当代计量模型体系.ppt

当代计量经济模型体系 1 单位根检验 PeterCBPhillips 四种典型的随机过程 模拟4万次 单位根研究中我们的创新 案例 421天的深证成指序列的单位根检验 用此程序计算F统计量 但不应看此概率 案例 421天的深证成指序列的单位根检验 案例 421天的深证成指序列的单位根检验 结构突变序列的单位根检验 案例 人民币元兑美元汇率序列的单位根检验 案例 人民币元兑美元汇率序列的单位根检验 2 线性时间序列模型 regARIMA模型 建立ARIMA SARIMA模型流程图 GeorgeBox 刁锦寰 案例 北京市1978 1 1989 12社会商品零售额月度数据建模 月度数据 yt 单位 亿元 曲线图对数的月度数据 Lnyt 曲线图 12Lnyt的相关图 下 和偏相关图 上 X 13AS NBS SA季节调整方法 有了季节调整序列 就可以计算环比增长率 中国将于2010年结束不生产环比数据的历史 乘法模型 Y T S C I 加拿大月人口出生数 y 1973 1 1983 12 趋势循环分量 TC 季节分量 S 不规则分量 IR 范剑青 姚琦伟著 陈敏译 非线性时间序列 建模 预报及应用 高等教育出版社 2005 案例 2005年8月30 2007年4月30日407天人民币元兑美元序列的门限模型 4 波动模型 序列的特征是 波动集群 分布是 高峰厚尾 日元兑美元汇率差分序列 收益 D JPY 高峰厚尾分布特征示意图 高峰厚尾分布曲线 正态分布曲线 ARCH GARCH模型可以预测被解释变量的方差 对于金融时间序列预测的是风险 建立ARCH GARCH模型可以提高均值方程参数估计的有效性 案例 日元兑美元汇率的建模研究 1995 1 2000 8日元兑美元汇率值 1427个 序列 JPY 见图 极小值为81 12日元 极大值为147 14日元 其均值为112 93日元 标准差是13 3日元 1995年4月曾一度达到81 12日元兑1美元 JPY的差分序列D JPY 表示收益 用D JPY 建立时间序列模型 日元兑美元汇率 JPY 时间序列DJPY时间序列 均值方程的估计式 ARCH模型的选择 随机波动模型 4 波动模型 ACD和SCD模型 5 VAR与VEC模型 向量自回归 VAR 模型定义 案例1 上海证券交易所上证指数和股票交易总成交量关系研究 file 2120061741 shan 上海证券交易所上证指数和股票交易总成交量序列图 VAR的预测非常准确 6期VAR的预测结果 VAR的平稳性分析 2期VAR的特征根6期VAR的特征根 VAR模型稳定的一种判别条件是 特征方程 1 I 0的根都必须在单位圆以内 检验结果如下 Granger非因果性检验 当概率小于0 05时 表示推翻原假设 其中滞后20期的输出结果 VAR的脉冲响应分析 DLOG SHP 和DLOG SHQ VAR 3 的脉冲相应 VAR的方差分解 DLOG SHP 和DLOG SHQ VAR 3 的方差分解 VAR的协积检验 向量误差修正模型 VEC模型 VAR 2 基础上的VEC模型VAR 6 基础上的VEC模型 8 分位数回归模型 上证A股和B股收益散点图OLS回归直线和第0 25 0 5 0 75分位数回归直线 9 面板数据模型 面板数据示意图面板数据散点图 7 面板数据模型 萧政 面板数据模型估计方法 面板数据模型的检验方法 Hausman检验H0 个体随机效应回归模型H1 个体固定效应回归模型H 临界值 建立个体固定效应 H 临界值 建立个体随机效应回归模型 面板数据模型的检验方法 面板数据的单位根检验 相同根情形 1 Quah检验 1990 2 LL Levin Lin 检验 1992 3 LLC Levin Lin Chu 检验 2002 4 Breitung检验 2002 5 Hadri检验6 Abuaf Jorion检验 1990 Jorion Sweeney检验 1996 7 Bai Ng检验 2001 Moon Perron检验 2002 8 IPS Im Pesaran Shin 检验 1997 2002 面板数据的单位根检验 不同根情形 9 MW Maddala Wu 检验 1997 10 崔仁 InChoi 检验 2001 11 Vanessa Vanessaetal 检验 2004 12 Taylor Sarno检验 1998 面板数据的协积 协整 检验 Pedroni协积检验 以Engle Granger协积检验方法为基础构造检验统计量 标准化以后渐近服从标准正态分布 1999 2004 Kao协积检验 以Engle Granger协积检验方法为基础构造检验统计量 标准化以后渐近服从标准正态分布 1999 Fisher个体联合协积检验 combinedindividualtest 用个体的协积检验值构造一个服从 2分布的累加统计量检验面板数据的协积性 MaddalaandWu1999 11 离散选择模型与受限模型 Tobit模型 离散选择模型 Logit模型 Probit模型 离散选择模型 Logit模型 Probit模型 离散选择模型 案例 天津市农户劳动力的非农业