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金融市场基础知识预测试卷一一、选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)1单选题 关于金融危机的教训和启示，错误的是（）。A.正确处理虚拟经济与实体经济的关系B.正确处理金融创新与有效监管的关系C.原有发展模式可以持续D.正确处理金融自主与对外开放的关系参考答案：C 参考解析：众所周知，美国次贷危机的直接诱因有经济金融化、金融证券化、金融全球化等，金融创新过度，政府监管不力，是美国虚拟经济膨胀的必然结果。深层原因是自由市场经济模式的失败，更是上层建筑(国际经济秩序)与经济基础(世界经济结构)严重脱节的必然结果。从中得出的主要教训与启示有：(1)应正确处理虚拟经济与实体经济的关系。(2)应正确处理金融创新与有效监管的关系。(3)应正确处理市场经济自发发展与政府宏观调控的关系。(4)应正确处理金融自主与对外开放的关系。(5)原有发展模式不可持续。 2单选题 根据全国社会保险基金投资管理暂行办法规定，申请办理社保基金投资管理业务基金管理公司在任何时候都维持不少于（）万元人民币的净资产。A.1000B.3000C.4000D.5000参考答案：D 参考解析：根据全国社会保险基金投资管理暂行办法规定，申请办理社保基金投资管理业务应具备以下条件：基金管理公司实收资本不少于5000万元人民币，在任何时候都维持不少于5000万元人民币的净资产。 3单选题 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。A.1B.2C.3D.6参考答案：D 参考解析：根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 4单选题 根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。A.3B.5C.10D.15参考答案：C 参考解析：根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5。 5单选题 以下关于债券的概念不正确的是（）。A.政府、公司或金融机构为筹措资金而向社会发行的借款凭证B.承诺按一定利率支付利息C.按约定条件偿还本金D.表明所有权关系参考答案：D参考解析：债券是政府、公司或金融机构为筹措资金而向社会发行的承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的一种表明债务债权关系的借款凭证。 6单选题 具有较大的灵活性，能连接债市和股市的兑付方式是（）。A.到期兑付B.提前兑付C.转换为普通股D.债券替换参考答案：C 参考解析：转换为普通股主要是针对可转债而言的，即在规定的时间内，把可转债转换为普通股。当然，投资者也可选择继续持有可转债，而不将其转换为普通股。由于这种兑付方式具有较大的灵活性，能连接债市和股市，因此深受投资者欢迎。7单选题 股份回购往往会导致股价上涨的原因主要是股份回购改变了市场上的供求平衡，（）。此外，股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购，所以公司当前的股价可能是被低估了。A.增加了需求，增加了供给B.增加了需求，减少了供给C.减少了需求，减少了供给D.减少了需求，增加了供给参考答案：B 参考解析：股份回购往往会导致股价上涨，原因主要有：股份回购改变了市场上的供求平衡，增加了需求，减少了供给；此外，股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购，所以公司当前的股价可能是被低估了。 8单选题 下列关于债券基金提前赎回风险说法不正确的是（）。A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险B.当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资C.市场利率下降时，持有附有提前赎回权债券的基金将获得高息收益D.市场利率下降时，持有附有提前赎回权债券的基金将会面临再投资风险参考答案：C参考解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。9单选题 最高中标利率标位或最低中标价格标位上的投标额（）剩余招标额，以国债承销团成员在该标位投标额为权重平均分配，取整至01亿元，尾数按投标时间优先原则分配。A.小于B.小于等于C.大于D.大于等于参考答案：C 参考解析：最高中标利率标位或最低中标价格标位上的投标额大于剩余招标额，以国债承销团成员在该标位投标额为权重平均分配，取整至01亿元，尾数按投标时间优先原则分配。 10单选题 在融资融券业务试点初期，交易所将按照（）的原则，从符合条件的证券范围内，审核、选取并确定可作为标的证券的名单，并向市场公布。A.从严到宽、从多到少、逐步扩大B.从严到宽、从少到多、逐步扩大C.从宽到严、从少到多、逐步扩大D.从小到大、从少到多、逐步扩大参考答案：B 参考解析：在融资融券业务试点初期，交易所将按照“从严到宽、从少到多、逐步扩大”的原则，从符合条件的证券范围内，审核、选取并确定可作为标的证券的名单，并向市场公布。 11单选题 会计师事务所申请证券资格的条件，下列正确的是（）。A.净资产不少于500万元B.注册会计师不少于20人C.会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元D.依法成立3年以上参考答案：A 参考解析：会计师事务所申请证券资格的条件： (1)依法成立5年以上，组织形式为合伙制或特殊的普通合伙制；由有限责任制转制为合伙制或特殊的普通合伙制的会计师事务所，经营期限连续计算。(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。(3)注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，且每一注册会计师的年龄均不超过65周岁。(4)净资产不少于500万元。(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元。(6)上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于6000万元，本项所称业务收入和审计业务收入均指以会计师事务所名义取得的相关收入。(7)至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。(8)不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年;申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。12单选题 温和的通货膨胀，指每年物价上升的比例在（）以内。A.10B.15C.20D.25参考答案：A 参考解析：温和的通货膨胀，指每年物价上升的比例在10以内。 13单选题 衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是每份基金份额的（）。A.运作费高低B.管理费高低C.资产净值D.资产总值参考答案：C 参考解析：基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。 14单选题 最古老的金融市场是（）。A.外汇市场B.资本市场C.货币市场D.黄金市场参考答案：D 参考解析：早在19世纪初黄金市场就已形成，是最古老的金融市场。 15单选题 一笔债券质押式回购交易涉及（）。A.一个交易主体、一次交易契约行为B.一个交易主体、两次交易契约行为C.两个交易主体、两次交易契约行为D.两个交易主体、一次交易契约行为参考答案：C 参考解析：一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。两个交易主体是指正回购方(卖出回购方、资金融入方)、逆回购方(买人返售方、资金融出方)；两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。无论是资金融入方还是资金融出方都要经过两次交易契约行为。 16单选题 由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值（），股票的内在价值也是在不断变动的。A.是股票真实的内在价值B.与股票真实的内在价值背离C.只是股票真实的内在价值的估计值D.以上都不对参考答案：C 参考解析：由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值，股票的内在价值也是在不断变动的。 17单选题 下列属于货币市场基金可以投资的是（）。A.股票B.信用等级为AA级的企业债C.国内信用等级为AAA级的资产支持证券D.可转换债券参考答案：C 参考解析：货币市场基金仅投资于货币市场工具，不得投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债、国内信用等级在AAA级以下的资产支持证券、以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券。 18单选题 交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易是指（）。A.金融远期合约B.金融期货C.金融期权D.金融互换参考答案：B 参考解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。 19单选题 不从事证券经纪业务的证券公司，应在每季后（）个工作日内按该季营业收入和事先核定的比例预缴。每年度审计结束后，确定年度需要缴纳的基金金额并及时向基金公司申报清缴。A.5B.10C.15D.20参考答案：B 参考解析：不从事证券经纪业务的证券公司，应在每季后10个工作日内按该季营业收入和事先核定的比例预缴。每年度审计结束后，确定年度需要缴纳的基金金额并及时向基金公司申报清缴。 20单选题 证券公司申请融资融券业务资格，必须财务状况良好，最近（）年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。A.1B.2C.3D.5参考答案：B 参考解析：证券公司申请融资融券业务资格，必须财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。21单选题 证券公司从事资产管理业务，资产管理业务人员具有证券业从业资格，且无不良行为记录，其中具有（）以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于（）；公司具有良好的法人治理机构、完备的内部控制和风险管理制度。A.3年3人B.3年5人C.5年5人D.5年10人参考答案：B 参考解析：证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格；公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元；资产管理业务人员具有证券业从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人；公司具有良好的法人治理机构、完备的内部控制和风险管理制度。 22单选题 （）是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。A.商业银行金融债券B.政策性金融债券C.证券公司债券D.证券公司次级债券参考答案：A 参考解析：商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。 23单选题 下列不属于按照交割方式划分的金融市场有（）。A.现货市场B.期货市场C.货币市场D.期权市场参考答案：C 参考解析：按照交割方式的不同，我们可以将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场。 24单选题 对于不同参考利率的互换交易，交易期限的偏好有所不同。基于FR007的利率互换交易品种期限从（）不等。A.1个月到7个月B.3个月到6个月C.6个月到1年D.1年到2年参考答案：A 参考解析：对于不同参考利率的互换交易，交易期限的偏好有所不同：基于FR007的利率互换交易品种期限从1个月到7个月不等。 25单选题 根据合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法规定，基金管理公司申请境内机构投资者资格应当满足具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上的管理人员不少于（）名。A.5B.4C.3D.1参考答案：D 参考解析：根据合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法规定，符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格，开展境外证券投资业务。基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备下列条件：具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上的管理人员不少于1名。26单选题 所谓（），是指每一股份拥有与待选董事或者监事总人数相等的投票权，股东既可以用所有的投票权集中投票选举一人，也可以分散投票选举数人，按得票多少依次决定人选者的表决权制度。A.自愿投票制B.累积投票制C.随机投票制D.以上都不对参考答案：B 参考解析：所谓累积投票制，是指每一股份拥有与待选董事或者监事总人数相等的投票权，股东既可以用所有的投票权集中投票选举一人，也可以分散投票选举数人，按得票多少依次决定入选者的表决权制度。 27单选题 根据合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法规定，基金管理公司申请境内机构投资者资格应当满足具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于（）名。A.5B.4C.3D.2参考答案：C 参考解析：根据合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法规定，符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格，开展境外证券投资业务。基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备下列条件：具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。 28单选题 下列关于股票基金的风险说法正确的是（）。A.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险B.股票基金的管理运作风险都相同C.股票基金通过分散投资可回避系统性投资风险D.以整个市场为投资对象的基金会存在行业风险参考答案：A 参考解析：股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险，但却不能回避系统性投资风险，而管理运作风险则因基金而异。因此B、C错误，A正确。 不同类型的股票基金所面临的风险会有所不同。例如，单一行业投资基金会存在行业投资风险，而以整个市场为投资对象的基金则不会存在行业风险；单一国家型股票基金将会面临较高的单一国家投资风险，而全球股票基金则会较好地回避此类风险。因此D错误。29单选题 金融债券发行结束后（）个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。A.5B.10C.15D.20参考答案：B参考解析：金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。30单选题 货币市场基金投资组合的平均剩余存续期不得超过（）天。A.60B.120C.240D.360参考答案：C 参考解析：货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天。 31单选题 证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起（）个月内，向中国证监会报送年度报告。自每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会报送月度报告。月度报告应当包含各项风险控制指标和转融通业务专项报表。A.15B.47C.57D.65参考答案：B参考解析：证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告。自每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会报送月度报告。月度报告应当包含各项风险控制指标和转融通业务专项报表。 32单选题 金融市场功能发挥的外部条件不包括（）。A.法制健全B.市场进退有序C.价格机制健全D.信息披露充分参考答案：C 参考解析：金融市场一般功能发挥的外部条件包括：(1)法制健全。(2)信息披露充分。(3)市场进退有序。33单选题 记账式国债每一国债承销团成员最高、最低投标标位差不得（）当次财政部记账式国债发行通知中规定的投标标位差。A.小于B.大于C.等于D.大于等于参考答案：B 参考解析：记账式国债每一国债承销团成员最高、最低投标标位差不得大于当次财政部记账式国债发行通知中规定的投标标位差。34单选题 可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的（）成为发行公司的股东。A.次日B.5日C.7日D.10日参考答案：A 参考解析：可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东。 35单选题 证券交易，是指已发行的证券在（）上买卖的活动。A.普通市场B.金融市场C.证券市场D.保险市场参考答案：C 参考解析：证券交易，是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。 36单选题 （）是一国金融市场上主要的资金需求者。A.政府B.中央银行C.金融机构D.企业参考答案：A 参考解析：政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。不管是中央政府还是地方政府，为了调节收支、建设公共工程、干预经济运行或弥补财政赤字，一般都需要通过发行公债方式筹措资金。因此，政府在金融市场上是最主要的筹资人之一。37单选题 除息除权日，通常为股权登记日之后的（）个工作日，本日及之后买入的股票不再享有本期股利。除息日的股票价格会下降与每股现金股利相同的数额，除权日股票价格应按送股比例同步下降。A.1B.2C.3D.4参考答案：A 参考解析：除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日及之后买入的股票不再享有本期股利。除息日的股票价格会下降与每股现金股利相同的数额，除权日股票价格应按送股比例同步下降。 38单选题 风险管理的过程不包括（）。A.风险估测B.风险评价C.评估风险管理效果D.风险冲销参考答案：D 参考解析：风险管理的过程包括风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果等。 39单选题 （）指能支付较高收益的普通股，其公司业绩比较稳定，代表为一些公用事业股票，如铁路、水务等行业股票。A.成长股B.收入股C.周期股D.防守股参考答案：B参考解析：收入股，也叫高息股，指能支付较高收益的普通股，其公司业绩比较稳定，代表为一些公用事业股票，如铁路、水务等行业股票。 40单选题 资产证券化起源于（）。A.英国B.美国C.荷兰D.德国参考答案：B 参考解析：资产证券化起源于美国，最初是储蓄银行、储蓄贷款协会等机构的住宅抵押贷款的证券化，接着商业银行也纷纷效仿，对其债权实行证券化，以增强其资产的流动性和市场性。 41单选题 看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会（）。A.上涨B.下跌C.不变D.上下波动参考答案：B 参考解析：看涨期权又称买人期权，是指买人期权的一方预计金融资产的价格在期权有效期内将会上涨，才会买入；而卖出看涨期权的一方则恰恰相反，认为资产价格会下跌，否则会继续持有，不会卖出。看跌期权则与之相反。42单选题 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。A.中国证券市场B.证券交易所市场C.二级市场D.银行间债券市场参考答案：D 参考解析：根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引，中小非金融企业是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业；集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。43单选题 奔腾的通货膨胀，指年通货膨胀率在（）。A.10100之间B.20100之间C.30150之间D.100以上参考答案：A 参考解析：奔腾的通货膨胀，指年通货膨胀率在10100之间。44单选题 从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。A.最低下限向上浮动制度B.最高上限向下浮动制度C.固定佣金率制度D.佣金收益挂钩制度参考答案：B 参考解析：根据中国证监会、国家发展和改革委员会、国家税务总局联合发出的关于调整证券交易佣金收取标准的通知，从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。 45单选题 债券信用等级的评级结果须经（）以上的与会评审委员同意方为有效。A.13B.12C.23D.34参考答案：C 参考解析：债券信用等级的评级结果须经23以上的与会评审委员同意方为有效。 46单选题 非证券金融市场不包括（）。A.信托市场B.融资租赁市场C.股票市场D.股权投资市场参考答案：C参考解析：所谓非证券金融市场，指的是金融市场中除了证券市场以外的市场，证券市场即狭义的资本市场(主要包括股票市场和债券市场)。非证券金融市场包括货币市场、股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、衍生品市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场，等等，其中部分市场在前面金融市场分类中已经有过介绍，如货币市场、外汇市场、黄金市场、保险市场。 47单选题 以弗里德曼为代表的现代货币数量论者认为宜以（）为主要中介目标。A.长期利率B.货币供应量或其变动率C.贷款量D.短期利率参考答案：B 参考解析：以弗里德曼为代表的现代货币数量论者认为宜以货币供应量或其变动率为主要中介目标。 48单选题 全额成交或撤销申报如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交；否则（）。A.未成交部分自动撤销B.申报全部自动撤销C.申报等待再报价D.由高到低撤销参考答案：B 参考解析：所谓全额成交或撤销申报，是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交；否则申报全部自动撤销。 49单选题 关于融资融券交易保证金以下说法不正确的是（）。A.为了控制市场风险，证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金B.保证金可以是现金C.保证金可以以证券充抵D.投资者提交的保证金以及投资者融资买人的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所产生债务的担保物参考答案：A 参考解析：为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。投资者提交的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所产生债务的担保物。 50单选题 投资者则通过（）在证券交易所进行证券买卖。A.上海证券交易所和深圳证券交易所B.中国证券业协会C.中国金融结算公司D.证券经纪商参考答案：D 参考解析：投资者则通过证券商在证券交易所进行证券买卖。 二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)51单选题 下列属于货币政策目标的是（）。货币升值充分就业国际收支平衡金融稳定A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：货币政策目标的内容。当代各国的货币政策目标大致可概括为五项：币值稳定(或物价稳定)、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。这五项目标在宏观经济和金融运行中都是至关重要的。 52单选题 下列属于大型商业银行的有（）。中国工商银行中国建设银行中国银行中国农业发展银行A.、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：大型商业银行。包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。 53单选题 核准制的缺陷和不足包括（）。股票发行由中国证监会审核把关，客观上形成了政府对新股发行人的盈利能力和投资价值的“背书”作用，降低了市场主体风险判断与选择，中国证监会的责任和压力不断加重，同时弱化了发行人、保荐机构以及会计师事务所等方面的责任由中国证监会对新股发行“管价格、调节奏、控规模”，虽然短期有稳定股指和投资者心理的作用，但却不利于市场自我约束机制的培育和形成，甚至造成市场供求扭曲，对中长期股市发展不利行政干预过多且主观色彩浓厚，市场主体难以做出稳定、明确的预期，造成了市场主体与监管机构的博弈，不利于规范市场主体行为和市场稳定运行在公司发行股票的规模上，由公司根据资本运营的需要自行选择，没有额度限制，满足了公司持续成长的需要A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：核准制的缺陷和不足：一是股票发行由中国证监会审核把关，客观上形成了政府对新股发行人的盈利能力和投资价值的“背书”作用，降低了市场主体风险判断与选择，中国证监会的责任和压力不断加重，同时弱化了发行人、保荐机构以及会计师事务所等方面的责任；二是由中国证监会对新股发行“管价格、调节奏、控规模”，虽然短期有稳定股指和投资者心理的作用，但却不利于市场自我约束机制的培育和形成，甚至造成市场供求扭曲，对中长期股市发展不利；三是行政干预过多且主观色彩浓厚，市场主体难以做出稳定、明确的预期，造成了市场主体与监管机构的博弈，不利于规范市场主体行为和市场稳定运行。54单选题 下列有关金融衍生工具的产生与发展说法正确的是（）。1848年，芝加哥期货交易所(CBOT)成立，1865年前后，该交易所推出了标准化的商品期货合约交易，是具有现代意义的首个衍生品交易所1973年，芝加哥期权交易所(CBOE)成立，这是全球第一家期权交易所芝加哥期货交易所于1975年推出长期国债期货合约芝加哥期货交易所于1983年推出首个股票指数期权交易A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：1848年，芝加哥期货交易所(CBOT)成立，1865年前后，该交易所推出了标准化的商品期货合约交易，是具有现代意义的首个衍生品交易所。1973年，芝加哥期权交易所(CBOE)成立，这是全球第一家期权交易所。芝加哥期货交易所于1977年推出长期国债期货合约。芝加哥期货交易所于1977年推出股票看跌期权交易，1983年推出首个股票指数期权交易(CBOE100指数期权，后更名为S&P100指数期权)。 55单选题 关于机构投资者，以下正确的是（）。一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构在西方国家，以有价证券投资收益为其重要收入来源的证券公司、投资公司、保险公司、各种福利基金、养老基金及金融财团等，一般称为机构投资者从广义上讲，机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构在中国，机构投资者目前主要是指具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管理基金等A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构。从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。在西方国家，以有价证券投资收益为其重要收入来源的证券公司、投资公司、保险公司、各种福利基金、养老基金及金融财团等，一般称为机构投资者。其中最典型的机构投资者是专门从事有价证券投资的共同基金。在中国，机构投资者目前主要是指具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管理基金等。 56单选题 竞价的结果有（）。全部成交部分成交不成交无效A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。57单选题 我国境外上市外资股主要采取存托凭证和通过（）在境外交易所上市的等形式。H股N股S股B股A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：我国境外上市外资股主要采取存托凭证和通过在境外交易所上市的H股、N股、S股等形式。58单选题 我国金融衍生工具市场分为（）。证券公司柜台市场银行柜台市场银行间市场交易所市场A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：我国金融衍生工具市场分为交易所市场、银行间市场和银行柜台市场三个部分。 59单选题 注册会计师申请证券许可证的条件正确的有（）。所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定第6条所规定的条件并已提出申请具有证券、期货相关业务资格考试合格证书取得注册会计师证书1年以上执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：注册会计师申请证券许可证的条件： (1)所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定第6条所规定的条件并已提出申请。(2)具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。(3)取得注册会计师证书1年以上。(4)不超过60周岁。(5)执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。60单选题 公司并购重组包括多种情况，即（）。有的是为了扩大规模和市场占有率、增强竞争能力有的是为了消灭竞争对手，提高行业进入壁垒有的是控股股东主导下的并购有的是为操纵市场而进行恶意兼并A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：公司并购重组有多种情况，有的是为了扩大规模和市场占有率、增强竞争能力，有的是为了消灭竞争对手，提高行业进入壁垒，有的是控股股东主导下的并购，也有的是为操纵市场而进行恶意兼并。 61单选题 根据上市公司证券发行管理办法第六条的规定，发行可转换公司债券的上市公司应当组织机构健全、运行良好，下列符合此规定的是（）。公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责。公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性公司内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：(1)公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责。 (2)公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。(3)现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚，最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。(4)上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。(5)最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。62单选题 证券登记结算公司的主要职能有（）。证券账户、结算账户的设立和管理证券的存管和过户证券持有人名册登记及权益登记证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：(1)证券账户、结算账户的设立和管理。投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户。证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。 (2)证券的存管和过户。在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存人证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过户行为。(3)证券持有人名册登记及权益登记。证券登记结算公司根据与发行人签订的协议，为证券发行人提供证券持有人名册登记服务，准确记载证券持有人的必要信息。(4)证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理。证券的清算和交收统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。(5)受发行人委托派发证券权益。登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。(6)办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。证券登记结算公司按照有关规定为符合条件的主体办理相关业务的查询。(7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务。如为证券持有人代理投票服务等。63单选题 股利发放的重要日期包括（）。股利宣布日股权登记日除息除权日派发日A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：股利发放的重要日期包括股利宣布日、股权登记日、除息除权E1、派发日。64单选题 “保荐制”起源于英国，全称是保荐代表人制度，其主要内容包括（）。建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度明确保荐期限分清保荐责任引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：“保荐制”起源于英国，全称是保荐代表人制度。其主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度；明确保荐期限；分清保荐责任；引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施等四个方面。 65单选题 形成金融市场证券化趋势的主要原因有（）。债务危机的影响下，国际银行贷款收缩了，促使筹资者纷纷转向证券市场发达国家从20世纪70年代末以来实行金融自由化政策，开放证券市场并鼓励其发展金融市场广泛采用电子计算机和通信技术，使市场能处理更大量的交易，更迅速、广泛地传送信息金融资产面值的货币不受任何限制A.、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：形成金融市场证券化趋势的主要原因有：一是，在债务危机的影响下，国际银行贷款收缩了，促使筹资者纷纷转向证券市场；二是，发达国家从20世纪70年代末以来实行金融自由化政策，开放证券市场并鼓励其发展；三是，金融市场广泛采用电子计算机和通信技术，使市场能处理更大量的交易，更迅速、广泛地传送信息，对新情况迅速作出反应，设计新的交易程序，并把不同时区的市场连续起来，这为证券市场的繁荣提供了技术基础；四是，一系列新金融工具的出现，也促进了证券市场的繁荣。66单选题 国务院证券监督管理机构的权限，正确的是（）。询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：国务院证券监督管理机构的权限： 依据证券法规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：(1)对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。(2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。(3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明。(4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料。(5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。(6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。(7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。67单选题 推进新股市场化发行机制。内容包括（）。进一步提前招股说明书预先披露时点，加强社会监督招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据不得随意更改招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据可以根据需要对其进行更改股票发行审核以信息披露为中心。发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向中介机构提供真实、完整、准确的财务会计资料和其他资料，全面配合中介机构开展尽职调查A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：推进新股市场化发行机制。内容包括：(1)进一步提前招股说明书预先披露时点，加强社会监督。(2)招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据不得随意更改。(3)股票发行审核以信息披露为中心。发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向中介机构提供真实、完整、准确的财务会计资料和其他资料，全面配合中介机构开展尽职调查。68单选题 公司债券的发行人是依照公司法在中国境内设立的（）。股份有限公司有限责任公司合伙企业独资企业A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：我国的公司债券的发行人是依照公司法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。 69单选题 根据组织形式的不同，证券投资基金可分为（）。契约型基金封闭式基金公司型基金开放式基金A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：与股票、证券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作的主要当事人。根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金；根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。 70单选题 社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如（）。