c2012年船舶行业风险分析报告.doc

摘 要2011年，“交船难”、“接单难”成为船舶行业发展的总结，行业在经历了金融危机之后业绩大幅下滑以及2009年轻微的复苏之后，再次陷入低迷。随着之前的订单逐渐完成，新的订单稀少，船舶行业面临行业寒冬。工信部发布船舶工业“十二五”发展规划是十二五期间船舶行业发展的指导性文件，为船舶行业下一步的发展指明了方向，明确了发展思路。回顾2011年行业发展状况：三大造船指标有升有降：2011年，全国造船完工量为7665万载重吨，同比增长16.9%；新接船舶订单量为3622万载重吨，同比下降51.9%；截至12月底，手持船舶订单量为1.4991亿载重吨，比2010年年底下降23.5%。按载重吨计，造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的45.1%、52.2%、43.3%。三大指标仍然保持在世界第一的位置，超过韩国和日本。新船价格仍在低位：金融危机以来，船舶价格大幅下降，2011年仍在低位徘徊，造船价格指数降到140以下，2011年12月该指数水平为139，比金融危机之前190的最高水平下降了26.8%。价格下降使得船企盈利下滑，进入微利时代；拆船价格上升，拆船企业生存环境良好。我国船舶出口增速大幅下滑：2011年，我国船舶企业完工出口船舶6255万载重吨，同比增长18%，增速相比于2010年大幅下滑。我国出口船舶占全国造船完工量的81.6%，我国船舶工业仍然是严重依赖出口。行业财务指标良好：2011年行业盈利能力基本保持2010年的水平，大幅低于金融危机之前的水平；偿债能力略微转好；成长性大幅降低，显示出行业结束了高速发展阶段，开始调整和转型。船舶行业区域集中明显：船舶行业的重点区域包括江苏、浙江、上海、福建和山东等省市，其中江苏省在产量、资产规模、销售收入、利润等各方面占绝对优势地位。船舶行业的发展以环渤海、长三角和珠三角区域为重点。各个子行业发展不同：船舶行业下属有六个子行业，分别是金属船舶制造业、非金属船舶制造业、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造业、船舶修理和拆船以及航标器材及其他浮动装置制造。在各个子行业中，金属船舶制造业为船舶制造业的主要组成部分，受金融危机影响最大，未来的发展趋势是大型化以及绿色造船；船用配套设备制造业是下一步发展的重点，受到政策支持；船舶修理和拆船行业是各个子行业中盈利状况最好的子行业，也是需要进一步规范的行业。展望2012年行业发展趋势：复苏有待时日：船舶行业在未来两年内难以走出低迷的困境，行业寒冬同时也是转型升级的关键时刻。下游产业航运业的复苏需要等待全球经济发展前景明朗，国际贸易量回升；航运业的复苏传导到船舶制造业还需要一段时间。但是长期来看，国际贸易中海运占有非常重要的位置，仍然是未来的主力。船舶行业发展由大转强：船舶行业的发展思路将由大转强，目前我国已经成为世界第一造船大国，但是在技术上与韩国和日本相差甚远。未来船舶行业的发展将更加注重发展的质量，这也是“十二五“规划提出的要求。高附加值的船舶制造以及具有技术创新能力的企业具有广阔发展前景。行业结构调整继续进行：2011年行业内出现了多起兼并重组事件，竞争格局改变。由于行业生存环境不容乐观，兼并重组方兴未艾，大小企业分化继续加剧，行业内集聚程度继续增大，大企业有望成为国际上具有竞争力的综合性船舶企业。子行业发展可期：船用配套设备制造业将获得较大的发展，目前我国船舶制造的设备自给程度仅有40%，“十二五”规划提出到2015年该比例将达到80%，船用配套设备将会受到更多支持；游艇行业是发展自主品牌的重要契机，可能迎来黄金发展期。行业风险分析：船舶行业面临的主要风险包括世界经济复苏乏力，增长停滞的风险；产业政策、税收政策、环保政策、货币政策的风险；市场中供求不平衡的风险，原材料价格变动风险以及人民币汇率波动风险。行业信贷建议：维持船舶行业“审慎维持类”的授信评级。总体信贷原则是：在有效控制信贷风险的前提下，有选择地慎重支持；认真甄别行业内企业，择优进入；重点关注龙头企业、具有创新能力的企业，符合环保趋势的产品，具有高附加值的产品和项目。目 录第一章 船舶行业基本情况11第一节 船舶行业的定义及分类11第二节 船舶行业主要产品分析11一、产品结构11二、主要产品及应用领域分析12第三节 船舶行业地位及重要性14第二章 2011年船舶行业发展环境分析16第一节 国内经济环境对行业的影响16一、国内经济运行16二、经济运行对船舶行业的影响17第二节 国际经济环境对行业的影响19一、欧债危机：深陷泥潭 影响全球贸易19二、美国经济：复苏缓慢 仍然有不确定性20三、新兴经济体：增长下滑但是好于发达国家21四、国际贸易环境恶化：需求疲软 贸易保护21第三节 产业政策对行业的影响22一、重点政策汇总22二、重点政策及重大事件分析23三、政策未来发展趋势24第四节 行业技术水平及工艺流程25一、行业主要技术术语及简要解释25二、2011年行业劳动生产率27三、行业最新技术动态27第三章 2011年船舶行业发展情况分析29第一节 供给分析及预测29一、供给总量分析29二、供给结构变化分析30三、供给预测33第二节 需求分析及预测34一、需求总量分析34二、需求结构变化分析34三、需求预测36第三节 市场分析及预测37一、供需平衡分析及预测37二、价格变化分析及预测37第四节 2011年全球市场及我国进出口情况分析38一、全球市场情况分析38二、进口情况分析39三、出口情况分析41第五节 投融资分析及预测44一、固定资产投资分析44二、投资结构分析45三、兼并重组情况分析46第六节 经营情况分析及预测50一、行业规模50二、三费变化52三、经营效益53四、财务指标分析54第四章 2011年船舶行业竞争状况及发展特征56第一节 行业竞争情况分析56一、行业进入壁垒56二、行业退出壁垒57三、行业准入条件57第二节 行业竞争结构分析58一、现有企业间的竞争58二、新进入者的威胁58三、替代品的威胁58四、用户的讨价还价能力58五、供应者的讨价还价能力58第三节 行业经济周期分析59第四节 行业发展特征60一、我国已成为造船业大国60二、世界造船中心向中国转移的趋势在加强60三、“中国因素”的内在支撑60四、船舶企业向高技术含量转型61五、船舶配套行业有较大发展空间61第五章 船舶行业产业链分析62第一节 行业产业链简介62第二节 上游行业运行及对本行业的影响62一、船舶成本构成62二、钢铁业62三、船用配套设备行业65第三节 下游行业运行及对本行业的影响65一、需求分析65二、航运业：货运65三、航运业：客运68第六章 2011年船舶行业子行业发展情况分析70第一节 子行业简介70第二节 金属船舶制造发展情况分析70一、行业规模70二、供求状况72三、财务情况73四、运行特点74五、发展趋势74第三节 船用配套设备制造发展情况分析75一、行业规模75二、供求状况76三、财务情况77四、运行特点78五、发展趋势79第四节 船舶修理及拆船发展情况分析80一、行业规模80二、供求状况81三、财务情况82四、运行特点83五、发展趋势84第五节 子行业对比分析85一、综合竞争力分析85二、子行业SWOT分析86三、子行业运行对比分析88第七章 2011年船舶行业区域发展分析90第一节 船舶行业区域分布总体分析90一、产销分布：江苏、浙江和福建是我国船舶生产大省90二、规模分布：江苏、辽宁和上海规模领先91三、效益分布：江苏、辽宁、上海利润居前92第二节 行业布局情况及发展趋势94一、布局现状：东部沿海为主 江苏省企业数目最多94二、布局规划：分区域差异化发展94第三节 船舶行业重点区域发展分析95一、江苏省95二、辽宁省98三、上海市101四、浙江省103第四节 船舶行业其他区域分析105第八章 2011年船舶企业竞争力分析107第一节 行业内企业竞争情况分析107一、企业规模特征分析107二、企业所有制特征分析109第二节 行业内上市公司分析111一、总资产排名111二、营业收入排名112三、净利润排名112四、利润增长率排名112五、综合排名113第三节 船舶行业重点企业竞争力分析113一、中国重工发展情况分析113二、中国船舶发展情况分析117三、太阳鸟发展情况分析119第九章 2012年船舶行业风险分析122第一节 经济环境风险124一、世界宏观经济环境风险124二、国内经济环境风险124第二节 政策环境风险125一、产业政策风险125二、环保政策风险126三、税收政策风险126四、货币政策风险126第三节 市场供需风险126一、供给过剩风险126二、需求减弱风险127三、原材料价格风险127四、产品结构风险127第四节 其他风险127一、技术风险127二、人民币汇率风险128第十章 2012年船舶行业投资策略129第一节 行业发展趋势要点129一、由大转强 重视发展质量129二、微利时代 行业寒冬逼迫船企转型升级129三、细分领域：船舶配套业 游艇业129第二节 行业总体授信原则131第三节 区域信贷政策建议131一、东部地区：关注基地建设 把握结构调整机会132二、中部地区：特色企业成长机会132三、西部地区：规模尚小 行业弱势132第四节 企业信贷政策建议132一、重点支持类132二、适度支持类133三、维持类133四、限制类134五、退出类134第五节 细分行业信贷政策建议134一、支持类134二、维持类136三、限制类136四、退出类136表 录表1船舶行业分类11表22011年我国宏观经济主要指标16表3船舶行业重点政策汇总22表42007-2011年船舶行业工业总产值29表52007-2011年散货船完工量31表62007-2011年集装箱船完工量31表72007-2011年油轮完工量32表82009-2011年民用钢制船舶产量32表9分船型完工量预测33表102009-2011年干散货船订单35表112009-2011年集装箱船订单36表122009-2011年油轮订单36表132011年主要造船国家三大造船指标38表142007-2011年我国船舶进口量及均价39表152011年各省市出口结构分析43表162011年船舶行业拟在建项目汇总44表172011年上市公司兼并重组情况48表182011年国内船企并购事件汇总49表192007-2011年年船舶行业规模50表202011年船舶企业财务指标55表212005-2011年钢铁产量情况63表222006-2011我国货运量67表232006-2011年我国客运量69表242011年金属船舶制造行业指标71表252007-2011年金属船舶制造行业财务指标73表262007-2011年船用配套设备制造规模75表272007-2011年船用配套设备制造行业财务指标78表282007-2011年船舶修理及拆船业规模80表292007-2011年船舶修理及拆船业财务指标83表302011年船舶行业各子行业评分85表312011年船舶行业各子行业对比89表322011年全国主要地区船舶产量情况90表332011年船舶行业资产区域分布情况91表342011年船舶行业销售收入区域分布情况92表352011年船舶行业盈利区域分布情况93表362011年船舶行业不同区域亏损情况对比93表372011年船舶行业企业区域分布情况94表382011年江苏省船舶行业发展情况97表392011年江苏省船舶行业效益情况97表402011年江苏省船舶行业财务情况98表412011年辽宁省船舶行业财务情况99表422011年上海市船舶行业财务情况102表432011年浙江省船舶行业财务情况104表44船舶行业部分区域发展情况105表452011年船舶行业内不同规模企业资产情况107表462011年船舶行业内不同规模企业亏损情况108表472011年船舶行业内不同规模企业盈利情况108表482011年船舶行业内不同所有制企业资产情况109表492011年船舶行业内不同所有制企业亏损情况110表502011年船舶行业内不同所有制企业盈利情况110表51截至2011年船舶行业上市公司情况概览111表522011年船舶上市公司资产排名111表532011年船舶上市公司营业收入排名112表542011年船舶行业上市公司净利润排名112表552011年船舶行业上市公司净利润增速排名112表562011年度船舶行业上市公司主要指标加权排名113表572011年中国重工财务指标114表582011年中国重工分产品营业收入115表592011年中国船舶财务指标117表602011年中国船舶分产品收入情况118表612011年太阳鸟财务指标120表622011年太阳鸟分产品经营情况121表63船舶行业各项评级因素判断结果123表64船舶行业主要风险因素分析123图 录图1船舶行业占我国工业总产值占GDP比重15图22000年至2011年GDP增速百分比17图32011年月度CPI和PPI同比增速走势18图42007-2011年信贷总额及增速18图52007-2011年我国进出口情况20图6我国船舶工业生产率27图7世界三大船型完工量30图82011年船舶完工总量32图92006年以来新造船价格指数38图102007-2011年船舶行业资产负债情况50图112007-2011年船舶行业工业总产值51图122007-2011船舶行业销售收入52图132007-2011船舶行业三费情况53图142011年以来船舶行业三费比重53图152007-2011年船舶行业利润情况54图162007-2011船舶行业亏损情况54图171996-2011年全球新接订单量59图18船舶行业产业链62图192006-2011年全球海运量66图202006-2011年全球海运量66图212001-2011年BDI指数68图222007-2011年金属船舶制造业资产和负债71图232007-2011年金属船舶制造行业工业总产值71图242007-2011年金属船舶制造行业销售收入72图252007-2011年金属船舶制造行业利润总额72图262007-2011年金属船舶制造行业产销率73图272007-2011年船用配套设备制造工业总产值76图282007-2011年船用配套设备制造工业销售收入76图292007-2011年船用配套设备制造工业利润总额77图302007-2011年船舶修理和拆船业资产和负债规模81图312007-2011年船舶修理和拆船业工业总产值81图322007-2011年船舶修理和拆船业工业销售收入82图332007-2011年船舶修理和拆船业产销率82图342011年船舶各子行业资产规模88图352011年船舶子行业资产增长率89图362011年全国船舶企业分布情况96图372011年船舶行业企业规模分布情况107图382011年我国船舶行业内企业所有制类型分布109139 / 139第一章 船舶行业基本情况第一节 船舶行业的定义及分类根据国家统计局制定的国民经济行业分类与代码（GB/T 47542002），船舶行业属于制造业中的交通运输设备制造业，即船舶与浮动装置制造，包括金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造六个子行业，不包括海洋石油、天然气等专用开采设备、海洋工程的制造以及船舶上的照明、电气信号设备制造。经国务院批准，国家统计局从2011年1月起提高工业统计起点标准，其中纳入规模以上工业统计范围的工业企业起点标准从年主营业务收入500万元提高到2000万元。经测算，依据新起点标准统计的规模以上船舶企业的工业总量、结构和速度数据及其变化趋势，与依据原起点统计的相应数据基本一致，对船舶行业影响不大。表1 船舶行业分类国家统计局行业代码子行业名称定义3751金属船舶制造指以钢质、铝质等各种金属为主要材料，为民用或军事部门建造的远洋、近海或内陆河湖的金属船舶的制造活动。3752非金属船舶制造指以各种木材、水泥、玻璃钢等非金属材料，为民用或军事部门建造船舶的活动。3753娱乐船和运动船的建造和修理指游艇和用于娱乐或运动的其他船只的建造与修理。3754船用配套设备制造指船用主机、辅机设备的制造。3755船舶修理及拆船3759航标器材及其他浮动装置的制造指用于航标的各种器材、浮式装置，以及不以航行为主的船只的制造。资料来源：国家统计局第二节 船舶行业主要产品分析船舶行业的主要产品涵盖军用、民用的各种航行船只以及娱乐用船只，以及船舶相关设备。船舶按不同的使用要求而具有不同的技术性能、装备和结构型式，内部主要包括容纳空间、支撑结构和排水结构，具有利用外在或自带能源的推进系统。近代船舶多是钢材以及铝、玻璃纤维、亚克力和各种复合材料。一、产品结构船舶行业产品从大类上分为船舶和船艇。其中，船舶根据制作材料可以分为金属船舶和非金属船舶，按照船型分为散货船，集装箱船舶和油轮三大主流船型。船艇产品分为娱乐或运动用充气快艇、充气划艇及轻舟，帆船，汽艇及其他娱乐船艇。二、主要产品及应用领域分析（一）三大主流船型1、散货船 一般散装运输谷物、煤、矿砂、盐、水泥等大宗干散货物的船舶，都可以称为干散货船，或简称散货船。因为干散货船的货种单一，不需要包装成捆、成包、成箱的装载运输，不怕挤压，便于装卸，所以都是单甲板船。总载重量在50000吨以上的，一般不装起货设备。由于谷物、煤和矿砂等的积载因数（每吨货物所占的体积）相差很大，所要求的货舱容积的大小、船体的结构、布置和设备等许多方面都有所不同。因此，一般习惯上仅把装载粮食、煤等货物积载因数相近的船舶，称为散装货船，而装载积载因数较小的矿砂等货物的船舶，称为矿砂船。用于粮食、煤、矿砂等大宗散货的船通常分为如下几个级别。（1）总载重量DW为100000吨级以上，称为好望角型船。（2）总载重量DW为60000吨级，通常称为巴拿马型。这是一种巴拿马运河所容许通过的最大船型。船长要小于245米，船宽不大于32.2米，最大的容许吃水为12.04米。（3）总载重量DW为35000吨级40000吨级，称为轻便型散货船。吃水较浅，世界上各港口基本都可以停靠。（4）总载重量DW为20000吨级27000吨级，称为小型散货船。可驶入美国五大湖泊的最大船型。最大船长不超过222.5米，最大船宽小于23.1米，最大吃水要小于7.925米。2、集装箱船集装箱船是装载集装箱的专用船舶，是用于集装箱运输的货运船舶。集装箱船结构和形状跟常规货船有明显不同。它外形狭长，单甲板，上甲板平直，货舱口达船宽的70%至80%，上层建筑位于船尾或中部靠后，以让出更多的甲板堆放集装箱，甲板一船堆放2至4层，舱内可堆放3至9层集装箱。集装箱船装卸速度高，停港时间短，大多采用高航速，通常为每小时20至23海里。近年来为了节能，一般采用经济航速，每小时18海里左右。在沿海短途航行的集装箱船，航速每小时仅10海里左右。 集装箱船是一种新型的船。它没有内部甲板，机舱设在船尾，船体其实就是一座庞大的仓库，可达300米长，再用垂直导轨分为小舱。当集装箱下舱时，这些集装箱装置起着定位作用，船在海上遇到恶劣天气时，它们又可以牢牢地固定住集装箱。因为集装箱都是金属制成，而且是密封的，里面的货物不会受雨水或海水的侵蚀。集装箱船一般停靠专用的货运码头，用码头上专门的大型吊车装卸，其效率比普通杂货船高30至70倍。因此为现代船运业所普遍采用。集装箱船有以下几点优势：首先，可以节约装卸劳动力，减少运输费用。一般货船采用单件或小型组合件形式装运，费力又费时。集装箱船采用国际统一规格的集装箱运输货物，打破了一捆、一包单件装卸的传统形式，大大减轻装卸工人劳动强度，加快了装卸速度，减少人工装卸费用。第二，利用集装箱船运输，可以减少货物的损耗和损失，保证运输质量。这是因为货物在生产工厂里就装进一只只集装箱，中途经公路、铁路、水上运输，均不开箱，可把货物直接运到用户手中。这样，可减少货物在运输途中损耗和遗失，还可节约包装费用。第三，集装箱船装卸效率高。一艘集装箱船的货物装卸速度大约是相同吨位的普通货船三倍左右，而大型高速集装箱船的装卸速度差不多是同吨位普通货船的4至5倍。这样，可减少船舶停靠码头时间，加快船舶周转，提高船舶、车辆及其它交通工具的利用率。由于集装箱船进行集装箱运输具有上述优点，所以，集装箱船和集装箱运输得到迅速发展。同时，集装箱船的出现，对港口、码头又提出了新的要求。于是，出现了传送带、货架搬运车、铲车及各种形式装卸机，还出现专门停靠集装箱船的码头。集装箱船码头又长又宽，可停靠各种类型的集装箱船，码头上还有相当宽大的堆放集装箱的场地。3、油轮油轮，是油船的俗称，是指载运散装石油或成品油的液货运输船舶。从广义上讲是指散装运输各种油类的船，除了运输石油外，装运石油的成品油，各种动植物油，液态的天然气和石油气等。但是，通常所称的油船，多数是指运输原油的船。而装运成品油的船，称为成品油船。装运液态的天然气和石油气的船，称为液化气体船。油轮的特点是机舱都设在船尾，船壳衣身被分隔成数个贮油舱，有油管贯通各油舱。油舱大多采用纵向式结构，并没有纵向舱壁，在未装满货时也能保持船舶的平稳性。为取得较大的经济效益，二战以后油轮的载重吨泣不断地增加，目前世界上最大的油轮载重吨位已达到60多万吨。油轮按载重吨位可分为：（1）小型油船（0.6万吨载重吨以下），以运载轻质油为主；（2）中型油船（0.6-3.5载重吨万吨），以运载成品油为主；（3）大型油船（3.5-16载重吨万吨），以运载原油为主，偶尔载运重油；（4）巨型、超级油船（16万吨载重吨以上VLCC、30万吨载重吨以上ULCC），专用运载原油。能否建造超级油轮一定意义上是一个国际造船技术是否领先的标识。液化气油轮是用来大量运送液化气的油轮。国际海事组织对液化气油轮规定有不同的级别，不同级别的油轮的安全要求不同，有的液化气只能使用一定级别以上的油轮才允许运输。目前世界上有约200艘液化天然气油轮，大多数是韩国造的，少数是西班牙和法国造的。由于这样的油轮的造价非常高，它们一般设计的使用时间在30年左右，而且只有在有长期雇主（20年）的情况下才会建造。（二）娱乐或运动用船艇娱乐或运动用船艇一般为复合材料制造，属于小型艇。按照不同的额用途，大致可以分为以下两种类型：1、游艇游艇，从广义上来说就是用于游览观光、休闲娱乐、商务活动等设计精美、品质上乘的船艇，是邻水地区社会经济和物质文明水平发展到较高程度的产物，可用于休闲娱乐、水上观光、商务活动等。在发达国家，游艇主要用于个人或家庭的水上娱乐活动，是一种较为普及的耐用消费品；在发展中国家，游艇多被用于旅游景点的经营项目或各类机构的商务活动和公关宣传等。按照动力划分，游艇主要分类为动力游艇和帆船两大类。在我国复合材料船艇行业，按照建造规范、使用目的及及颁发证书不同，游艇可分为私人游艇和商务艇两类：私人游艇是指按照游艇建造规范建造，仅限于游艇所有人自身用于游览观光、休闲娱乐等活动的具备机械推进动力装置的船艇，由船检部门颁发游艇证书；商务艇是指以营利和商务活动与公关宣传为主要目的，符合广义游艇（船）概念的船艇，由船检部门颁发游船、客船等证书。国家海事局对私人游艇按照游艇安全管理规定等法规实行管理，对商务艇则按照客船等营运类船舶的法规实行管理。2、特种艇特种艇是指政府部门或军事机构用于各类特殊目的的非商业复合材料船艇，主要用于水上执法、水文、科研、抗洪救灾和进行各类军事任务等。根据用途的特殊性，特种艇往往会采用先进的材料和成型工艺建造，并配以高端的推进系统。在中国等发展中国家，私人游艇消费已进入成长期，以接待、游览、观光为用途的商务艇和以水上执法为主要用途的特种艇在复合材料船艇市场中占据了较为重要的地位。第三节 船舶行业地位及重要性船舶工业是为航运业、海洋开发业及国防建设提供技术装备的综合性产业，对钢铁、石化、轻工、纺织、装备制造、电子信息、原材料等重点产业发展和扩大出口具有较强的带动作用。船舶制造业属于机械装备产业，机械化、精细化程度很高。船舶产品进入高技术、高附加值领域，可同步发展国内主要设备厂商的技术和制造能力。在国民经济116个产业部门中，船舶工业与其中的97个产业有直接联系，关联面达到84%，其中尤以机械、冶金、电子等行业最为密切。每建造一万载重吨船舶可以解决船舶及上游产业3000个就业岗位。船舶工业作为高附加值加工业的组成部分，在我国产业结构的调整和升级中起着积极的推动作用。船舶制造业属于机械装备产业，机械化、精细化程度很高。船舶产品进入高技术、高附加值领域，可同步发展国内主要设备厂商的技术和制造能力。数据来源：国家统计局图1 船舶行业占我国工业总产值占GDP比重船舶工业由于产业规模较小，目前在国民经济中占的比例不大，近几年，船舶工业总产值占全国工业总产值的比例仅为2%左右，总体贡献还不突出。但具体到某些省市、地区来说，船舶工业对当地经济的贡献就要大得多。比如上海、江苏、福建、广东、辽宁等省市船舶工业产值和出口额在各自省市工业总产值及出口额中的比例要明显高于全国平均水平。从长远看，随着近几年来船舶工业的迅猛发展，其在国民经济中占的比例不断上升，船舶工业在我国国民经济中的地位将越发显得重要。第二章 2011年船舶行业发展环境分析第一节 国内经济环境对行业的影响一、国内经济运行表2 2011年我国宏观经济主要指标指标绝对量同比增长（%）国内生产总值（亿元）4715649.2其中：第一产业477124.5 第二产业22059210.6 第三产业2032608.9规模以上工业增加值-13.9其中：第一产业679225 第二产业13226327.3 第三产业16287721.1固定资产投资（不含农户）（亿元）30193323.8其中：第一产业679225 第二产业13226327.3 第三产业16287721.1房地产开发投资（亿元）6174027.9其中：住宅4430830.2社会消费品零售总额（亿元）18122617.1进出口总额3642122.5出口额1898620.3进口额1743524.9居民消费价格-5.4工业生产者出厂价格-6工业生产者购进价格-9.1广义货币（M2）85.213.6狭义货币（M1）297.9农村居民人均纯收入697711.4农产品生产价格-16.5城镇居民人均可支配收入218108.4城镇居民人均消费性支出151616.8城镇人口占总人口比重（%）51.271.32数据来源：国家统计局2011年，全年国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长9.2%。分季度看，一季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度增长8.9%，增速直接放缓。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值220592亿元，增长10.6%；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。第二产业和第三产业增速较快。全年全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长13.9%。全年规模以上工业企业产销率达到98.0%，比上年下降0.1个百分点。规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长16.6%。12月份，规模以上工业增加值同比增长12.8%，环比增长1.1%。二、经济运行对船舶行业的影响（一）经济增速放缓数据来源：国家统计局图2 2000年至2011年GDP增速百分比2011年初步测算的GDP增速为9.2%，经济增长放缓迹象明显，但是仍然保持了良好的增长态势。经济增速放缓的直接原因是投资、消费增长乏力，从影响因素来说，增速放缓一方面是受到世界经济低迷、欧洲债务危机、美国复苏缓慢的影响，另一方面也是宏观政策主动调控的结果。中国在转型过程中出现经济放缓是正常的，是符合经济规律的。经济增长速度放缓意味着中国迎来了经济转型的重要契机，经济将在培养新的经济增长点、创造有效需求上做文章。对于船舶行业来说，是机遇也是挑战。船舶行业与宏观经济密切相关，在经济放缓的大背景下不会经历危机之前高速的成长，但是我国的船舶行业仍然在成长阶段，远没有成熟。船舶行业将随着整个经济结构的调整，进行产业升级和转型，从大转强。（二）信贷环境恶化 数据来源：国家统计局图3 2011年月度CPI和PPI同比增速走势2011年CPI增长5.4%，尽管年底通胀得到了一定程度的遏制，但是物价上涨压力不容低估。为应对通胀，2011年，中国人民银行连续三次加息，并在2010年连续上调存款准备金率的基础上，继续三次上调存款准备金率，以至于存款准备金率不断突破历史最高位，导致社会中流动性大幅收紧，信贷额度受限，贷款利率不断走高，给实体经济，尤其是中小企业带来了冲击。船舶行业里有大量的中小企业，面临资金紧张的困境，企业可能面临破产的结局。2011年信贷总额增速明显放缓，仅为16.1%，相对于2010年下降了2.66个百分点。企业面临的信贷环境恶化，中小企业面临的问题更为严峻。数据来源：国家统计局图4 2007-2011年信贷总额及增速第二节 国际经济环境对行业的影响一、欧债危机：深陷泥潭 影响全球贸易2011年以来欧洲主权债务危机愈演愈烈，危机不断向核心国家蔓延。希腊危机之后，爱尔兰、葡萄牙、西班牙危机相继。2011年下半年以来危机向核心国家意大利，甚至法国蔓延。德国在欧债危机中已难独善其身。欧债危机的深层原因是欧元区体制性缺陷。从2010年欧盟主要国家公共债务占国内生产总值比例都普遍超过60%的情况可知，欧债危机的“祸根”难除。欧债危机可能演变成长期问题。一是“救债”力度不断上升，难度越来越大。二是欧元区财政紧缩计划与经济复苏的矛盾始终存在，难以解决。三是欧洲主要各国政府利益难以一致，问题可能长期化。欧盟作为世界上最大的资本输出国和商品与服务出口国，对全球经济的影响巨大。欧洲经济对世界其他地区的经济发展特别是包括中国在内的发展中国家至关重要。欧盟可以称得上是个经济巨人，欧洲经济对于全球经济的影响是不言而喻的。欧债危机逐步恶化对全球经济的不利影响将上升，全球经济的不确定性增加。全球经济不确定性也必然传导到中国经济，影响中国经济的发展。2011年7月，中国超过美国成为欧盟最大的贸易伙伴。在欧债危机的大背景下，全球经济不同程度地受到影响，但中欧贸易关系和地位却似乎越来越重要。2011年7月，中国与欧盟单月的贸易额已经达到356亿欧元（约合3142亿元人民币），比美欧贸易额高8亿欧元，中国已经超过美国，成为欧盟最大的贸易伙伴。中欧双边贸易额在2011年6、7月已经连续两个月缩水，比2010年同期下降了0.8%。虽然8月中欧贸易止住了6、7月连续下跌的势头，同比增长8.9%，但是，欧洲统计局10月28日公布的2011年1-8月数据显示，中欧进出口总额2794亿欧元，增长12.3%，仍然低于同期欧洲进出口总额15.4%的增速，在欧洲进出口总额中占13.2%。这非常明显地反映了欧洲主权债务危机导致的欧洲经济不振对中国外贸及中国经济的不利影响。数据来源：国家统计局图5 2007-2011年我国进出口情况同样，中国的对外贸易数据也反映了欧债危机对中国外贸的负面影响。在中欧贸易下滑的趋势下，外向型的产业更容易受到较大的冲击。例如国际航运业，全球集装箱航运巨头中海集运2011年半年报显示其业务大幅亏损达6.3亿元，较2010年同期盈利11.7亿元同比下滑了153%。值得注意的是，量价回落最快的正是欧洲/地中海航线。同样，我国船舶工业70%至80%的产品出口，出口受阻令行业面临需求减少的困境；同时船舶行业与航运业息息相关，欧债危机对国际贸易的伤害会给船舶工业带来直接和间接的冲击。二、美国经济：复苏缓慢 仍然有不确定性2011年美国经济虽然走出了危机，但不时面临跌入二次衰退的威胁。最糟糕的是，失业率仍在9%以上的水平徘徊，2012年预计也只会出现小幅下降。经济的另一大支柱房地产市场持续疲软甚至下滑。与此同时，美国政府财政赤字高企、消费增长低迷等其他多种因素，仍在困扰着美国政府。美国联邦储备委员会在基本失去利率政策杠杆的情况下，连续两轮采取量化宽松货币政策。然而，这一政策刺激经济的效果最终被证明非常有限。2011年一季度后，随着美国政府刺激经济措施的逐步退出，加之消费上升势头重回疲软，美国经济增速开始明显下滑。一季度只达到1.9%，二季度则更低。其中，拖累美国经济增长最为关键的两大因素：一是失业率高，二是房地产市场疲软。直到2011年底，人们仍未看到美国经济真正走出这一恶性循环的前景。中美也是彼此重要的贸易伙伴。中美贸易对两国发展以及全球贸易具有不可忽视的重要性，2011年美国与中国的双边贸易额为5032.1亿美元，增长10.2%。其中，美国对中国出口1038.8美元，增长13.1%；自中国进口3993.4亿美元，增长9.4%。美方贸易逆差2954.6亿美元，增长8.2%。中国为美国第二大贸易伙伴、第三大出口目的地和首要进口来源地。尽管我国船舶工业主要出口地区不包括美国，但是美国经济复苏缓慢导致世界经济环境不确定性加大。三、新兴经济体：增长下滑但是好于发达国家2011年，与全球经济增长的下行步伐一致，2011年新兴11国（E11）阿根廷、巴西、中国、印度、印尼、韩国、墨西哥、俄罗斯、沙特、南非和土耳其的经济增长速度整体上亦有所减缓，但相对于发达经济体，E11仍保持较快增长，并且在经济和社会发展方面取得了一些新的进展。在E11内部，金砖国家整体表现更为突出。21世纪以来，金砖国家占全球GDP份额从2000年的8.4%迅速提高至2010年的18.3%。与经济规模的快速扩张相呼应的是，E11在全球经济中的地位也在不断上升，这主要表现在世行与国际货币基金组织投票权变化、G20平台重要性上升等方面。金融危机后，发达经济体的公共财政问题日益凸显。随着财政巩固计划的推行，公共财政问题还将会进一步拖累发达经济体的经济增长表现。2011年全球经济增长速度有所回落，但以E11和金砖国家为主导的新兴经济体依然将领跑全球经济。中国作为新兴经济体之一，面临良好的发展机遇。船舶工业作为我国重点发展的制造业，可以借力新兴经济体的发展获得良好的机遇。但是2012年，以E11为代表的新兴经济体发展也将面临诸多的不确定性，主要包括发达经济体持续的经济低迷很可能会导致全球总需求的进一步下降，部分国家面临较高的失业率，部分国家之间的贸易摩擦可能成为制约相互之间经贸关系发展的热点问题等。四、国际贸易环境恶化：需求疲软 贸易保护2011年，国际贸易环境恶化，具体表现在：一是全球需求疲软。世界经济持续下行，欧债危机继续恶化，使全球投资者和消费者信心受挫，加之主要发达国家自主增长的动力不足，使得全球的外需疲软。二是贸易保护主义抬头。尽管召开了匹兹堡峰会，但由于经济不景气，各国纷纷采取的保护措施有近650种，几乎所有类型的国家都受到影响，使得贸易摩擦政治化的倾向日益突出。三是贸易融资困难。在欧债危机深化、新兴国家通胀风险未减的情况下，贸易融资困难已经成为全球经济复苏的重要制约因素。四是汇率对抗加剧。日本出台了日元升值综合应对方案，干预日元汇率；由于瑞士政府的直接干预，使得瑞士法朗连续数月贬值；由于美国仍然实行宽松的货币政策，使得财政和贸易的双赤字居高不下，从长远来看，美元仍将贬值。世界经济越是低迷，越可能有更多的贸易壁垒出现。贸易保护主义抬头，给国际贸易带来伤害，这种伤害会直接或者间接地影响到船舶行业的发展。第三节 产业政策对行业的影响一、重点政策汇总造船行业作为国家的战略性行业和基础性重工业，国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要首次将船舶工业明确列入国家五年发展规划纲要，船舶工业调整与振兴规划也明确指出将我国打造为世界造船强国。船舶制造业是我国国民经济的重要组成部分，不但能为水运交通、能源运输和海洋开发等行业提供装备，而且又是国民经济和国防建设的战略性产业。因此，国家制定了一系列的产业支持政策。表3 船舶行业重点政策汇总时间政策名称颁布部门政策主要内容2011.12国家船舶工业“十二五”发展规划工业和信息化部加大科技创新投入，完善财税金融支持政策，加强人才队伍建设，促进交流与合作以及强化行业管理2011.3国家“十二五”发展规划国务院船舶行业在推进重点产业结构调整的部分被单独提及2009.12关于规范发展拆船业的若干意见商务部、发改委等八部委加强废船流向监管，完善拆船业循环经济的基本模式，开展清洁生产，实施绿色拆解，加快各类人才培养、引进2009.2船舶工业调整与振兴规划国务院支持符合条件的船企上市加大金融支持，扩大内需，增加研发投入2007.11船舶配套业发展“十一五”规划纲要国防科工委培育具有国际竞争力的专业公司，鼓励配套企业引进来、走出去，鼓励开展技术引进、消化和再创新2007.7船舶科技发展“十一五”规划纲要国防科工委建立多元化、多渠道科技投入体系，加强科研基础条件建设，加强科技人才队伍建设2007.7全面建立现代造船模式行动纲要（2006-2010年）国防科工委完善工作机制，成立工作小组，加大经费投入，加强监测评估与考核2006.9船舶工业中长期发展规划（2006-2015年）国家发改委，国防科工委支持大型船企上市、定向募股，建立和完善支持性的产业政策，建立和完善全面的金融支持政策，加大自主创新的支持力度2006.3国家“十一五”发展规划国务院船舶工业作为“振兴装备制造业”的重要组成部分被单独提及二、重点政策及重大事件分析2011年3月12日，工信部发布船舶工业“十二五”发展规划，提出如下四大发展目标：（1）科技综合实力跃居世界前列。主流船型综合竞争力显著提升，形成50个以上国际知名品牌产品，具备主要高新技术船舶和深水海洋工程装备的设计能力，海洋工程装备设计制造能力进入世界前列。（2）产业结构优化升级，培育环渤海湾、长三角和珠三角三大造船产业集聚区，提升产业集聚度，前10家造船量占全国70%以上，2015年船舶工业销售收入达到12000亿元，出口总额超过800亿美元。（3）效率效益显著提升，工业增加值率较“十一五”提高3个百分点，全员劳动生产率年均提高15%。（4）配套能力和水平大幅提高。船舶配套业销售收入达到3000亿元，船舶动力和甲板机械领域形成5至10家销售收入超百亿元的综合集成供应商；平均装船率达到80%以上，品牌船用设备装船率达到30%以上；海洋油气开发装备关键系统和设备的配套率达到30%以上。“十二五”提出的船舶行业发展的主要任务包括：（1）推动技术进步和创新，具体包括提升设计水平和能力，突破基础共性及核心关键技术，建设行业技术创新平台以及推进企业技术改造。（2）加快产业组织结构调整，分别对待大企业和小企业，要培育国际一流大型企业集团，同时打造专业化、特色化的中小船舶企业，并发展现代船舶制造服务业。（3）实施品牌和质量提升战略，具体来包括培育国际知名品牌，强化行业质量评估与监管，加强企业质量安全管理和控制。（4）打造高效的船舶制造体系，具体包括推进精益造船，加快信息化建设，发展中间产品专业化制造，提高绿色造船水平。（5）优化产业布局，具体包括调整优化造修船产能，推进海洋工程装备制造业集聚，发展做大做强重点配套产品制造基地。“十二五”规划明确了重点支持的领域产品和技术，指出在政策上将给予几个方面的支持，具体包括加大科技创新投入，完善财税金融支持政策，加强人才队伍建设，促进交流与合作，强化行业管理。“十二五”规划相比于船舶工业中长期发展规划，有几点值得关注：（1）游艇行业进入黄金发展形成50个以上的国际知名品牌产品是规划中的一大重要目标，而特别提到了游艇行业，而在船舶工业中长期规划中没有特意将游艇作为培育品牌的重点。国内游艇市场空间巨大，目前已进入高速发展期，国际游艇市场空间超过300亿美元，中国