（产业经济学专业论文）外资进入与我国银行业安全问题研究.pdf

它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名： 隰鼍年立月丝日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其它复制手段保存论文。( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 么玄日期：型竽皇月毋 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 提要：在银行业国际化势头越来越猛烈的背景下，中国银行业对外开放的力度越来 越大，外资银行的网点和市场份额也越来越多外资在中国银行中的作用日益重要， 对银行业的安全产生了不容小觑的影响，因此研究外资进入对中国银行业安全的影 响成了一个亟待解决的课题。 为了对外资进入影响银行业安全的机制有一个全面而清醒的认识，文章采取理 论研究与实证研究相结合，定性分析与定量分析相结合的方法，结合外资银行在华 发展历程和进入动因，从正反两方面辩证地分析了外资进入的利弊：外资进入在带 来市场结构改善、制度变革、技术扩散等“鲶鱼效应”的同时，也在金融主权、金融 监管、金融危机传染等方面威胁到了我国的银行业安全。统筹考虑发达国家、东欧、 拉美及新兴市场国家对外资进入银行业的做法后，文章分别从金融机构、国家监管 两方面提出了政策建议：对内资开放银行业，坚持“内外有别、内资优先”的原则， 降低内资进入银行业的门槛，发挥民间资本的活力；提升内资银行业的核心产业竞 争力，切实消弱外资进入对银行业的潜在威胁。 关键词：外资进入全球化银行业安全产业竞争力 3 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 a b s t r a c t ：a st h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o no fb a n k sb e c o m i n gm o r ea n dm o r ef a s t e r , t h ed e g r e e o fc h i n a sb a n k i n go p e n i n gi sm o r ea n dm o r eb i g g e r ，t h en e t w o r ka n dm a r k e ts h a r e so f f o r e i g nb a n k sg r o w i n gm o r ea n dm o r e f o r e i g nb a n k sa r ep l a y i n ga ni n c r e a s i n g l y i m p o r t a n tr o l ei nc h i n a , t h e yh a v ee v e nt h r e a t e nt h es a f e t yo fc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r y i ns o m ew a y ，s oh o wc o u l dt h e yd ot h a th a sb e c o m eau r g e n ti s s u e i no r d e rt o a c q u a i n tt h ea f f e c tt h a tf o r e i g nb a n k sh a v eb r o u g h tt oc h i n a sb a n k i n g i n d u s t r y , t h i s a r t i c l et a k e sam e t h o d w h i c hc o m b i n e st h et h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n d e m p i r i c a ls t u d i e s ，q u a l i t a t i v ea n a l y s i sw i t hq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s f r o mt h ed e v e l o p m e n t p r o c e s so ff o r e i 盟b a n k s ，w ea n a l y s eb o t hp o s i t i v ea n dn e g a t i v ea s p e c t so ft h ef o r e i 盟 c a p i t a li nc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r y ：a st h es a m et i m ea st h e ym a k i n gi m p r o v e m e n t si n m a r k e ts t r u c t u r e sa n di n s t i t u t i o n a lc h a n g ea n dt e c h n o l o g yd i f f u s i o n , s u c ha s ”c a t f i s h e f f e c t ，m e ya l s ot a k ea na d v e r s ei m p a c t0 1 1 t h ef i n a n c i a ls o v e r e i g n t y , f i n a n c i a l s u p e r v i s i o n , f i n a n c i a lc r i s i s ，t h e t h r e a to ft r a n s m i s s i o n ，e t c c o m b i n e sw i t ht h e e x p e r i e n c e so fo t h e rc o u n t r i e s ，w ep u tf o r w a r dp o l i c i e sf r o mt h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n d n a t i o n a lr e g u l a t o r yp r o p o s a l ss e p a r a t e l y ：o p e n i n gu pt h ed o m e s t i c o w n e db a n k i n g i n d u s t r y ，a d h e r et ot h e ”d i f f e r e n t i a t e d ，d o m e s t i cp n o r i t y ”p r i n c i p l e ，l o w e rt h ec a p i t a l t h r e s h o l df o re n t r yt ot h eb a n k i n gs y s t e mt op l a yt h ev i t a l i t yo fp r i v a t ec a p i t a l ；u p g r a d e t h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s so fd o m e s t i cb a n k i n gi n d u s t r y ，s oa st ow e a k e nt h ep o t e n t i a l t h r e a to ff o r e i g nc a p i t a l s e f f e c t i v e l y k e y w o r d s ：f o r e i g nc a p i t a l s ，g l o b a l i z a t i o n ，b a n k i n gs e c u r i t y ，i n d u s t r i a lc o m p e t i t i v e n e s s 4 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 1理论综述7 1 1 选题背景与意义7 1 2 银行业安全的含义7 1 2 1 经济安全7 1 2 2 产业安全8 1 2 3 银行业安全9 1 3 文献综述9 1 3 1 微观角度的安全性：外资银行进入与银行业稳定性9 1 3 2 宏观角度的安全性：外资银行进入与银行业控制权1 0 2 中国银行业对外开放的历程及现状1 0 2 1 外资银行在中国的发展1 0 2 1 1 对外资银行的界定1 0 2 1 2 外资银行进入我国的发展历程。l l 2 1 3 外资银行进入我国的动因分析1 2 2 1 4 外资银行进入我国的特点1 6 2 1 4 1 外资银行进入形式1 6 2 1 4 2 外资银行的地区分布。1 6 2 1 4 3 外资银行的来源国别1 7 2 2 中国银行业的发展现状1 8 2 2 1 中国现有的银行体系及银行业监管现状1 8 2 2 1 1 中国现有的银行体系18 2 2 1 2 我国银行业监管现状18 2 2 2 中国银行业的市场结构分析1 9 2 2 3 中外资银行的经营现状分析2 0 2 2 3 1 外资银行在华经营现状2 0 2 2 3 2 中资银行的经营现状2 l 2 2 3 3 中外资银行竞争与合作关系分析2 1 3 外资进入对我国银行业安全的影响2 2 3 1外资进入对我国银行业安全的“鲶鱼效应”2 2 3 1 1 市场结构改善效应2 3 3 1 2 产权制度变革效应2 3 3 1 3 监管制度完善效应2 5 3 1 4 技术扩散效应2 5 3 1 5 人力资本提升效应2 6 5 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进x - l j 我国银行业安全问题研究 3 2 外资进入对我国银行业安全的潜在威胁2 6 3 2 1 金融危机的国际传导2 6 3 2 2 侵蚀我国的金融主权2 7 3 2 3 市场份额抢夺效应2 8 3 2 4 优秀人才流失效应2 8 3 2 5 高端客户流失效应2 9 4 东道国维护本国银行业安全的国际经验3 0 4 1 各国对外资进入银行业政策3 0 4 1 1 发达国家对外资银行的管理3 0 4 1 2 东欧、拉美国家对外资银行的政策3 l 4 1 3 亚洲新兴市场经济国家对外资银行的政策3 2 4 2 不同国家引进外资银行政策给我国的启示3 2 4 2 1 要始终坚持国内积累为主、利用外资为辅的原则3 2 4 2 2 资本市场的开放要渐进3 3 4 2 3 要加强国内金融监管。3 3 4 3 美国次贷危机对我国深化银行业改革的借鉴意义3 4 5 统筹协调外资与我国银行业安全的对策3 4 5 1 对中资银行未来发展的建议3 4 5 1 1不断提升核心竞争力3 4 5 1 2 审慎的战略联盟。3 5 5 1 3 继续优化产权结构、完善公司治理机制3 6 5 1 4 转变盈利模式，大力发展中间业务3 6 5 1 5 积极拓展海外业务3 7 5 2 对国家金融监管方面的建议3 7 5 2 1银行业开放中应该进行适度的保护3 7 5 2 2 开放民营银行，增强国家金融安全性和竞争力3 8 5 2 3 适当控制外资银行进入速度，限制其扩张规模3 8 5 2 4 加快建立存款保险制度3 8 5 2 5 适时、适度调整外资入股中资银行的限制3 9 参考文献4 0 6 首都经济贸易大学硕士学位论文 外资进入与我国银行业安全问题研究 1 理论综述 1 1 选题背景与意义 一直以来，外资银行以其合理的治理结构、完善的内控制度、先进的技术水平、 高盈利率等一系列因素成为内资银行竞相学习的标杆，内资商业银行多积极引入外 资作为战略投资者，以期改善自身经营状况，提高盈利水平。而发端于美国的次贷 危机，使美国各大知名银行陷入严重困境，与之相对的是中国的银行业因为国际化 程度不高，反而幸免于难，所遭受的负面影响要远远小于外资银行。这也让我们不 得不对被我们一贯视为榜样的外资银行的经营模式进行一系列的理性思考：外资银 行的模式都是先进的吗? 外资银行入股内资银行究竟会带来什么样的影响? 外资 的引入能否威胁到中国银行业的产业安全? 如何看待外资的作用，在利用外资“鲶 鱼效应”的同时，如何有效规避外资引入带来的负面影响? 文章首先对银行业安全 的含义给出一个明确的界定，然后回顾了中国银行业对外开放的历程，将外资银行 进入后的发展情况与内资银行的发展进行对比，接着辩证地分析外资的引入对中国 银行业安全的正反两方面的影响，最后吸取其他国家对外资银行的政策的经验教 训，提出我国应采取一系列措施来消除外资银行对中国银行业安全的威胁。 1 2 银行业安全的含义 就目前来说，无论是在理论上还是在实践中，银行业安全并没有严格意义的定 义，银行业安全的研究源于经济安全，是产业安全在银行业一种表现形式。因此， 在对银行业安全做出界定前，我们首先要了解经济安全及产业安全的内涵。 1 2 1 经济安全 经济安全是自有国家以来即已存在的最基本的战略问题。国际上对经济安全的 系统研究始于2 0 世纪6 0 年代后期，当时美国的一些学者提出要全面关注“国家经 济安全问题”。7 0 年代，日本学者提出要重视“日本的生存空问和经济安全问题”。 8 0 年代，美同学者对经济安全的研究逐步深入和全面。1 9 8 0 年，同本发布国家 综合安全报告，正式出台了经济安全战略，将保障经济安全的战略思路和政策运 作贯穿于日本的经济发展过程之中，经济安全的概念首次在官方文件中出现。1 9 8 2 年4 月，日本“经济安全保障特别小组”提出了经济安全战略是遏制和排除经济、非 经济威胁的方略，应以经济手段为中心维护国家安全；全面理解国家经济安全战略 必须树立综合观、全球观和全民观，建立相应的反危机体制。到了9 0 年代，随着 经济全球化的深入，国家疆域对世界经济的约束力减弱，跨国公司对世界市场和资 源的瓜分和争夺日益激烈，金融领域的虚拟资本急剧膨胀，各个国家对经济安全的 重视程度相应提高。1 9 9 3 年2 月，时任美国总统克林顿提出“将把经济安全作为对 外政策的主要目标”。1 9 9 6 年5 、6 月，俄罗斯政府出台了“俄联邦国家经济安全战 7 首都经济贸易大学硕士学位论文 外资进入与我国银行业安全问题研究 略”和“俄联邦国家安全构想”。印度同期也提出了国家经济安全思想，强调从国家的 根本利益出发，努力创造有利的内外环境，逐步增强综合国力，争取在2 1 世纪成 为令人瞩目的经济大国和政治大国，奉行“以科技为先导，以教育为依托，以经济 振兴为基础，以提升军事力量为后盾，以外交为保障”的国家经济安全对策。1 9 9 7 年，亚洲金融危机爆发后，许多国际政要指出，不能将危机看成是“孤立的金融危 机”，而必须按照“国家经济安全的大思路”看待这一事件，不少国际金融机构相应提 出了金融安全和防范问题。总的看，世界主要工业化国家、新兴工业化国家和正在 进入工业化国家行列的发展中大国，更加重视经济安全问题，对经济安全问题的研 究也更加深入和全面。中国对经济安全问题的研究开始于8 0 年代中后期，当时一 些学者提出“中国的粮食安全问题”。随后，许多学者和专家开始对产业安全、金融 安全等问题进行了研究，并取得了一定的研究成果。 综观国内外对经济安全问题研究的现状和进展，不难看出经济安全是指一个国 家的经济竞争力；一个国家经济抵御国内外各种干扰、威胁、侵袭的综合能力；一 个国家经济得以存在并不断发展的国内和国际坏境。 1 2 2 产业安全 近年来，国内许多学者从不同角度对产业安全的内涵进行了剖析。雷家骗将产 业安全狭义地定义为制造业安全，即在开放的市场经济条件下，产业安全的核心是 制造业安全，包括基础制造业安全、关键设备制造业安全、高关联性制造业安全等 1 。杨公朴、夏大慰等人则认为产业安全是指在国际经济交往与竞争中，本国资本对 关系国计民生的国内重要经济部门的控制，本国各个层次的经济利益主体在经济活 动中利益分配的充分，以及政府产业政策在国民经济各行业中贯彻的彻底。吴兴南、 林善炜认为产业安全主要是由外商直接投资引发，外商利用其资本、技术、管理、 营销等方面的优势，通过合资、直接收购等方式控制国内企业，甚至控制着某些重要 产业，抢占国内市场，由此而对国家经济产生威胁。这两种定义均侧重国民属性在经 济生活中的重要作用。张立则将产业安全定义为一国在对外开放的条件下，在国际竞 争的发展进程中，具有保持民族产业持续生存与发展的能力，始终保持着本国资本对 本国产业主体的控制。这种定义强调维护民族产业的可持续生存与发展能力。 归纳总结前人的研究成果，我们可以将产业安全定义为：产业安全作为国家经济 安全的重要组成部分，指的是在开放条件下，一国产业抵御外来干扰或威胁并不断 获得持续发展的状态，很大程度上体现了本国产业的主导地位与竞争力，是一国产 业综合素质在不同发展阶段的集中反映。一国经济发展的大局很大程度上取决于产 1 雷家辅国家经济安全理论与方法 m 经济科学i j ；版社2 0 0 0 年 8 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 业安全与否，产业安全是一国经济安全战略中的重要组成部分。 1 2 3 银行业安全 金融业是现代经济的核心，市场化程度越深入，金融业在经济中就越重要，因 而金融业安全是产业安全的重要构成部分，而银行业作为我国金融业的重要组成部 分，一直是企业间接融资的重要平台，尤其是在企业直接融资渠道不畅的情况下， 在未来一段时期内，银行还将继续充当主要的融资方式，必须高度重视银行业安全。 银行业安全的定义大多包涵于金融安全的概念里，关于金融安全的主要观点有以下 几种： ( 1 ) 金融安全是指货币资金的融通安全，凡是与货币流通及信用直接相关的经济 活动都属于金融安全的范畴。一国国际收支和资本流动的各个方面，无论是对外贸 易，还是利用外商直接投资、借用外债等也都属于金融安全的范畴。 ( 2 ) 金融安全就是当金融体系面对不同的威胁时，能够运用各种有效的手段，保 障金融业健康稳定地运营，确保国家利益免受重大损失。 ( 3 ) 金融安全的核心是银行业安全，因为银行业是金融体系的重要组成部分。 综合经济安全、产业安全及金融安全的内涵，本文认为银行业安全就是确保银 行业在面对各种风险时，能充分利用自身充足的资本金和制度安排，尽可能地回避 风险，使损失达到最小，银行业安全包括微观角度的安全和宏观角度的安全。 1 3文献综述 1 3 1 微观角度的安全性：外资银行进入与银行业稳定性 研究外资银行进入与东道国银行业稳定性的成果主要有：d e m i r g u c k u n t 和 d e t a g i a c h e ( 1 9 9 7 ) 运用多元l o g i t 模型对部分新兴市场国家数据研究发现，外资银行 进入程度与银行危机发生概率呈负相关关系。c l a e s s e n s 等人( 2 0 0 1 ) 运用同样的方法， 利用8 0 个发达国家和发展中国家1 9 8 8 u 1 9 9 5 年的截面数据，建立了以下回归模型， 进行回归，研究了外资银行进入对国内银行业管理费用和贷款损失准备的影响，结 果发现，外资银行进入的增加，将会通过竞争和导向作用降低当地银行因垄断和特 权而得以维持的高运营成本，改善其资源利用情况，增进行业的稳定性2 。 c a p r i o h o n a h a n ( 2 0 0 0 ) 通过实证研究，得出了外资银行进入与东道国银行体系稳定性 之间存在正相关关系的结论。相反，b a r a j a s ( 1 9 9 9 ) 考察了哥伦比亚外资银行进入的 自由化导致了金融中介机构的管理成本加大，贷款质量降低，增加了管理成本，银 行业风险加大。w e l l e r ( 2 0 0 0 ) 考察了荷兰转型时期的银行体系，认为外资银行的进入 导致了国内信贷结构的萎缩。国内学者黄宪、熊福平( 2 0 0 6 ) 对我国1 4 家国内银行 1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年的数据回归显示：我国银行业费用率与外资银行进入资产份额j 下相关 2 c l a e s s e n s ，s ，八d e m i r g 豇9 - k u n t ，a n dh h u i z i n g a , 2 0 0 1 “h o wd o e sf o r e i g ne n t r ya f f e c tt h ed o m e s t i cb a n k i n g 9 首都经济贸易大学硕士学位论文 外资进入与我国银行业安全问题研究 3 。陈伟光、肖晶( 2 0 0 6 ) 对我国1 5 家国内银行1 9 9 7 - - 2 0 0 3 年的数据回归显示：外资 银行进入带来我国银行业费用率和资本充足率上升，对呆账准备金率影响不大4 。相 反，吕剑( 2 0 0 6 ) 利用我国1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年1 4 家国内银行的数据回归显示：外资银行 进入带来了我国银行业费用率、资本充足率下降，风险准备金率上升。 1 3 2 宏观角度的安全性：外资银行进入与银行业控制权 研究外资银行进入对东道国金融控制权影响的较少，国内外的主要观点有： s t i g l i t z ( 1 9 9 3 ) 指出，外资银行通常不会按照东道国政府的愿望行事或者对东道国的 愿望不敏感，因此，造成东道国政府控制本国经济的能力下降和东道国金融风险增 大。郭妍和张立光( 2 0 0 5 ) 基于我国具有代表性的1 3 家国内商业银行1 9 9 3 2 0 0 2 年的 面板数据，研究发现外资银行的“市场竞争效应”、“技术示范效应”和“金融稳定效应” 在我国均有体现，而“市场势力假说”在我国不成立，不会带来金融安全问题5 。曹雪 锋、贾润军( 2 0 0 6 ) 在分析了外资银行进入的概况和动机之后得出结论认为：外资银 行尽管会得到高利润，外资银行参股会给金融监管和经济宏观调控带来挑战，但是 垄断中国金融控股权是不容易的。另一种观点则认为，在外资银行大量通过参股入 主国内银行的情况下，没有考虑银行的信誉等无形资产的价值，国内银行被“贱卖”， 且外资银行的大量进入会危及我国的金融控制权。上述这些基于不同国家基础上的 研究在研究方法、模型设定等方面为我们提供了大量经验参照。但是对外资银行进 入对东道国银行业安全影响的研究并没有形成统一的结论，尤其在我国，不同的学 者基于不同的角度和数据，得出了截然相反的结论。 2 中国银行业对外开放的历程及现状 自1 9 7 9 年我国批准第一家外资银行日本输出入银行在北京设立代表处， 到2 0 0 6 年底我国银行业全面对外开放，外资银行在华的发展经历了初期的“水土不 服”之后，逐渐由小到大。在扩张了自身版图的同时，也极大的改变了中国银行业 的市场结构，特别是外资银行凭借其先进的经营理念及全球化的品牌效应，客观上 也改变了中资银行的发展路径，加快了中国银行业的市场化进程。 2 1 外资银行在中国的发展 2 1 1 对外资银行的界定 根据2 0 0 1 年1 2 月2 0 日中华人民共和国国务院公布的中华人民共和国外资 金融机构管理条例总则第二条的内容规定，外资银行指的是依照中华人民共和国 有关法律、法规的规定，经批准在中国境内设立和营业的下列金融机构：总行在中 3 黄宪，熊福平：外资银行在中国发展的经营动机和经营策略分析，金融研究2 0 0 5 年第2 期( 总2 9 6 期) 。 4 陈伟光，肖晶：外资银行进入效戊实证研究，经济学家，2 0 0 7 年1 月 5 郭妍，张立光外资银行进入对我国银行业影响效应的实证研究 j 经济科学2 0 0 5 ；2 l o 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 国境内的外国资本的银行( 以下简称独资银行) ；外国银行在中国境内的分行( 以下简 称外国银行分行) ；外国的金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的银行 ( 以下简称合资银行) 。而根据2 0 0 6 年1 2 月1 1 日起施行的中华人民共和国外资银 行管理条例( 以下简称为条例) ，外资银行是指依照中华人民共和国有关法律、 法规，经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构：一家外国银行单独出资或者 一家外国银行与其他外国金融机构共同出资设立的外商独资银行；外国金融机构与 中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行；外国银行分行；外国银行代表处。 其中外商独资银行、中外合资银行以及外国银行分行统称外资银行营业性机构。 很明显，新的条例对外资银行的界定比旧的条列多列出了外国银行代表处一 项。考虑到早期外资金融机构多以代表处的形式进入中国，且目前外资银行代表处 在中国仍然占据重要地位，因此本文所研究的外资银行与新条列一致，即包括外资 银行代表处。为了便于分析，本文将外资占股超过5 0 的中外合资银行列入外资银 行。这样我们就明晰了本文所要研究的外资银行的定义。 2 1 2 外资银行进入我国的发展历程 银行业对外开放是中国改革开放的重要组成部分，是中国经济同益融入全球经 济的客观要求，也是推进中国银行业改革和提高整体竞争力的重要力量。回顾我国 银行业开放历程，从改革开放至今大致可划分为五个阶段，而我国加入w t o 以及 条例的颁布成为我国银行业对外开放的两个里程碑，对外资银行进入以及在我 国的发展产生了巨大的影响。 第一阶段：外资银行开始进入我国的起步发展期( 1 9 7 9 年1 9 9 3 年) 。改革开放 之初，允许外资银行在一些城市设立代表处或营业性机构。截至1 9 9 3 年底，外资 银行营业性机构共有7 6 家，平均每年设立5 家，资产总额为8 9 亿美元。 第二阶段：外资银行进入我国的快速发展期( 1 9 9 4 年 - - - 1 9 9 7 年) 。1 9 9 4 年，我 国颁布了规范外资银行管理的第一部法规中华人民共和国外资金融机构管理 条例，银行业对外开放的政策更加透明和稳定。截至1 9 9 7 年底，外资银行营业性 机构达到1 6 4 家，四年内增加了9 0 家，每年净增加2 0 多家；资产总额达到3 8 0 亿 美元，四年内增长了3 3 倍，年增长率为8 2 5 。 第三阶段：外资银行进入我国的调整期( 1 9 9 8 年 - 2 0 0 0 年) 。受亚洲金融危机 和我国加入世贸组织不确定性的影响，银行业开放进程有所减缓，我国出台了一些 鼓励性的政策，比如取消了外资银行总资产不得超过实收资本与储备金之和的2 0 倍的规定等。截至2 0 0 1 年底，外资银行营业性机构为1 7 7 家，四年内仅增加了1 3 家，每年净增加不到4 家；资产总额达到4 5 0 亿美元，四年内增长了1 8 ，年增长 率仅为4 5 。 第四阶段：外资银行进入我国的加速发展期( 2 0 0 2 年 2 0 0 6 年底) 。我国j 下式 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 加入世贸组织，认真履行承诺，逐步开放外资银行经营人民币业务的地域范围和客 户对象范围；同时根据经济发展和金融改革的需要，稳步推进和深化银行业对外开 放。入世五年来，在华外资银行营业性机构从1 9 0 家增加到3 1 2 家，剔除机构合并 等因素净增加1 2 2 家，外资银行人民币业务也得到了迅速发展。 第五阶段：外资银行进入我国的全面发展时期( 2 0 0 6 年底至今) 。2 0 0 6 年1 2 月1 1 日修订后的条例开始实施，新颁布的条例指导思想是认真履行加入世贸组织 承诺，全面提高中国银行业对外开放水平，在承诺基础上对外资银行实行国民待遇。 自此，外资银行可以对所有客户提供人民币业务且不受地域限制。截至2 0 0 7 年末，在 华外资法人银行2 6 家( 下设分行及附属机构1 2 5 家、支行1 6 0 家) ；外国银行分行1 1 7 家( 下设支行9 家) 。在华外资银行资产总额1 7 1 4 6 3 亿美元，比年初增长4 7 ，在华外 资银行资产总额占全国金融机构资产总额的2 4 。6 外资银行在资产规模、机构数量、 业务种类等方面迅速发展。 2 1 3 外资银行进入我国的动因分析 外资银行进入中国既有我国金融管制放松、双边贸易额加大、中国市场潜力增 加等客观方面的原因，也有外资银行经营能力较强、资金实力雄厚等主观方面的原 因。正是在主客观两方面动冈的促使下，外资银行才大举在华“攻城略地”。 2 1 3 1 外资银行进入我国的客观原因分析 入世后，中国对银行业的监管逐步有所放松，开放度也越来越高，再加上中国 经济持续高速增长，这些都吸引了外资银行早日进入中国银行业。 1 我国金融管制的放松为外资银行的进入提供了条件 从1 9 7 9 年，我国批准第一家外资银行一同本输出入银行在北京设立代表处， 到2 0 0 6 年1 2 月1 1 日外资银行管理条例正式施行，我国银行业实现了循序渐 进的对外开放。首先开放经济特区，外资银行只在经济特区开设机构，其次又开放 了1 4 个沿海城市，第三步是开放中国的内地城市。在业务上，首先批准外资银行 经营外国人的外汇业务，其次允许经营中国企业和中国居民的外汇业务，第三允许 经营外商投资企业、外国居民的人民币业务，第四允许经营中国企业的人民币业务， 第五允许经营中国公民的人民币业务。同时，外资银行的服务对象和地域也在不断 扩大。在我国银行业开放程度不断加大以及金融监管不断放松的情况下，外资银行 机构数量、业务规模也随之逐步增加。表2 1 给出了外资银行在华机构数量和资产 发展变化情况。 表2 1外资银行在华机构数量和资产发展变化表 6 姜涛：快讯：截止2 0 0 7 年末我国已有在华外资法人银行2 6 家 h t t p ：t e c h z g i r w c o m n e w s 2 0 0 8 319 m m m 8 4 8 8 3 9 2 3 8 t 其) 0 , h t m j 1 2 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 年代代表处数量分行数量外资银行资产( 亿元)占总资产比重 1 9 9 72 7 51 4 23 1 3 9 8 1 9 1 9 9 82 5 71 6 22 8 3 0 1 1 4 1 9 9 92 4 71 5 6 2 6 3 2 2i 2 2 0 0 02 3 31 9 l2 8 5 0 8 1 1 2 0 0 l2 1 31 9 33 7 4 0 9 1 3 2 0 0 22 1 l1 4 62 8 8 1 0 1 3 2 0 0 32 1 61 5 73 3 3 0 51 3 2 0 0 4 2 2 3 2 0 45 7 2 9 81 8 2 0 0 52 4 0 2 5 47 0 7 3 91 8 9 2 0 0 62 4 22 0 0 9 2 7 9 02 1 资料来源：根据统计年鉴和银监会数据整理 从表2 1 中可以看出外资银行在华机构数量和资产除个别年份以外，基本是在 不断增长的。1 9 9 7 2 0 0 1 年外资银行在华业务经历了一个收缩阶段，主要是由于1 9 9 7 年亚洲金融危机的爆发，多方面原因导致外资银行在华业务的整体下降。而2 0 0 1 年中国正式加入w t o ，在银行业开放上做出多项承诺以后，外资银行在华发展呈 现出了一个明显的回升趋势，表明中国金融业的对外开放以及对银行业限制的放松 使中国市场的吸引力增强，推动了外资银行在中国市场的发展。 2 双边贸易额与f d i 的迅速增长促使外资银行的进入 目前国际主流研究主要是从母国与东道国之间的直接投资、贸易状况来分析外 资银行进行跨国扩张行为的动因。例如，b r e a l e y 和k a p l n i s ( 1 9 9 6 ) 对3 7 个母国和8 2 个东道国的2 0 0 0 个海外机构进行研究，他们的研究表明国际银行分布与贸易和直 接投资有很强的相关性。 表2 2 列出了与中国贸易往来密切的十个主要国家和地区2 0 0 5 年与中国的双边 贸易额和在中国的投资总额，以及对应该国银行在华设立的分支机构数目。从表中 的数据可以看出，与中国贸易往来比较密切的国家往往具有较多的在华银行分支机 构数，并且一国双边贸易额与该国在华分支机构数基本呈j 下相关关系。同样，从中 可以清晰的看出在华直接投资额较高的国家往往也拥有较多的在华银行分支机构。 这与国际主流的研究是相吻合的，从而表明一国与中国的贸易额和在华投资的规模 水平也是影响该国银行进入中国市场的重要因素。 表2 2一国双边贸易额及在华投资规模与在中国的银行机构数 首都经济贸易大学硕：f ：学位论文 外资进入与我国银行业安伞问题研究 国别( 地区)在华直接投资额( 万双边贸易额该国银行在华分支机构数 美元) ( 万美元)目 日本 6 5 2 9 7 7l8 4 3 9 3 9 66 5 中国香港 1 7 9 4 8 7 913 6 6 9 8 0 35 8 美国 3 0 6 1 2 32 1 1 5 1 2 5 23 8 法国 6 1 5 0 62 0 6 4 6 1 52 5 英国 9 6 4 7 52 4 5 0 0 2 52 3 德国 1 5 3 0 0 46 3 2 5 0 0 62 3 新加坡 2 2 0 4 3 23 3 1 4 6 8 61 6 韩国5 1 6 8 3 4 1 1 1 9 2 8 1 81 2 泰国 9 5 9 02 1 8 l l l 91 5 荷兰1 0 4 3 5 82 8 8 0 2 4 6 l l 资料来源：中国统计局网 3 我国市场的增长潜力对外资银行产生了巨大的吸引力 f o c a r e l l 和p o z z o l o ( 2 0 0 0 ) 以2 8 个国家包括发达国家和发展中国家的1 4 3 家 银行为模型研究了这些银行选择海外扩张地所考虑的因素，他们采用了更多的变量 除了考虑国家间经济一体化程度非金融类直接投资、双边贸易以及地理距离和东道 国对外资银行进入的政策限制以外，他们还研究了一些可以衡量经济增长前景和潜 在东道国银行竞争性的变量。他们发现预期经济增长率较高、银行系统平均效率较 低的国家，外资银行的进入程度较高。改革开放以来，我国保持了年均9 6 的经 济增长速度，经济总量增长了1 1 倍。2 0 0 5 年，我国g d p 达到2 2 3 5 0 亿美元，占世 界经济的份额从1 9 7 8 年的1 8 提高到2 0 0 5 年的约5 ，仅次于美国、日本和德国； 2 0 0 6 年g d p 总值为2 1 0 8 7 1 亿元人民币，比上年增长1 1 1 ；国家统计局初步核算 2 0 0 7 年中国国内生产总值为2 4 6 6 1 9 亿元，增幅为1 1 4 ，经济增长前景非常乐观。 7 中国是世界上最大的发展中国家，拥有多达十几亿的人口，经济持续稳定快速发展， 逐渐开放的中国银行业市场是一个拥有巨大潜力的市场。任何一个跨国银行要想在 世界范围内有长足发展，中国市场是必争之地。因此，争夺中国金融市场份额也是 外资银行进入的动因之一。 2 1 3 2 外资银行进入我国的主观原因分析 除了中国经济基本面持续向好的客观原因之外，外资银行所具有的先进经营理 念、雄厚的资金实力、高素质的人才队伍等使其与中资银行相比具有一定的比较优势 和竞争优势，成为外资银行进入的主观原因。 1 夕 资银行相对中资银行具有比较优势 传统的国际贸易理论将贸易利益的来源归结为劳动生产率和生产要素禀赋的比 较优势。8 这些理论对于当代国际贸易实践仍然具有很强的指导作用，而国际金融服 务贸易是一种无形贸易，要使比较优势原理能够运用于服务贸易乃至金融服务贸易的 7 数据来源：国家统计局和世界银行数据。 8 多米尼克萨尔瓦多：国际经济学，清华大学出版社，2 0 0 4 年，第3 5 - 3 6 页。 1 4 首都经济贸易大学硕士学位论文外资进入与我国银行业安全问题研究 分析，必须充分考虑到服务贸易与货物贸易的不同特点，必须更多地关注与金融服务 贸易相关的市场结构和需求特征。 现代金融服务业是一个技术密集型和资本密集型的产业。信息技术领域的变革为 金融服务业的飞速发展提供了物质基础，世界各国的金融服务业可以更加便捷地交流 信息，共享信息资源。当代金融服务业已告别传统的经营理念、模式和交易方式，以 现代化与高科技相结合的姿态延续与开拓金融业务、金融机构、金融市场和金融制度 的创新。由此可见，技术差距决定各国金融创新的差距，而创新是金融服务业发展的 源泉，这种差距即是各国金融服务业比较成本差异的根本因素之一。与货物贸易不同， 金融服务的特殊性决定了它的资本要求并不仅仅是实物形态的资本，而是要把具有高 素质的管理、技术人才考虑进来。高素质人才的增加意味着生产要素质量的提高和生 产技术水平的进步，这会导致边际收益率的提高，从而有助于提高金融服务业的竞争 力，而完善的金融服务业也可造就更多的高层次人才。人力资本正是发展中国家金融 服务业发展的一种短缺要素。 综上分析可见，比较优势仍是当代金融服务贸易自由化的利益来源，只是这种比 较优势更多地体现在技术、资金和人才的差异上。中国作为最大的发展中国家，近年 来一直保持经济高速稳定增长，国民经济实力和人民生活水平都得到了很大提高。但 是，中国的金融机构各方面发展还不是很完善，在管理经验、技术水平、创新能力等 方面相对于跨国银行还有很大的差距。可以说，进入中国市场的国际性大银行都具有 一定的比较优势。因此，外资银行在中国有很大的市场扩展空间和利益空间。 2 外资银行相对中资银行具有竞争优势 波特的国家竞争优势论指出，一国特定产业是否具有国际竞争力取决于四个基本 因素和政府、随机事件两个附加因素，它们可以促进或阻碍国家竞争优势的形成。9 这 四个基本要素是：一是资源才能要素状况，即参与某个行业的竞争所必需的熟练劳动 力或基础设施等；二是需求状况，即国内市场对该行业的产品或服务的需求特点；三 是相关产业和辅助产业状况，产业能够体系化，不但有相互促进提高的效果，甚至能 转换为其他国家无法仿效也无可取代的竞争优势；四是企业的策略、结构和竞争，即 有关企业的创立、组织和管理的规定以及国内的竞争状况。 国际金融服务业的竞争受自然资源和劳动力资源等初级要素的影响越来越小，相 反，对知识、人才、通讯手段等高级要素的依赖性越来越大。因此，金融服务业的竞 争要素，其获取的根本不仅在于资源的自然赋予，更在于对这些资源和才能要素的创 造。需求条件对于金融服务业这一产业来说尤为重要，因为金融服务业直接与消费者 接触，并且由于金融服务的需求市场细分程度很高，个性化要求多，因而金融服务企 业必须更多地关注消费者偏好，对变化的需求状况做出灵敏的反应。关联和辅助性行 业在高级生产要素方面的投资可以外溢到金融服务业，使其在无须支付成本的条件下 9 迈克尔波特： 国家竞争优势，华夏出版社，2 0 0 4 年，第6 7 页。 1 5 首都经济贸易大学硕上学位论文 外资进入与我国银行业安全问题研究 获得“技术外溢”的好处。另外，发达的、完善的相关和支撑产业还关系着金融服务产 业在成本、产品质量和信息交流方面的竞争优势的获取。金融服务企业的战略、布局 和竞争对于提升竞争优势也是一个基本的因素。可以看到，现在世界上成功的金融服 务企业都具有能适应其所处的社会经济环境的优秀的经营管理理念、企业文化和优秀 的管理层。 外资银行本身具有与其对外投资相关的竞争优势，其不仅具有高素质的人才，而 且具有信息技术优势。外资银行普遍应用先进的电子和网络技术，大量采用电脑设备 和自助终端，自助式服务占了银行服务很大的比例，使客户在不同时间和地点都得到 银行服务