中央银行重点.doc

名词解释1、发行的银行：指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权,是国家唯一的货币发行机构。2、中央银行的独立性：指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度.3、货币的经济发行：指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量4、再贴现：指商业银行将通过贴现业务持有的尚未到期的商业票据向中央银行请求贴现以 此获得中央银行的资金融通。5、货币概览：指中央银行概览和存款货币银行概览合并而形成的，以反映货币供应量的规 模和变化及其与政府预算、国际收支、国内经济部门之间的联系。6、消费者信用控制：指中央银行对消费者不动产以外的耐用消费品分期购买或贷款的管理措施7、内部时滞：指作为货币政策操作主体的中央银行从制定政策到采取行动所需要的时间。8、存款保险制度：指设立存款保险机构，向存款机构收取存款保险费，建立保险基金，在投保银行出现支付危机时，向其提供风险救助的制度。9、证券信用控制：指中央银行对有价证券的交易，规定应支付的保证金限额，目的在于限制用借款购买有价证券的比重。是对证券市场的贷款量实施控制的一项特殊措施10、金融监管：金融监督与金融管理的复合称谓。 狭义：指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。 广义：除狭义监管外，还包括金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。简答一、中央银行存款准备金业务的基本内容1、规定存款准备金比率2、规定可充当法定存款准备金的内容3、确定存款准备金的计提基础二、中央银行贷款业务与再贴现业务的区别1、利息支付时间不同：再贴现：预先向中央银行支付利息 贷款业务：归还本金时支付利息2、本质和范围不同：再贴现本质上是中央银行向商业银行发放的抵押贷款 中央银行贷款的范畴比再贴现广得多，不仅包括抵押贷款还包括信用贷款。 广义上来讲，再贴现属于贷款的范畴3、贷款的收回方式不同：再贴现贷款：再贴现票据到期中央银行向票据承兑人出示票据并要求票据人承兑人兑付，收回贷款。抵押贷款：贷款期限到期，借款人向中央银行归还贷款并收回抵押品4、贷款的安全程度不同：如果是抵押贷款，则与再贴现一样如果是信用贷款因为没有物资保证，贷款到期，央行不一定能收回贷款。三、中央银行贷款业务和公开市场业务的异同点1、区别：形成资产的流动性不同 获得收益的形式不同 对金融市场的发达程度的要求不同主动性不同 灵活性不同2、相同：都是中央银行调节和控制货币供应量的政策工具 就对货币供应量的影响而言，中央银行买进证券同发放贷款一样，实际上都会引起基础货币供应量的增加，再通过货币乘数的作用， 引起货币供应量的多倍扩张；反之，中央银行卖出证券同收回贷款一样，实际上都会引起基础货币量减少，再通过货币乘数作用，引起货币供应量的多倍收缩。 就融资效果而言，中央银行买进证券实际上与中央银行贷款一样，都是以自己创造的负债去扩大自己的资产，而卖出债券则相当于收回贷款 。四、中央银行实行公开市场业务的优缺点1、优点：主动性和灵活性直接性伸缩性可以随时进行，不影响预期，有助于货币政策的实现2、缺点：缺乏是政策意图的告示作用，其对公众预期的引导作用较差 各种市场因素的变动可能减轻或抵消公开市场业务的影响力 需要以较为发达的有价证券市场为前提 需要其他政策工具的配合 需要中央银行有较强独立性，且拥有强大的、足以调控整个金融市场的资金实力。五、法定存款准备金政策的优缺点1、优点：对所有存款货币的银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显2、缺点：对经济的振动太大 法定存款准备金的提高，可能是超额准备金率较低的银行立即陷入流动性困境六、货币供应量作为中介指示的优缺点1、优点：其变动能直接影响经济活动，且能被中央银行所控制 与货币政策意图联系紧密 不易将政策性效果与非政策性效果相混淆2、缺点：中央银行对货币供应量的控制能力并不是绝对的，存在一定的时滞论述一、中央银行独立性与货币政策有效性之间的关系1、中央银行的相对独立性的地位，决定了央行实行下的货币政策只具有相对的有效性，甚至在有些情况下会完全失效，没有起到调节经济促进经济平稳发展的作用2、提高我国中央银行的独立性