华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度.doc

华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告2009年6月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二九年七月十八日11重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。2基金产品概况基金简称华夏策略混合交易代码002031基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年10月23日报告期末基金份额总额1,383,220,752.57份投资目标通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，谋求基金资产的长期、持续增值。投资策略本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。业绩比较基准本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率55%上证国债指数收益率45%。风险收益特征本基金是灵活配置型混合基金，混合基金的风险高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金；而灵活配置型混合基金的资产配置比例可灵活调整，在混合基金中也属于较高风险、较高收益的品种。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)1.本期已实现收益192,568,793.962.本期利润308,178,037.573.加权平均基金份额本期利润0.21554.期末基金资产净值2,053,691,822.605.期末基金份额净值1.485注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月17.21%0.82%14.07%0.85%3.14%-0.03%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2008年10月23日至2009年6月30日）注：本基金合同于2008年10月23日生效。根据华夏策略混合基金的基金合同规定，本基金应自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、(八)投资禁止行为与限制的有关约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期王亚伟本基金的基金经理2008-10-23-14年经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月28日至2002年1月8日期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月18日至2005年4月12日期间）。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1本基金业绩表现截至2009年6月30日，本基金份额净值为1.485元，本报告期份额净值增长率为17.21%，同期业绩比较基准增长率为14.07%。4.4.2行情回顾及运作分析2季度，国家坚定不移地实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，继续大量投放信贷刺激经济，当季度新增人民币贷款超过2万亿。房地产市场快速复苏，汽车消费保持旺盛，国内经济复苏的预期进一步增强。新股恢复发行，在定价方面进一步市场化，并对申购行为作出合理限制，抑制了无风险套利行为，解除了市场对新股发行导致资金大量分流的担心。全球流动性泛滥引发市场对通胀的担忧，2季度国际原油价格上涨44%，创下自1990年以来的最大季度涨幅。资金流入新兴市场，周边股市快速上涨。沪深股市延续了1季度的强劲走势，几乎呈现单边上扬，涨幅接近30%。受益于资产泡沫的地产、金融类股票涨幅居前。本基金增加了股票仓位，对金属非金属、采掘业、房地产行业增加了配置。4.4.3市场展望和投资策略我国经济运行出现积极变化，总体形势企稳向好，房地产将拉动相关产业，带动中国经济阶段性复苏。企业盈利也有望加速上升，从而降低市场整体的估值水平。预计下一阶段市场仍保持活跃，本基金将密切关注世界经济恢复的进程对我国外需的影响、通胀上升的势头对货币政策的影响，相应地调整投资布局。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,581,070,488.7975.30其中：股票1,581,070,488.7975.302固定收益投资236,780,558.1011.28其中：债券236,780,558.1011.28资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计276,831,971.0613.186其他资产4,918,101.430.237合计2,099,601,119.38100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业25,700,942.121.25B采掘业237,600,960.0411.57C制造业747,267,441.4936.39C0食品、饮料147,760,543.687.19C1纺织、服装、皮毛-C2木材、家具-C3造纸、印刷-C4石油、化学、塑胶、塑料77,812,225.313.79C5电子33,433,713.321.63C6金属、非金属298,007,099.5114.51C7机械、设备、仪表131,179,620.696.39C8医药、生物制品57,530,546.832.80C99其他制造业1,543,692.150.08D电力、煤气及水的生产和供应业14,474,845.600.70E建筑业58,440,000.002.85F交通运输、仓储业66,708,854.803.25G信息技术业57,631,180.222.81H批发和零售贸易52,395,380.082.55I金融、保险业-J房地产业125,117,231.116.09K社会服务业8,370,000.000.41L传播与文化产业30,851,427.581.50M综合类156,512,225.757.62合计1,581,070,488.7976.995.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1600348国阳新能6,421,639194,960,960.049.492600252中恒集团7,181,642101,620,234.304.953600553太行水泥8,909,08489,358,112.524.354600475华光股份3,841,85167,424,485.053.285600970中材国际2,000,00058,440,000.002.856600050中国联通8,000,72054,884,939.202.677000858五 粮 液2,500,00049,325,000.002.408000014沙河股份3,210,66547,549,948.652.329000932华菱钢铁6,000,06644,460,489.062.1610600028中国石化4,000,00042,640,000.002.085.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券156,211,042.207.612央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券80,569,515.903.925企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计236,780,558.1011.535.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）100990899国债665,30066,995,710.003.26201011021国债526,19053,871,332.202.62312600106马钢债337,93032,525,762.501.58401021002国债200,00020,074,000.000.98511200608万科G2146,25215,817,153.800.775.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金-2应收证券清算款-3应收股利269,997.124应收利息4,648,104.315应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计4,918,101.435.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额1,475,995,218.09报告期期间基金总申购份额-报告期期间基金总赎回份额92,774,465.52报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额1,383,220,752.577影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2009年4月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行个人网上银行基金申购费率优惠活动的公告。2009年4月18日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏基金（香港）有限公司的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年6月30日，公司管理资产规模超过2500亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过110家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。2009年2季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年6月30日，根据中国银河证券基金研究中心数据，华夏基金旗下12只开放式基金今年以来业绩增长率超过40%，其中，华夏复兴股票基金净值增长率为71.43%，在125只标准股票型基金中收益名列第3；华夏上证50ETF基金净值增长71.15%，在11只标准指数型基金中名列第3；中信经典配置混合基金在33只灵活配置型基金中位列第5；华夏希望债券基金在25只普通债券型基金（二级）中位列第2；中信现金优势货币基金和华夏现金增利货币基金在40只货币市场基金中，分列第1和第3。2009年2季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水