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自编审计师考试资料（财管公式）1、支出法：GDP=消费+投资+政府购买+净出口2、收入法：GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧 第一章 财务管理基础1、复利终值=复利现值*复利终值系数FVn=PV*(1+i)n 或 FVn=PV* FVIFi,n2、复利现值=复利终值*复利现值系数3、后付年金终值=年金*年金终值系数4、后付年级现值=年金*年金现值系数5、先付年金终值=A*FVIFAi,n*(1+i)或Vn=A* FVIFAi,n+1-A= A* (FVIFAi,n+1-1)6、先付年金现值V0=A*PVIFAi,n*(1+i)或V0=A* PVIFAi,n-1+A= A* (PVIFAi,n-1+1)7、延期年金现值V0= A*PVIFAi,n* FVIFi,m m期没有年金，后n期有年金8、永久年金现值=年金*1/折现率9、投资的期望报酬率=第i可能结果下的投资报酬率*第i个可能结果发生的概率10、方差=第i个可能结果发生的概率*（第i可能结果下的投资报酬率投资的期望报酬率）11、标准离差=开根号（第i个可能结果发生的概率*（第i可能结果下的投资报酬率投资的期望报酬率）12、标准离差率=标准离差/投资的期望报酬率*100%13、风险报酬率=风险报酬系数*标准离差率14、投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=无风险报酬率+风险报酬系数*标准离差率15、投资组合的风险报酬率=投资组合的贝塔系数*（证券市场平均报酬率无风险报酬率）16、投资组合的必要报酬率=无风险报酬率+投资组合的贝塔系数*（证券市场平均报酬率无风险报酬率） 第二章 财务战略和预算1、成本预算额=固定成本预算额+单位变动成本预算额*预计业务量或实际业务量2、预算期生产量=预算期销售量+预算期期末产品存货预算期期初产品存货3、预算期直接材料采购量=预算期生产量*直接材料单位标准耗用量+预算期末直接材料存货量预算期初直接材料存货量4、预算期短期借款利息=预算期末未归还的短期借款*短期借款利率 第三章 投资决策管理1、每年营业现金流量净额=每年销售收入付现成本（不包括利息）所得税（不考虑利息的影响） 或：每年营业现金流量净额=不考虑利息费用的税后净利+折旧2、每期支付利息，到期还本金的债券估值公式为：V=每年的利息额*年金现值系数+债券面值*复利现值系数3、每期计算利息，到期一次性支付全部利息及本金的债券估值公式： V=（每年的利息额*付息总期数+债券面值）*复利现值系数4、零息债券估值公式=债券面值*复利现值系数5、股票估值的基本公式：股票价值=每年的现金股利/（1+股票投资的必要报酬率）t6、固定增长公司股票估值的计算公式=预测下一年的现金股利/（股票投资的必要报酬率每年的股利增长率）7、零增长公司股票收益率=公司每年固定的现金股利/公司当前的股票市场价格8、固定增长公司股票收益率=预测下一年的现金股利/公司当前的股票市场价格+每年股利的增长率9、投资回收期=初始投资额/每年营业现金流量净额10、投资利润率=年平均税后净利/初始投资额11、 第四章 筹资决策管理1、普通股的内在投资现值=第T年预期得到的每股股息/（1+预期普通股收益率）2、股票价值=参考市盈率（P/E）*预测每股收益（EPS）3、债券发行价格=（债券面值*票面利率）/（1+市场利率）t+债券面值/（1+市场利率）n4、认股权证的理论价值=一张认股权证可以购买的普通股的股数*普通股市场价格凭一张认股权证购买N股普通股的价格5、长期借款资本成本=长期借款利率*（1所得税税率）/（1借款手续费率）当手续费率忽略不计时：长期借款资本成本=长期借款利率*（1所得税税率）6、长期债券资本成本=债券面值*长期债券桥面利率*（1所得税税率）/债券发行价格*（1债券筹资费率）7、股票现值或市价=T期所得股利/（1+投资者必要报酬率）8、固定股利政策下，资本成本=每年固定的现金股利/净筹资额9、固定增长股利政策下，资本成本=【当期股利*（1+股利固定增长率）/净筹资额】+股利固定增长率10、普通股成本=无风险报酬率+贝塔系数（市场平均报酬率无风险报酬率）11、综合资本成本=长期借款资本成本*长期借款资本比例+长期债券资本成本*长期债券资本比例+普通股成本*普通股资本比例+留存收益资本成本*留存收益资本比例12、 第五章 营运资本管理1、应收账款机会成本=应收账款占用资金*资金成本率2、应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率3、应收账款平均余额=日销售额*平均收账期4、坏账成本=赊销收入*估计坏账百分比5、订购批数=全年需要量/每批订货量6、平均库存量=每批订货量/27、全年相关订货成本=每批订货成本*全年需要量/每批订货量8、全年相关储存增成本=每件年存储成本*全年需要量/每批订货量+每件年储存成本*每批订货量/29、经济批量=根号（2*全年需要量*每批订货成本/每件年储存成本）10、经济批数=根号（全年需要量*每件年储存成本/2每批订货成本）11、放弃折扣成本率=现金折扣率/1现金折扣率*360/信用期折扣期*100% 第六章 利润及其分配管理1、净利润=利润总额所得税费用2、利润总额=营业利润+营业外收入营业外支出3、营业利润=营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益 第七章 财务分析与绩效评价1、流动比例=流动资产/流动负债2、速动比例=速动资产/流动负债=(流动资产存货)/流动负债3、现金比例=（货币资金+现金等价物）/流动负债4、资产负债率=负债总额/资产总额5、股东权益比率=股东权益总额/资产总额权益乘数=资产总额/股东权益总额6、产权比率=负债总额/股东权益总额7、利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用8、应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 应收账款平均收账期=360/应收账款周转率=（应收账款平均余额*360）/赊销收入净额9、存货周转率=销售成本/平均存货 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本10、流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额11、固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值12、总资产周转率=销售收入/资产平均总额13、资产报酬率=净利润/资产平均总额*100%14、股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额*100%15、销售毛利率=毛利/营业收入*100%=（营业收入营业成本）/营业收入*100%16、销售净利率=净利润/营业收入*100%17、成本费用净利率=净利润/成本费用总额*100%18、销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额*100%19、资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额*100%20、资本增长率=