移动平均线在期货中的使用方法.doc

移动平均线在期货中的使用方法根据历史数据进行观察，可以看出金叉与死叉在趋势判断中具有一定的效果，特别是出现大级别的趋势行情时，均线交叉信号具有比较大判断价值，其原理主要在于：均线数值由价格决定，价格波动的速率高于均值波动的速率，而短周期均值的波动速率又快于长周期均值，所以当形成新的趋势时，价格快于均线进行反映，而短周期均线又快于长周期均线进行反映，所以当新趋势形成时，会发生短周期均线对长周期均线的穿越，在由震荡市或在下跌趋势转变为上涨趋势时，会发生短周期均线从下往上穿越长周期均线，即发生所谓的“金叉”，而在震荡市或上涨趋势转变为下跌趋势时，则会发生短周期均线从上往下穿越短周期均线。在实际使用时，均线交叉法也有很大的弊端：均值的波动相对价格波动而言具有滞后性，价格波动的速度远快于均值，而交叉法师建立在均线与均线的对比上，是价格波动的二重衍生指标，与价格相比具有更大的滞后性，所以当均线发生交叉时，价格可能已经顺着趋势运行了很大一段行情，错过了最佳的建仓时机，同时交叉方法的滞后性可能导致在出现指标刚交叉价格发生大幅的反复，而均线还不能及时地进行对应调整，在这种情况下根据交叉信号进行交易会发生大幅度浮动亏损。葛兰维尔均线法师由美国技术分析大师葛兰维尔根据价格与均线关系设计的一套交易判断方法，其主要的原则是：1、当移动平均线从下转为盘整或上升，价格从移动平均线下方上移并突破均线时，进行买入交易。2、价格连续上升并运行在平均线之上，或远离平均线又突然下跌，但未跌破移动平均线又再度上涨，进行买入交易。3、价格一时跌破移动平均线，但又立刻回升到均线之上，此时移动平均线仍然持续上升，进行买入交易。4、价格突然暴跌，跌破并远离移动平均线，价格从平均线上方向下跌破平均线时，进行卖出交易。6、价格在移动平均线下方运行，然后在平均线回升，未突破平均线又立即反转下跌，进行卖出交易。7、价格向上突破移动平均线后又立即跌回到平均线以下，此时平均线仍继续下跌，进行卖出交易。8、价格急剧上升突破平均线并远离平均线，上涨幅度相当可观，随时可能反转回跌，进行卖出交易。葛兰维尔均线法是用单条均线与价格的关系进行判断的交易方法，在实战中具有很强的参考价值，其背后的原理是价格与均线的波动关系，但在实际使用时，需要关注三点：1、均线时间参数的选择，通过历史数据测试发现，时间周期越长的均线，对大趋势的展开过程把握性越好，但在行情启动和结束阶段存在越高的滞后性，而周期参数越短的均线，在趋势启动和结束阶段反映越灵敏，但在行情展开阶段容易发生价格的多次穿越，导致交易误判，而且周期参数越短的均线，在行情启动和结尾阶段容易发生价格与均线的反复穿越，发生太多的伪信号。2、在突破临界点，价格在当日交易中也会对均线发生多次的上下穿越，如果僵硬地按照该方法进行交易，会发生很多次的止损交易，积累不必要的亏损。3、在行情震荡期价格与均线可能发生较长时间的纠缠，从而发出众多的伪入市信号。运用移动平均线的交易策略对于趋势交易而言，移动平均线是一个实用价值比较高的工具，可以很有效地帮助投资者判断市场状态以及制定交易策略，在使用移动平均线时需要注意以下四点：1、运动移动平均线作为评估市场的工具，而非预测价格的指标，在趋势行情中，价格与移动平均线具有特定的排列关系，对于上涨趋势，价格与均线呈现多头排列，价格排列在移动平均线上，短周期移动平均线排列在长周期移动平均线之上；而对于下跌趋势，价格与均线呈现空头排列，价格排列在移动平均线之下，短周期移动平均线在长周期移动平均线之下。依据价格与移动平均线的排列特征可以判断市场的整体趋势，当处于多头排列时，可以判断价格处于一个上涨的大趋势中，相反处于空头排列时，可以判断价格处于一个下跌的大趋势中，而价格、短周期均线与长周期均线处于长时间的纠缠状态时，可以判断市场处于震荡的氛围中。2、价格对均线的突破可看作试探性建仓的信号。在经过一轮下跌或盘整之后，价格从下往上突破一个短周期均线，可以进行试探性的买入，如果价格持续上涨并突破长周期均线，则可加仓买入，当价格、短周期均线与长周期均线呈现了多头排列后，可以判断上涨趋势确立，进行主力仓位的买入，当价格经过较大的上涨以后，价格出现回调，连续跌破所使用的两条均线，则可以卖出平仓，结清多头获利头寸，而对空头交易，则是在经历过一轮上涨或盘整以后，价格从上往下突破短周期均线，可试探性卖出建立空头头寸，如果价格持续下跌并突破长周期均线，则加仓卖出，当价格与均线呈现空头排列以后，可进行主力仓位的卖出，当价格经过较大幅度的下跌以后，价格出现反弹，连续冲破两条均线，则可逐步买入平仓。在实际运用中建议短周期均线可使用30日均线或60日均线，长周期均线则使用60日均线或120日均线。3、结合关键点位突破法，交易更加安全，一是体现在建仓时期，如果价格穿越均线，同时配合阶段性的阻力或支撑位的突破，则建仓的安全性更高，二是在趋势展开过程中，价格向均线进行回归运动，再重新顺着原来的趋势变动，