短期借款节税靠转范本.doc

短期借款是企业生产经营中常用的一种融资手段，企业间的资金拆借是较为普遍的一种融资渠道，但是企业间的资金拆借也面临着税收风险。如果公司的“借款”可以转化为其他的款项，并且利息费用可以在所得税税前列支，那么，公司就不需要进行纳税调整。因此对公司而言，如果能够实现这种转化，就可以获得更多的收益，也就可以实现税收筹划目的 撰文 胡俊坤 借款有税收风险短期借款是企业生产经营中常用的一种融资手段。对于一些季节性较强的农产品加工生产企业而言，为了保证能够在农产品上市时节收购到足够的生产原料，以及防止原材料不能及时供应而出现停工待料现象等，短期借款更是普遍。企业筹措短期借款的渠道很多，除了向银行等金融机构借款之外，企业间的资金拆借则是较为普遍的一种融资渠道。与银行借款不同，企业间的资金拆借灵活性较大、限制条件较少、手续较为简单，但是借款利率一般会较高，因而资金的成本也较高。不仅如此，企业间的资金拆借还面临着一些税收风险，其中最为突出的是，现行的税收政策不允许纳税人将从其他单位借入资金的利息高出同类、同期银行借款利息的部分在所得税前扣除。为说明税收风险的存在，我们不妨看一个例子。某中型工贸公司，主要从事农产品加工与销售业务。其生产所需要的主要原材料A、B两种农产品，均在每年的5-6月份收获。为确保生产的正常进行，防止停工待料，公司每年都需要在A、B两种农产品上市季节借入大量的流动资金，近三年来，每年5-6月份从银行借入为期4个月左右的资金量大致为1个亿，而从其他企业(一般为公司的业务往来单位)借入的资金量为6000万元左右，借款大多在9-10月份产品大量销售后清偿。银行借款的平均利率为6%，企业借款的平均利率为11%。假设企业每年都有计税年利，税率为33%。那么在正常情况下，该公司从其他企业借入的6000万元资金的利息，只能按照同期、同类银行借款利率6%，并在所得税税前扣除，超过6%的部分则必须调整计税所得缴纳企业所得税。假设该公司的所借款期限均为4个月，那么该公司需要调整的计税所得为：6000(11%-6%)412=100万元，减少的利润为：10033%=33万元。其代价不可谓不大。仔细分析，我们不难发现，公司需要进行纳税调整的根本原因就是因为借款，如果没有借款，就不需要调整增计税所得。但是如果没有借款，公司的生产经营又会受到影响，甚至出现停工待料等问题。因而借款是必须的。但是，如果公司的“借款”可以转化为其他的款项，并且利息费用可以在所得税税前列支，那么，公司就不需要进行纳税调整了。因此对公司而言，如果能够实现这种转化，就可以获得更多的收益，也就可以实现税收筹划目的。因此，所要解决的问题就是，如何实现“借款”的转化。“转”好了能节税企业间的资金拆借归根到底是一种融资，而企业间的融资除了以“借款”的形式出现之外，还可以采用“售后回购”的方式实现。所谓售后回购，是指销售方在销售商品的同时，同意日后重新购回所销商品的销售。企业会计制度规定，在售后回购业务中，所售商品所有权上的主要风险和报酬没有从销售方转移到购货方，因而按照“实质重于形式”的要求，视同融资进行账务处理，而不确认为销售商品收入的实现。但是，在税收上则不承认这种融资，而视为销售与购入两项经济业务：在产品销售时视为实现收入，除了需要缴纳有关的增值税等等之外，还须计算缴纳企业所得税;在回购产品时，则视为购入商品处理。不过，对于“售后回购”过程中所发现的费用以及税前扣除，现行的税收法律与政策却没有任何的限制规定。也就是说，企业因为“售后回购”业务而发生的利息费用是允许在企业所得税税前扣除的，而且是全额扣除。一般而言，在“售后回购”中，企业“回购”商品的价格总是大于“销售”商品价格的，或者说企业实现的产品销售收入总小于产品购入成本，因而对单纯的应税增值税产品而言，“售后回购”中所增加的增值税销项税额一般总小于增值税进项税额，自然也就不会增加纳税人的应交增值税与应交所得税。不过，这种不增加增值税与所得税负担只是从总体上讲的，就某一时点而言，企业的应交增值税与应交所得税却可能增加。比如，企业在采取“售后回购”业务之初会在税收上增加销售，进而增加增值税销项税额和企业的应交增值税。这种增加虽然是暂时的，但却会增加企业的资金流出量，进而相对削减企业融资的数额。比如说，企业本来准备融资100万元，但由于“售后回购”业务增加了企业当期的应交增值税10万元，那么，企业实际融资额就只有90万元了。例：甲乙两企业均为增值税一般纳税人。2005年3月31日，甲公司急需融资1000万元购入原材料。而乙企业正好有大量闲置的资金。甲乙两企业就协商，甲企业向乙企业借款1000万元，年利率为10%，甲企业须于2005年10月1日归还，该款项于4月1日打入甲企业账户。同期同类银行借款利率为6%。按照现行的税收政策，甲企业在计算申报2005年企业所得税时，允许在所得税税前列支的利息费用为：10006%612=30万元，而甲企业实际发生的利息费用则是：100010%612=50万元，也就是说，甲企业需要调增计税所得20万元。那么，如果采取“售后回购”策略进行进行转化，是不是可以如下进行呢?即甲乙企业协商，由甲企业于2005年4月1日将其所生产的某种产品销售给乙企业，售价为1000万元(不含税价，下同)，并于2005年10月1日以1052万元回购。其对应的产品成本为700万元。从表面上看，按照上述的方式操作，甲企业确实可以得到1000万元的现金，并且由于所得到的1000万元的现金用于购买生产用原材料，增值税进项与销项可以相互抵减，因而并不增加当期的应交增值税，并且回购价也只是略高于所筹措资金的本金与利息(本金和利息合计为：1000+100010%612=1050万元)。但是，这样的操作并不意味着甲企业筹措到了1000万元的资金。因为在正常情况下，甲企业的产品是可以实现真正意义上的销售的，一旦实现销售，那么，甲企业也可以得到基本相当于从乙企业那里得到的资金。因此，转化并不是简单的销售与所需资金相当的产品。那么究竟需要销售多少产品，或者说究竟需要从借款方得到多少资金呢?这需要根据企业产品销售周转，以及资金周转情况确定。通常而言，需要根据以下的公式计算确定：需要通过“售后回购”业务筹措的资金量=所需筹措的资金量企业年流动资金次数筹措资金的使用月份数12。根据此公式，并假设上述案例中甲企业的年流动资金次数为10次，那么，甲企业应当通过“售后回购”业务从乙企业处筹措资金量=1000万元10次6个月12=5000万元。因此，上述甲企业采取“售后回购”策略进行借款筹划，应当与乙企业签订如下的协议：由甲企业于2005年4月1日将其所生产的某种产品销售给乙企业，售价为5000万元(不含税价，下同)，并于2005年10月1日以5260万元(按比例放大)回购。这样，该笔“售后回购”业务给甲企业所带来的形式上的借款为5000万元，实质上借款则是1000万元。当然，甲企业实际可以使用的资金也是5000万元。这5000万元也可以给企业带来很多的收益，如果甲企业的资金收益率为14%(这只是假设，不过作为借款，其收益率肯定应当高于借款利率10%，否则就不应该借款了)，则其收益额可以达到700万元(5