（金融学专业论文）中国银行业监管目标实现问题研究.pdf

山东大学博士学位论文 摘要 近年来，随着银行业监管理论与实践的发展要求，银行业监管目标实现问题 研究成为银行业监管领域的重要课题，但是国内外关于该课题的研究仍停滞于概 念界定和初步理论分析的阶段，缺乏全面深入的理论分析和实证分析。本文在理 论分析和实证分析的基础上，得出了我国银行业监管目标存在着理论与现实矛盾 的初步判断，并通过进一步对银行业监管目标实现程度分析，发现监管者存有维 护银行业利益的倾向，以及导致监管者存有该倾向的深层原因。本文突破了国内 关于该课题的研究思路，在理论研究和实证分析方面进行了有益探索，论文共分 为四个部分： 第一部分对我国银行业监管效果进行初步判断。通过对银行业监管理论推本 溯源，认为银行业监管者应当实现社会福利最大化为根本目标，本文据此对我国 银行业监管目标的实现效果进行分析，发现监管者在实践中偏离了最大化全社会 福利的监管目标，进而求证出银行业监管目标存在着理论与现实的矛盾。 第二部分银行业监管目标理论分析。首先对世界主要发达国家和我国银行业 监管目标的制度设计及监管目标定位进行了分析，发现各国在银行业监管目标设 计中都没有均等地体现各监管目标，而是存在不同程度的侧重。分析认为尽管发 达国家对个别监管目标设计侧重相对较轻，但其凭借发达的经济发展水平、健全 的法律制度体系及金融监管机制作为有效补充，在实质上已体现了银行业各监管 目标的核心思想。在对现有文献综述和各国银行业监管法规分析归纳的基础上， 本文认为监管者的根本动机应是实现全社会福利最大化，这是监管者力图实现的 最终理想状态，本文将其定义为银行业监管的总体目标；为在银行业监管实践中 有效地实现总体目标，将其细化分解为稳定、发展、效率和公平四个核心方面， 本文将此定义为银行业监管的具体目标。具体目标在执行过程中必须要服从于总 体目标，监管者必须确保在银行业监管具体目标的执行中不能偏离总体目标。 第三部分我国银行业监管目标实现程度评价体系的构建及实证分析。根据稳 定、发展、效率和公平性四个具体目标的分解要素设计了基础指标，构建了我国 银行业监管目标实现程度的指标体系。使用专家打分法对该指标体系的准则层进 山东大学博士学位论文 行主观赋权，运用因子分析方法对前三个监管目标进行客观赋权，由于在个别年 份数据缺失，公平性目标使用了标准差赋权法进行客观赋权。最后，综合各监管 目标的赋权结果形成了该考察期间的我国银行业监管目标实现程度变化趋势。根 据监管目标实现程度分析结果，审视银行业监管目标存在的理论与现实的矛盾， 发现我国银行业监管者在实践中为保障银行业国有资产保值增值的目的而产生 维护银行业利益的监管倾向，这导致银行业监管实践与总体目标发生偏离，成为 导致银行业监管目标存在理论与现实矛盾的根本原因。 第四部分改进和提升我国银行业监管目标实现的对策建议。结合各监管目标 实现程度的分析结果，提出监管者应矫正目前存在的监管倾向，着重加强公平性 目标和发展性目标的监管，继续加强对稳定和效率性目标的监管，按照维护和增 进公共利益的总体目标推进银行业监管目标有效实现。 本文创新之处在于：第一，从社会福利角度深层次分析银行业监管实践对监 管目标的实现效果，发现银行业监管者未能按照既定监管目标维护和增进公共利 益，而是偏离了最大化社会福利的目标，银行业监管目标存在着理论与现实的矛 盾。第二，构建了我国银行业监管目标实现程度评价体系，实证分析了银行业监 管目标实现程度，得到近年来银行业监管目标实现程度的改进趋势：1 9 9 8 1 9 9 9 年期间实现程度略有下降，1 9 9 9 2 0 0 4 年期间呈快速提升的趋势，2 0 0 4 2 0 0 6 年 期间逐渐降低，2 0 0 6 - 2 0 0 7 年期间呈逐步提升的趋势。第三，对银行业监管目标 实现效果进行深度分析，发现监管者在实践中出于保障银行业国有资产保值增值 的动机而产生维护银行业利益的监管倾向，这导致银行业监管实践与总体目标发 生偏离，成为导致银行业监管目标存在理论与现实矛盾的根本原因。 本文属于将规制经济学与银行业监管相结合的一篇理论探索性论文，在银行 业监管目标实现问题研究方面做出了有益的探索和实践，但其中仍不免存有不足 之处，主要是：第一，对银行业监管目标实现程度指标体系有待进一步丰富和完 善。受数据可得性的制约，银行业监管目标实现程度指标体系未能涵盖所有应纳 入评价体系的指标，这需要在下一步研究中进一步改进和完善。第二，本文实证 研究目的是要得到1 9 9 8 - 2 0 0 7 年期间我国银行业监管目标实现程度的改进趋势， 所构建的银行业监管目标指标体系定位于定量研究，由于定性指标取值主要依靠 主观判断、客观性较低，因此本评价体系未纳入定性指标，这有待于将来进一步 i l 山东大学博士学位论文 完善分析方法，将定性指标也纳入指标体系更全面地反映银行业监管目标实现效 果。 第三，银行业监管实践对社会福利的影响分析有待进一步完善并改进社会福 利的测算方法。本文创新之处就在于从社会福利角度深层次分析银行业监管实践 对监管目标的实现效果，验证银行业监管实践是否遵循最大化全社会福利的总体 目标。但是在现有理论和分析技术的局限下，本文关于银行业监管实践导致社会 福利损失的测算仅是近似的估计，仍有待进一步精确和完善。 关键词：银行业监管；监管目标；具体目标；总体目标；实现程度 i l l 山东大学博士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n tr e q u i r e m e n t so fb a n k i n gs u p e r v i s i o nt h e o r ya n dp r a c t i c e ，t h e o b j e c t i v eo fb a n k i n gs u p e r v i s i o nh a sb e c o m eas i g n i f i c a n ts u b j e c ti nr e c e n ty e a r s h o w e v e r , t h i ss u b j e c ts t i l ls t a g n a t e si nt h es t a g eo fc o n c e p t d e f i n i t i o na n db a s i ct h e o r y a n a l y s i sa sw e l la si t i sl a c ko ft h er o u n d l ya n dp r o f o u n d l yt h e o r ya n a l y s i sa n d e m p i r i c a la n a l y s i s o nt h eb a s i so ft h e o r e t i c a la n a l y s i sa n de m p i r i c a la n a l y s i se v e no r t h ea n a l y s i sf o rb a n k i n gs u p e r v i s i o no b j e c t i v ei m p l e m e n t a t i o nd e g r e e ，i ti sf o u n dt h a t t h er e g u l a t o r sh a v et h et e n d e n c yo fs a f e g u a r d i n gt h ei n t e r e s t so fb a n k i n g ，s ot h a ti ti s b e c o m et h em a i nr e a s o nf o rr e g u l a t o r sa l s oh a v i n gt h i st e n d e n c y t h i sp a p e rb r e a k s t h r o u g ht h ep r e v i o u sr e s e a r c ht h i n k i n gi nc h i n aa sw e l la si n t r o d u c e st h er e g u l a t i o n t h e o r yi n t ot h er e s e a r c ho fb a n k i n gs u p e r v i s i o no b j e c t i v e ，a n dt h e ni t i sm a d et h e b e n e f i c i a le x p l o r a t i o na tt h ea s p e c t so ft h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n de m p i r i c a la n a l y s i s t h i sp a p e ri n c l u d e sf o u rp a r t s ： t h ef i r s tp a r ti st h ep r e l i m i n a r y j u d g ef o rc h i n e s eb a n k i n gs u p e r v i s i o ne f f e c t t h o u g h t h eb a s i cs o u r c eo fb a n k i n gs u p e r v i s i o nt h e o r y , 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e r i e si ss o d i f f i c u l tt os h o wt h ec h a n g e si nt r e n do fs u p e r v i s i o no b j e c t i v er e a l i z a t i o nd e g r e et h a t i tc a l ln o tb ep u ti n t oe m p i r i c a lr e s e a r c h a l lo ft h e s ew i l lr e m a i nt ob ei m p r o v e di nt h e f u t u r e t h i r d l y , t h ei m p a c ta n a l y s i so fb a n k i n gs u p e r v i s i o nt ot h es o c i a lw e l f a r ei st ob e f u r t h e re n r i c h e dt h et h e o r e t i c a lb a s i sf o ri m p r o v i n ga n dp e r f e c t i n gt h ee v a l u a t i o n t e c h n i c a lm e t h o d so fs o c i a lw e l f a r el o s s w i t ht h el i m i t a t i o n so fe x i s t e dt h e o r i e sa n d t e c h n o l o g i e s ，t h i sa r t i c l eh a sc h o s e nt oa p p r o x i m a t e l ye s t i m a t et h ei m p a c to fs o c i a l w e l f a r el o s s e sl e db yb a n k i n gs u p e r v i s i o ni nt h eu s eo fs o c i a lw e l f a r el o s s e sc a u s e db y e c o n o m i cp r i c er e g u l a t i o n t h i si st h em o s tr e a s o n a b l er e s e a r c hm e t h o du n d e rt h e o b j e c t i v el i m i t e dc o n d i t i o n st h o u g hi th a so n e s i d e d n e s s i nt h i sp a p e r , i ti sc o n s i d e r e d t h a tt h e r ea r em o r ec o m p r e h e n s i v ea n de f f e c t i v em e t h o d so fm e a s u r i n gs o c i a lw e l f a r e l o s s e s i n d i c a t o r sa n dm a k i n ge m p i r i c a la n a l y s i sw i t ht h ed e e pd e v e l o p m e n to f b a n k i n gr e g u l a t i o nt h e o r ya n dt e c h n o l o g y k e yw o r d s ：b a n k i n gs u p e r v i s i o n ；s u p e r v i s i o no b j e c t i v e ；s p e c i f i co b j e c t i v e ； g e n e r a lo b j i e c t i v e ；r e a l i z a t i o nd e g r e e v 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：( i 乏- 监、 - 日期：二笋 | 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和 电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论 文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印 或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签髫孑节导师签名：矧期： 1 1 问题的提出 第1 章导论 银行在现代经济中具有举足轻重的地位，是现代金融业的主体，是一国经济 运行的枢纽。鉴于银行业的重要作用及其行业特殊性，各个国家都相继成立了监 管机构对银行业实施政府干预和监督管理，银行业已成为各国实施监管最为严格 的行业。为什么对银行业进行严格监管，也就是说监管者对银行业进行监管的根 本动机是什么，由此进一步明确银行业监管目标，只有明确以上问题，才能准确 理解为何要进行银行业监管和正确回答怎样进行监管的问题。只有将监管目标明 确定义，并且准确无误地将实现监管目标的责任委托给监管机构，监管才有可能 有效进行，监管者只有根据银行业监管目标有针对性地设计和选择具体的监管内 容、方式、手段以及监管组织形式，才能确保监管目标实现效果及整个银行体系 运行效率的提高。可见，银行业监管目标是银行业监管的核心问题，它决定了具 体的监管制度和监管措施的制定及实施效果。 西方发达国家普遍拥有比较健全发达的银行业，由于政治、经济、文化等历 史渊源各不相同，各国纷纷建立了各具特色的银行业监管体制，对于监管目标的 制定也各不相同。中国银行业监管起步较晚，监管体制也处于体制转轨与制度变 迁的过程，1 9 8 4 年我国方才确立由人民银行履行金融业监管职能，2 0 0 3 年银行业 监管职能从人民银行分离出来并成立中国银监会，就此中国银行业专业化监管体 制正式确立。其间，关于银行业监管目标的政策制定随着银行业体制变化而发生 着变迁。银行业监管目标实现情况如何，评价银行业监管目标的实现效果已经成 为推行金融改革的国家政府迫切关注的问题。洞悉银行业监管目标实现效果不仅 有利于监管者了解当前银行业监管运行的总体状况，而且还有助于检验现行银行 业监管运行与既定监管目标是否存在偏离，为下一步改进银行业监管、矫正现行 监管政策和监管措施，提高银行业监管目标实现效果提供针对性的政策建议。 本文运用规制理论对银行业监管目标进行理论分析，系统深入地研究银行业 监管目标及其实现问题，以社会福利的视角审视和考察中国银行业监管目标问 题，检验中国银行业监管目标与监管实际运行方向是否存在差异和偏离，对银行 山东大学博士学位论文 业监管目标实现程度进行分析评价，进而反思和探讨银行业监管目标及实际监管 倾向，就此提出改进银行业监管目标实现的政策建议，成为本文关注和研究的主 要问题。 1 2 研究意义 银行业监管目标实现情况如何，目标实现程度是否处于不断提升的态势成为 推行金融改革的国家政府迫切关注的问题。洞悉银行业监管目标实现情况及其改 进趋势不仅有利于监管者了解当前银行业监管运行的总体状况，而且还有助于检 验银行业监管实际运行与既定监管目标是否存在偏离，为下一步改进银行业监 管、矫正现行监管政策和监管措旅，提高银行业监管有效性，提供针对性的政策 建议。本文通过理论与实证研究并结合对中国银行业监管实践的考察，发现中国 银行业监管目标与监管实际运行方向存在差异和偏离，这成为影响银行业监管目 标实现水平提升的主要原因。因此，分析研究我国银行业监管目标并进一步研究 银行业监管目标实现程度，探讨银行业监管者的实际监管倾向，就此提出改进银 行业监管目标实现水平的政策建议等具有极强的紧迫性和重要的现实意义。 银行业监管理论历经几十年的发展演进已成为现代经济学的前沿理论之一， 然而，尽管西方经济学界对此研究涉及了众多学科领域，但至今仍为形成统一、 完整的理论体系，但是总体来看，银行业监管理论应属于规制经济学研究的范畴。 探讨政府规制的动机目标是规制研究中重要问题，研究银行业监管目标及其实现 效果也就成为当前银行业监管领域亟待突破的课题。政府规制的根本动机是最大 化全社会福利，这成为政府规制者的规范目标。早期的银行业监管理论研究主要 是围绕“为何要规制 和“怎样规制 两个主题进行了长期的理论研究和实践探 索，而当前银行业监管面临的重要课题则是“如何评价监管目标实现效果，进而 提出怎样改进现有监管”。因此，科学评价银行业监管目标实现程度成为改进和 提高监管水平的必由之路。目前，现有文献对银行业监管目标实现问题的研究大 多停留在对银行业监管目标进行分类界定、提出评价原则阶段，同时受相关数据 难获取的阻碍，一直未能进行全面深入的实证分析研究。目前，国内外金融学领 域中关于银行业监管目标研究的出发点主要是维护银行业的稳定和发展、防范金 融风险等，很少有人从根本上