发改委版年陶瓷行业风险分析报告.doc

摘摘 要要 本报告所分析的陶瓷制品制造行业是指国民经济行业分类(GB/T4754-2002)中的 陶瓷制品制造，行业代码为 315。按照国民经济分类标准，陶瓷制品制造业业包括卫生陶 瓷制品制造、特种陶瓷制品制造、日用陶瓷制品制造、园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制 造等 4 个子行业，见下表。 图 1 陶瓷制品制造行陶瓷制品制造行业业子行子行业业分分类类 行业及代 码 子行业及代码行业描述 3151 卫生陶瓷制 品制造 指卫生和清洁盥洗用的陶瓷用具的生产。 3152 特种陶瓷制 品制造 指专为工业、农业、实验室等领域的各种特定用途和要求，采用 特殊生产工艺制造陶瓷制品的生产活动。 3153 日用陶瓷制 品制造 指以粘土、瓷石、长石、石英等为原料，经破碎、制泥、成型、烧 炼等工艺制成，主要供日常生活用的各种瓷器、炻器、陶器等陶 瓷制品的制造。 315 陶瓷制 品制造 3159 园林、陈设 艺术及其他陶瓷 制品制造 指以石英、长石、瓷土等为原料，经制胎、施釉、装饰、烧成等工 艺制成的，具有艺术造型或花纹、图案等，主要供陈设、观赏或 装饰用的纯艺术欣赏陶瓷制品和以欣赏为主的陶瓷陈列品、实 用品的制造，以及其他未列明的陶瓷制品的制造。 数据来源：国家统计局 一、行业发展环境一、行业发展环境 2009 年我国 GDP 增长 8.7%，全年国内产总值 335353 亿元。规模以上工业增加值 逐季回升，整体比上年增长 11%。其中，一季度增长 5.1%，二季度增长 9.1%，三季度增 长 12.4%，四季度增长 18%，工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。 11 11.6 12.9 14.9 12.5 0 2 4 6 8 10 12 14 16 20052006200720082009 工业增加值增速% 数据来源：国家统计局 图 1 2005-2009 年国内工年国内工业业增加增加值值及其增及其增长长速度速度 二、行业供需分析及预测二、行业供需分析及预测 （一）供给分析（一）供给分析 国家统计局数据显示，2009 年陶瓷行业累计完成工业总产值 1241.33 亿元，同比增 长 17.60%；增长率比 2008 年回落了 7.72 个百分点。 图 2 2005-2009 年陶瓷制品制造行年陶瓷制品制造行业业工工业总产值业总产值 单位：亿元，% 工业总产值增长率 2005662.92 24.22 2006712.92 27.12 2007.1-11872.87 33.89 2008.1-111085.54 25.32 2009.1-111241.33 17.60 数据来源：国家统计局 662.92 712.92 872.87 1085.54 1241.33 24.22 27.12 33.89 25.32 17.6 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 200520062007.1-112008.1-112009.1-11 0 5 10 15 20 25 30 35 40 工业总产值(亿元)同比增长率(%) 数据来源：国家统计局 图 2 2005-2009 年陶瓷制品制造行年陶瓷制品制造行业业工工业总产值变业总产值变化化趋势趋势 （二）需求分析（二）需求分析 2005 年以来，陶瓷行业销售收入逐年上升，增速在 2007 年达到最高点，之后总体呈 现逐年放缓的趋势。2009 年 1-11 月陶瓷行业实现销售收入 1186.72 亿元，增长率为 19.20%，比 2008 年下降 5.9 个百分点。陶瓷产品国内需求的增长幅度有限，因此出口形 势仍未的到根本好转是增长下滑的主要原因。 图 3 2005-2009 年陶瓷制品制造行年陶瓷制品制造行业销业销售收入情况售收入情况 单位：亿元，% 销售收入增长率 2005627.38 25.17 2006673.18 27.64 2007.1-11825.81 35.34 2008.1-111018.25 25.10 2009.1-111186.72 19.20 数据来源：国家统计局 627.38 673.18 825.81 1018.25 1186.72 25.17 27.64 35.34 25.1 19.2 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 200520062007.1-112008.1-112009.1-11 0 5 10 15 20 25 30 35 40 销售收入(亿元)同比增长率(%) 数据来源：国家统计局 图 3 2005-2009 年陶瓷制品制造行年陶瓷制品制造行业销业销售收入售收入变变化化趋势趋势 （三）供需平衡分析和预测（三）供需平衡分析和预测 从 2005-2009 年成品陶瓷的产销率可以看出，2005-2007 年产销率起伏不大，维持 在 94.5%左右上。2008 年的产销率有所降低，但也达到了 93.80%。2009 年 1-11 月，由于 经济复苏出口增加，加上在国家的大规模经济刺激计划拉动下，陶瓷产品的产销率增长 了 1.8 个百分点，达到历史高点 95.60%。从较高的产销率可以看出，陶瓷产品的供需较 为平衡，尚未出现产能过剩的现象。 数据来源：国家统计局 图 4 2005-2009 年陶瓷制品制造行年陶瓷制品制造行业业成品陶瓷成品陶瓷产销产销率率变变化化趋势趋势 由于节能环保政策的相继出台，已逐步淘汰一些落后生产线。因此，未来几年供给 不会对市场产生压力。在需求方面，下游行业对陶瓷产品的需求对陶瓷行业的供需产生 直接影响。国内方面，陶瓷下乡政策的推出会加大陶瓷在国内市场的需求；外销方面，在 全球经济逐渐复苏的环境下，陶瓷出口也会快速增加，预计 2010 年对陶瓷的需求会有 25%左右的增长。 综合来看，预计 2010 年我国陶瓷制品制造行业需求将继续扩大，比 2009 年将有更 快速的增长。 三、行业产业链发展情况分析及预测三、行业产业链发展情况分析及预测 数据来源：世经未来整理 图 5 陶瓷行陶瓷行业产业链简图业产业链简图 陶瓷行业的上游行业是高岭土等原材料行业以及成品油行业。2009 年 1-11 月，高 岭土行业供给较为充足，价格保持在低位运行。预计 2010 年经济复苏，出口加速回暖， 原材料会有 10%左右的涨幅。 陶瓷行业的下游行业是房地产行业。2009 年 1-12 月，全国完成房地产开发投资 36232 亿元，同比增长 16.1%，增幅回落，比 1-11 月降低 1.7 个百分点。从存量与销量的 比较来看，2010 年房价上涨基本成定局，而销量上看预计一线城市销量下降，二线城市 销量平稳而三四线城市将略有上升，预计全年销量与 09 年大致持平；而销售额受到结构 的影响有可能略有下调。从供给的角度来看，土地购置、新开工均将呈上升趋势，但受政 策影响增幅仍存在不确定，我们预计 15%-20%增幅。 15759.3 19382.46 25279.65 30579.82 36231.71 19.8 21.8 30.2 20.9 16.1 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 20052006200720082009 0 5 10 15 20 25 30 35 实际完成投资额(亿元)同比增长率(%) 数据来源：国家统计局，世经未来整理 图 6 2005-2009 年房地年房地产产开开发发投投资资情况情况 四、行业财务状况分析及预测四、行业财务状况分析及预测 2009 年 1-11 月，陶瓷行业的整体运行较好，在内需外销的拉动下，行业的生产经营 逐渐好转，行业效益和发展速度增加。从具体指标来看，2009 年 1-11 月，陶瓷行业的盈 利能力提高；营运能力相对稳定；偿债能力增强；发展能力指标上升。 陶瓷行业在 2009 年的发展处于行业的复苏期，行业的生产经营能力逐渐增强，行 业的财务状况表现好转。从后期发展趋势看，在国家一系列的政策措施持续刺激下，以 及全球经济的持续回暖，陶瓷行业将进一步复苏，预计陶瓷行业在 2010 年的发展好于 2009 年，效益状况将改善。 五、区域及子行业发展情况分析及预测五、区域及子行业发展情况分析及预测 我国陶瓷行业的资产主要集中于广东、山东、江西、河北、湖南、江苏、福建、河南和 浙江等地；我国陶瓷行业销售收入排名前列的是广东、山东、江西、湖南、河南、福建、江 苏、河北、广西和浙江等地；利润较多的省市是山东、江西、广东、河南、湖南、福建、上 海、江苏、浙江等；利润集中度水平高于资产和销售收入的集中度。具体的省市中，山东 和江西的利润实现表现较好，利润都超过了 15 亿元；2009 年 1-11 月，我国陶瓷行业逐 渐扭亏，从亏损额的增长速度看，大部分省区市的亏损额都比去年减少。亏损减少最快 的省市分别是：江西、重庆、上海、福建、四川、河北等，亏损都呈 30%以上速度减少，陶 瓷大省广东和山东的扭亏速度也在 15%左右。 卫生陶瓷行业在陶瓷行业中规模相对较大。2009 年 1-11 月，卫生陶瓷行业的资产 增长率是 15.87%，增长率比 2008 年 1-11 月有轻微下降，由于企业数量仍然呈递增趋势， 预计 2010 年卫生陶瓷行业将加快扩张。卫生陶瓷制品制造行业正逐渐回暖，各项指标 显示卫生陶瓷行业规模和经营能力均得到增强。2009 年来，特种陶瓷的生产经营得到好 转，盈利能力和发展能力逐渐增强，扭亏速度很快。日用陶瓷制品制造行业是陶瓷行业 里的最大子行业，在整个行业中占有主要的地位。日用陶瓷行业的产品直接面对下游消 费行业，市场需求的变化直接反映到行业的运行中。2009 年来，陶瓷市场增长较快，日 用陶瓷行业也得到了迅速的发展。园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造行业的行业规模 较小。与陶瓷行业的其他子行业类似，园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造行业的生产 经营情况较 2008 年好转，盈利能力和发展能力均得到增强。从亏损情况看，园林、陈设 艺术及其他陶瓷制品制造行业 2009 年 1-11 月的亏损额减少了 60%，亏损额仅为 0.27 亿元，为近几年最低点。 2010 年，扩张政策的延续以及陶瓷下乡等政策的推出，还有全球经济回暖带动出口 增加。预计在 2010 年，陶瓷行业的发展将好于 2009 年，生产经营情况得到进一步提高。 六、行业风险分析及预测六、行业风险分析及预测 宏观经济波动方面，陶瓷制品制造行业对宏观经济波动的反应比较敏感，对外依赖 程度高，受国际经济环境和国内宏观经济波动的影响明显。2010 年全球经济逐步回暖， 预计陶瓷产品出口会稳步增加。 政策方面，节能减排政策的出台会使一批高耗能的生产线相继被淘汰，作为传统行 业的陶瓷产业尤其面临着 “高产量、高消耗、低效益”的困境，陶瓷出口到了微利甚至 “亏损”边缘，行业发展面临严峻挑战，陶瓷行业开始进入高环保高成本时代 技术方面，一些自主创新的新型陶瓷产品不断出现，但就整个陶瓷产业而言，拥有 高技术陶瓷生产线的企业尚属少数，装备落后，技术研发能力不足是陶瓷产业面临的整 体问题。 供求方面，随着出口回暖，供求状况将有所缓解，陶瓷产品尚未出现产能过剩现象， 预计 2010 年仍将保持工序平衡状态。 总体而言，2010 年陶瓷行业经营状况将好于 2009 年，相关的风险会加快陶瓷行业 的产业结构调整，陶瓷高成本时代的来临将使陶瓷产品逐渐从低端向中高端转变。 七、行业信贷建议七、行业信贷建议 2010 年，陶瓷行业的信贷总体原则是：关注中大型优势私营和外资陶瓷企业的信贷 需求，选择具有产品结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和 技改升级项目，谨慎对待投资落后生产线的企业的信贷项目。 目目 录录 第一章第一章 陶瓷制品制造行业基本情况陶瓷制品制造行业基本情况.1 第一节 陶瓷制品制造行业的定义及分类 .1 第二节 2009 年陶瓷制品制造行业在国民经济中的地位 .2 第二章第二章 2009 年陶瓷制品制造行业发展环境分析年陶瓷制品制造行业发展环境分析.4 第一节 2009 年宏观经济环境分析 .4 一、宏观经济运行.4 二、金融运行.9 第二节 2009 年陶瓷制品制造行业政策环境分析 .12 一、重点政策汇总.12 二、重点政策及重大事件分析.12 三、政策未来发展趋势.13 第三节 2009 年陶瓷制品制造行业社会环境分析 .15 一、行业发展社会环境概述.15 二、具体社会环境分析.16 第四节 2009 年陶瓷制品制造行业技术环境分析 .18 一、行业主要技术术语及简要解释.18 二、行业生产工艺技术.19 三、2009 年行业劳动生产率.21 四、行业技术未来发展趋势预测.22 第三章第三章 2009 年陶瓷制品制造行业发展情况分析年陶瓷制品制造行业发展情况分析.24 第一节 2009 年陶瓷制品制造行业规模分析 .24 第二节 2009 年陶瓷制品制造行业供给分析及预测 .25 一、供给总量及速率分析.25 二、供给结构变化分析.26 三、2010-2012 年供给预测.29 第三节 2009 年陶瓷制品制造行业需求分析及预测 .31 一、需求总量分析.31 二、需求结构变化分析.31 三、2010-2012 年需求预测.32 第四节 2009 年陶瓷制品制造行业市场分析 .33 一、供需平衡分析及预测.33 二、价格变化分析及预测.34 第五节 2009 年陶瓷制品制造行业投融资情况分析 .34 一、行业资金渠道分析.34 二、固定资产投资分析.35 三、兼并重组情况分析.36 四、行业投资特点分析.37 第六节 2009 年陶瓷制品制造行业运行主要特点 .38 一、陶瓷行业资产总额维持在较快增长，行业规模持续扩张 .38 二、陶瓷行业累计工业总产值同比增长，主要产品产量保持递增 .38 三、主要产品产量逐月递增.38 四、陶瓷行业加快产业转移，产业升级初见成效 .38 五、销售小幅下滑，但幅度不大 .38 六、产销率达到历史高点.38 七、固定资产投资保持在高速增长.38 八、卫浴陶瓷兼并重组较多.39 第四章第四章 行业竞争状况分析行业竞争状况分析.40 第一节 2009 年陶瓷制品制造行业集中度情况分析及预测 .40 第二节 2009 年陶瓷制品制造行业进入与退出壁垒分析 .42 一、进入壁垒分析.42 二、退出壁垒分析.42 第三节 2009 年陶瓷制品制造行业竞争结构分析 .43 一、 “波特五力”模型分析.43 二、行业当前竞争特点总结.45 第四节 2009 年陶瓷制品制造行业生命周期分析.46 第五章第五章 2009 年陶瓷制品制造行业全球市场及进出口情况分析年陶瓷制品制造行业全球市场及进出口情况分析.48 第一节 2009 年陶瓷制品制造行业全球市场情况分析 .48 一、2009 年陶瓷行业的竞争格局.48 二、2009 年行陶瓷制品制造业主要国家生产情况分析.48 三、2010 年陶瓷制品制造行业全球市场发展趋势预测.50 四、2009 年陶瓷制品制造行业全球贸易政策分析.51 第二节 2009 年陶瓷制品制造行业进口情况分析 .52 一、进口数量及金额分析.52 二、2009 年陶瓷制品制造行业进口结构分析.53 三、2009 年进口特点分析.53 四、2010 年进口预测.54 第三节 2009 年陶瓷制品制造行业出口情况分析 .55 一、出口数量及金额分析.55 二、2009 年陶瓷制品制造行业出口结构分析.56 三、2009 年出口特点分析.57 四、2010 年出口预测.57 第六章第六章 2009 年陶瓷制品制造行业产业链分析年陶瓷制品制造行业产业链分析.58 第一节 陶瓷制品制造行业产业链介绍 .58 第二节 2009 年陶瓷制品制造行业上游产业分析 .59 一、高岭土生产情况分析.59 二、高岭土需求情况分析.59 第三节 上游行业对陶瓷制品制造行业的影响分析 .61 第四节 2009 年陶瓷制品制造行业下游产业分析 .62 一、房地产行业发展情况分析.62 二、房地产行业发展趋势.65 第五节 下游行业对陶瓷制品制造行业的影响分析 .66 第七章第七章 2009 年陶瓷制品制造行业财务状况分析年陶瓷制品制造行业财务状况分析.67 第一节 2009 年陶瓷制品制造行业三费变化情况 .67 第二节 2009 年陶瓷制品制造行业经营效益分析 .69 一、行业盈利能力分析.69 二、行业营运能力分析.69 三、行业偿债能力分析.70 四、行业发展能力分析.70 第三节 2009 年陶瓷制品制造行业财务状况总体评价 .72 第八章第八章 2009 年陶瓷制品制造行业区域发展情况分析年陶瓷制品制造行业区域发展情况分析.73 第一节 陶瓷制品制造行业区域分布总体分析及预测 .73 一、行业区域分布特点分析及预测.73 二、行业规模指标区域分布分析及预测.74 三、