（真精华&纯干货！）最新集团公司转型发展期财务风险焦点问题与应对 v4.0（2016年10月12日）

集团公司深化改革、转型发展期财务风险焦点问题与应对,2016年9月,基于建设具有世界影响力的大型多元化企业集团战略,全面提高风险管控能力，保障某持续健康发展,风控体系建设是某全面深化改革的落地与深入，是集团总部管控体系改革的深化和延续，是集团大力推进管理能力建设的重要抓手。,1,风控体系建设是一项基础管理工作，核心是制度、流程、分工、责任，未来要通过信息来实现，在这个过程中，管理人员也要有工匠精神。,集团公司面临的财务风险焦点问题与应对,目 录,3,一、集团财务管理组织体系概况简介,第一部分：集团财务管理体系框架,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,3-核算业务、总账报表、统计、票据结算等,2-非法人派驻财务,财务共享中心,资产管理中心,4-固定资产管理,系统优化部,5-绩效考核管理,战略发展部、M建投,6-项目、概预算,原计财部职能疏解情况,一、某集团公司财务管理组织体系概况简介,经营财务部,一、某集团公司财务管理组织体系概况简介,深入贯彻中共某总公司委员会关于某全面深化改革的指导意见,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,二、某集团公司共享财务定位与设置目标,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,三、某集团公司财务公司发展定位与目标,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,目前公司的经营范围以公司向银监会申请批准并经公司登记机关核准的业务范围为准，具体包括以下内容：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；（三）经批准的保险代理业务；（四）对成员单位提供担保；（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；（八）吸收成员单位的存款；（九）对成员单位办理贷款及融资租赁；（十）从事同业拆借；（十一）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。公司符合条件后，可向银监会申请从事下列业务：（一）经批准发行财务公司债券；（二）承销成员单位的企业债券；（三）对金融机构的股权投资；（四）有价证券投资；（五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。,三、某集团公司财务公司发展定位与目标,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,四、某集团公司财务管理分层架构与能力需求,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,一是与企业战略决策、规划相关，工作方向侧重于财务决策二是与企业运营过程控制相关，包括预算、资金、产权管理、资本运作、税收筹划等体系构建与维护三是集团公司层面与企业经营活动分析、评价相关，工作方向侧重于研究决策行为的结果制度体系构建与维护：主要涉及向管理层提供财务数据和管理信息等指标体系、模型，财务制度、政策体系，资金、预算、绩效管理体系，风险与内部控制体系等；资本管理:包括资金管理、资本筹集、投资管理和资本结构优化等；资源配置：在财务分析、预测的基础上，结合国家经济形势、市场环境变化和企业经营计划等影响因素，规划资产负债配置方案、建议；决策支持：主要包括提供战略决策所需要的财务信息，参与产业价值链研究、行业研究，科学评估战略风险，支撑企业构建符合自身特色的盈利模式，向董事会和管理层提供决策需要的信息等；价值管理：包括参与公司治理、公司理财，研究投融资决策、资本结构、资本成本与企业价值之间的关系，评估企业价值，研究提升企业价值的方法和管理工具等。,五、战略财务管控体系框架与管控策略,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,五、战略财务管控体系框架与管控策略,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,五、战略财务管控体系框架与管控策略,管控要素与IT融合,风险管控与IT融合,第一部分：某集团公司财务管理体系框架,第二部分：财务风险管理内容,目 录,第二部分前言：内部控制知识导图,7,1-IC_COSO：1992年美国COSO委员会发布COSO内部控制整合框架（IC_COSO）,2-IC_Smaller_COSO,3-风险管理框架：2004年9月，正式颁布了企业风险管理整合框架（COSO-ERM）,4-ERM-COSO,5-IC-证监会指引：2003年12月15日，中国证监会发布证券公司内部控制指引（证监机构字2003260号）,6-IC_上交所指引：2006年6月5日，发布上海证券交易所上市公司内部控制指引(上证上字2006460号),8-IC_深交所指引： 2006年09月28日，发布深圳证券交易所上市公司内部控制指引,12-IC_评价指引,13-IC_审计指引,15-风险管理流程,第二部分：财务风险管理内容,目 录,一、财务风险的理解,第二部分：财务风险管理内容,集团财务管理更加关注：财务分层管理，突出财务控制的重要性资金集中管理，强调流动性风险可控资本运营管理，协同推进多元化发展全面预算管理，强化投资风险控制税收筹划管理，集团统筹空间较大财务报告管理，会计合并全级次规范化,企业在经营管理过程中，由于各种不确定因素的影响，可能导致企业财务活动在某一方面或某个环节上出现问题，造成企业的资金、资产等经济价值的流失，导致企业财务状况恶化，盈利能力、资产质量、偿债能力及经营增长能力降低，这种可能性就是企业的财务风险。,一、财务风险的理解,第二部分：财务风险管理内容,新会计准则及其解释新税法内部控制规范,财务风险管理是一个动态管理、持续优化的过程。,政策法规更新,企业集团多元化发展,深化改革、转型发展,财务风险管理是企业经营管理过程中不确定因素的综合影响、集中反映,第二部分：财务风险管理内容,目 录,二、财务风险关注的核心内容,第二部分：财务风险管理内容,（1）筹资风险指企业在融资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化以及融资来源结构、币种结构、期限结构、利率水平变动等各种不确定因素给企业带来损失的可能性。,企业筹资、投资和资金营运等活动的总称,二、财务风险关注的核心内容,第二部分：财务风险管理内容,风险,应对,（一）科学确定投融资目标和规划。（二）完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度。（三）明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离。（四）加强资金集中管理与运营分析。（五）定期或不定期检查和评价资金活动情况。（六）完善管理手段，加强信息化系统建设。（七）落实责任追究制度。,制度完备性：某总公司资金管理制度（试行）（M发2016125号） 某总公司内部借款管理办法（暂行）（M发2015302号）执行有效性：资金链安全，资金效率提升。成果性文件包括：年度资金预算安排；月度资金预算安排；年度、月度资金预算执行情况分析与汇报；内部借款情况反馈；筹融资专项方案编制、审批及执行材料；资金管理方面的专项监督检查汇报。,二、财务风险关注的核心内容,第二部分：财务风险管理内容,风险,应对,（一） 完善担保业务政策及相关管理制度。（二）明确担保的对象、范围、方式、条件、程序、担保限额和禁止担保等事项。（三）规范调查评估、审核批准、担保执行等环节的工作流程，按照政策、制度、流程办理担保业务。（四）加强跟踪监管，定期检查担保政策的执行情况及效果，切实防范担保业务风险。,执行完备性：某总公司担保管理办法（M发2014335号）。执行有效性：年度担保额度预算,企业作为担保人按照公平、自愿、互利的原则与债权人约定，当债务人不履行债务时，依照法律规定和合同协议承担相应法律责任的行为,二、财务风险关注的核心内容,第二部分：财务风险管理内容,风险,应对,（一）严格执行会计法律法规和国家统一的会计准则制度。（二）制定财务报告管理制度，加强对财务报告编制、对外提供和分析利用全过程的管理，明确相关工作流程和使用规范，落实责任制，确保财务报告合法合规、真实完整和有效利用。（三）加强监督检查和专项审计工作。（四）加强企业财务信息化建设与管理，充分利用信息技术，提高工作效率和工作质量，减少或避免编制差错和人为调整因素。（五）加强财务报告工作的组织领导,制度完备性：某集团公司会计核算制度某集团公司财务报告分析指导规范执行有效性：财务分析报告；财务绩效评价分析报告；注册会计师审计意见；国资委评审反馈意见,反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件,二、财务风险关注的核心内容,第二部分：财务风险管理内容,风险,应对,（一）加强全面预算工作组织领导，明确预算管理体制及各预算执行单位的职责权限、授权批准程序和工作协调机制。（二）完善预算编制工作制度，明确编制依据、编制程序、编制方法等内容，确保预算编制依据合理、程序适当、方法科学，避免预算指标过高或过低。（三）明确预算指标分解方式、预算执行审批权限和要求、预算执行情况报告等，落实预算执行责任制，确保预算刚性，严格预算执行。（四）严格预算执行考核制度，对各预算执行单位和个人进行考核，切实做到有奖有惩、奖惩分明。,制度完备性：某集团公司全面预算管理制度；预算编制大纲；执行有效性：经营活动分析报告，财务绩效评价分析报告,指企业对一定期间经营活动、投资活动、财务活动等作出的预算安排,第二部分：财务风险管理内容,目 录,三、某集团公司财务风险焦点问题, 盈利能力下降,总资产收益率0.71比上年降0.82；营业利润率-2.77比上年降2.67。,第二部分：财务风险管理内容,三、某集团公司财务风险焦点问题, 资产效率下降,总资产周转率0.32次比上年减少0.13次；存货周转率4.36次比上年减少1.02次。应收账款周转率7.76次比上年减少4.19次。,第二部分：财务风险管理内容,三、某集团公司财务风险焦点问题, 偿债能力下降,资产负债率72.53与上年基本持平；带息负债比率69.58%比上年增0.41%；短期负债比率53.83%比上年增加1.16%,第二部分：财务风险管理内容,三、某集团公司财务风险焦点问题, 偿债能力下降,偿债能力下降主要是：SI业亏大幅损致使集团整体效益亏损，本年度没有经营积累沉淀；集团资产规模的增长主要是通过债务及权益资本扩张方式实现。,第二部分：财务风险管理内容,三、某集团公司财务风险焦点问题, 经营增长能力下降,营业收入增长率-26.03%比上年降12.01%；保值增值率98.59%比上年降4.16%。,第二部分：财务风险管理内容,三、某集团公司财务风险焦点问题, 经营增长能力下降,经营增长能力下降主要是：国内S&I业产能严重过剩、S材价格低迷，企业盈利空间受限；同时，因带息负债比重较高，财务费用负担沉重。FI板块初建，园区及新产业开发目前正处于培育和发展阶段，还不能对集团效益贡献的形成有力支撑。,第二部分：财务风险管理内容,三、某集团公司财务风险焦点问题,（五）资金集中度不高、稳定性不强,第二部分：财务风险管理内容,主要表现：一是财务公司存款余额不稳定2016年6月末财务公司吸收成员单位存款余额140亿元，比年初减少19亿元，存款下降11%。该余额占集团货币资金余额339亿元的43%。2016年8月末，财务公司吸收成员单位存款219亿元，比上月新增56亿元，存款增长38%。二是月初开始流出，月底集中回笼（搬家、躲猫猫）,资金归集要形成常态化机制和稳定性态势：一是各成员单位要有大局意识，支持资金归集工作，确保维稳态势。二是要充分认识到账户清理是提升集团财务管控能力重要战略举措，账户授权是集团资金归集常态化的有效保障。截至6月末共关闭各类账户650户，占集团原有账户总量的25%， 688个银行账户办理了授权，占集团剩余账户总量的34%。通过账户清理和授权，提升了集团对资金的管控能力，降低了风险，为集团推行收支两条线的资金管理和进一步扩大资金集中度奠定了良好的基础。,三、某集团公司财务风险焦点问题,第二部分：财务风险管理内容,某集团公司面临的财务风险焦点问题与应对,目 录,3,一、集团财务绩效面临扭亏增盈的统筹压力巨大,应对措施：(一) 响应“三去一降一补”战略部署，发挥示范效应，组织S&I业提质增效(二) 培养新产业稳定成长，促进非S产业稳步发展(三) 推动产融结合，为传统产业注入新动力(四) 推动金融工具创新，缓解资金压力，降低资金成本(五) 通过清产核资，解决不良资产处置损失和停产费用挂账问题(六) 深化国企改革，加快社会职能剥离，减轻社会负担,第三部分：某集团公司财务风险焦点问题与应对, 响应“三去一降一补”战略部署，组织S&I业提质增效,一、集团财务绩效面临扭亏增盈的统筹压力巨大,思路与应对：,第三部分：某集团公司财务风险焦点问题与应对,一、集团财务绩效面临扭亏增盈的统筹压力巨大, 培养新产业稳定成长，促进非S产业稳步发展,思路与应对：,第三部分：某集团公司财务风险焦点问题与应对,一、集团财务绩效面临扭亏增盈的统筹压力巨大,某股份重大资产重组顺利推进，引入战略投资者、预计实现90亿元融资JD重工HK上市后，实现融资9亿港元率先成立JJ协同发展产业投资基金，借势整合“BB服务新某”等多支基金成立某基金公司并受托管理BB市的多支基金，实现撬动社会资本190亿元设立CFX示范区、某老工业区基础设施建设投资等子基金响应大众创业、万众创新，某创业公