基金第四章 修_第1页
基金第四章 修_第2页
基金第四章 修_第3页
基金第四章 修_第4页
基金第四章 修_第5页
已阅读5页，还剩2页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

第四章基金的估值与定价 教学目的 本章主要使学生掌握投资基金运行中的估值与定价方法 重点难点 重点掌握投资基金估值与定价方法 第一节投资基金的价格种类 一 开放式基金的价格卖出价 基金单位资产净值 手续费 销售佣金 买入价 基金单位资产净值 手续费用 赎回费 二 封闭式基金的价格募集期 面值募集期满至上市前 净值上市后 市价 第二节基金的资产净值 1 开放式基金的资产净值及估值 1 开放式基金资产净值是指在某一基金估值时点上 按照公允价格计算的基金资产总值扣除负债后的余额 该余额是基金单位持有人的权益 按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值 基金的估值是计算单位基金资产净值的关键 单位基金资产净值 即每一单位代表的基金资产的净值 其计算公式为单位基金资产净值 总资产 总负债 基金单位总数 第二节基金的资产净值 2 国外对基金资产进行估值的一般原则我国基金资产的基本估价原则2 我国基金的估值程序3 开放式基金申购价和赎回价的计算申购价 基金资产净值 手续费赎回价 基金资产净值 手续费基金资产净值的计价方法有两种 一是已知价或事前价 二是未知价或事后价 手续费的高低直接关系到申购赎回价格的高低 手续费的计算方法主要包括以下三种 第二节基金资产净值 1 外加法手续费 认购金额 手续费率客户实际认购金额 认购金额 手续费成交份数 认购金额 基金单位净值 2 内扣法1 最为普遍手续费 认购金额 手续费率净认购金额 认购金额 手续费成交份数 净认购金额 基金单位净值 3 内扣法2手续费 认购金额 手续费率 手续费率净认购金额 认购金额 手续费成交份数 净认购金额 基金单位净值 第三节基金价格波动因素的分析 一 基本分析 一 经济因素1 宏观经济因素 经济增长 通货膨胀与通货紧缩 利率 就业率 国际收支状况 汇率 2 微观经济因素 基金公司的业绩情况 基金公司的投资情况 投资规模变动 投资结构或组合变动 基金公司的组织管理状况 二 政治因素 三 心理因素 预期心理 跟风心理 贪平心理 赌博心理 四 非法投机活动 炒买炒卖 联手操作 内幕交易等 第三节基金价格波动因素的分析 二 技术分析常用的技术指标
人人文库> 全部分类> 应用文书 > 技术指导

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论