切线分析-证券投资技术分析实验报告

学学 生生 实实 验验 报报 告告 学学 院院金 融 学 院实验项目实验项目 课程名称课程名称金融投资技术分析教学班号教学班号A03 上课学期上课学期 2011 2012 第 1 学 期 指导教师指导教师 实实 验验 小小 组组 成成 员员 与与 成成 绩绩 序号序号学学 号号学生姓名学生姓名专业班级专业班级成成 绩绩 1 2 3 4 1 一 实验目的与要求 1 1 实验目的实验目的 掌握各种切线的绘制方法 对我国股市大盘指数或个股的走势图进行分析 研判 2 2 实验要求实验要求 1 根据实验目的及指导教师的具体要求 确定实验具体对象 设计实验思 路与步骤 用文字 图表 流程图 表格等形式记录分析过程 写出实验结论 最后总结本实验的成功和不足之处 并提出改进的建议 提倡和鼓励学生提出 创新性见解 不可照搬教材或教师课堂讲授的内容 2 截取价格走势图时 请将技术分析软件的配色改为 绿白 等浅色方案 并根据需要灵活选择使用 分时走势线使用粗线 分时重播 复权处理 显隐 主图指标 窗口个数 分析周期 叠加股票 画线工具 等功能 建议利用技 术分析软件或 Windows 的 画图 软件在走势图中添加一些文字 箭头 方框 或线条后再粘贴到实验报告文档中 3 正文使用黑色小四号宋体 1 5 倍行距 在规定的时间内完成 并提交 电子稿 注意按规范进行命名 和打印稿 用 A3 纸双面打印中缝装订 或 A4 纸双面打印左侧装订 不需彩色打印 二 实验设备与软件 1 1 实验设备 实验设备 联接互联网的计算机 2 2 实验软件 实验软件 证券投资技术分析软件 三 实验思路与步骤 确定实验分析对象 写出具体的分析思路和步骤 本实验将根据切线分析的理论 结合各类股票实例 运用各类切线工具进 行绘制和分析 了解他们在实际运用中的优缺点 从而深入全面地接触到各类 切线工具的实际运用 以达到对大盘及个股研判的目的 2 切线分析包括趋势线 通道线等 此外还有黄金分割线 甘氏线 角度 线等 在本实验中 将会分别对趋势线 通道线 黄金分割线 百分比线 甘 氏线 扇形线 速度线的进行绘制和说明 大致的分析思路如下 四 实验分析与结论 用文字 图表 流程图 表格等形式记录分析过程 最后写出实验结论 一 分析过程 一 分析过程 1 1 切线分析相关概念 切线分析相关概念 切线是按一定方法和原则在由行情价格的数据所绘制的图表中画出一些直 线 然后根据这些直线的情况推测价格的未来趋势 这些直线就叫切线 切线的作用主要是起支撑和压力的作用 支撑线和压力线的往后延伸位置 对价格趋势起一定的制约作用 支撑线和压力线往后延伸位置对价格趋势起一 定制约作用 一般说来 价格在从下向上抬升的过程中 一触及压力线 甚至 远未触及到压力线 就会调头向下 同样 从上向下跌的过程中 在支撑线附 近就会转头向上 另外 如果触及切线后没有转向 而是继续向上或向下 这 就叫突破 突破之后 这条切线仍然有实际作用 只是名称和作用变了 原来 趋 势 线 通 道 线 百 分 比 线 速 度 线 扇 形 线 黄 金 分 割 线 甘 氏 线 切线工具 切线概念 3 的支撑线变成压力线 原来的压力线变成支撑线 切线类分析主要是依据切线 的这个特性 切线的画法是最为重要的 画得好坏直接影响预测的结果 目前 画切线 的方法有很多种 它们都是人类长期研究之后保留下来的精华 著名的有趋势 线 通道线等 此外还有黄金分割线 甘氏线 角度线等 2 2 各类切线工具分析 各类切线工具分析 1 1 趋势线 趋势线 基本概念 基本概念 描述价格趋势的直线 有趋势线的方向可以明确地看出价格 的趋势 画法 画法 连接价格波动的两个高点或低点画一条直线 上升趋势线 连接两个依次上升的低点所画的直线 下降趋势线 连接两个依次下降的高点所画的直线 运用分析 阻止或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动 运用分析 阻止或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动 支撑 又称抵抗 是指价格在某一点 或某一区域 有足够的买盘足够的买盘 可以 阻止 或暂时阻止 价格继续下降 压力 又称阻挡 是指价格在某一点 或某一区域 有足够的卖盘足够的卖盘 可以 阻止 或暂时阻止 价格继续上升 下面是趋势线在具体股票走势图中的运用 4 确认确认 还需要第三个点或更多的点来确认这条直线是不是趋势线 还需要第三个点或更多的点来确认这条直线是不是趋势线 1 1 看长度看长度 趋势线越长越重要 趋势线越长越重要 2 2 看次数看次数 趋势线被价格触及的次数趋势线被价格触及的次数 趋势线上的点趋势线上的点 越多越重要 越多越重要 3 3 看角度看角度 趋势线的角度越接近趋势线的角度越接近 4545 度越重要 度越重要 有效性判断有效性判断 1 1 看价格看价格 收盘价的突破比其它价格的突破更有效 收盘价的突破比其它价格的突破更有效 5 2 2 看成交量看成交量 向上突破时量放大更有效向上突破时量放大更有效 必须要有成交量放大必须要有成交量放大 3 3 看时间看时间 突破后维持的时间在突破后维持的时间在 3 3 日以上更有效 日以上更有效 4 4 看空间看空间 突破时穿透趋势线的幅度在突破时穿透趋势线的幅度在 3 3 以上更有效 以上更有效 桂林旅游桂林旅游 2 2 通道线 通道线 基本概念 基本概念 趋势线方法的延伸 画法 画法 先画一条趋势线 然后过第 1 个峰或谷作趋势线的平行线 这两条 平行的直线共同构成轨道线 或称管道线 通道线 运用分析 运用分析 1 具有支撑压力线的特性和作用 限制 价格变动的范围 2 若被有效突破 预警趋势可能发生变化 下面是通道线在具体股票走势图中的运用 湘鄂情 湘鄂情 6 3 3 黄金分割线和百分比线 黄金分割线和百分比线 描述 描述 道氏理论认为 在主要 长期 趋势中会出现次级趋势 反向回撤运动 即下跌趋势中的反弹行情或上升趋势中的调整行情 而且价格在回撤一定幅度 后又会按原来的趋势方向继续运动 百分比线与黄金分割线就是用于预测次级趋势中价格回撤幅度的分析方法 黄金分割线绘制 1 选取一段主要 长期 趋势 计算这段行情的涨幅或跌幅 最高价与最低 价的差值 2 将涨跌幅度分别乘以若干个黄金分割数字 根据得出的数值画出若干条水 平直线即为黄金分割线 运用分析 运用分析 1 具有支撑压力线的特性与作用 2 如果回调或反弹高度在 0 382 以内 属强势调整 后市方向不会改变 如果回调或反弹高度在 0 618 以外 后市可能逆转 常用的黄金分割数字有 常用的黄金分割数字有 0 191 0 382 0 618 0 809 7 下面是黄金分割线在具体股票走势图中的运用 五粮液五粮液 由图可知该股在由图可知该股在 0 618 和 0 809 之间反弹 0 809 作为一个支撑 后市可 能逆转 百分比线与黄金分割线分析原理基本一致 下面是百分比线在具体股票走 势图中的运用 上证指数上证指数 8 4 4 甘氏线 江恩角度线 甘氏线 江恩角度线 描述 描述 甘氏线是从一个点出发 依一定的角度 向后画出的多条直线 所 以甘氏线又称为角度线 这些角度都与百分比线中的那些数字有关 每个角度的 正切或余切分别等于某个百分比数 甘氏线分上升甘氏线和下降甘氏线两种 由 William D Gann 创立 图中的 每条直线都有一定的角度 最重要的是 1 1 2 1 和 1 2 画法 画法 首先找到一个点 然后以此点为起点 按照方式将各条直线直接画 到图上 若起始点是一个显著的高点 则应画下降甘氏线 若起始点是一个显著的低点 则应画上升甘氏线 运用分析 运用分析 1 甘氏线中的每条直线都具有支撑压力线的特性与作用 2 甘氏线里面最重要的是 45 度线 63 75 度线和 26 25 度线 即 1 1 线 1 2 线 2 1 线 3 其余的角度线虽然在价格的波动中也能起到一些支撑和压力的作用 但重要性都不大 都很容易被突破 下面是甘氏线在具体股票走势图中的运用 美锦能源美锦能源 9 5 5 扇形线 扇形线 描述及画法 描述及画法 先后画出三条趋势线 它们的起点相同 方向相同 斜率相 异 运用分析 运用分析 扇形走势主要用于判断中期趋势 牛市中的调整趋势或熊市中 的反弹趋势 是否结束 所画的三条趋势线具有支撑压力线的特性和作用 第三条趋势线最为重要 一旦被有效突破 意味着调整或反弹趋势即将 结束 下面是扇形线在具体股票走势图中的运用 鑫茂科技鑫茂科技 10 6 6 速度线 速度线 描述 描述 与百分比线 黄金分割线类似 速度线也是用于预测次级趋势中价 格回撤的一种分析方法 但它重点不是预测价格回撤的幅度 而是将趋势线和 主要百分比数字融为一体 预测价格回撤的速度 绘制 绘制 将某段行情的涨幅或跌幅分成三等分 分别连接行情的起始点和两个 等分点画出两条直线 分别称为 1 3 速度线 2 3 速度线 运用分析 运用分析 1 速度线具有支撑压力线的特性与作用 2 在上升趋势的调整中 价格向下回档的幅度通常是到上方的 2 3 速度 线处为止 若 2 3 速度线被跌破了 则价格最有可能在下方的 1 3 速度线处止 跌 如果 1 3 速度线也被跌破了 则价格就可能一路向下 直至原趋势的起始 点 下面是速度线在具体股票走势图中的运用 11 二 实验结论 二 实验结论 1 单单只是运用切线分析是不够准确的 应该结合基本分析 K 线分析和 形态分析 2 做出切线分析后还需要结合个股或大盘的具体情况进行综合性考虑 然 后再对后市走势作出研判 准确性会更高一些 3 各类切线工具在实际运用中有强大的预测作用 因此熟练地运用好这 些工具是非常有必要的 4 在运用切线工具过程中 特别需要注意一个画图的准确性问题 图形画 得不标准很可能会影响对走势的判断 5 切不可盲目的单方面相信技术线 要结合在关键点位的量价关系 即要有成 交量的支