物流金融产品的风险控制研究.doc

物流金融课程论文 姓名：杨燕红 班级学号：金融S2010-1-48物流金融产品的风险控制研究摘 要物流金融作为一种涉及银行、融资需求企业、物流企业等多主体的创新型业务不仅帮助融资企业大大提高了融资的可能性和可行性而且为银行的金融业务创新也提供了条件同时也提高了物流企业的服务能力和经营利润。于是许多流企业都在传统物流服务中竞相提供物流与金融集成化服务并将此作为吸引客户的一项重要举措物流金融在物流管理活动及金融活动中呈现出独特的优势及活力但在实际操作中又存在一些问题，其中如何规避风险已成为当前物流金融工作中迫切需要解决的问题由于我国现行经济体制以及法律体系的限制(国有商业银行不能收购物流公司，非金融机构不能提供金融服务)，物流金融在我国虽然有着很大的发展空间，但目前我国仅有中远、中海等大型物流企业在以“物流银行”的形式与各大商业银行合作开展物流金融业务。并且这项业务涉及众多市场主体，物流业务和金融业务自身的风险在物流金融业务中同时存在，目前在分担风险方面还尚未建立互惠、互利、互相制约的协议，金融机构、出质人、物流公司之间的风险划分关系不一致，各主体会片面强调、规避和转嫁风险，造成风险与收益之间不对等，一定程度可能会放大物流金融的风险。【关键词】物流金融；风险控制；物流企业1、物流金融产品面临的风险我国物流金融的发展尚出于刚刚起步阶段。物流金融服务存在着一定的风险，如内部管理、运营、技术、市场、环境、法律、安全和信用等风险。物流企业内部的管理风险主要包括企业的组织机构设置是否合理，管理和监督体制是否健全，员工素质能否适应物流金融业务的要求，管理层可能出现的决策错误或偏差等。1.1融资企业信用风险在物流金融业务中来自于融资企业风险主要是融资企业的信用风险，包括货物的合法性、客户的诚信度等。物流金融业务能否顺利开展最大的风险取决于合作企业是否具有诚信经营的素质和意识。在出质人进行货物质押时物流企业要严格考核该货物是否合法是否为走私货物或是否为合法渠道取得，以避免风险。同时有的客户资信不好在滚动提取时存在提好补坏和以次充好等动机，这样就会形成一定的质量风险。因此，在选择客户时要谨慎，在合作前要对其业务能力、业务量及货物来源的合法性进行全面的了解和考察。1.2操作风险有些物流企业的信息化水平较低还停留在人工作业阶段，难免出现操作失误。物流企业要指定专门负责金融物流业务的工作人员，制定规范的金融物流业务操作办法，严格按照管理办法进行操作。例如，基于货物质押的业务中，需要按规定控制质物的质量、数量，与此同时，货物是流动的，因此要求物流企业不但要保证质物的名称、规格型号、材质等属性，还要使质物的库存数量保持在规定的额度。否则，如果不能控制物品存量，或者物品进出库时没有避免以次充好的现象发生将给整个业务带来很大风险。有条件的物流企业应通过计算机管理信息系统辅助操作人员进行货物的管理，避免操作风险。1.3质押货物风险质押品种的选取存在市场风险，因此在质押物的选择过程中，所选质押物最好为价值易确定且相对透明稳定，市场需求量大，流动性好，变现性较好，质量稳定，容易储藏保管的大众化物品。可以通过控制贷款期限的长短、质押贷款的比例设立风险保证金制度等方法尽量避免货物的市场价值波动风险。当市场价格下跌到预警线时，按协议规定通知融资企业增加质物和保证金。物流企业可以搜集市场信息，了解市场容量、价格变动趋势、产业产品的升级等情况，通过调查行业内人士、征求专家意见、利用统计资料、参考现行成价和销售价等方法来准确评估质押货物的价值。1.4仓单风险防止虚假仓单造成损失是物流企业控制风险的重点。物流企业要规范空白仓单的领用登记制度。领取数量、仓单编号、密码、领取人、领取时间、批准人、发放人等必须按照规定进行登记。空白仓单和仓单专用印鉴一定要指定专人负责，妥善保管，防止丢失。在办理各种出库业务时要根据预留的印签，进行验单、验证、验印，必要时还要与货主联系或者确认提货人身份。在金融物流业务中，还应根据业务要求及时与银行联系取得银行的确认与许可。同时物流企业还可以利用带密码的提单在提货时进行密码确认，防止假提单的风险。1.5其他风险这主要包括内部欺诈风险和货物灭失风险。物流企业应加强内部人员管理避免内外串通作案，给企业带来很大的损失。物流企业也可以要求货主为仓储物办理财产保险以避免意外灾害造成存储物灭失而带来的风险。物流企业还可以通过购买第三者责任保险，积极寻求分散风险。发展物流金融业务虽然能给物流提供商、供应链节点企业和金融机构带来“共赢”效果，但提供商却面对各种各样的风险。有效地分析和控制这些风险是物流金融能否成功的关键之一。 物流金融服务机构主要的风险可以归纳如下：1、内部管理风险：这也是企业中普遍存在的风险之一。包括组织机构陈旧松散，管理体制和监督机制不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误等等。因此，企业内部管理风险往往较大。2、运营风险：物流企业都会面临运营方面的风险。但从事金融业务的物流公司，由于要深入客户产销供应链中提供多元化的服务，相对地扩大了运营范围，也就增加了风险。从仓储、运输、到与银企之间的往来以及和客户供销商的接触，运营风险无处不在。中国的物流运输业还处在粗放型的发展阶段，因此运营风险不容忽视。3、技术风险：物流提供商因缺乏足够的技术支持而引起的风险。比如价值评估系统不完善或评估技术不高，网络信息技术的落后造成信息不完整、业务不畅等。4、市场风险：主要针对库存质物的保值能力。包括质物市场价格的波动，金融汇率造成的变现能力改变等。5、安全风险：质物在库期间金融物流提供商必须对其发生的各种损失负责，因此仓库的安全，员工的诚信，以及提单的可信度都要加以考虑。还包括对质物保存的设施能否有效防止损坏、变质等问题。6、环境风险：指政策制度和经济环境的改变。包括相关政策的适用性，新政策的出台，国内外经济的稳定性等。一般情况下，中国的政治和经济环境对金融物流造成的风险不大。但国际环境的变化，会通过贸易、汇率等方面产生作用。7、法律风险：主要是合同的条款规定和对质物的所有权问题。因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷。另一方面，中国的担保法和合同法中与金融物流相关的条款并不完善，又没有其他指导性文件可以依据，因此业务合同出现法律问题的机率也不低。8、信用风险：包括货物的合法性，客户的诚信度等，同时信用风险还与上述财务风险、运营风险、安全风险和法律风险等联系密切。在具体实施金融物流业务时，应该结合上述的主要风险问题进行相应的风险管理。2、物流金融产品的风险控制策略物流金融风险的管理能力很大程度的上影响着物流金融的发展,对于物流金融风险控制的研究有助于提升物流金融风险管理能力。本文研究可以达到全面性掌握物流金融风险控制技术和前瞻性预测物流金融风险控制趋势这两个目的。2.1提升物流服务的能力和水平作为物流企业首先要树立“一体化物流服务”理念要突破原来的仓储、运输等功能性物流服务，向客户提供更加完善和全面的物流服务即从客户整个系统的角度出发对客户物流运作进行总体设计和管理为客户提供多种物流管理和决策服务。其次要使用新的物流管理技术，强化物流管理。使企业从操作技术、设施设备、配送工具，从物流流程控制、物流信息处理到配送过程的决策管理等全过程始终跟上现代物流发展和企业生产经营活动的需要。最重要的是为客户提供专业化、个性化的增值服务。在服务内容上，物流企业要跨越常规服务为客户提供专业策划提供个性化的增值服务2.2加强客户管理的创新物流企业接受银行委托代理金融机构监管仓库中的货物或商品，向金融机构提供的是代理监管的服务。同时它也接受货主的委托管理仓储的货物或商品为货主提供仓储和其他物流服务。做好客户管理就是要做好物流企业与金融机构和货主的客户关系管理包括物流企业与金融机构和货主的业务关系和信用关系的建立、维护和发展。面对金融机构物流企业要以自身实力和规模、良好的信誉、规范的业务管理和广泛的客户网络关系，与金融机构建立良好客户关系以取得金融机构支持，面对货主，物流企业在提供优良的仓储服务和其他配套物流服务的同时通过对货主的信誉和资质调查、监管商品或货物的市场分析联合金融机构为货主提供金融服务，并通过异地物流仓库监管、客户自有仓库监管等形式，把服务方式向客户端延伸，降低客户的融资成本提高服务的质量。 2.3明确物流金融风险管理的重点并进行方法的创新对物流企业来说风险主要来源于客户资信、质押货物的选择和保管以及内部操作运营。首先，必须加强对客户的信用管理。通过建立客户资信调查核实制度、客户资信档案制度、客户信用动态分级制度、财务管理制度等一系列制度对客户进行全方位信用管理。其次，建立灵活快速的市场商品信息收集和反馈体系。这样才能把握市场行情的脉搏掌握商品的市场价值和销售情况变化规律及时获得真实的资料，以利于质押货物的评估和选择，避免信息不对称的情况下对质押货物的评估失真。第三，加强业务运营管理和内部操作规范管理。物流企业要根据物流金融服务不同的方式有针对性地制定严格的操作规范和监管程序杜绝因内部管理漏洞和不规范而产生的风险。最后，充分发挥与银行的合作关系在风险管理中的作用。物流企业应借鉴银行对信用评估和风险控制的方法利用自己掌握客户及质押物第一手资料的优势，在双方信息共享的情况下与银行联系开展融资项目的信用和风险评估。在业务开展过程中，形成互动的监管和控制机制。这样既能更加有效地控制风险又能加强与银行的信用关系。2.4提高自身的信息化管理水平物流金融是建立在物流信息平台之上的物流企业对质押物进行有效监管，必须实时掌握客户、产品和市场动态，需要收集和处理大量的信息。因此，信息化管理是开展物流金融服务的保障。物流企业的信息管理，首先是企业信息系统的建立和信息技术的应用，其次是信息的收集和处理，最后是信息的管理和反馈。物流企业在开展物流金融服务过程中以内部管理流程的信息化来协调各个部门和环节的工作优化操作流程的服务系统，提高工作效率，防范和减少内部操作的失误。而与银行、客户等合作伙伴的协同作业信息化，能使物流企业高效地同他们进行信息的沟通和共享减少信息不对称所产生的风险方便银行对业务的监管和客户对服务过程的跟踪提高物流企业对风险的反应和处理效率为客户提供更完善更高效的物流及其增值服务。2.5重视员工的素质教育每个人在生产、生活中都有可能会出现不安全行为错误的行为从而导致了风险的发生和损失的产生。在物流金融业务中需要员工识别和评估风险，需要员工监管抵押货物同样需要员工预防企业中可能存在的各种风险因此员工的素质很大程度上影响着物流金融的风险。物流企业要加强员工的岗位培训和职业道德教育通过培训一方面提升员工的业务能力另一方面加强员工的责任心及主人翁意识降低操作和道德风险，避免造成无法挽回的损失。结论物流金融是一个新的概念,是指在现代物流供应链活动中,运用金融工具有效地组织和调剂物流领域中货币在供应链业务中的活动,使物流产生价值增值的融资活动。参与物流金融的三方主要是物流企业、中小融资企业及银行等金融机构。三方在物流金融的活动中各自获益。对于厂商而言,可以通过暂时抵押货权,从银行取得贷款,用于开展业务,提高企业的融资能力和资金利用率。对于银行而言,由于有实实在在的货物作抵押,又有信誉好的仓储企业作为担保或货物管理,其贷款的风险得到降低。而且可以扩大和稳固客户群,树立自己的竞争优势,开辟新的利润来源,也有利于吸收由此业务引发的派生存款。对于物流企业,物流金融业务的开展实际上为其开辟了新的增值服务业务,不但可以促进其传统仓储业务的开展,实现客户的个性化、差别化服务,而且物流企业作为银行和客户都相互信任的,可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去,同时也加强了与银行的同盟关系,给自己带来新的利润增长点。这样,就实现了物流企业、中小融资企业及银行三方的共赢。所以说,对物流金融进行研究不但可以解决中小企业融资难的问题,也为物流企业的多层次发展提供了平台,同时也使得银行等金融机构更加积极、更加放心地扩大自己的融资规模及客户群,增加利润来源。物流金融产品是一个新业务，所以在风险控制技术上，不但可以借鉴其他信贷产品的风险控制技术，而且还可以结合业务的特点进行特殊控制，从而，使其控制体系呈现多条件多方式相互结合补充的特点。参考文献1谢鹏，陈章跃，严慧敏，第三方物流参与物流金融运作的模式及其风险防范J物流工程与管理2008(10)2周明物流金融的价值及风险分析J商品储运与养护，2008(7)3栗媛，物流金融活动风险研究J.合作经济与科技