《广通新生300天》学习经验总结.doc

目录前言第一节价托第二节量托第三节多方炮旗形整理第四节东方红大阳升第五节底部芝麻功第六节月均线系统的综合运用第七节季均线挤出大黑马第九节短长结合的均线系统第十节双价托第五十三节压转托第五十四节托转压第五十五节托压互转第六十四节季托失败后见真底【前言】个人认为广通新生300天非常适合具有一定股票基础知识和概念的人学习和使用，并且能把我们以前所掌握的零散的知识重新复习、整理和归纳为系统的理论知识。课件内容的缺失：1.课件的内容距离现在时间比较长。时代在变，主力的操作风格在变，股票的形态自然也会发生改变，所以当我们学习课件的内容时，应该举一反三，不断地推陈出新；2.课件里只讲股票的形态，而脱离了个股的基本面，炒股票虽然是一种投机行为，但股票的业绩或基本面也是买卖股票的主要的参考依据之一，希望大家切记；3.课件里没有对筹码的观察和运用，虽然结合K线形态和成交量的变化，是可以推导出筹码的变化，但如果能参照筹码的分布来观察股票的话，分析的思路会更加明晰，分析的结论准确率会更高；4.课件里没有盘口的内容，就是分时走势图和当天的买卖成交的分析，而这些内容都是我们分析主力意图的重要依据。我想表达的意思是，想靠单一的技术来操作股票，其最终的结果注定要失败！笔记的内容肯定会有许多偏颇和谬误之处，希望大家及时批评指正，以免误导他人，在这里先对各位表示感谢！【复习第一节价托】价托就是由相关的三条均价线在不同的时间点产生金叉后，形成的封闭三角形。依据相关的不同均价线，价托可以分为：1.月价托，由5、10和20日均价线组成的封闭三角形，一般都是股价经过中短期下跌以后反弹才会出现；2.季价托，由20、40和60日均价线组成的封闭三角形，一般季价托是股票经过长期或剧烈下跌后，行情出现反转的标志；3.短长结合的价托，由5日、10日、60日均价线组成的封闭三角形，其意义与季价托类似，但比季价托更为敏感。我们不妨称为短长期价托；4.超短期均线价托，由5、10、20单位均线组成的封闭三角形，是价托在分钟K线中的运用，对股价即时的涨跌判断更为敏感；5.依据个人的操作习惯和经验，可以制定自己的价托组合。市场意义课件里讲解的很详细，不再赘述。对操作的指导意义将会在后面的各个章节里进行详细的阐述。【复习第二节量托】量托就是由相关的三条均量线在不同的时间点产生金叉后，形成的封闭三角形。量托以月量托和季量托最为常用。价托与量托的结合运用：1.股票经过一轮下跌后，如果先出现量托而价托没有出现（量涨价不涨），一般可以理解为主力吸筹，可以确认底部和指导操作；2.一般情况下，量托稍早于价托出现，但时间上的相距不大（量价配合）。放量越明显，同步性越强；3.价托或量托组成的三角形的面积越小或三角形越直立，股票的活跃度越大。如何理解呢？价托。三角形的面积越小或三角形越直立，说明股价在短时间内发生了向上的移动。表面的上涨，背后的原因可能有：（1）主力控盘度高，散户的抛压自然不重，股价上涨自然轻松；（2）主力的资金充裕，可以承解更多的抛压盘；（3）主力的操作风格强悍；（4）在低位主力收集筹码的意愿强烈，意愿用更高的价格收集尽可能多的筹码。这也是能够把股价“顶”上去“托”起来的原因。扁平的价托带动股价的作用不是很明显。量托。三角形的面积越小或三角形越直立，说明瞬间的增量明显，其带动股价的作用越强。强调几点：1.价托只是股票形态的一种，而且普遍存在。其他形态的股票并不代表不能上涨。真正的强势股再基础的价托形成后不再产生新的价托（强势不回调），甚至5日均价线都不触碰10日均价线（通气）。2.量托或均量线的多头排列出现的次数理论上讲大于等于价托；3.价托和量托的出现意味着股价将脱离现在的筹码密集区，并将形成一个新的高位筹码密集区；4.价托和量托的出现至少意味着一轮波段性的上涨或已经形成一轮波段性的上涨。5.量托和价托出现在底部时，更具有指导意义；6.【技术要点】价托和量托越小或越有立体感越强；量托先于价托出现，增量越明显，两者的同步性越强。【复习第三节多方炮】多方炮顾名思义。1.多方炮可以使股价在短期内形成大幅上涨的趋势。一般多会形成明显的主升浪趋势；2.多方炮常见的为两阳夹一阴形态。也有许多的其他变形，比如两阳夹两阴等等，大家参照课件学习；3.多方炮就是股票经过一定时间休整以后开始发力上涨，形成的有几个交易日K线组合起来的形态。要注意的有几点：1.不是所有的两阳夹一阴都是多方炮。所以，观察多方炮要就一个局部趋势来观察，这样的判断才会准确。昨天，有人随便拿出一个两阳夹一阴的组合就来问是否是多方炮，那是不可能准确判断的；2.不是所有的多方炮都会带动股价的大幅度上涨。有时会出现小波段性上涨；3.跳空高开或突破平台或突破筹码密集区或突破压力趋势线的两阳夹一阴是多方炮；4.突破顶部压力趋势线或出现价托以后的两阳夹一阴是多方炮，顶部压力趋势线可以是斜上、斜下或水平线；（补充：下部的是底部支撑趋势线，如果顶部压力趋势线和底部支撑趋势线平行就是通道。）5.多方炮有强弱之分。除课件内容外，还有阴线的形态，如果阴线实体长，为弱势多方炮。盘中下跌，尾盘急涨，甚至收阳十字星，则后市高看一眼，就是我们常说的假摔，为强势多方炮。后一个阳线包含前期的所有K线，为强势多方炮；6.两阳夹一阴的阴线理解为整理洗盘；7.均价线粘合纠集后发散，出现的K线组合是多方炮；8.特别强调，多方炮中间的阴线整理时应该缩量；9.多方炮依据位置有过线多方炮和主升浪多方炮等等，还要结合成交量来分析，有放量和不放量之分。在不重要的部位出现多方炮形态也不属于多方炮。这些都需要大家日后仔细观察、分析和辨识；10.课件中有许多的多方炮形态，个人觉得有些勉强。比如下跌趋势中的多方炮，就不要理解为多方炮为好；11.【技术要点】多方炮一定在突破重要的压力趋势线或拉出主升浪时出现，否则主力不会也没必要用大炮打蚊子，一个小小的苍蝇拍就能搞定！【旗形整理】定义和形态：第一天大阳上涨，然后一般用3到5天时间进行一个小阶段整理，整理期间的K线可以用一个平行四边形整体来描述。最后再次大阳上涨。我们把这个从大阳上涨（旗杆）到平行四边形整理（旗面）的K线组合走势称为旗形整理。意义：整理的形态多种多样，和其他整理的市场意义一样，就是敦促短期获利盘回吐，蓄势待涨。分类：1.上升旗形整理。整理的K线收盘点都在大阳线收盘点之上。在盘中整理的回档支撑位是大阳线收盘点。为最强势的旗形整理；（东方集团600811，2010-01-29。商业城600306，2010-01-29。？）2.横向旗形整理。整理的K线收盘点与大阳线的收盘点在同一水平线上。在盘中整理的回档支撑位是大阳线的半份位。为次强势的旗形整理。（巨化股份600106，2009-11-06。）这两中旗形整理后，一般都是以大阳线继续上涨；3.下降旗形整理。整理的K线收盘点低于大阳线的收盘点。在盘中整理的回档支撑位是被大阳线突破的T线位。为最弱的旗形整理。后续的上涨将以连续的小阳线来代替一根大阳线。需要注意的一点是，后续所有旗形整理的K先收盘点不能低于大阳线的开盘点。（嘉应制药002198，2009-12-08。）要点和拓展：1.在旗形整理的过程中出现的阴K线，必须伴有明显的缩量表现。这样才能体现整理的有效性。而且旗形整理的时间不能过长，否则就变成波段上涨或平台整理或深度回调；2.旗形整理的形态与多方炮非常类似，可以理解为弱势多方炮。区别在于整理期间运行的时间长短不同。在多方炮的30分钟K线图里，也可以观察到旗形整理的形态；3.在一只股票的连续旗形整理过程中，其强势梯次减弱。一般达到两次旗形整理后的上涨，就需要一定深度的回调；4.旗形整理有真有假。真假的鉴别在于从底部上涨的位置及幅度、该股票的实际流通股本的多少、主力的性质和强弱。启涨点部位出现的旗形整理比较确认其有效性；（中海海盛600896，注意2009-09-14与2009-11-02的鉴别。）5.旗形整理的形态往往出现于加速上涨的起始部位，前面是东方红，后面是多方炮和连续阳线。6.主升浪以后的旗形整理走势不属于旗形整理范畴。此时要密切观察底部筹码的动向。（广东鸿图002101，2010-01-12。）有些股票在不重要的部位也出现旗形整理形态，这个不属于旗形整理范畴之内；7.旗形整理区域的总体振幅应该偏大，一般在5%左右；8.【技术要点】注意旗形整理出现的位置、次数、表现的强弱和回档的部位。【复习第四节东方红大阳升】东方红应该理解为：1.在K线图中，在页面的右侧，阳线K线多于阴线K线；2.在K线图中，右侧的成交量明显大于左侧的成交量；该技术形态的要点在于，应该在东方红的早期介入，当大阳升的时候，再追涨介入就需要更多的技术判断和勇气。东方红大阳升起始点的标准是：1.股票长期横盘或小波段运行，通过筹码与股价对比看，股价在单峰筹码密集区上下波动。也就是浮筹比例很大；2.均价线系统必须是多头排列或走平，就是价压转换成价托；3.要确认底部，就是对股票起涨点的确认。EXPMA技术指标有一定的参考和指导意义；4.东方红大阳升可以出现在强收集的阶段，此时要进行波段操作。也可以出现在建仓完成后的拉升阶段，此时要判断是波段上涨还是主升浪。并做出相应的操作；5.【技术要点】先有东方红后见大阳升，两者形态的出现具有时间差异性和接续性。在量坑形成右边坑沿的时候介入；【复习第五节底部芝麻功】首先补充一下课件的内容“成交量柱状图上的柱体小得像芝麻点一样，比其5日、10日、20日均量线来显得矮很多。”我们知道，根据数学移动平均线（就是我们常说的均量线和均价线）的计算方法关系，只要6天时间，5日均价线就会降低很多，几乎和当日成交量等高，所以要想找到多周期的芝麻点是根本不可能的。我们怎么理解才是正确的呢？1.在成交量萎缩的时间比较短暂的情况下，成交量柱状图上的柱体小得像芝麻点一样，比其5日、10日、20日均量线来显得矮很多。2.或者，在成交量萎缩的时间比较长的情况下，均量线呈空头排列，就是从上到下依次是60或120、20、10和5日均价线，或者20、10和5日均价线相互纠集粘合。比如上一个章节中示例的中海集运和亚宝药业。补充：1.有些股票呈阶梯或波段式运行，所以会出现多次的芝麻量的成交量组合形态，每一次的缩量都是介入前的参考点；2.芝麻量的时间有长有短，一旦增量，就是介入的机会。时间的长短受到主力控盘度和操作风格或板块热点等等因素所决定，我们不易判断和得出结论。但可以通过观察成交量的再次异动而发现其中的端倪；3.相对于K线，也会出现水平运行状态或波段振幅明显减弱的芝麻K线，就是我们常说的“拉链”走势。同时股票每日的振幅不大，一般都在2%以内。由于现在股票运行节奏的加快，有些底部芝麻功的形态运行的时间比较短暂。所以，我们来重新综合整理一下：1.绿豆量芝麻点。就是形成明显的缩量量潮，期间可能偶尔出现增量，但没有持续性。并且出现连续两天极度缩量，就是成交量低于5日均价线，而且5日均价线基本走平。如果股票持续缩量，则以课件内容为准；2.K线组合可以是横盘或小波段运行；3.【技术要点】成交量萎缩到极致就是反弹上涨的前夜，形成右边坑沿时介入。这样的形态比较常见。【复习第六节月均线系统的综合运用】前几讲，都涉及到一个共同的问题，就是顶部和底部或者阶段顶部和底部的确认。强调和补充两点：1.月均价线系统常用来监视股价头部，与30或60分钟K线图结合使用更具灵敏性；头部卖出点，股价经过大幅上涨后形成高点或高点平台，月均价线系统出现死叉和价压，股价跳空低开。股价跌破60分钟K线的20周期均价线。在平台位置，没有出现明显的放量，或放量后股价的涨幅效果不够理想（高位量价背离）。这些都是头部信号；2.月均价线系统与季均价线系统结合使用，对监视股价底部状态有较好的效果。3.通过对成交量变化（大小）、性质（买卖）和作用（对涨跌的影响，就是虚量和实量。）的观察也是一个确认头部和底部的重要辅助依据之一；4.月均价线系统既有月价托，也有均价线之间的空间排列组合。在以后学习到老鸭头、天眼地量和空中盘旋时都有一定的应用。本章节出现了一个概念就是“三线顺上不看空”，就是月均价线系统呈多头排列，应该以持股待涨为原则。如果是“五线顺上”并出现明显的增量，则会出现一轮更为明显的涨势，甚至是主升浪。5.【技术要点】3线顺上不看空。顺上后均价线保持通气。在30分钟K线里如果出现卖出信号，这时候再回来参照一下日K线的形态，否则容易被洗盘动作所蒙蔽。【复习第七节季均线挤出大黑马】条件：1.左侧的K线超跌后长期横盘，否则主力没有时间和空间建仓；2.领先于大盘启动的股票，这是非常重要的一点；3.形态上有“左平台”（增量）、“水平平台”（缩量）和“右平台”（更大的量）。我们可以理解为主力建仓、锁筹清洗短线获利筹码和正式启动的过程。重点强调的是，三个平台都在季价托之上，否则股票的涨幅会受到影响。补充：1.季均线挤出大黑马其实就是季价托带动的股价上涨。在长期超跌的前提下，季价托的形成标志着行情的正式反转；2.日后的黑马与否会受到板块热点、介入的主力资金实力和各种利空利好等等因素的影响。只要经过长期下跌再出现季价托，介入后长期持有，则所有的股票都是大黑马；3.即时的黑马应该是股票的季价托要先于大盘季价托的形成，并且用一个较高位置的平台代替回调来进行整理。这也是这个技术形态的要点；4.【技术要点】要早于大盘形成季价托，这样的股票就是整个市场的领涨股。【复习第九节短长结合的均线系统】我们结合课件内容总结一下：1.当60日均价线呈上扬姿态的时候，5和10日均价线产生金叉都是买入点，而且是金叉梯次抬高，我们给它取个名字“金叉节节高”。一般都会看到一个成交量的配合动作涨（股价涨）放（放量）跌（股价跌）缩（缩量）。（黑马草上飞走势的股票具有特殊性）这里面有一个概念就是通气，通气是指5和10日均价线在股票回档过程中不能死叉60日均价线；2.当60日均价线呈下压姿态的时候，5和10日均价线发生死叉都是卖出点。有了第一条的对比，后一点就比较容易理解。3.在股价突破或跌破60日均价线之前，一定会出现大量的底部或顶部的其他技术形态。所以，股价突破或跌破60日均价线是最后的确认信号。这个技术既具有普遍性也有特殊性，大家注意鉴别，鉴别的要点是前期有没有底部和顶部的其他信号。【价托与价压之间的转化关系总论】1.分析和研究价托与价压之间的转化关系就是为了揭示其中运行的规律。找到有紧密联系的托压转换关系和排除没有联动性的托压转换关系；2.排除刚刚上市的新股，所有的股票在形成价托前一定曾经出现过价压，反之在形成价压前一定曾经出现过价托。当一个价托出现时，下一个价压的位置一定高于这个价托。当一个价压出现时，下一个价托的位置一定低于这个价压。对比两个连续的价托或价压之间的空间和时间上的关系，以及对比两个连续的价托和价压（或价压和价托）之间的时间上的关系，对于判断该股票的趋势和强弱具有指导意义；3.在分析和判断价托与价压之间的转化关系的可靠性和有效性时，应该以长期趋势为依托来进行论证；4.价托与价压之间的转化关系依据级别和其实用性，可以分为月线级别和季线级别。月线级别更为常见；5.研究价托与价压之间的转化关系就是为了对前面出现的价压或价托的真伪进行甄别，以免与趋势相悖反向操作；6.在一轮熊市行情中（假）托转压会频繁出现。在一轮牛市行情中（假）压转托会频繁出现；7.行情的反转开始于季价托或季价压的出现，结束于振荡市之中。【复习第十节双价托】我们就课件内容再深入探讨一下：1.课件中示例的图片，有些双价托相距的位置比较远，中间运行的时间比较长，每一个价托都带动了一轮明显的波段性上涨。这样的双价托，按两个单一价托所起的助涨作用来理解比较客观和贴切；2.在30到40个交易日左右连续出现价托价压价托时，我们按照双价托来对待。我们就这个形态进行一下补充论述：双价托有水平双价托、左低右高双价托和左高右低双价托三种形态。如果出现双价托形态，那么它们之间一定有一个价压作为间隔而出现；一般情况下第一个价托是在股价在短期内发生超跌和超涨后而形成的，当价托形成后，股价也到达了第一个波段的顶点。总体对比观察可以发现这个波段的涨幅并不大，只是对某一个压力位进行的一次冲击而已；（单一的价托，如果是超跌和超涨形成的，也会出现这样的情况。）双价托的市场意义和操作原则，课件里都有很明确的说明。需要重点强调的是，双价托是一个确认底部或阶段底部的过程。第二个价托是可靠的买入点；双价托可以是月价托也可以是季价托。月双价托的可靠性比较大。季双价托要考虑的因素比较多，情况也非常复杂，很难总结其中的规律性。所以我们一般使用月双价托来指导操作；每个价托都应该有一个相对的放量动作与之配合，就是同比回调前，有一个增量的动作；出现季双价托的股票，股票的走势不是特别平缓（滞涨股或弱势股）就是剧烈振荡；双价托往往产生于S形穿越60日均价线的技术形态当中。引申一步来说，就是股票面对重要压力位而采取的碰撤穿压连贯动作当中的碰（形成价托）撤（形成价压）穿（形成价托）。（碰撤穿压的压一般会形成5和10日均价线短暂的靠拢或闭气。个别股票会出现明显的回调，这样的股票一般偏弱。）有关这方面的内容，会在以后的相关章节详细论述；股票面对压力位，如果在日K线当中没有表现出明显的碰撤穿压，则应该在分钟K线里有一定形态上的表现；对于波段式上涨的股票，会出现上涨（价托）波段顶部回调（价压）调整完成后继续上涨（价托）这样一个过程，此时上述的形态发生在40个交易日内也不按照月双价托来分析和指导操作。因为股价调整所到达的部位一般是前一个波段的顶部或托辐射附近，其形态和市场意义与双价托完全不同。【复习第五十三节压转托、第五十四节托转压和第五十五节托压互转】首先分析一下课件中的示例图片：1.在压转托章节里选取的图片全部是2006年行情，在托转压章节里选取的图片全部是2000年行情。这样其代表性会存在一定的偏差；2.两个章节里都是讨论季价托和季价压的内容，没有针对月价托和月价压进行分析。但月价托和月价压出现的频率更为频繁。这样其内容就不够全面。下面就季均价线系统和月均价线系统的压转托、托转压和托压互转进行分别论述：1.季均价线系统的压转托：在压转托之前一定出现过一个更低位的季价托。在熊市中，季价托出现的可能性非常小。所以，当股票经过长期下跌以后出现第一个季价托时，可以确认底部的形成。压转托只是反复震动夯实底部的一个过程。只有在【长期】熊市的末期，高级别的均价线走势平缓的情况下才能实现这个形态。此时出现的压转托，这个价压是假压。这个价托是真价托，并且可以推动股票走出一轮真正的涨势。并且后一个价托的位置要高于第一个价托或股价不创新低，两者的时间跨距并不远。这是课件中所要表达的含义；在牛市中，股票经过一定幅度上涨后进入横盘振荡期。股价很容易穿越走平的季均价线系统，从而出现频繁的压托转换。此时需要结合市场的背景和成交量的变化等因素来判断股票的方向。当出现连续多次的压转托和托转压时，则称为托压互转。整个形态一般是有三个季价托和二个季价压组成，不妨称为“底部三不过四季价托”；2.月均价线系统的压转托：在牛市当中，股票上涨的时间要多于下跌整理的时间。所以会有股票经过短暂的回调以后再次上涨的形态经常出现，这样就会形成一个联系紧密的月均价线级别的压转托形态；特点是价压前面的价托带动股价上涨的幅度高时间长，导致第一个价托和后面的价压关联性较差；当第二个价托出现时，是一个可靠的买入点；股票越到高位，压转托经历的交易日时间越短，回调的幅度也越小。原因是在高位主力已经高度控盘，对洗盘的要求不高。主力不希望其他人逢低买进廉价的筹码。如果过度洗盘就需要使用一定数量的筹码打压股价，这样会造成主力在低位收集的筹码流失，这当然不符合主力的意愿；此时的价压因为带动股价下跌的持续时间短幅度小，所以并不会改变长期上涨的趋势，所以这个价压是假压。此时的价托因为带动股价上涨的持续时间长幅度大，所以更可以确认和巩固长期上涨的趋势，所以这个价托是真托。3.季均价线系统的托转压：当顶部信号出现以后，股价会出现下跌。但不会立刻出现持续下跌的情况，而是需要一个反复振荡确认顶部酝酿下跌的一个过程。此时股票会出现剧烈振荡的走势。经过多次的反复，股票才能正式下跌。这样就会形成多次的季均价线系统的托转压；整个形态一般是由三个季价压和二个季价托组成，不妨称为“顶部三不过四季价压”。当这个形态出现时，并不能单纯依据每一个波段以及价托或价压的高低点连线来判断趋势；这是课件中所要表达的含义；单一的季均价线系统的压转托和托转压都非常少见。原因是未来趋势的根本改变需要一个反复确认的过程，需要资金的筹备和撤离，需要多空观念的改变和心理上的准备等等。在这个确认的过程中，股票必然会出现反复振荡的走势，最后市场当中的主要参与者才能达成共识；在熊市的下跌中途季均价线系统的托转压非常罕见。4.月均价线系统的托转压：这部分的内容详见第十一节假托。5.季均价线系统的托压互转：本章节的题目更正为“压托互转”更为贴切；课件当中的季均价线系统的压托互转是专指股票已经有过一定的涨幅后长期横盘，经过连续多次的压转托和托转压以后，股票选择向上的方向。这个形态在季均价线系统的压转托中已经有所涉猎。压托互转是股票有过一定涨幅以后的二次启动。对这样的行情就需要对成交量是否因为主力二次收集筹码而放大，和筹码形态以及变化等来做出判断，单独使用压托互转这个技术形态并不可靠。这是狭义的压托互转；当相互关联的价压和价托为偶数时，股票的方向为上涨。当相互关联的价压和价托为奇数时，股票的方向为下跌。如果没有成交量和筹码的配合，主力只是进行高抛低吸的波段式操作。在这种状态下，压托互