（国际贸易学专业论文）中国农村信用社治理结构改革的路径分析.pdf

武汉爨工大学颈士学位论文 孛文攘要 中国媛大豹润题是农民闫题，农民豹接本闫题是农业鄹农村经济鲍发鼹翊 题。而资企要素怒农村经济发展最为稀缺的要素。这样，农村金融已在客观上 或为整个中国农村发展的关键所在。要发攫农业鞠农村缎涝必须进行农村金融 体制的改革。1 9 9 6 年8 月出台的国务院关于农村金融体制改革的决定中， 明确拨出了我国农$ 金融体制改革煦强撂是“建立和完善以合传众融为蘩础， 商业金融、政策髋金融分工协作的农村金融服务体系，其中重点是改革农村信 用社管理体制，建立和究薄中国豹农村合作金融体系，改肇的核心是要把农村 信用社改成真正的合作念融缝织”。这一决定的出台为农辛寸信用合作社的改革指 明了方向。1 9 9 9 年4 月全国农村信用合作社工作会议，又提出了合作金融管理 体制的其俸改革输您。这魑改革措施都取得了一定成效。 但是，随着农村信用含作社改革的深入，各种潜在矛膳和问题也逐渐暴露。 当虢农村合作金融改革与发展审遇到的难点与随麓主要裔：一怒农信衽产权归 瞒依然模糊；二怒组织管理体系中“绳索”较多，行政干预惯性朱减；三是贯 锈合作翻藤瑟| j 、糯范工作不蓟健；疆是不少甚市农信柱缀营亏援、资不羝馈问 题严重；五是国家支持力腹不够，农信社w 持续发展环境有待改罄。 焉僚为农聿重穰羯柱祷绥发震静微鼹蒸稿，潼入渗理缭槁兹港雏已经严重翎 约了我国农信社的健康发展，甚鼙是农村经济的发展。如果不尽快理顺农信社 法入治毽结擒，镁英与农褥经济懿凄豹变迁禚遥瘫，不蘩说为农餐经济撬候金 融支持，就连农俗社本身的存在与发展都将是一个长期性问题。因此，本文将 觚微鼹法久实傣静裰焦，零羞“歪本涛灞”静愚路来探讨我国农搴拿信嗣毂懿改 革。分析农信社拣人治理结构中予产权结构、治理机制、外部治理环境诸方面 存在熬起邋，并缝合对发达鏊家农瓣售瘸合终豹宓戥经验静整篓，提出关子我 国农信社治理结构重构的相关见解和政策建议。文章从制度变迁的角度，提出 实现强割瞧与诱致性零l 癀变迁翦蠢援缨会，是毒穗子我戮农裁羡耀台终挂整蒋 改革前景的正确取向。 关键词：合作金融，农村信用社，法人治理结构，路径选择 武汉璐工大学硕士学霞论文 a b s t r a c t t 醅b i g g e s tp r o b l e mi nc h i n a i sp e a s a n t r yp r o b l e m , a n dp e a s a n t s k e yp r o b l e m i st h ed e v e l o p i n gd i r e c t i o no fr t l r a le c o n o m i c s l a c ko ff u n di st h eb i g g e s tp r o b l e m t h u s r b r a lf i n a n c eh a sp r a c t i c a l l yb e c o m et h ek e yp o i n to fe n t i r er u r a ld e v e l o p m e n t 穗c h i h a , r u r a lf i n a n c es y s t e mh a st ob er e f o r m e df o rt h ed e v e l o p m e n to f a g r i c u l t u r e a n dr u r a le c o n o m i c s i nt h e “s t a t ed e p a r t m e n t sd e c i s i o n so nr u r a lf i n a n t es y s t e m r e f o r t r t ”i s s u e di na u g ，1 9 9 6 ，i ti sc l e a r l ys t a t e dt h a tt h et a r g e to fo u rr u r a lf i n a n c e s y s t e mr e f o r mi s t os e tu pa n di m p r o v et h er u r a lf i n a n c es e r v i c es y s t e m 弼氇 c o o p e r a t i v ef i n a n c e a sf o u n d a t i o na n dt h ed i v i s i o na n dc o o p e r a t i o nb e t w e e n c o m m e r e i a lf i n a n c em a dp o l i c yf i n a n c e i nw h i c ht h ek e yp o i n ti st or e f o r mr u r a l c r e d i tc o o p e r a t i o nm a n a g e m e n ts t r u c t u r ea n ds e tu pa n di m p r o v ec h i n e s er u r a l c o o p e r a t i r ef i n a n c es y s t e m ：a n dt h e q a 3 r ei st oc h a n g en l r a lc r e d i tc o o p e r a t i o nt 0r e a l c o o p e r a t i v ef i n a n c eo r g a n i z a t i o n ”t h i sd e c i s i n ns h o w st h er i g h td i r e c t i o nf o rt h e r e f o r n lo ff u r a lc r e d i tc o o p e r a t i o n i nt h en a t i o n a lc o n f e r e n c ef o rr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i o n ，d e t a i l e d r e f o r ms c h e m ew a ss u b m i t t e df o rc o o p e r a t i v ef i n a n c e m a n a g e m e n ts y s t e m 。 h o w e v e r , a st h er e f o 撇o ff u r a lc r e d i tc o o p e r a t i o ng o e sd e e p v a r i o u sp o t e n t i a l p r o b l e m sc o m eu p c u r r e n t l yt h ed i 臌c u l t i e sa n dp r o b l e m si nt h er u r a lc o o p e r a t i v e f i n a n c er e f o r ma n dd e v e l o p m e n ta r e ：f i r s t , t h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i o no w n e r s h i p r e m a i n su n c l e a r ；s e c o n d t h e r ei st o om u c h c o r d ”i nt h eo r g a n i z a t i o nm a l t a g e m e n t s y s t e m ，a n dt h ea d m i n i s t r a t i o ni n t e r v e n ei n e r t i ar e m a i n ss t r o n g ；t h i r d ，i tn e e d st ob e r e i n f o r c e dt oe 8 1 t vo u tc o o p e r a t i o ns y s t e mp r i n e i p l ea n dc r i t e r i o n ；f o u r t h 。i ti sq u i t e s e r i o u st h a tt h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i o ni nm a n yc o u n t i e sa n dc i t i e sl o s em o n e yo r b a n k r u p t ；f i f t h ，g o v e r n m e n ts u p p o r ti sn o te n o u g h ，a n dc o n t i n u o u sd e v e l o p m e n t e n v i r o n m e n ts t i l ln e e d st ob ei m p r o v e d 。 h o w e v e r , a st h em i c r o f o u n d a t i o no fc o n t i n u o h sd e v e l o p m e n tf o rr t l r a lc r e d i t c o o p e r a t i o n ，t h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r eh a ss e r i o u s l yr e s t r a i nt h eh e a l t h y d e v e l o p m e n to fo u rr l r a c r e d i tc o o p e r a t i o n i ft h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e w o u l d n tb ei m p r o v e da ss o o na sp o s s i b l e ，t 0m a k ei ts u i t a b l ef o rt h ei l l r a ie c o n o m i c s c h a n g e s ，i tc o u l dn o tg i v ea n yf i n a n c es u p p o r t 幻r u r a le c o n o m i c sd e v e l o p m e n t ，a n d t h ee x i s t e n c ea n dd e v e l o p m e n to fr u r a le r e d i tc o o p e r a t i o ni 招e l fw o u l db e c o m ea t o n g - t e r mq u e s t i o n t h e r e f o r e 。t h i sa r t i c l ew i l ld i s e u s st h er u t a lc r e d i tc o o p e r a t i o n d e v e l o p m e n tf r o mt h ev i e wo f m i c r oc o r p o r a t i o ne n t i t yw i t ht h ei d e ao f “丘n d i n go u t a n dc l e a r i n gt h eo r i g i n ”，髓i sa r t i c l ew i l la n a l y z ep r o b l e m si n p r o p e r t yr i g h t g o v e r n a n c es t r u c t u r ea n de x t e r i o r sm a n a g e m e n te n v i r o n m e n ta n dp r o p o s es u g g e s t i o n o nr e - s t r u c t u r eo fc h i n e s er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i o nt a k i n gp m c t i c a le x p e d e n c eo f p a r a lc r e d i to r g a n i z a t i o n 洫d e v e l o p e dc o u n t r i e sf o rr e f e r e n c e k e yw o r d s ：c o o p e r a t i v ef i n a n c e ，r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i o n ，c o r p o r a t eg o v e r n a n c e s t r u c t u r e ，p a t ha n a l y s i s l l 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 问题的提出 第1 章导言 在现代市场经济条件下，金融成为经济的核心，决定着经济发展的速度和 效率，当金融因素的作用受到限制时，经济增长必然遭遇资本投资不足和会融 资源低效配置的约束。农业金融是以信用手段动员、配置和管理涉农金融资本 运行的活动，是农业经济增长与发展的核心。以市场化和产业化为导向的农业 转型发展，要求广泛而有效率的信用活动和金融运行，以保障持续增加的资本 投入和金融资源的有效配置。毫无疑问，我国现阶段的农业仍具有显著的“产 融弱质性”，这必然形成对我国农业可持续协调发展的严重制约。农业金融支持 对改善农业弱质肩负着无可替代的重任，成为推进我国农业可持续协调发展的 战略性机制途径。然而，由于农村金融改革的滞后以及国有商业银行的经营战 略与职能定位的转移，造成了我国农业和农村经济日益显化的金融抑制。因此， 发展农村合作金融具有特别重要的意义。合作金融不仅是适应我国农业和农村 经济发展实际需要的金融制度安排，也是我国当前农业和农村经济领域的基础 性金融，更是促进我国农业金融支持的基础性途径。 农村信用合作社作为我国农村合作金融的主体，理所应当担负起为“三农” 提供金融支持的重任。但是，由于农信社自身存在的诸多问题，远远不能满足 日益强化的农村金融需求。国家自2 0 世纪8 0 年代起就开始了农信社改革的探 索。但由于理论和实践上的偏差，改革始终没能实现正向绩效。本文主要基于 农信社持续发展的微观基础法人治理结构角度，运用新制度经济学理论， 对于我国农信社改革的的路径选择提出相关见解和政策建议。 1 2 研究目的及意义 我国的农村信用社自组建后不久就长期脱离“合作制”原则轨道运行，尽管其 对我国农业经济发展做出了不可磨灭的贡献，但脱离为“三农”服务的宗旨， 过分追求经济效益，内部经营管理和银行同化等等问题月益凸现，并且8 0 年代 后期之后出现了农村信用社大面积亏损，资不抵债，不良贷款比例过高等现象。 为彻底解决这些问题，我国政府从8 0 年代就开始着手进行恢复农村信用社“合 武汉理1 _ 大学硕士学位论文 作制”的工作，9 0 年代之后更是加大了力度，国务院不但下发了关于农村金 融体制改革的决定，关于开展规范农村信用社的工作意见等文件，而且果 断的采取了农村信用社与农业银行分离、取缔农村合作基金会等“灰色金融组 织的措施”，以创造真正便于农村信用社成为自主经营、自负盈亏的合作制金融 机构的外部环境。改革的确为农村信用社的发展带来了新的活力与生机。一些 切实落实中央政策的农村信用社的经营状况及其合作制恢复情况出现了令人比 较满意的结果，但从整体上来看，农村信用社产权归属模糊，组织管理体系中 “绳索”过多，行政干预“惯性”仍在，贯彻合作制原则、规范工作不到位， 国家支持力度不够等等老大难问题仍然存在，农村信用社的改革依然任重道远。 本文将本着“正本清源”的思路来探讨我国农村信用社法人治理结构的改 革。从微观法人实体的视角，分析农信杜法人治理结构中于产权结构、治理机 制、外部治理环境诸方面存在的问题，并从制度变迁的角度，提出实现强制性 与诱致性制度变迁的有机结合，是有利于我国农信社整体改革前景的正确取向。 1 3 研究思路和方法 1 3 1 研究思路 本文的基本理论假设是：农村金融已在客观上成为整个中国农村发展的关 键所在。要发展农业和农村经济，必须进行农村金融体制的改革。农村合作金 融在我国有存在的客观基础。但作为正式制度安排的农村合作金融组织农 村信用合作社由于种种原因，现行制度形式难以满足农村经济发展的需要。法 人治理结构作为农信社持续发展的微观基础，必须进行彻底的改造，即按照农 村经济发展的要求，进行不同形式的制度创新，以建立农村合作金融发展的新 框架和支持体系。 本文运用新制度经济学理论，重点从法人治理结构角度入手，对农村合作 金融存在的客观基础、农村信用社法人治理结构存在的问题和引致原因等方面 进行理论和实践上的探索和分析，并结合对发达国家农村信用合作实践经验的 借鉴，提出关于我国农信社治理结构重构的政策建议。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 规范分析与实证分析相结合 武汉理工大学硕士学位论文 本文将主要使用实证经济学的方法对我国农村信用社治理结构的变迁过程 进行考察与分析，并且对我国农信社法人治理结构的重构进行规范分析。 ( 2 ) 比较分析方法 通过农信社治理结构优化的国际比较，提出关于我国农信社治理结构重构 的对策。 ( 3 ) 制度分析方法 本文将从新制度经济学的分析角度，对我国农信社治理结构的变迁进行路 径依赖分析，并提出实现强制性与诱致性制度变迁的有机结合，是有利于我国 农信社整体改革前景的正确取向。 1 4 研究范围 合作金融是人们在经济活动中，为获取低成本融资和其他便利服务，按照 合作制原则，阻自愿入股，个人财产联合为基础，以入股者为主要服务对象， 以出资者民主管理、联合劳动为经营特色的一种信用活动和信用组织形式。其 组织形式包括信用合作社、合作银行、合作企业设立的各种融资组织。农村合 作金融是合作金融范畴的重要分支。相对于城市合作金融而言，它是以农村为 业务区域，以农村中的人( 农户) 、团体和其他经济组织为社员，且以融通农业 所需资金为目的的合作金融。在我国，农村信用合作社构成了我国农村合作金 融的主体部分。我国传统的合会及部分民间自由借贷具有互助性质的，也属于 合作金融的形式，但它们的活动基本上不依据现代合作原则，不能视为现代意 义上的合作金融。我国的城市信用合作社从一开始就偏离了合作制原则，是按 照股份制或股份合作制建立并运作的。因此我国真正的制度内合作金融就只有 农村信用合作社，这也是本文主要的研究对象。 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章农村信用社治理结构的理论分析 2 1 合作金融理论分析 2 1 1 合作金融的基本内涵 合作金融是人们在经济活动中，为获取低成本融资和其他便利服务，按照 合作制原则，以自愿入股、个人财产联合为基础，以入股者为主要服务对象， 以出资者民主管理、联合劳动为经营特色的一种信用活动和信用组织形式。 合作金融作为合作经济的重要组成部分，合作制原则是其灵魂与核心。1 9 9 5 年9 月在英国曼彻斯特举行的国际合作社联盟l o o 周年代表大会上产生并通过 了国际公认的合作原则，其内容包括以下7 项：1 、自愿和开放的原则；2 、社 员民主管理原则；3 、社员经济参与原则；4 、自主和自立的原则；5 、教育、培 训和信息原则；6 、合作社间的合作原则；7 、关心社区的原则。 根据这些基本原则，可以概括出合作金融组织具有以下基本特征： ( 1 ) 组织上，由社员自愿出资入股组成。合作金融组织是由愿意参与互助 合作的个人或法人，按照“自愿平等、利益共享、风险共担”的原则，交纳股 金入股组成。 ( 2 ) 管理上，尊重成员的民主权利。最高权利机构是社员( 代表大会) ， 所有入股成员无论出资多少，一律平等，按照“一人一票”的原则行使管理权， 而不是凭“资本的权力”行使管理权。 ( 3 ) 经营上，充分体现为社员服务的宗旨。合作金融组织以社员为基本服 务对象，致力于帮助社员解决局部或临时的资金困难，通过相互融通资金，在 贷款、结算、存款、保险、信息咨询等方面为社员提供方便。对非社员的服务 只有在基本满足了社员需要的前提下才能提供。不以赢利作为经营首要目标。 ( 4 ) 利益分配上，采取公共积累、按股分红和按交易额返还原则。部分利 润根据入股社员提供的交易量( 如存款或贷款量) ，按比例返还给社员。公共积 累用以增强合作金融组织的实力，提高服务水平。 此外，合作金融还具有以下特征：经营上的区域性、灵活性。合作金融的 股东、从业人员以及服务对象都相对集中在较小的区域，其资金来源、运用也 限于服务区域。主要是支持地方经济的发展。同时，合作金融的资金规模相对 较少，管理方式民主，组织机构严谨，业务领域比较集中，这就使合作金融易 武汉理工大学硕士学位论文 于采取灵活多样的方式进行业务经营。 因此，从合作金融体现的经济关系看，其融资活动的前提是会员缴纳一定 数量的货币资金，融资过程按自主经营、民主管理的方式进行。经营活动的结 果是成员获得优惠服务和经济利益。合作金融体现的是一种自愿、自主、互助 的合作关系，是商品经济条件下劳动群众自愿入股，实行民主管理，获得服务 和利益的一种个人所有和集体所有相结合的资金融通形式。自主、民主、互利 的合作关系是合作金融在不同社会制度下所具有的共性。 2 1 2 合作金融存在的基础 首先，合作金融在我国存在广泛而坚实的社会经济基础。 我国不断趋于稳定和不断完善的家庭联产承包经营责任制，是推动我国农 业和农村经济改革与发展的巨大动力，也是我国农业进一步产业化发展的制度 和经营基础。但是，农户家庭经营的分散性和低组织性，使得农户面临巨大的 市场风险和市场进入成本。农户迫切需要一种可以实现自我服务、减少经营风 险的金融支持模式。鉴于我国农业的特殊发展路径，合作金融显然是具有现实 意义的选择。 农户家庭经营模式下，经营的差异性与多样性，造成他们对金融需求的多 样性与差别化，即所谓的需求异质性。在面临需求异质性时，农户对金融机构 是否能够提供给他们有效满足需求的服务，提出了更高的要求。比较而言，由 于合作金融基于农村经济天然的内生性，它在农村拥有其他金融类型所无可比 拟的高网点密度、服务覆盖率以及与农户之间的长期性关系等，都使得合作金 融在便捷性和效率方面，更具有相对优势。 相对于其他类型的金融机构而言，合作金融具有明显的所有权优势，即灵 活性、可分割性及可转换性。同时由于国有商业银行在农村金融市场的全部和 部分撤出，给农村合作金融留下了巨大的区位市场空间。不仅如此，农村经济 的不断发展、城乡一体化水平的持续提高以及农村各地区经济发展水平的差异， 都形成了对金融服务需求的差异。这使得金融供给与金融需求总是形成某些结 构性失调，要么是供给不适应需求，要么是需求不适应供给。面对这种情形， 我国政府正在努力促进金融机构的改革与创新，促使它们面向农业和农村，致 力于提供更好的金融产品供给和创造更好的金融服务环境。这也在定程度上 成为我国农村合作金融发展坚实的经济基础。 武汉理上大学硕士学位论文 其次，合作金融在我国具有广泛的制度基础。 合作金融的制度需求在于：中小经济个体在正规资金市场上受到差别待遇， 因此，他们存在以利他( 互助) 来换取利己( 融资) 的现实可能性。其根源是 交易意识和降低交易成本的动机。我国农村地区一直存在中小经济个体( 农户和 个体经济户) 的融资需求，且同样在信贷市场上受到差别待遇，可以说融资层面 上存在互助合作的现实需求。 经过2 0 多年农村经济的制度建设，农村经济环境已发生较大变化，农村经 济货币化程度也日益提高，这一变化的制度环境一方面强化了制度创新需求， 另一方面也为制度的创新提供了条件。随着农村经济的不断发展，产生了对农 村金融的强大需求压力及改善融资机制、提高融资效率的需求。但由于国家对 宏观金融控制较严，农村正规金融机构中农业银行和农村信用社没有随着经济 形势的变化及时进行改革，无法满足农村众多的投资主体的资金需求。我国的 制度创新始于农村，得益于农民的推动，制度变迁成为中国改革2 0 年经济增长 的最动态原因，并仍将是中国经济增长的源泉。 应当承认，在理想化指导下成立和发展起来的农村信用合作社，有合作之 名，无合作之实。这不仅表现在它们的组织形式、服务对象、经营目标、运作 机制、收益分配等方面与合作金融的标准有较大的距离，而且也没有享受政府 的优惠政策。相反，在政策上几乎是与商业银行同样对待。所以，要拓展我国 合作金融的存在空间，必须进一步培育“合作”的经济社会基础和制度基础， 加强政策导向。 2 2 法人治理结构理论分析 关于治理结构的讨论，根本动因在于两点：一是现代企业出现的所有权与 控制权的分离，致使控制权集中于董事( 董事会) 手中，出现了企业制度对产 权的事实侵犯问题；二是企业相关利益主体的多元化导致的控制权边界划分问 题，比如外部人( 股东与债权人) 与内部人( 董事与经理) 之间、外部人之间、 外部人相互之间、内部人相互之间在企业经营决策、剩余索取、清算顺序等各 层面的权力界定。因此，治理结构归根到底是一个机构权力在不同主体间的配 置问题。 6 武汉理工大学硕士学位论文 2 2 1 法人治理结构的内涵及功能 法人治理结构一词，理论界有不同理解。狭义的法人治理结构将法人治理 机制视为一种内部治理体制，主要通过股东会、董事会、监事会的机构设置， 明确各机构的权责分配，达到三者间约束与权力制衡的目的。广义的法人治理 结构更多依赖于公司外部市场的间接调节，即以公司股票价格、证券市场的收 购机制等形式，促使公司不良经营者面临被股东罢免、被其他公司收购的压力， 达到公司治理的目的。虽然视角不同，但狭义与广义的法人治理结构理论均强 调公司的权力分配制衡机制。公司治理结构的实质就是权力分配与制衡的制度 体系，即明确股东、董事、经理和其他利益相关人之间权利和责任的分配，规 定公司议事规则和程序，并决定公司目标和组织结构，以及实簏目标和进行监 督( 冯静，2 0 0 0 ) 。 一个有效的公司治理结构模式，从宏观上来说要能与该国的经济发展和资 本市场发展水平相适应。一个国家的经济发展水平，特别是资本市场的发育状况 对该国的公司治理结构模式的形成起着决定性的影响。从公司微观层面上说， 在目标上要能够保证公司实现长期的稳定增长与发展；在具体机制设计上，要能 保证公司所有者对公司的经营者进行有效的调控；保证公司经营者具有独立的 生产经营自主权。最终能够有效地运用激励和控制等机制全面地调控所有者、 经营者和公司职工的行为，并充分地发挥各自的积极性。 2 2 2 农信社法人治理结构 从农村信用社组织构架的角度看，法人治理结构实际上是关于农村信用社 股东、由股东委托的理事机构和由理事机构所聘任的经营管理者之间，对不同 层次的权力与功能的配置方式。这种配置方式可以称为“农村信用社三权分立” 模式。法人治理结构可以很好地解决政府与农村信用社、农信社股东与农村信 用社所有权和经营权长期纠缠不清的矛盾。 法人治理包括市场控制和组织控制两种途径，其能否有效发挥作用的关键 在于组织资源或市场资源的良好发育。尽管农村金融市场发育不充分、不规范， 但比较而言，组织资源还是相对更为丰富，所以农村信用社改革对通过内部机 制进行治理和市场治理机制外在化的制度环境的要求更为迫切。 武汉理工大学硕士学位论文 第3 章合作金融治理结构的国际比较 西方发达国家在农村信用合作的长期发展中，取得了优化农村信合组织治 理结构的丰富经验。对我国农信社治理结构的优化重构有现实的借鉴意义。 3 1 法国模式：发展到高级阶段的合作金融模式 3 1 1 组织结构设置：官民结合，混合治理 法国农业信贷互助银行( c a ) 集政策性金融机构、商业银行和合作制于一 身，采取混合治理结构，实行所有权和经营权多样化分配，是合作金融发展到 高级阶段的产物。 法国农业信贷互助银行系统分为三个层次：最高层为农业信贷银行总行， 中间层为省级农业信贷互助银行，基层为地方农业信贷互助银行。该体系实行 三级管理、三级经营、两级核算制度，其中总行和省行各为一级独立核算单位。 ( 1 ) 农业信贷银行总行 它是c a 的法人代表，是全国农业信贷银行的最高管理机关，对各省行行使 协调、监督和控制职能。总行受农业部和财政部的双重领导，为完全独立的官 方行政机构，由财政部、农业部、中央银行等委派官员，与各省级银行代表共 同组成管理层。 董事会是总行的最高权力机构，农业部长担任董事长，董事由议会和上院 产生、财政部和农业部指定以及各省产生。最高执行机构为行政委员会( 理事 会) ，由总行总经理担任主席。其他成员部分由中央银行、财政部以及农业部的 代表组成，部分从各省行的董事会成员中选举产生。总经理由国家总统直接任 命，在董事会的领导下工作，并在法律行为与民事行为上代表总行。 ( 2 ) 省级农业信贷互助银行 它是全省农业信贷互助银行的法人代表，是地方农业信贷互助银行的领导 机关，同时还直接领导基层营业所。省行在总行的领导下，设立董事会和领导 委员会，按合作经济组织的原则进行业务经营和管理。 省级农业信贷互助银行的法人治理结构与总行基本相同。其决策机构为董 事会，董事由各地方农业信贷互助银行选举产生，义务服务。领导委员会作为 执行机构，负责管理全省农业信贷互助银行的日常行政事务和业务活动。 武汉理工大学硕士学位论文 ( 3 ) 地方农业信贷互助银行 它是农业信贷互助银行体系的最基层组织，也是信用合作特征保持得最完 善的一级机构，按照合作经济的原则进行管理，农民是其基本成员，初建时由 社员交纳股金，后改为按借款最高额的1 一2 交纳。实行民主管理，一人一票 制。除农民构成基本成员外，还有法人构成的集体成员。董事会是其最高权力 机构，成员由社员选举，同样是义务服务。董事会按期召开会议，向股东大会 报告工作，决定股息，向营业所推荐贷款等。 3 1 2 权力配置分析 ( 1 ) 自下而上的决策权设置：社员的民主管理 c a 的民主管理体现在两个方面：在下层，基层董事可以参与信贷评审。各 地方行设立贷款评审委员会，对具体信贷业务进行审批。并且由地方行董事选 举省行董事会；在上层，全国联合会由各省行董事选举产生，执行行业管理职 能，一方面代表c a 内的全部省行与国会、其他合作金融机构、贸易组织和政府 机构谈判，另一方面协调各省行经营关系，并负责管理人事，委托总行任命各 省行行长。c a 自下而上的层层选举充分保证了机构的合作制本色。 ( 2 ) 自上而下的经营权设置：经营权集中统一 首先，1 9 5 0 年，c a 取消了地方行的信贷权，另设作为省行分支机构的营业 所，负责信贷业务；其次，1 9 8 8 年，按照“非上市模式”把总行私有化，总行 具备监控省行、统一管理集团融资和进行多元化经营的经营权；第三，2 0 0 1 年， 总行转变为法人股、内部职工股、上市流通股并存的股份有限公司。该股权结 构体现了不同阶层的持股偏好：社员对于基层社地区行总行的间接持 股体现了合作融资需求；内部职工股体现了对内优惠和激励机制；外部公众持 股属于单纯投资。 ( 3 ) 权力在中央、地方与金融机构之间的分配 中央政府逐步淡出c a 运作。省行和地方行作为独立法人，与地方农业管理 当局的关系若即若离。 首先，c a 在运作初期，由中央政府拨款，进行农业贴息贷款，履行政策性 金融职能；国家很大程度上参与总行的人员设置及人事任免，处处干预c a 的运 作；后来，中央政府逐步减少赢接干预，c a 按市场利率开展信贷及融资业务， 再由中央贴息的方式进行自由资金贷款。其次，省行和地方行政当局存在平行 9 武汉理大学硕士学位论文 合作关系，特别是在贴息贷款发放上，必须同时获得省行( 或营业所) 和地方 农业局的双重审批。 通过以上分析可以发现，多元主体参与是c a 治理结构的特征：首先，c a 确保了社员的民主参与权和信贷市场准入权；其次，实行了权力与义务对称的 政府参与权，即如果政府出资，则给予政府法定参与和决策权；当自我融资逐 步取代政府投资的主流地位后，机构的独立性相应增强；第三，决策权与经营 权的平行设置充分体现了民主性和赢利性、专业性的统一。这说明合作制和商 业化两种模式并非彼此不容。 3 1 3 行为约束机制分析 ( 1 ) 自律契约机制：c a 在农村形成事实上的垄断地位 c a 在农村地区形成事实上的垄断地位有两个原因：第一，由于农业的高风 险性，商业性金融不愿进入农村市场，c a 必然垄断了农村信贷市场；第二，由 于历史原因，c a 在一开始就垄断了国家贴息贷款分配权，因而在政策性金融市 场上形成了垄断。 c a 在农村地区的垄断，实际上形成了一种硬性的行为约束机制：农民要参 加合作金融机构，就必须在c a 的规则约束下诚实参与；要么就不参与合作，放 弃某些好处，自力更生。 ( 2 ) 人才库制度：制约信贷管理人员 c a 实行的是地区行管理下的营业所信贷主权机制，体现了信贷管理的专业 化和对信贷人员的约束。f n c a 专门设立了一个信贷人才库，负责从全国范围内 选聘各种信贷人员，从而避免了地区行董事以权谋私。同时，信贷人员的经营 绩效直接与自身利益挂钩，可有效约束自身行为，规范贷款活动。 ( 3 ) 双重信贷审核机制：保证了贷款的信息对称化 为保证小额农贷顺畅高效进行，c a 利用基层董事的信患优势，设计了双重 信贷审核机制，以解决信息不对称问题。该机制规定，社员向营业所提出信贷 申请，在一定授信范围内由营业所批准，但必须经贷款评审委员会审核。 综上所述，c a 通过权力边界的清晰界定发挥了社员与专业经理人各自的比 较优势，实现了基层信贷决策上民主性与专业性的统一。社员参与基层决策、 省行参与总行决策的自下而上的民主管理保证了c a 的合作制原则，并通过多样 化经营实现了农业信贷的可持续发展，最终实现了合作制、商业化与政策性在 武汉理工大学硕士学位论文 农村金融中的有机统一。 3 2 美围模式：最纯粹的合作金融组织 美国以扶持农业发展为目的的合作金融体系是由联邦土地银行系统、联邦 中期信用银行系统和合作银行三个独立系统共同组成的农业信贷合作体系。 32 1 组织结构设置：多元复合，上虚下实 该体系是由美国政府领导创立的农场主合作金融体系，以农场主私有经济 为基础。其基本特征是：信合系统由经营不同种类金融业务的机构组成，这些 机构均为独立法人，依法经营业务，但其上级主管机关是纯管理或服务型机构， 不经营具体的金融业务。该体系包括如下三个系统： 一是联邦土地银行系统。它由1 2 个区的联邦土地银行及其下属的联邦土地 银行协会组成，合作成员主要是愿意向联邦土地银行借贷的农场主。联邦土地 银行只办理长期贷款，并通过贷款吸纳社员。借款人向联邦土地银行借款时， 须向协会交纳相当于借款数5 的金额作为股金，以取得借款资格。同时，协会 按借款人股金，购买等额的联邦土地银行的股票。因此，这一系统可以认为是 逐级所有的关系，协会为全体借款人所有，联邦土地银行为协会所有。 二是联邦中期信用银行系统。它由1 2 家联邦中期信用银行及其下属的生产 信用合作社组成，主要为适应农民中短期贷款的要求设立，由其基层组织 合作社自行对农户放贷。借款人向合作社借款时，要按一定比例购买信用合作 社的授权股票。联邦中期信用银行也是由基层生产信用合作社持股。 三是合作银行系统。它由中央合作银行和1 2 家合作银行组成，主要对合作 社所需设备、补充营运资金及购买商品等提供贷款支持。中央合作银行直接对 业务范围超过一区以上的大合作社提供贷款支持。在所有关系上，通过渐次出售 政府持有的股权，最初由政府所有的合作银行最后变成了由农民所有。 3 2 2 监管体系设置 美国信用社的监管机构主要由两部分组成： 一是全美信用社管理局，主要负责联邦注册信用社的监管，同时对参加全 国信用社存款保险基金保险的州注册信用社的监管，还负责运营管理全国信用 社存款保险基金。全国信用社管理局是经国会批准设立的联邦机构，独立承担 武汉理工大学硕士学位论文 对联邦注册信用社的监管，并对国会负责。 二是州注册信用社监管机构，主要负责对在州政府注册的信用社进行监管。 对州注册信用社的监管按各州颁布的相关法律进行，大部分情况下，是由监管 机构的某个部门实施监管。有些州已成立了类似于全国信用社管理局的独立的 信用社监管机构。州注册信用社监管机构建立了自己的协会，负责协调各州之 间信用社监管工作的开展。 此外，还有一些相关机构间接对信用社进行监管。这些机构包括：联邦金 融机构稽核委员会、联邦存款保险公司、选择权清算公司、州注册信用社监管 协会、州注册信用社存款保险机构等。 3 2 3 信用合作协会体系 经过1 0 0 多年的发展，美国已形成了相对独立、无隶属和约束关系的信用 社行业协会体制。美国各类信用社协会都是非盈利性的社团组织，由会员自愿 发起组建，代表和维护会员利益，是行业自律性组织。主要的信用合作协会有： 一是全美信用社协会( c u n a ) 。它是美国所有信用社自愿参加的全国性行业 协会组织。该协会的宗旨是，维护信用社的合法权益，协调信用社与国会、监 管当局及政府部门的关系，促进有利于信用社的法案获得通过等等。在全美信 用社协会与基层信用社之间有州协会，它是各州信用社的非盈利性同业协会， 为本州所有信用社提供服务。 二是联邦注册信用社全国协会( n a f c u ) 。它由联邦注册的7 0 0 0 多家信用社 自愿组成。它在联邦政府及公众面前专门代表联邦注册信用社的利益，在会员 与协会总部之间，没有州协会或地区分会，或其他附属机构。 三是州注册信用社全国协会( n a s c u ) 。它是各州信用社的非盈利性同业协 会，由4 0 0 0 多家在州政府注册的信用社自愿参加组成。它在国会及州立法机构、 监管机构面前代表州注册信用社的利益，州注册信用社为其会员。 综上所述，美国的农村信用合作系统具有明显的群众性、民主性。经多年 运作，法律制度逐步健全，监管体系及时有效，自身管理约束有力，实现了持 续稳定的发展。 3 3 德国模式：实现内外监管的完美结合 德国的信用合作系统涵盖了“雷发巽系统”( 即农村信用合作系统) 和“舒 武汉理工大学硕士学位论文 尔茨系统”( 即城市信用合作系统) ，在组织体系上包含三个层次：第一层次是 基层信用合作社及合作银行，第二层次是地区性合作银行，第三层次是中央合 作银行( d g ) 。 3 3 组织结构设置：单一银行，多级法人 目前德国信用合作体系的三个层次都是依法注册的独立法人，三级间由下 向上逐级持股。 一是基层信用合作社及合作银行。它是德国信用合作系统的基础，直接从 事合作金融业务经营。基层组织包含四类：为商业和小型工业企业提供贷款的 大众银行：为农业提供贷款的雷发巽银行及信用合作社；行业性合作银行；专 业性合作银行。二战后，合作银行的股份构成及社员结构均发生较大变化，雇 员持有的股份迅速增加，现约占其所有股份的6 0 ；企业性及公共团体社员所 占比重下降，个体社员所占比重明显上升。 二是地区性合作银行。它由地区性信用合作经营管理机构组成。基层行是 地区行的股东，同时也是地区行的客户。地区合作银行是基层合作组织的信贷 资金来源和清算机构，为基层行进行资金融通，办理转账结算，协助基层行广 泛开展业务。 三是中央合作银行( d g ) ，即德意志合作银行。它是德国信用合作体系的最 高机构。作为地区合作银行资金融通的中介和信用合作结算体系中的管辖行， d g 为地区合作金融乃至整个德国信用合作体系服务。 d g 的股东为地区合作银行、其他合作社机构及德国政府。政府持股不超过 1 。中央合作银行的权力机构是社员大会及其常设的管理委员会。d g 还内设一 个监管委员会，委员会成员由来自基层信用社、合作银行、其他工农商协会及 德国中央银行和政府的代表组成，负责蘸事局成员的选定。银行的全部经营由 董事局领导。 3 3 2 组织内部各级法人的关系 自下而上逐级持股。信用合作系统从下至上逐级持股。地区行的股本金绝 大部分来自于基层行，基层行是地区行的股东社员。中央合作银行8 0 以上的 股份来自于地区行，德国政府和联邦州政府的股份不足1 ，其余股份来自企业 及其它实业部门。逐级持股的方式使得信合系统三个层次间的共同利益有机结 武汉理工大学硕士学位论文 合起来，既有利于发挥各级法人经营的积极性，又有利于发挥整个合作金融系 统的整体效率。 自下而上上存资金，自上至下融通资金。信用合作体系利用经济的办法调剂 融通各层次合作银行的资金，保证了合作银行体系资金的流动性和效益性。基 层行将多余的资金上存地区行，地区行再将多余资金上存中央合作银行。在融 通资金方面，有两种方式。一是中央合作银行对地区行和基层行提供再融资服 务，二是中央合作银行可参与地区行或基层行的贷款项目，以银团联合贷款的 方式，提供资金支持。 德国三级合作银行不存在行政隶属关系，基层行、地区行和中央合作银行 都是自主经营、自我管理的独立法人，但合作银行体系又通过自下而上的持股 和自上而下的服务实现了经济上的联合，形成了强大的合作银行系统，发挥了 整体优势。 3 3 3 外部监督体制 ( 1 ) 依托联邦中央银行和行业审计的监管体制 合作银行与其他商业银行地位相同，由联邦金融监察局和联邦中央银行负 责监管，并在合作社法和商业银行法的规范下进行组织架构和业务运作。联邦 监察局对合作银行主要进行非现场监管，对合作银行的现场监管和流动性监管 及监管数据和信息的获得主要依靠合作社审计联合会和联邦中央银行及其分 行。 ( 2 ) 信用合作与其他合作社相互融合的行业自律体系 德国全国信用合作联盟是合作银行的行业自律组织，由基层合作银行、地 区合作银行和中央合作银行及一些专业性的合作金融公司组成。德国信用合作 联盟和生产合作社联盟及消费合作社联盟共同组成了德国全国合作社联合会。 德国各州没有专门设立各类合作社的行业自律组织，而是由各类合作社共同组 织成立了1 1 家区域性合作社审计协会，该协会既是全国合作社联合会在地区一 级的机构，也是全国信用合作联盟在地区一级的机构，因此可以说区域性审计 协会是各类地方合作社在地区一级共同的行业监督组织。 综上所述，德国信用合作体系组织完整，层次分明，既相互独立又发挥联 合优势。各层次民主管理健全，监督审计严格，资金调配顺畅，保证了整个系 统在民主性与效率性上的统