南京证券借壳上市折戟退而求其次转战.ppt

中国经济网北京8月14日讯除通过IPO上市外 众多券商还热衷于借助重组等手段实现曲线上市 这其中包括湘财证券 安信证券 广州证券等 然而 对于南京证券来说 借壳曲线上市这条路似乎走不通 8月7日 南京新百 600682 股吧 的一则增资认购股权的公告 泄密 了南京证券拟挂牌的消 息 公告透露 为了与挂牌工作顺利衔接 南京证券拟以6元 股的价格定增募资不超过36亿元进行增资扩股 曾先后寄希望通过IPO和借壳南纺股份 6 00250 股吧 登陆资本市场的南京证券终于还是退而求其次 选择栖身以实现拓宽融资渠道 南纺股份财务造假南京证券曲线上市折戟据中国经济网记 者了解 早在2012年9月 南京证券便完成了股份制改造 并于3个月后由中信证券 600030 股吧 保荐在江苏证监局备案辅导登记 但启动上市 至今已近三年 南京证券目前尚处于辅导登记阶段 在通过IPO上市夙愿多年未能实现的情况下 南京证券便将登陆资本市场的希望押注在借壳主板公司这一 途径上 而这一借壳对象便是南纺股份 据中国经济网记者了解 南纺股份 600250 SH 于2014年11月起停牌 并于12月初进入重大资产重 组程序 今年1月 南纺股份正式宣布 此次重大重组标的为南京证券 2月 南纺股份还与包含南京紫金集团在内的南京证券的5名股东先行签订了 发行股 份购买资产意向协议 后者合计持有南京证券43 38 股权 但在5月 南纺股份却突然发布了终止重大资产重组公告 公告称 此次重组涉及交易对象 及资产范围较广 程序较为复杂 与相关部门及与交易对方的沟通 协商时间较长 至今未有明确结果 在综合考虑本次重大资产重组情况及面临的风险因素后 继续推进将面临不确定因素 进而决定终止本次重大资产重组 事实上 南京证券的 借道 上市最终失败 一切的源头皆来自于南纺股份这一 壳 资源存 在太多 黑洞 据南纺股份的公告显示 其于2006年 2007年 2008年 2009年和2010年 连续5年分别虚构利润3109 15万元 4223 33万元 15199 83万元 6053 18万元和5864 12万元 合计虚构利润3 44亿元 这也意味着南纺股份在扣除这些虚 增的利润后 连续五年业绩皆为亏损 这对于连续三年亏损便要退市的A股市场而言 其有关财务 黑洞 让人难以预估 中国经济网记者就注意到 由于造假 时间长 数额巨大 市场上还曾把南纺股份称为 国企上市公司近十年造假第一股 对此 21世纪经济报道 也曾援引一位知情人士的话 南京证券要 利用南纺股份的壳资源 就必须去面对其内部可能存在的众多财务地雷 借道上市路不通 退而求其次 转战主板借壳未果 南京证券的去向也一度成为市 场关注焦点 8月7日 南京新百 600682 的一则增资认购股权的公告显示 南京证券拟以6元 股的价格定增募资不超过36亿元进行增资扩股 由此可以推断 南京证券或正在为冲击做最后准备工作 在挂牌前定增尚未完成的情况下 转让说明书显示 南京证券现注册资本为19亿元 从股权结构来看 南京证券现有股东31名 其中 南京紫金投资集团有限责任公司持股比例达35 7 为南京证券的控股股东 凤凰股份 600716 股吧 的全资 子公司江苏凤凰置业持股2亿股 占比10 54 在31家股东中有5家上市公司 除了凤凰股份之外 南京新百 南京高科 600064 股吧 中 央商场 600280 股吧 南京化纤 600889 股吧 分别持有南京证券3723万股 2461万股 2366万股及85 95万股 持股比 例分别为1 96 1 3 1 25 及0 05 中国经济网记者注意到 受益牛市 南京证券各项指标增长显著 截至2015年5月31日 南 京证券的总资产和净资产分别达到了475亿元及55亿元 同比去年底分别增长达104 21 而去年底 这两项数据尚分别为233亿元及46亿元 业绩方面 2015年1 5月及2014年度 南京证券营业收入分别为144291万元 142128万元 归属于申请挂牌公司股东的净利润834 77万元 55444万元 基本每股收益0 44元 0 29元 此外 此前南京证券借壳上市的消息 一度曾刺激多家上市股东单位的股价大涨 据 每 日经济新闻 博客 微博 报道 在1月17日披露南京证券为重组对象后首个交易日1月19日 凤凰股份强势涨停 在短短5个交易日之内涨幅高达35 8 1月19日至今涨幅达70 此外 南京新百 南京高科以及中央商场涨幅也十分惊人 1月19日至今涨幅分别达337 76 和98 而 如今南