第十七章 中央银行的对外金融关系与业务往来(中央银行学,王广谦).ppt

第十七章中央银行的对外金融关系与业务往来 第一节金融国际化趋势与中央银行的对外金融关系 一 世界经济一体化和区域集团化二 金融国际化趋势三 中央银行在对外金融关系中的地位 一 世界经济一体化和区域集团化 经济全球化 是当代世界经济发展的重要趋势 同时 区域集团化已成为许多国家实现共同富裕 迎接未来国际竞争的重要途径 经济全球化和区域集团化 将是两股平行发展 相互促进的历史潮流 是各国发展对外金融关系的重要依据 也是各国中央银行重视发展对外金融关系的客观必然性 二 金融国际化趋势 同经济一体化 区域集团化发展相伴随的是世界金融的国际化一体化 在金融的国际化舞台上 各国政府 企业 商业银行和中央银行都是积极的参与者 这一切 必然引起各国中央银行对外金融关系的产生与发展 三 中央银行在国家对外金融关系中的地位 一 各国中央银行在对外金融关系中的地位和基本任务1 充当政府对外金融活动的总顾问和全权代表2 与各国中央银行进行官方结算3 进行资本国际流动的调节管理和对外负债的全面监测 4 充当各国黄金和外汇储备的管理者5 进行外汇交易6 调节与监督国际金融活动7 发展与各国中央银行及各国际金融机构的对外金融关系8 充当对外金融的总体发展战略的制定者 二 中央银行与国际金融机构的关系1 代表政府参与国际货币基金组织的活动2 与世界银行集团等国际金融机构建立合作关系3 参与国际清算银行活动4 参与区域性 地区性国际金融组织活动5 各国中央银行间的各种交流合作活动6 在国外需要的地方设立中央银行驻外代表处 第二节中央银行金融监管的国际协作 一 金融监管国际协作的必要性二 国际清算银行与金融监管的国际协作三 金融监管国际协作的内容 一 金融监管国际协作的必要性 第一 金融自由化 一体化趋势使各国金融体系之间的关系日益紧密 它们的连锁效应也使加强金融监管国际协作的要求越来越迫切 第二 跨国银行的发展和资本国际化使国际统一金融监管成为必要 第三 传统的各自为战的中央银行监管机制在金融创新迅速发展和国际游资的冲击下必须作出调整 总之 为了控制世界金融体系风险 在金融领域必须加强金融监管的国际协作 二 国际清算银行与金融监管的国际协作 国际清算银行于1930年5月17日在瑞士巴塞尔正式运营 国际清算银行以股份公司的形式对外发行股本 国际清算银行的业务范围可以分为以下四部分 1 商讨国际金融合作问题 2 从事货币和金融问题研究 3 为各国中央银行提供各种金融服务 4 作为协助执行和各种国际金融协定的代理和受托机构 为执行协定提供便利 三 金融监管国际协作的内容 国际金融界在金融监管的国际协作方面取得了一系列进展与突破 其中最重要的当属巴塞尔协议和 有效银行监管的核心原则 一 巴塞尔协议1 巴塞尔协议的产生2 巴塞尔协议的主要内容巴塞尔协议的主要内容包括 对银行资本的定义和分类及资本标准的规定 风险权重的计算标准 资本充足率的计算 过渡期的安排等 3 巴塞尔协议的作用与影响 1 巴塞尔协议为国际银行统一监管提供了有效的风险控制手段 2 巴塞尔协议将银行的表外项目纳入了银行资产管理范围 减少了表外业务急剧扩张给银行带来的风险 是银行风险管理的最大突破 有利于银行的稳健经营 3 巴塞尔协议为国际金融监管提供了统一的标准和方法 使金融监管的国际协作成为可能和必然 二 有效银行监管的核心原则该原则是巴塞尔委员会继1988年公布的巴塞尔协议之后推出的又一份重要文件 它顺应了新的经济金融形势发展的需要 主要内容有 1 有效银行监管的先决条件 2 发照和结构 3 审慎法规和要求 4 持续银行监管手段 5 信息要求 6 正式监管权力 7 跨国银行业 有效银行监管的核心原则 具有重要意义 第一 该原则将风险监管扩展到银行业务的各个方面 贯穿于银行运行的全过程 第二 该原则强调建立银行业监管的有效系统 第三 注重建立银行自身的风险防范约束机制 提高银行对各种风险的防范和监控能力 第四 提出了对银行业持续监管的方式 第五 推动了对跨国银行的全球统一监管 促进了金融监管的国际合作 第三节国际货币体系与中央银行货币政策协调 一 国际货币体系的发展与变化二 国际货币政策协调三 不同国际货币体系下的国际货币政策协调 一 国际货币体系的发展与变化 一 国际货币体系概述 国际货币体系的主要内容包括以下四个方面 1 安排国际间的汇率 2 确立国际储备货币 3 解决国际收支不平衡问题 4 协调各国的经济政策 其中 国际间的汇率安排即国际汇率体系是国际货币体系的核心部分 二 国际货币体系的历史沿革在历史上 国际货币体系先后经历了三个历史阶段 1 国际金本位体系国际金本位体系始于1880年 它是一种以一定成色及重量的黄金为本位货币的国际货币制度 2 布雷顿森林体系第二次世界大战后 资本主义世界建立了一个以固定汇率为基本特征的国际货币体系 即布雷顿森林体系 3 牙买加体系 三 当前国际货币体系发展的特点 推动国际货币体系发展的根本动力有两个 一是清偿力 二是稳定性 以这两个标准来衡量 牙买加体系在稳定性上存在一定的问题 当前国际货币体系的发展呈现出了一些新的特点 一是区域货币一体化 二是国际间的货币政策协调得到了发展 二 国际货币政策协调 一 国际货币政策协调的必要性 国际经济和金融的一体化以及经济货币政策溢出效应使得各国迫切需要稳定的国际货币经济秩序 解决这一矛盾的途径无非有两条 一是改革国际货币体系 二是加强国际间的货币政策协调 从长期看 对国际货币体系的改革是大势所趋 但很难找到一个能为各国普遍接受的改革方案 在这种情况下 加强国际间的货币政策协调 正被越来越多的国家所重视和运用 二 国际货币政策协调的方式 内容和作用 方式 一是通过特定的国际金融组织及共同认可的原则进行常规性的协调 二是各当事国之间进行的临时性的政策磋商 内容 1 汇率政策的协调 2 利率政策的协调 作用 1 保持汇率稳定 促进国际贸易的发展和国际资本的流动 2 有助于实现国际收支的平衡 3 有利于促进国际金融市场的稳定 三 不同国际货币体系下的国际货币政策协调 一 布雷顿森林体系下的国际货币政策协调 在布雷顿森林体系下 各国中央银行间的货币政策协调主要是通过国际货币基金组织来进行 协调的目标是保持以美元为中心的汇兑平价体系的稳定 在布雷顿森林体系存续的二十几年间 IMF组织做了大量工作 组织和协调其成员国达成了很多有利于稳定布雷顿森林体系的协议 二 牙买加体系下的货币政策协调 在牙买加体系下 各国可以自由选择汇率安排 浮动汇率制与固定汇率制合法共存 国际间的货币政策协调兼具了规则协调和随机协调的特点 其中 IMF组织依然发挥了重大作用 西方七国首脑会议及后来的七国集团也是牙买加体系下进行中央银行间货币政策协调的一个重要论坛 三 欧元产生后的国际货币政策协调 在欧元产生后的新的国际金融形势下 国际间的货币政策协调也会发生相应的变化 对国际货币政策协调将会产生三个主要的影响 1 从欧洲货币联盟内部来看 统一