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理财产品 理财产品定义 理财产品是指居民通过购买财务计划将资金委托给专业机构管理 从而实现投资收益 我国目前实行的是分业经营的金融体制 国内市场的理财产品按照发行主体可分为 银行理财产品 基金产品 保险理财产品 券商理财产品和信托理财产品 银行理财产品 按照收益和风险特征划分 保证收益产品 是指商业银行按照约定条件向投资者承诺支付固定收益或最低收益并承担相关风险 其他投资收益由银行和投资者按照合同约定分配 并共同承担相关投资风险的产品 保本浮动收益产品 是指商业银行按照约定的条件向投资者保证本金安全 本金以外的投资风险由投资者承担 并依据实际投资收益情况确定投资者实际投资收益的理财产品 非保本浮动收益产品 是指商业银行根据约定条件和实际投资收益水平向投资者支付收益 且不保证本金安全的理财产品 按照理财产品的设计结构划分 普通理财产品 是指产品未采取任何结构设计 只是将募集的理财资金投资于相关标的市场 本金和收益直接来自于同一资产或资产组合 理财产品的交易结构中未嵌入金融衍生品 结构性理财产品 是金融市场和金融技术结合的产物 包括3个最基本要素 固定收益证券 衍生产品和挂钩标的资产 固定收益证券 包括债券 银行存款 货币市场基金等较低风险产品 是结构性产品的主题部分 通常用于保证理财产品全部本金或部分本金安全的资产组合 挂钩标的资产主要由股票价格 股票指数 汇率 利率 信用 商品价格和指数 其他标的资产的价格和指数 以及气候 自然灾害等特殊事件的发生 衍生产品是结构性产品设计最重要一环 它最终决定了结构性理财产品的收益水平和风险特征 目前 结构性理财产品中所运用的衍生产品大多是期权 其次是远期和互换 我行的 搏弈BY09020 V汇市争锋 理财产品 看跌欧元对美元汇率买入价 在观察期内 只要1个观察日挂钩标的低于或者等于观察水平 理财产品就实现最高收益率 否则 理财产品实现最低保证收益率 按照投资范围划分 QDII 是指qualifieddomesticinstitutionalinvester 合格境内机构投资者 是在一国境内设立 经该国有关部门批准办理待客境外理财业务时发展的理财产品 非QDII产品 顾名思义 除QDII以外的产品 理财资金的投资去向主要为国内资本市场 特殊类型理财产品除上述客户将资金委托银行代理理财的产品外 还有一种客户可直接参与交易的交易型理财产品 目前市场上交易型理财产品主要以外汇和黄金为交易对象 基金产品 按照运作方式不同 可分为开放式基金和封闭式基金 开放式基金 基金的发行总额不固定 基金单位总数随时增减 投资者可按照报价申购和赎回的一种基金 股票型基金 60 以上的基金资金投资于股票 高收益高风险 债券型基金 80 以上的基金资金投资于债券 收益稳定 低风险 混合型基金 投资于股票 债券和货币市场工具 比例介于股票和债券基金比例之间 风险低于股票基金 预期收益则高于债券基金 保本型基金 大部分资产投资于债券 少部分资产投资于股票 一定的保本期限后 为委托者提供本金或收益的保障 如三年 货币型基金 全部资产投资于货币市场工具 风险低 流动性好 收益率略高于一年期银行存款 封闭式基金 基金份额在基金合同期限内固定不变 基金份额可在证券交易所交易 但不得赎回的一种基金 封闭式基金受二级市场供求关系影响 当需求旺盛时 交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易 反之 则会出现折价交易现象 封闭期内 基金无法赎回 因而基金经理可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资 并将基金资产投资于流动型较差的证券上 这在一定程度上有利于基金长期业绩的提高 按照募集方式不同 可分为公募基金和私募基金 公募基金 可以面向大众公开发售 进行宣传推广 基金募集对象不确定 投资金额要求低 事宜中小投资者参与 私募基金 只能采取非公开方式 面向特定投资者募集发售的基金 特殊类型基金FOF FundofFunds 即 基金中的基金 是专门投资基金的一种特殊基金产品 伞形基金 又称系列基金 是指多个基金公用一个基金合同 子基金独立运作 子基金之间可以进行互相转换的一种基金结构形式 ETF 交易型开放式指数基金 是一种在交易所上市的 基金份额可变的一种开放式基金 LOF 上市开放式基金 是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回 又可以在交易所 场内市场 进行基金份额交易和基金申购赎回的开放式基金 这种基金是对我国证券投资基金的一种本土化创新 券商集合理财产品 限定型产品债券型 该类产品的资金主要投资于国债 金融债 企业债 可转换债券 短期融资债 央行票据等 投资于申购的新股和股票型证券投资基金的资产 不超过计划资产净值的20 货币市场型 该类产品的资金主要投资于短期金融工具 即国内依法公开发行的 具有良好流动性的金融工具 包括现金 其现在1年以内 含1年 的债券回购 央行票据 短期融资券 银行定期存款 通知存款 大额存单 债券远期交易 剩余期限在3年以内 含3年 的债券 不含可转债 资产支持证券 货币市场基金 新股 包括首发和增发 和一级市场发行的可转债 投资于新股的比例不得超过10 非限定型产品FOF型 以证券投资基金为主要投资对象 股票型 股票仓位最低不能低于20 最高可保持95 的仓位 混合型 该类产品受到的投资约束最少 除了出于流动性考虑要求投资于现金及等价物和债券的比例不得低于10 以外 券商进行投资策略创新的空间比较大 信托类理财产品 按照信托产品资金去