资产负债表、利润表初步分析

一、资产负债表结构分析资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表，分析企业财务状况和财务风险。例2-11GL公司基本情况（1）所处行业。（2）信息披露情况。（3）审计报告情况。（4）其他情况。20*2年、20*3年、20*4年结构百分比资产负债表项目2006年2007年2008年2009年流动资产：货币资金0.080.160.120.44 交易性金融资产0.000.000.000.00应收票据0.270.290.430.21应收账款0.040.040.020.02预付款项0.050.050.030.03应收利息0.000.000.000.00其他应收款0.010.010.000.00买入返售金融资产0.000.000.000.01存货0.330.280.160.11一年内到期的非流动资产0.000.000.000.00其他流动资产0.000.000.000.00流动资产合计：0.790.820.760.83非流动资产：0.000.000.000.00发放贷款及垫款0.020.010.050.03可供出售金融资产0.000.000.000.01长期股权投资0.000.000.000.00投资性房地产0.000.000.000.00固定资产0.150.110.140.09在建工程0.010.020.010.00固定资产清理0.000.000.000.00无形资产0.020.020.010.01长期待摊费用0.000.000.000.00递延所得税资产0.010.020.020.02非流动资产合计0.210.180.240.17资 产 总 计1.001.001.001.00流动负债：0.000.000.000.00短期借款0.000.000.000.02吸收存款及同业存放0.000.040.010.03拆入资金0.000.000.000.01应付票据0.100.070.080.16应付账款0.410.350.280.23预收款项0.190.180.190.17卖出回购金融资产款0.000.000.000.00应付职工薪酬0.030.010.010.01应交税费0.020.020.020.02应付利息0.000.000.000.00应付股利0.000.000.000.00其他应付款0.020.010.030.02一年内到期的非流动负债0.000.000.000.00其他流动负债0.010.080.140.12流动负债合计0.780.770.750.79非流动负债：0.000.000.000.00预计负债0.010.000.000.00递延所得税负债0.000.000.000.00其他非流动负债0.000.000.000.00非流动负债合计0.010.000.000.00负债合计0.790.770.750.79所有者（股东）权益：0.000.000.000.00实收资本（股本）0.050.030.040.04资本公积0.010.050.030.00减：库存股0.000.000.000.00盈余公积0.090.060.060.04一般风险准备0.000.000.000.00未分配利润0.050.080.120.11外币报表折算差额0.000.000.000.00所有者（股东）权益合计0.210.230.250.21负债和所有者（股东）权益总计1.001.001.001.002GL公司资产负债表的结构分析（1）流动资产的结构变动分析。（2）在非流动资产中，（3）对公司融资状况的分析。二、资产负债表趋势分析资产负债表趋势分析有时也被称为资产负债表横向结构分析，是指资产负债表的每一个项目以某一期数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制出的资产负债表。资产负债表趋势分析是为了观察企业财务状况和资金筹集的发展趋势，对企业的未来的财务状况作一个整体判断。公司20*3年、20*4年资产负债表对比表 单位：万元项目2007年2008年增减金额增减百分比流动资产：货币资金10.89-46,468.03-0.11 交易性金融资产10.00-1.00-1.00应收票据11.79586,710.210.79应收账款10.63-32,907.20-0.37预付款项10.75-29,101.39-0.25应收利息11,731.901,731.90其他应收款10.40-9,601.05-0.60买入返售金融资产10.00-1.00-1.00存货10.66-243,643.66-0.34其他流动资产16.375.375.37流动资产合计：1.11226,728.160.11非流动资产：10.00-1.00-1.00发放贷款及垫款14.75114,469.763.75可供出售金融资产10.00-1.00-1.00长期股权投资11.065.810.06投资性房地产112.787,376.6711.78固定资产11.59159,810.360.59在建工程10.50-27,217.19-0.50固定资产清理14.3991.483.39无形资产11.031,198.920.03长期待摊费用11.00-1.570.00递延所得税资产11.3619,213.970.36非流动资产合计11.61274,948.200.61资 产 总 计11.20501,676.360.20流动负债：10.00-1.00-1.00短期借款1840.16839.16839.16吸收存款及同业存放10.29-65,625.08-0.71拆入资金10.00-1.00-1.00应付票据11.3769,410.190.37应付账款10.95-45,835.65-0.05预收款项11.26121,641.010.26卖出回购金融资产款10.00-1.00-1.00应付职工薪酬11.041,289.410.04应交税费11.104,556.010.10应付利息126.8525.8525.85应付股利10.65-312.14-0.35其他应付款12.0739,772.581.07其他流动负债11.93201,243.840.93流动负债合计11.17327,007.190.17非流动负债：10.00-1.00-1.00递延所得税负债11.3182.520.31其他非流动负债11,495.401,494.401,494.40非流动负债合计16.981,577.925.98负债合计11.17328,585.110.17所有者（股东）权益：10.00-1.00-1.00实收资本（股本）11.5041,746.500.50资本公积10.66-40,993.71-0.34盈余公积11.0914,144.290.09一般风险准备11.3271.330.32未分配利润11.82163,357.800.82外币报表折算差额1-0.60-6,956.10-1.60所有者（股东）权益合计11.30173,091.240.30负债和所有者（股东）权益总计11.20501,676.360.20 通过对GL公司资产负债表的趋势分析，我们可以看到公司20*3-20*4年的财务状况发生的变化，主要表现在：第三节 利润表的总括分析一、利润表结构分析通过利润表结构分析，可以评价企业收益的不同来源构成、不同业务的盈利水平和获利能力以及对企业总盈利水平的影响方向和影响程度、利润质量。譬如，越是依赖主营业务形成的利润，其利润来源越稳定，资本增值的质量就越高。利润表结构分析可以从水平分析和垂直分析两个方面进行。（一）利润表的水平分析水平分析法又称横向分析法。对利润表进行水平分析的主要依据是企业的利润表和相关附注资料，以营业利润、利润总额、净利润和综合收益总额这四个关键利润指标展开的。分析的目的是在描述企业盈利额上升或下降的基础上分析引起变化的主要原因。分析评价的主要内容有：分析期各项利润较以前期的利润发生了怎样的变化，是上升还是下降，对企业造成了怎样的影响，是积极的还是消极的。总之，通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，可以反映企业各重要利润项目的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩以及存在的问题。公司203年和204年度利润表的水平分析数据如表3-10所示。 203年度-204年度GL公司利润表水平分析表 单位：万元项 目2007年2008年差异金额增减百分比一、营业总收入11.114,158,402,557.270.11 其中：营业收入11.114,023,203,243.630.11 利息收入15.22135,212,707.984.22 手续费及佣金收入10.86-13,394.34-0.14二、营业总成本11.093,204,351,731.280.09 其中：营业成本11.082,616,102,326.770.08 利息支出11.604,567,387.520.60 手续费及佣金支出14.0679,698.983.06 营业税金及附加11.1445,838,006.150.14 销售费用11.0153,309,107.780.01 管理费用11.46402,361,976.370.46 财务费用1-8.7294,737,685.09-9.72 资产减值损失10.18-12,644,457.38-0.82 加：公允价值变动收益10.00#DIV/0! 投资收益1-10.0310,355,881.25-11.03 其中：对联营企业和合营企业的投资收益15,265.30-3,236,594.945,264.30 汇兑收益11.44-32,021.550.44三、营业利润11.70964,374,685.690.70 加：营业外收入11.3019,427,360.680.30 减：营业外支出11.323,914,175.670.32 其中：非流动资产处置损失10.19-3,476,918.83-0.81四、利润总额11.69979,887,870.700.69 减：所得税费用12.00139,052,631.431.00五、净利润11.65840,835,239.270.65七、其他综合收益-62,033,123.93#DIV/0!八、综合收益总额1,929,816,455.00#DIV/0!（二）利润表的垂直分析垂直分析法又称纵向分析法。在水平分析法下，盈利水平变动的绝对值变动百分比分析是从绝对值角度判断影响企业净利润和综合收益变动的具体影响要素，而这些具体影响因素对净利润的影响程度则需要通过盈利水平变动的相对值变动百分比分析来确定，即通过垂直分析法来解决问题。由于在正常情况下，高质量净利润的最主要来源是营业收入或是主营业务收入，因此，相对值变动百分比分析就是将影响净利润和综合收益的具体要素按照与营业收入的比例高低，来确定重点分析对象。这种分析是通过编制共同百分比报表进行的。 垂直分析法可以从两个角度进行分析：一是分析同一年度利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度；二是分析各年度是哪些具体因素导致了企业经营业绩的变化，以及它们各自的影响程度。公司203年和204年度利润表的垂直分析数据如表3-11所示。 203和204年度GL公司利润表垂直分析表 单位：万元项 目2007年2008年金额占营业收入的百分比金额占营业收入的百分比一、营业总收入38,041,313,122.261.0042,199,715,679.531.00 其中：营业收入38,009,184,758.171.0042,032,388,001.801.00 利息收入32,029,486.590.00167,242,194.570.00 手续费及佣金收入98,877.500.0085,483.160.00二、营业总成本36,665,489,496.800.9639,869,841,228.080.94 其中：营业成本31,117,088,550.360.8233,733,190,877.130.80 利息支出7,631,027.370.0012,198,414.890.00 手续费及佣金支出26,053.710.00105,752.690.00 营业税金及附加316,797,617.410.01362,635,623.560.01 销售费用4,349,314,527.200.114,402,623,634.980.10 管理费用868,999,237.230.021,271,361,213.600.03 财务费用-9,742,238.750.0084,995,446.340.00 资产减值损失15,374,722.270.002,730,264.890.00 加：公允价值变动收益0.000.00 投资收益-938,459.580.009,417,421.670.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益-614.820.00-3,237,209.760.00 汇兑收益-73,371.060.00-105,392.610.00三、营业利润1,374,811,794.820.042,339,186,480.510.06 加：营业外收入63,707,959.660.0083,135,320.340.00 减：营业外支出12,152,778.730.0016,066,954.400.00 其中：非流动资产处置损失4,311,298.250.00834,379.420.00四、利润总额1,426,366,975.750.042,406,254,846.450.06 减：所得税费用139,127,162.360.00278,179,793.790.01五、净利润1,287,239,813.390.032,128,