《外汇交易实务》综合测试题四.doc

外汇交易实务综合测试题四一、单项选择题（每题2分，共20分）1、在国际金融市场上进行外汇交易时，习惯上使用的汇率标价方法上是（）。a、直接标价法 b、间接标价法c、美元标价法 d、一揽子货币标价法2、在间接标价法下，汇率的变动以（）。a、本国货币数额的变动来表示b、外国货币数额的变动来表示c、本国货币数额减少，外国货币数额增加来表示d、本国货币数额增加，外国货币数额减少来表示3、在直接标价法下，升水时的远期汇率等于（）。a、即期汇率+升水 b、即期汇率-升水c、中间汇率+升水 d、中间汇率-升水4、有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（）。a、防止因外汇汇率上涨而造成的损失b、获得因外汇汇率上涨而带来的收益c、防止因外汇汇率下跌而造成的损失d、获得因外汇汇率下跌而带来的收益5、通常情况下，远期汇率与即期汇率的差价表现为贴水的是（）。a低利率国家的货币b高利率国家的货币c实行浮动汇率制国家的货币d实行钉住汇率制国家的货币6、套汇交易赚取利润所依据的是不同市场的（）。a汇率差异 b利率差异c汇率及利率差异 d通货膨胀率差异7、一个国家的货币对另一个国家的货币都规定有一个汇率，其中最重要的是对（）。a、发达国家货币的汇率b、一揽子货币的汇率c、特别提款权的汇率d、美元等少数国家货币的汇率8、在汇率标价方法上采用间接标价法的国家有（）。a、美国、英国、日本 b、美国、英国c、欧盟国家 d、第三世界国家9、国际收支系统记录的是一定时期内一国居民与非居民之间的（ ）。a贸易收支 b外汇收支c国际交易 d经济交易10、国际收支平衡表中，记入贷方的项目是（ ）。a对外资产的增加 b对外负债的增加c官方储备的增加 d对外无偿转移增加二、多项选择题（每题3分，共15分，少选、多选、漏选均不给分）1、外汇现钞买入价低于外汇买入价的原因有（）。a银行要承受一定的利息损失b将外币现钞运送并存入外国银行的过程中有运费、保险费等支出c将外币现钞存入国内银行不计利息d买入外币现钞容易出现假币e法律规定如此2、外汇的特征有（ ）。a.可自由兑换性 b.普遍接受性c.可偿性 d.增加就业 e.稳定物价3、在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（ ）。a进口商 b出口商c持有外币债权的债权人d负有外币债务的债务人e对远期汇率看跌的投机商4、远期外汇交易的特点是（）。a买卖双方有直接合同责任关系b不收手续费c对远期外汇的买卖有标准化规定d实行双向报价e最后要进行交割5、择期交易的特点是（ ）。a远期外汇的购买者（或出售者）有权在合约的有效期内选择交割日b远期外汇的购买者（或出售者）可以放弃合约的履行c远期外汇的购买者（或出售者）必须履行合约d远期外汇的购买者（或出售者）在汇率的选择上处于有利地位e银行在汇率的选择上处于有利地位三、简答题（每题10分，共30分）1、国际收支出现逆差时，对本国货币的币值有何影响？ 2、简述一国利率调整如何影响该国货币汇率。3、简述外汇期货交易与远期外汇交易的区别。四、计算分析题（每题10分，共20分）1、假定某年3月美国一进口商三个月后需支付货款500，000德国马克，目前即期汇率为1德国马克=05000美元。为避免三个月后马克升值的风险，决定买入四份6月到期的德国马克期货合同，成交价为1德国马克=05100美元。6月份德国马克果然升值，即期汇率为1德国马克=06000美元，相应地德国马克期货合同价格上升到1德国马克=06100美元。如果不考虑佣金保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。2、客户李小华开设外汇账户以进行个人外汇买卖。某日银行报价eur/usd1.4516/1.4540。（1）李小华欲做多头欧元交易，试判断交易价格是多少？假设买入5000欧元，需支付多少美元？（要求写出算式和结果）（2）银行报价买卖价差是多少个点？欧元汇率变化多少个点，李小华有可能盈利？（3）假设3小时后，银行报价eur/usd1.4546/1.4570，汇率变化了几个点？李小华在此价位上平仓，盈亏几个点？五、图形分析题（第一大题7分，第二大题8分，共15分）1 、写出该图形的名称，并简要介绍其特点。2、辨识图形中椭圆圈出的k线图形并在图形下的括号中写出其名称。（第小题2分，共8分）1、（）2、（）3、（）4、（）参考答案一、 单选题1、c2、b 3、a 4、c 5、b 6、a 7、d 8、b 9、d 10、b二、多选题1、ab 2、abc 3、bce 4、abde 5、ace 三、简答题1、国际收支出现逆差时，对本国货币的币值有何影响？ 答：国际收支指一国在一定时期内对外国的全部经济交易所引起的收支总额的系统纪录，是影响汇率短期变化的重要因素。 当国际收支出现顺差时，外汇供过于求，外国货币与本国货币的比值就会下降。当国际收支出现逆差时，本国应付货币债务大于应收货币债权，外汇求过与供，外国货币与本国货币的比值就会上升，本国货币就会贬值。 在国际收支中，国际贸易的数据更为重要。如果贸易盈余不断增长，本国货币在国际市场上的信心以及需求都会增加，从而导致汇率上升；相反，庞大的贸易逆差不断增加，市场对货币的信心和需求就会下降，最终导致货币贬值。外贸数字连续逆差或逆差大幅增加，对市场心理的影响最强烈。2、简述一国利率调整如何影响该国货币汇率。答：一国加息引起利率差异国际资本流入对该国货币需求增加该国货币汇率上涨； 一国降息引起利率差异国际资本流出对该国货币需求减少该国货币汇率下跌；利率升，货币强，利率跌，货币弱。3、简述外汇期货交易与远期外汇交易的区别。外汇期货交易与远期外汇交易的区别主要表现在下述方面： 第一，交易市场不同。外汇期货交易是在有组织的具体的即有形的市场上通过公开竞价的主式进行的；远期外汇交易是在银行同业间、银行与客户间通过电讯方式进行的，远期交易的市场多是无形的。 第二，交易单位的数量表示或者说交易合约标准不同。外汇期货交易是一种标准化的合约交易，交易单位数量是用合同来表示的。每个合同的金额，对不同币种有不同规定。期货合约，除价格外，在币种、交易金额、交割日期、交易时间等方面都有严格的规定。而远期外汇交易数量以实际发生额来表示，远期合同不像期货合同那样有严格的具体的规定，在交易币种、交易金额、交割期限等方面都由交易双方商定。 第三，参与者不同或者说交易的接受对象不同。期货交易的接受对象较为普遍，其参与者是任何按规定缴存保证金的金融机构、企业、公司甚至个人，一般不受信誉程度和金额限制。而远期交易的参与者必须是信誉良好的、与银行有密切往来关系的金融机构或大公司，中、小型企业或个人投资者往往受到一定限制。 第四，保证金不同。期货交易是一种买卖保证金的交易，客户无须按合同金额全部付清，只要以面额一定的百分比交足保证金即可。而远期交易一般不收保证金，但须在远期合同规定的交割日付清全部买卖金额。 第五，结算制度不同。期货交易采取每日结算的制度；远期交易须在双方商定的结算日结算。 第六，风险不同。期货交易有完整的结算制度与会员制度为保证，信用风险较小，价格风险较大；远期交易信用风险较大，价格风险相对较小。 第七，交割义务不同。期货交易绝大部分是通过买卖平仓终止交割义务；而远期交易大部分要在交割日进行现汇的交割。四、计算题1、答：若该进口商目前购买500，000德国马克需花费美元数为：500，00005000=250，000美元若三个月后再购买德国马克需花费美元数为：500，00006000=300，000美元他将多支付300，000250，000=50，000美元，即损失50000美元由于该进口商购买了期货合同，其成本为：125，000405100=255，000美元三个月后他卖出该期货合同，收益为：125，000406100=305，000美元他从该期货合同中收益为：305，000255，000=50，000美元由于期货交易与现货交易的盈亏相抵，因此，该进口商最后不赔不赚，即净盈亏数为02、（1）交易价格是1eur=1.4540usd, 5000*1.4540=7270usd若购买5000eur需支付7270usd.（2）银行买卖点差是24个点，eur至少上涨24个点以上，他才会盈利。（3）假设3小时后，银行报价eur/usd1.4546/1.4570，欧元汇率上涨30个点。李小华平仓，可盈6个点,可获取利润5000*（1.4546-1.4540）=3美元.五、图形分析题1、下降趋势轨道，下面一条线形成支撑线，上面一条线形成压力线。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线，也就是常说的上升和下降轨道。汇价在某个位置如果的确受到压力而在此掉头，并一直走在趋势线