息收益 519801 98 10 4 12995 05本利合计 532797 03美元该套期保值收益为 利息收益12995 05美元 评价 由于用于企业本身投资 可节省10 的资本成本 四 利用期权市场进行套期保值费城证券交易所的期权费为 375000 2 5美分 9375美元场外交易的期权费为 375000 1 4 2 00 10500美元1 由于费城证券交易所的期权费较低 故可选择向费城证券交易所做一笔买方看跌期权交易 买进4月份卖出英镑的期权合约15份 交易条件 交易数量 15份合约 每份2 5万英镑协议价格 1 1 4000 期权费用 2 5美分 0 025 每1 到4月份 当汇率为 1 4500 时 不执行合同 按市场价卖出英镑 其损益 375000 1 4500 1 4000 0 025 9375 当汇率为 1 4300 时 不执行合同 按市场价卖出英镑 其损益 375000 1 4300 1 4000 0 025 1875 当汇率为 1 3700 时 执行合同 按协议价卖出英镑 以9375美元的期权费 回避了按1 3700卖出英镑的风险损失 其损益 375000 0 025 9375 评价 利用买方期权交易可在获得风险收益的同时 回避风险损失 其最大的代价是期权费 2 由于场外交易的期权费较高 故可选择在场外做一笔卖方看跌期权交易 卖出4月份买入英镑的期权合约15份 交易条件 交易数量 15份合同 每份2 5万英镑协议价格 1 1 4000 期权费用 375000 1 4 2 00 10500美元 到4月份 当汇率为 1 4500 时 买方不执行合同 按市场价卖出英镑 其损益 375000 1 4500 1 4000 10500 29250 当汇率为 1 4300 时 买方不执行合同 按市场价卖出英镑 其损益 375000 1 4300 1 4000 10500 21750 当汇率为 1 3700 时 买方执行合同 按协议价买入英镑 并按市场价卖出货款和执行期权协议所得的英镑头寸 其损益 375000 2 1 3700 1 4000 10500 12000 评价 利用卖方期权交易有风险收益也有风险损失 而且收益无限 风险也无限 五 期货交易在期货市场做一笔卖出对冲 按1 40美元的价格卖出15份合约 每份2 5万英镑 到期日收回英镑时 在现货市场上将英镑兑换成美元 并同时在期货市场上买进15份合约以轧平期货头寸 则现货市场的买卖损益将被期货市场的反向损益所抵消 其交易分析流程如下 现货市场期货市场1月汇率1 40美元 英镑汇率1 40美元 英镑卖出合约15份 每份2 5万英镑收进375000 1 4 525000美元4月 汇率为1 45美元 英镑买入合约15份 得到375000 1 45 543750美元付出375000 1 45 543750美元损益 盈543750 525000 18750美元亏525000 543750 18750美元 现货市场期货市场1月汇率1 40美元 英镑汇率1 40美元 英镑卖出合约15份 每份2 5万英镑收进375000 1 4 525000美元4月 汇率为1 43美元 英镑买入合约15份 得到375000 1 43 536250美元付出375000 1 43 536250美元损益 盈536250 525000 11250美元亏525000 536250 11250美元 现货市场期货市场1月汇率1 40美元 英镑汇率1 40美元 英镑卖出合约15份 每份2 5万英镑收进375000 1 4 525000美元4月 汇率为1 37美元 英镑买入合约15份 得到375000 1 37 513750美元付出375000 1 37 513750美元损益 亏513750 525000 11250美元盈525000 513750 11250美元 评价 由于假设四月份期货市场交易价格与现货市场一致 故现货市场与期货市场盈亏两平 但实际情况往往是两者不相等 故通过期货市场的交易将使现货市场或少亏 或平 或略盈 既回避了风险损失 也回避了风险收益 4 4商业银行其他业务 国际业务 商业银行国际业务概述国际结算业务国际信贷业务外汇交易业务 4 4 1商业银行国际业务概述 商业银行业务国际化趋势商业银行国际业务的组织机构国际银行业经营风险及其监管我国商业银行国际化发展状况 一 商业银行业务国际化趋势 国际游资大量过剩 发达国家的资本输出 石油美元 各国的外汇储备等 生产资本的国际化 世界贸易的发展 跨国银行的发展 自由市场的宽松管制 国际业务的较高盈利 现代电信 网络及交通设施的发展提供了有力条件 银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的活动 包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关外汇业务 商业银行国际业务产生和发展的原因 二 商业银行国际业务的组织机构 国际业务部 国外分行 国际业务部设在总行 它负责经营和管理银行所有国际业务 包括国际借贷 融资租赁和国际市场上的证券买卖等 行内其他国际业务机构的经营情况通过国际业务部上报总行 银行的国外分行从法律上讲是总行的一个组成部分 它不是独立法人 分行可独立经营业务 其资产 负债等均为总行的一部分 国外分行受东道国法规的约束 可以在当地法律允许的范围内从事业务 国外分行多设在国际金融中心 有广泛的市场 有机会更迅速地得知信息并在银行间和货币市场上吸收更多的存款 国外代表处 国外代理行 商业银行设立国外代表处是在国外设立分行 从事国际业务的第一步 国外代表处通常不对外经营 主要作用是扩大总行在该地区的声誉和影响 通过调查和分析 为总行是否在该地开设分行以及今后在该地区所采用的经营战略提供决策依据 银行可在海外银行建立代理关系 签订合约 相互委托业务 代理行按是否开有账户分成两类 一是互有账户关系的代理行 即代理行间互设存款账户 可直接划拨头寸 二是无账户但有印押关系的代理行 这些代理行间的头寸须通过有账户关系的第三家银行来进行 代理行为不同国家或不同货币金融中心的银行提供财务上沟通的便利 方便不同系统银行间资金划拨清算 代收 代付的处理 国外子银行 国外子银行与其在国内的母行之间的关系是控股与被控股关系 子银行在法律上独立于母行 子银行可在各方面与当地银行竞争 它是几个跨国银行一起投资组建的银行 其中任何一家银行都不能持有国际联合银行50 以上的股权 联合银行业务以批发为主 经营巨额的银团贷款和投资银行业务 国际联合银行 银行俱乐部 是一种松散的组织形式 俱乐部成员仅仅是一种国际合作关系 由于俱乐部成员大多是来自欧洲 它也称欧洲银行集团 比较有名的如欧洲银行国际公司 阿尔法集团 欧洲联营银行公司 欧洲联合合作金库等 三 国际银行业经营风险及其监管 按照跨国银行经营涉及到的业务领域 可将银行国际业务风险分为国际信贷业务风险 国际结算业务风险 外汇业务风险和国际金融衍生品业务风险等 按照国际银行经营风险产生的原因 也可将这些风险主要划分为信用风险 市场风险 结算风险 政治风险和法律风险等 国际银行业监管法则中最有意义的三个规则是 国际银行业法案 单一欧洲法案 和 巴塞尔协议 2004年巴塞尔委员会又颁布了 新资本协议 巴塞尔委员会是处理银行国际监管问题的最为重要的组织之一 国际货币基金组织 IMF 是推动各国在国际性银行业改革方面合作的最重要的机构 国际银行业监管政策和规范 四 我国商业银行国际化发展状况 第一阶段 改革开放初期 主要是引进外资 吸收外汇存款 发放外汇贷款 办理国际结算等业务 第二阶段 大幅度提高外币资产的比重 并通过开展国际金融合作 在国际金融市场上筹资 融资 参与国际银团贷款等活动和小规模设立境外机构等方式 把金融服务领域向境外延伸 第三阶段 跨国银行阶段 主要标志是建立了遍及全球的分支机构 营销网络和客户群体 国际结算 主要国际业务 贸易融资 国际信贷 外汇买卖 汇款 托收 信用证 银团贷款 现货交易 远期交易 期货交易 期权交易 互换交易 调期交易 短期 进出口押汇 打包放款 银行保证书 保理业务等长期 出口信贷 福费廷 4 4 2国际结算业务 国际结算工具国际结算的主要方式国际结算业务的运行平台 一 国际结算工具 国际结算是使用票据这种支付工具 票据是具有一定格式 由出票人签发的无条件约定自己或要求他人支付一定金额 并经过背书可予以转让的书面支付凭证 票据一般包括汇票 本票和支票 汇票 BillofExchange Draft 是出票人签发的 委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的书面支付命令 本票 PromissoryNotes 是一个人向另一个人签发的 保证即期或定期或在可以确定的将来的时间 对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺 支票 Cheque Check 是以银行为付款人的即期汇票 是出票人签发 委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件从其在该行的活期存款账户中支付确定的金额给收款人或持票人的票据 主要结算工具 二 国际结算的主要方式 是由汇款人委托银行将款项交收款人的结算方式 其基本当事人有汇款人 收款人 汇出行和解付行 汇款人通常是债务人或付款人 收款人是债权人或受益人 汇出行是受汇款人委托向收款人汇款的银行 解付行是受汇出行委托 接受汇出行的汇款 并向收款人解付款项的银行 汇兑结算方式 是债权人 出口商 在发运货物后 开立汇票并委托当地银行通过其在国外的分行或代理行 向债务人 进口商 收取货款的一种结算方式 托收方式通常涉及委托人 托收行 代收行 付款人四个当事人 委托人即出票人 是开出汇票委托银行代为收取款项的债权人 出口商 托收行是接受委托人的委托指示 转托国外银行代为收款的银行 通常是出口方银行 代收行是接受托收行的委托指示而向付款方收款的银行 付款人即受票人 通常是进口商 托收结算方式 信用证 LetterofCredit 简称L C 是开证行根据申请人 进口商 的申请和要求 对受益人 出口商 开出的授权出口商签发以开证行或进口商为付款人的汇票 并对提交符合条款规定的汇票和单据保证付款的一种银行保证文件 信用证结算方式 跟单信用证流程图 第一 开证行负第一付款责任 只要出口商交来的单据符合信用证的要求 银行必须将款项付给出口商 而不管进口商最终是否能够付款给开证行 第二 信用证是一项独立文件 不依附于贸易合同 信用证的当事人只受信用证条款的约束 不受贸易合同的约束 第三 信用证业务的处理以单据为准 开证行只对信用证负责 认单不认货 只要出口商提供的单据符合信用证要求 开证行必须付款 信用证结算方式的特点 三 商业银行从事国际结算业务的运行平台 1 SWIFT系统 SWIFT是环球银行金融电讯协会 SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication 的英文简称 它是为了解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈利性组织 是专门为国际银行业服务的全球性银行资金清算机构 该机构为会员银行间多种货币的资金调拨 外汇交易 托收 信用证和有价证券交易等业务提供通讯便利服务和资金清算 2 CHIPS系统 CHIPS是清算所支付系统 ClearingHouseInterbankPaymentSystem 的英文简称 CHIPS系统是为促进世界范围内商贸往来的转账结算与银行间的资金结算 资金调拨而建立的计算机网络系统 4 4 3国际信贷业务 短期贸易融资中长期贸易融资国际银团贷款 一 短期贸易融资 短期贸易融资常由信用证引发 对出口地行而言 信用证结算过程由三个环节构成 各环节都会涉及融资内容 受证 打包放款议付 出口押汇 贴现收结汇对进口地行而言 信用证结算过程由两个环节构成 也涉及到融资内容 开证 保证金存款审单付款 进口押汇 也称议付或买单 进出口商进行交易时 出口商将汇票 连同提单 保单发票等全套货运单据向银行抵押 以取得短期资金融通 银行则凭全部货运单据向进口商收回贷款的本息 在汇票由受票人偿付之后 银行留下预付的金额 加上利息和托收费 其余贷记给出口商 进口商或汇票付款人拒付货款 押汇银行可向出口商追索 出口押汇的种类有证出口押汇 也称凭汇信押汇 通常在跟单信用证结算方式下操作无证出口押汇 也称不凭汇信押汇 通常只在付款交单 D P 的托收结算方式下操作 银行提供的融资比例较低 短期贸易融资 出口押汇 在信用证结算方式中 进口方银行常在审单付款环节承做进口押汇 即为进口商垫款 从议付行处购得全部货运单据 进口商向开证行支付货款 赎回单据 进口商付款赎单时 进口方银行也可向进口商提供融资 进出口押汇的基本要素押汇额度 授信额度通常不高于货物交易额的90 押汇天数 即期票据的押汇天数是邮程加银行处理单据的工作日 远期票据的押汇天数按议付日至票据到期日的工作日计算或按定期的天数加上即期计息天数计算 押汇利率 美元 英镑 日元 欧元的押汇利率参照LIBOR 港元参照香港银行同业拆借利率 短期贸易融资 进口押汇 打包放款时以出口商提交的正本信用证为抵押 并确保放款行凭此证议付 付款或承兑 且该信用证不能被撤销 打包放款的金额一般不超过信用证金额的80 打包放款一般不超过信用证有效期 若出口商申请出口押汇 则打包放款期限至出口押汇日 打包放款是出口地银行在出口商备货过程中因出口商资金头寸不足而向出口商提供的一种短期资金 其目的是为了支持出口商按期履行合同义务 出运货物 短期贸易融资 打包放款 申请打包放款需要向银行提供的资料1 信用证正本 2 流动资金借款申请书 3 外销合同 4 境内采购合同 5 营业执照副本 6 贷款卡 7 近三年度的年度报表 8 最近一个月的财务报表 9 法人代表证明书 保理业务是一项综合性服务 出口商不仅可以得到资金融通 还可得到100 的信用风险担保 催收账款以及财务管理等项目的服务 保理业务的优点 手续简便 信用风险得到保证 增加企业的效益和竞争能力 降低出口商经营管理成本 国际保理业务得到迅速发展 保理业务最大的国际性组织 国际保理商联合会成员已发展到100多家 遍及世界40多个国家和地区 即保付代理业务 也称承购应收账款业务 是指出口商在以托收 赊账为支付方式的国际贸易中 出口商将进口商所欠的账款 即其应收账款 在没有追索权的基础上出售给应收账代理商 保理商 以取得全部或一部分货款 待进口商收到货运单据之后 再按规定的日期将或款付给保理商 短期贸易融资 保理业务 二 长期贸易融资 出口信贷 出口信贷是某一国家的政府 为了支持和扩大本国大型机器设备或大型工程项目的出口 通过本国金融机构 向本国出口商或外国进口商 或进口方银行 提供的 并由出口国政府承担信贷风险的一种中长期的优惠性贷款 出口信贷的特点 属于限制性信贷贷款期限为中长期采用固定利率贷款利率比市场利率低利差由出口国政府补贴 分期偿还本息出口国政府承担信贷风险 这种方式使出口商获得融资贷款 因而可以向进口商提供延付货款的优惠条件 在一定程度上增强了出口商的竞争能力 进口商得到了延期偿付货款的方便 解决了筹集现汇资金支付的困难 出口商除支付贷款利息外 还需支付保险费 承担费以及手续费等有关费用 这些费用都加在货价内 转嫁给进口商 所以采用卖方信贷方式 进口商支付的货价要比现汇支付货价高 出口信贷 卖方信贷 第一种方式是贷款直接发放给外国的进口商 即借款人是外国进口商 但需有进口方银行担保 业务形式一 出口信贷 买方信贷 业务形式二 第二种方式是贷款发放给外国的进口方银行 即借款人是进口方银行 而无需其他银行担保 再由进口方银行发放给进口商 出口信贷 买方信贷 所涉及的金额巨大 且付款周期长 是一种中长期融资方式 实质是汇票让售 是出口商将汇票的所有权转让给包买行 包买行对出口商无追索权 因此极为重视进口商及担保行的信用 业务比较复杂 各项费用较高 除汇票贴现息外 还有管理费 承担费和罚金 又称包买票据 是指出口商向外国进口商赊销商品 出口商将进口商签发的远期本票或承兑的远期汇票无追索权地出售给包买行 即经营包买票据业务的银行或金融公司 提前取得资金融通的业务 业务特点 长期贸易融资 福费廷Forfaiting 11 划交收到的货款 进口商 进口方银行 出口商 8 到期日前寄交汇票 3 申请办理福费廷 5 进行担保 4 同意受理业务 包买行 7 提供贷款 6 出售汇票 1 进出口商贸合同 2 赊销商品 9 要求对汇票付款 10 支付货款 福费廷业务操作流程 三 国际信贷 银团贷款 分散国际贷款的风险 增加对借款人的控制力 每个成员行能在其信用规模限度内实施有效的贷款 为本身无力从事国际贷款业务的中小银行提供了走向国际贷款市场的机会 有利于银行进一步拓展国际业务 国际银团贷款 SyndicatedLoan 是指由一家或几家银行牵头 多家跨国银行参与 共同向一国政府 工商企业或某一项目提供贷款的业务方式 又称为国际辛迪加贷款 产生于20世纪60年代后期 作用 定期贷款 在确定时期内由贷款人提供一笔特定数量资金的贷款 借款人通常有权利一次或分批提用贷款 已偿还的贷款不可再提款使用 循环贷款 整个贷款过程中 借款人可灵活使用 偿付及反复支用全部或部分贷款 贷款一般在到期日一次还清全部余额 直接银团贷款 是指银团内各参加贷款银行直接向借款人发放 收回和统一管理贷款 但由指定代理人办理具体贷款事宜 间接银团贷款 由牵头银行先向借款人贷款 然后由该行再将总贷款权分割出售给其他参与银行 放贷后的管理工作由牵头银行负责 备用贷款 是循环贷款的变种 它与循环贷款的区别在于 备用贷款只是留作备用 借款人通常依靠发行商业票据获得融资 如果所发票据不能满足借款人的需要 借款人就可以支用备用贷款 以备用信用证提供担保的贷款 银行开立信用证作为担保 正常情况下受益人 卖方 只需出示备用信用证便可按信用证项下金额提款使用 国际银团贷款的种类 牵头行 牵头行的主要职责是 1 辛迪加贷款的组织者和管理者 2 与借款人商定贷款期限和贷款其他条件 3 与其他参与行协商各自的贷款份额及各项收费标准 4 发挥技术优势 为借款者和各银行提供金融信息 分析金融市场动向 管理行 通常与牵头行组成管理小组 协助牵头行做好全部贷款工作 管理行在贷款中承担相对大的份额 代理行 是牵头行中的一家银行 受借贷双方的委托 其职责是按各参与行在贷款中所占份额分配给有关银行 并收取借款人应负担的各项费用等开支 一般参与行 是参加银团并按一定比例认购贷款的银行 可以是十几家 几十家 甚至是上百家银行 其选定可以是牵头行组织招标或邀请 也可以由借款人选择 安排行 类似管理行的职能 承担组织和协调工作 或以包销团的方式对借款人做出承诺 国际银团贷款的参与者 1 接受安排银团贷款委托 2 进行项目评估和现金流量分析 3 审阅项目的主要商务合同 4 制定融资结构 帮助企业进行借款的成本分析 5 制定项目融资信息备忘录 6 经主管部门批准后 对外披露信息备忘录 7 对外询价并比较报价 8 选定主要贷款行并分工 确定代理行和管理小组 9 拟定 贷款条件清单 参与行提出反馈意见 10 谈判 贷款条件清单 11 谈判贷款文件 12 签署 贷款协议 并刊登贷款通告 国际银团贷款操作程序 信贷条件 一是贷款的利息与费用 1 利率 以伦敦银行同业拆借利率LIBOR为基础再加上一个附加息率构成 附加利率根据借款人的资信状况 贷款的风险程度 贷款的期限 市场资金供求 金额的大小等情况来确定 贷款利息一般按实际贷款天数计算 贷款利息 贷款额X年利率X实际贷款天数 360天 2 管理费或佣金 是借款人支付给辛迪加贷款牵头银行的管理费和佣金 是对牵头银行成功地组织了这次辛迪加贷款的额外报酬 管理费一般按贷款总额的一定百分比 0 5 1 一次或分次提取 3 代理费 支付给代理行的费用 代