（工商管理专业论文）我国城市商业银行信贷风险管理研究——以江苏银行y分行为例.pdf

硕士论文我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 摘要 随着金融市场的不断发展，银行业竞争更加激烈，商业银行信贷风险管理面临严 峻的考验。我国商业银行信贷风险管理形势并不乐观，美国次贷危机的爆发导致全球 金融危机加剧，信贷风险管理更加成为我国商业银行风险管理的焦点。从我国目前金 融市场发展状况看，贷款占银行总资产的比重最大，我国商业银行面临最大的风险也 是信贷风险。因此，信贷风险管理作为商业银行风险管理的重要内容之一，提高信贷 风险管理水平对于商业银行增强核心竞争力，提高自身盈利水平，具有积极的推动作 用。 城市商业银行作为商业银行中的中小企业，由于受到历史遗留问题及先天条件的 限制，在信贷风险管理方面存在诸多不足，如，信贷风险管理意识不强、内控制度不 完善、信贷风险预警机制缺乏等。城市商业银行应积极借鉴国内外商业银行先进的信 贷风险管理经验，结合实际情况，寻求适合城市商业银行自身发展的信贷风险管理模 式。 本文以江苏银行y 分行作为考察对象，针对江苏银行y 分行的信贷风险管理现状， 以风险管理、信贷风险管理理论为基础，同时结合国内外研究，对江苏银行y 分行信 贷风险管理中存在的主要问题及成因进行研究与分析，并对该行在信贷风险管理过程 中建立有效的内控机制、实行信贷业务监管、合理贷款定价等方面提出建议。 关键词：城市商业银行信贷风险信贷风险管理 a b s t r a c t硕士论文 a b s t r a c t w i t ht h ec o n t i n u o u sd e v e l o p m e n to ft h ef i n a n c i a lm a r k e t , t h ec o m p e t i t i o nw i t h i nt h e b a n k i n gi n d u s t r y b e c o m e sm o r ea n dm o r ef i e r c e ，a n dc r e d i tr i s k m a n a g e m e n to f c o m m e r c i a lb a n k si sf a c i n gs e v e r et e s t t h es i t u a t i o no fc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti sn o t o p t i m i s t i c w i t hal a r g eg l o b a le c o n o m i cs l o w d o w nc a u s e db ys u b p r i m ed e b tc r i s i s o c c u r r e di nu s ，t h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ti sb e c o m i n gt r u l yf o c u s e d h o w e v e r ，t h e l o a n st a k et h el a r g ep r o p i t i a t eo ft o t a lb a n ka s s e t s ，t h ec r e d i tr i s ki so n eo ft h eb i g g e s tr i s k s f o rc o m m e r c i a lb a n kt od e a l 、) i ，i t l l t h e r e f o r e ，c r e d i tr i s km a n a g e m e n ti so n eo ft h e i m p o r t a n tp a r t so fc o m m e r c i a lb a n k s r i s km a n a g e m e n t ，t oi m p r o v et h e c r e d i tr i s k m a n a g e m e n tc a nb er e g a r d e da sp o s i t i v ei m p e t u sf o rc o m m e r c i a lb a n k s t oe n h a n c et h ec o r e c o m p e t i t i v e n e s sa n dp r o f i t a b i l i t y d u et ot h el i m i t a t i o no fh i s t o r i c a li s s u e sa n dc o n g e n i t a lc o n d i t i o n s ，u r b a nc o m m e r c i a l b a n k s ，a ss m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sa m o n gc o m m e r c i a lb a n k s ，s t i l lh a v em a n y d e f i c i e n c i e si nt e r m so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t , i e w e a ka w a r e n e s so fc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t ，t h e i ri m p e r f e c ti n t e r n a lc o n t r o ls y s t e m ，a n dl a c ko fe a r l yw a r n i n gm e c h a n i s m a g a i n s tc r e d i tr i s k s u r b a nc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l d ，o nt h eb a s i so fa c t i v e l yl e a r n i n gt h e a d v a n c e dc r e d i tr i s km a n a g e m e n te x p e r i e n c ef o r md o m e s t i ca n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s ， c o m b i n et h ea c t u a ls i t u a t i o nt oe x p l o r eac r e d i tr i s km a n a g e m e n tm o d et h a ts u i tf o rt h e i r o w n d e v e l o p m e n t w i 廿lj i a n g s ub a n kyb r a n c ha st h er e s e a r c ho b j e c t , t h i st h e s i sf o c u s e so nt h ec u r r e n t s i t u a t i o no fc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fj i a n g s ub a n kyb r a n c h b a s e do nr e l e v a n tt h e o r i e s a b o u tr i s km a n a g e m e n ta n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n t , t h i st h e s i sc o m b i n ed o m e s t i ca n d f o r e i g nr e s e a r c h e st o g e t h e rs o 部t os t u d ya n da n a l y z et h em a i np r o b l e m sa n dc a u s e s a p p e a r i n gi nt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n to fj i a n g s ub a n kyb r a n c h ，p u tf o r w a r ds o m e s u g g e s t i o n sf o rj i a n g s ub a n ky b r a n c ht oe s t a b l i s he f f e c t i v ei n t e m a lc o n t r o lm e c h a n i s m s ， i m p l e m e n tc r e d i to p e r a t i o n ss u p e r v i s i o na n dc o n d u c tr a t i o n a ll o a np r i c i n ga n ds oo n k e y w o r d s ：u r b a nc o m m e r c i a lb a n k s c r e d i tr i s kc r e d i tr i s km a n a g e m e n t 硕士论文我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 1 绪论 1 1 研究背景和研究意义 1 1 1 研究背景 2 0 世纪9 0 年代我国城市商业银行由当时的城市信用社组建而成，城市商业银行 的发展适应了我国当前经济结构多元化改革的进程，承担起振兴地方经济和满足中小 企业、社区居民融资需求的作用，在一定程度上填补了市场空白。随着经济全球化进 程的加快以及受到国际金融危机影响，我国城市商业银行面临多层面的挑战，城市商 业银行的发展环境日益严峻。国有四大银行和全国性股份制商业银行不断加快以利润 为导向的改革步伐，竞争力不断增强，城市商业银行由于存在经营地域、市场准入、业 务开展、政策规定等方面的局限，经营业绩受到很大影响。同时，随着国外金融机构 不断涌入中国市场，外资银行凭借丰富的经验与先进的技术，对我国城市商业银行形 成强有力的冲击。 随着2 0 0 8 年美国雷曼兄弟宣布破产，由次贷危机引发的新一轮全球性金融危机 拉开序幕。在严峻的经济环境下，银行业受到巨大考验，信贷风险管理的压力进一步 增大，不良贷款余额及不良贷款率反弹压力凸显。在巴塞尔新资本协议框架下，要求 商业银行建立完善的信用评级体系，并在此基础上构建信贷组织构架及打造信贷业务 流程，合理运用定性分析和定量分析，营造信贷风险管理的良好氛围。作为商业银行， 尤其作为中小银行的城市商业银行，更应适应市场竞争要求，健全信贷风险管理机制， 有效识别、防范与化解信贷风险，提高信贷资产质量，提升市场竞争力。 1 1 2 研究意义 信贷业务作为商业银行的主要业务，是商业银行利润的主要来源，同时，信贷风 险也是商业银行面临的最主要的金融风险之一。商业银行在经营管理中加强对信贷风 险的识别与防范不仅有利于银行自身发展，还将进一步提高我国经济发展和社会稳 定。我国城市商业银行由于受到历史遗留问题及自身缺陷的限制，在信贷风险管理方 面一直存在信贷内控机制不健全、信贷风险度量水平较低、信贷激励约束机制不完善 等问题。城市商业银行的利润来源主要依靠传统的利息差，相对于国有大银行和全国 性股份制银行存在经营业务少、服务品种单一等情况。因此，提高信贷风险管理意识、 加强信贷风险内控机制，降低不良贷款比例，有效提高信贷风险管理水平势必成为城 市商业银行信贷风险管理的重要内容。本文通过对江苏银行y 分行信贷风险管理现状 1 l 绪论 硕士论文 分析与研究，借鉴国内外银行先进信贷风险管理经验与技术，试图建立一套适合y 分行实际情况的科学管理体系。 1 2 研究内容和研究方法 1 2 1 研究内容 ( 1 ) 对商业银行信贷风险管理概述及理论进行阐述，为揭示商业银行信贷风险 管理中存在的问题、形成原因及对策建议打下基础。 ( 2 ) 研究我国城市商业银行及江苏银行y 分行信贷风险管理中存在的问题及具 体表现，并分析问题形成的原因。 ( 3 ) 研究国内外商业银行信贷风险管理中的实践经验与先进做法，具体指出哪 些方面具有借鉴意义。 ( 4 ) 针对江苏银行y 分行信贷风险管理现状进行分析，探讨提高江苏银行y 分 行信贷风险管理水平的对策及建议。 1 2 2 研究方法 本文采用理论研究、实际调查以及实证研究相结合的方法，在此基础上进行总结 与提炼，研究城市商业银行信贷风险管理的应用对策。 ( 1 ) 理论研究。通过多渠道收集商业银行信贷风险、商业银行信贷资产分类、 商业银行信贷风险管理等相关资料，以理论为依据揭示城市商业银行信贷风险管理存 在的问题及形成原因。通过分析、研究江苏银行y 分行信贷风险管理现状，以理论为 基础找出解决问题的对策及建议。 ( 2 ) 实际调查。选择江苏银行y 分行作为调研对象，通过与y 分行信贷业务人 员及信贷管理人员的深入交流，全面深入了解y 分行信贷风险管理体系。 ( 3 ) 理论论证与实证分析相结合。本文结合我国城市商业银行的自身特点与发 展状况，借鉴国内国外商业银行的先进经验，并对其在提高城市商业银行信贷风险管 理水平方面的应用进行总结。选取江苏银行y 分行作为信贷风险管理调查对象，深入 分析y 分行信贷风险管理中存在的问题并提出合理化建议。 硕士论文我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 1 3 研究思路和论文框架 1 3 1 研究思路 本文的研究思路如图1 1 ： 研究背景、意义、思路、方法 1r 商业银行信贷风险管理相关概述与理论研究 1 r 我国城市商业银行信贷风险管理问题与分析 1 r l 西方商业银行信贷风险管理研究国内其他商业银行信贷风险管理研究 1r 国内外商业银行信贷风险管理先进经验启示 1 r 江苏银行y 分行案例分析 1 3 2 论文框架 图1 1 研究思路 ( 1 ) 第一部分即绪论部分。包括研究的背景和意义，研究的方法、思路及论文 框架，创新点和不足。 ( 2 ) 第二部分为一章。分别介绍风险管理及商业银行信贷风险管理的内涵与发 展、商业银行信贷资产分类情况以及对商业银行信贷风险的识别、度量、预警和处理 等内容。对商业银行信贷风险管理的相关理论进行阐述，并对国内外相关研究进行综 3 l 绪论硕士论文 述。 ( 3 ) 第三部分共两章。主要对城市商业银行信贷风险管理的现状及江苏银行y 分行信贷风险管理中的主要问题进行分析。研究国内外商业银行的先进经验与技术以 及对江苏银行y 分行的启示。 ( 4 ) 第四部分为一章。以理论为基础，借鉴国内外先进银行实践经验，从信贷 风险的内控制度、信贷业务监管等方面对构建江苏y 分行信贷风险管理体系提出建 议。 1 4 创新点与不足 1 4 1 可能的创新点 ( 1 ) 通过研究国内外商业银行信贷风险管理的实践经验与做法，提出适合江苏 银行y 分行特点的具体实施建议。 ( 2 ) 从制度建设、业务监管、市场定位、风险预警等方面提出提高江苏银行y 分行信贷风险管理水平，规避信贷风险的建议。 1 4 2 不足之处 ( 1 ) 本文通过多种渠道与方式搜集、查阅了大量相关资料，但仍存在局限性。 关于商业银行信贷风险的度量分析模型与方法，适用于中小银行的资料相对较少。对 于江苏银行y 分行信贷风险管理方面的数据、资料获取较困难，文中的数据、资料 具有一定的局限性。 ( 2 ) 本文仅对江苏银行y 分行信贷风险管理中存在的问题提出一些个人的建议。 由于金融市场复杂多变，信贷风险管理又是一项长期性、系统性的工作，因此，若要 实施改进还需要较长的磨合过程。 4 硕士论文我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 2 商业银行信贷风险管理概述及相关理论研究 2 1 商业银行信贷风险概述 信贷风险是指商业银行在整个信贷业务流程中，从货款审批到贷款的使用，再到 贷款的最后回收，企业由于受到多方面影响，如市场经济环境、国家宏观政策和金融 监管部门相关规定的影响，以及债务人经营状况、盈利能力、财务情况等诸多因素的 影响，企业不愿意或者无力偿还银行贷款本息，导致银行无法回收贷款，从而蒙受经 济损失的风险。信贷风险贯穿于商业银行信贷业务的全过程，只有及时、准确地发现 信贷风险，才能有效防范与控制风险。 ， 商业银行信贷风险贯穿银行信贷业务的全过程，商业银行信贷业务的各个环节同 时受到债务人信用状况、信贷市场风险、信贷业务员操作风险等方面的影响，由于多 种不确定性因素导致银行在运营过程中实际收益和预期收益发生偏差u 1 。 2 2 商业银行信贷风险管理相关内容 2 2 1 风险管理定义 风险管理是人类以安全与幸福为目标，结合近现代科技和经验不断发展起来的一 门新的管理科学。因其涵盖范围广泛，对它的含义有多种表述。 美国风险管理权威学者威廉姆斯和汉斯认为：风险管理指通过对风险的识别、衡 量与控制，以尽可能少的成本将风险造成的各种不利后果减小到最低程度的一种科学 管理方法。这个定义揭示了风险管理的实质是以最经济合理的方法消除风险导致的各 种灾害性后果，指出风险管理是包括风险的识别、衡量、分析、控制等一系列环节的 科学管理方法体系，而不是简单地将风险管理当作种处置风险的技术。 英国特许保险协会对风险管理定义是：风险管理是为了降低不确定事件的影响， 或者是为了消除各种不确定事件的不利影响而做出的一切努力。 台湾保险界权威人士袁宗慰则将风险管理概括为：风险管理是指基于对风险的不 确定性和可能性等诸多因素进行综合考察、分析、评估等情况后，制定出包括预警风 险、识别风险、衡量风险、管理风险、控制风险及有效处理风险导致的损失的一整套 系统、科学的管理方法。该定义的特点是，进一步描述了风险管理的基本内容、方法 及流程。缺点是忽略了风险管理首先应该是以最经济最合理的成本来综合处理风险及 风险导致的不良后果的一系列方法。 我国关于风险管理比较全面的定义是：风险管理指研究风险发生的规律和风险控 5 2 商业银行信贷风险管理概述及相关理论研究硕士论文 制的技术的一门新兴管理学科，各个经济单位通过对风险的识别、衡量及评价，进一 步优化组合各种风险管理技术，并对风险实施有效控制，妥善处理风险所导致的损失 及后果，期望能够达到以最小的成本获取最大安全保障的目标盟3 。风险管理的目标是： 为了实现最大安全保障，寻找风险发生、变化的规律，同时认识、评估、分析风险对 经济生活所造成的危害，合理选择方法处置风险，力求规避及减少损失，以保障经济 发展的稳定性、连续性。 2 2 2 商业银行信贷风险管理内涵 ( 1 ) 商业银行信贷风险管理定义 商业银行信贷风险管理是指商业银行运用科学的方法对各种可能导致贷款损失 的因素进行有效预测、分析、防范、控制和处理，提高信贷资产质量，降低信贷风险， 减少贷款损失，增强银行信贷风险控制能力和贷款损失补偿能力的一种管理活动口】。 商业银行信贷风险管理是指通过对银行信贷风险的识别与衡量施行防范和控制的过 程。商业银行需要较强的信贷风险意识和信贷风险文化氛围，这是商业银行信贷风险 管理的基础，同时也是商业银行信贷风险管理价值体系的重要体现。信贷风险管理的 所有内容、目标、原则、程序都将此作为规范与标准。完善的内部控制机制是商业银 行信贷风险管理的重要条件，为商业银行实现信贷风险管理目标提供重要保障。科学 技术日新月异，商业银行信贷风险管理技术及手段也在不断创新与发展。先进的信贷 风险管理技术和手段能够提高信贷风险管理的效率与程度，及时、有效地做好商业银 行信贷风险的预警、防范和控制，实现信贷风险管理的目标。 ( 2 ) 商业银行信贷风险管理目标 商业银行信贷风险管理目标是将银行信贷资产质量控制在可接受的不良贷款范 围或风险贷款范围内。在这个范围内，银行信贷资产损失可以接受或容忍。如，不 良贷款率控制在3 9 卜5 区间内，在这个范围的上限5 即银行信贷资产安全的警戒线。 当不良贷款率接近上限时，银行必须高度警觉，采取有效措施进行控制。不同的银行 因其规模不同，信贷政策导向不同，决定了信贷风险管理目标的不同：可接受不良 贷款率为卜1 。商业银行力求将不良贷款率维持在当前水平；可接受不良贷款率 为o 一1 0 。商业银行力求在1 年内将不良贷款率降低1 个百分点或是不再增长，3 至5 年内控制到5 左右，最终将不良贷款率降至3 ；可接受不良贷款率为8 。这 类商业银行通常将此作为短期内可以容忍不良贷款率范围。 ( 3 ) 商业银行信贷资产分类 一逾两呆分类法 1 9 8 8 年财政部规定实行“一逾两呆 分类法，在一定期限基础上，把贷款分为 6 硕士论文我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 正常、逾期、呆滞、呆帐四个类别，将其中后三类认定为不良贷款，简称“一逾两呆 饰1 。一逾两呆划分法根据合同逾期期限，逾期l 天，将贷款认定为逾期贷款，超过1 年，将贷款认定为呆滞贷款，对于呆帐贷款的确定则严格按照财政部的相关标准及要 求进行判断与认定。随着金融体制改革的深化，金融监管进一步规范，一逾两呆分类 法的局限性日益凸显，主要体现两个方面：一是按照国际经验，逾期9 0 天认定为不 良贷款，一逾两呆法规定贷款过期1 天即认定为不良贷款，呆滞贷款外延过大，覆盖 范围太广。二是对于信贷资产质量的识别严重滞后。尤其对于贷款期限较长的项目， 存在借款人在还款期限前已丧失偿还能力的情况，仍按一逾两呆分类法，严重阻碍银 行对贷款风险的预判。 五级分类法 为适应经济发展和金融改革需要，根据人民银行下发的贷款风险分类指导原则 要求，所有从事信贷业务的金融机构全面施行信贷资产五级分类法。五级分类法通过 对信贷资产全面评估，将信贷资产按照风险程度划分成正常、关注、次级、可疑和损 失五个类别，其中后三类认定为不良信贷资产。如表2 1 所示： 表2 1 贷款五级分类表 预期 分类 核心定义特征 损失范围 借款人能够履行合同，无足够理由怀疑贷款本息存在不能 正常一切正常o 按时足额偿还的情况。 虽然借款人目前尚有能力偿还贷款本息，但存在一些可能 关注潜在缺陷3 一5 对偿还产生不利影响的因素。 借款人的还款能力已出现明显问题，完全依靠借款人正常 缺陷明显 次级 经营收入已无法足额偿还借款本息，即使执行担保，也肯 1 5 9 6 _ 一3 0 可能损失 定会造成一定的损失。 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也必定要 可疑肯定损失5 0 一7 5 造成较大损失。 在采取所有可能的措施、手段或一切必要的法律程序之 损失损失严重 9 5 肾一1 0 0 后，本息仍然无法收回或只能收回极少部分。 五级分类法通过分析企业财务状况，对企业偿还贷款能力进行评估同时划分贷款 类别，及时反应贷款风险情况，有效克服“一逾两呆 分类法的局限性，对银行信贷 资产可能出现的风险给予更多关注，对商业银行信贷风险管理具有较高的参考意义。 在新资本协议下，随着信贷风险管理规范性要求的不断提高，五级分类法由于受到信 息不对称、主观随意性强等因素的影响，其局限性开始显现。 7 2 商业银行信贷风险管理概述及相关理论研究硕士论文 十二级分类法 信贷资产风险分类作为提高信贷经营管理水平的重要手段已成为商业银行的共 识。为了与国际惯例保持一致，国内建设银行与工商银行率先推出信贷资产风险十二 级分类法。十二级分类法在五级分类法基础上更加关注优良资产的细分，通过引入定 量指标及数据模型系统，提高定量分析比重嘲。针对不同的客户类型、产品特点及风 险缓释措施等，量身制定调整方案，在认定信贷资产质量上保持了统一的风险偏好。 同时为银行保持稳定、安全的资本保证提供保障。 十二级分类法进一步将正常类贷款划分为四级，将关注类划分为三级，将次级类 和可疑类均划分为两级，损失类仍为一级。其中前七级为优良信贷资产，后五级为不 良信贷资产。具体如表2 2 ： 表2 2 贷款十二级分类表 风险分类 核心定义 借款人还款能力极强，有极充足的证据说明信贷资产本息能按时足额偿 正常1 级 还。 正正常2 级借款人还款能力很强，有充分证据说明信贷资产本息能按时足额偿还。 常 正常3 级借款人还款能力强，没有理由怀疑信贷资产本息不能按时足额偿还。 正常4 级 借款人还款能力较强，没有足够理由怀疑信贷资产本息不能按时足额偿 优 还。 虽然出现可能对偿还产生不利影响的因素，但是风险缓释效果很好，预计 良 关注1 级 信贷资产本息在到期或者在到期后较短的时间内能够被足额偿还。 关 关注2 级 虽然存在对偿还产生明显不利影响的因素，但是风险释效果较好，预计信 贷资产本息在到期后的合理时间内能够被足额偿还。 注 虽然存在一些对偿还产生较大不利影响的因素，但是目前还有证据显示通 关注3 级过减少投资、处置非核心资产等手段能够在到期后的合理时间内足额收回 信贷资产本息。 借款人的还款能力出现明显的问题，完全依靠借款人的正常收入无法足额 次级1 级 偿还债务，信贷资产通过执行担保或者动用其他还款来源，即使可能发生 次 损失但是损失极少。 级 借款人的还款能力出现明显的问题，完全依靠借款人的正常收入无法偿还 次级2 级大部分的债务，信贷资产通过执行担保或者运用其他还款来源，预计还会 不形成一定损失。 良借款人不能足额偿还债务，信贷资产即使执行担保或动用其他还款来源 可 可疑1 级 后，也必定形成部分损失。 疑 借款人不能足额偿还债务，信贷资产即使执行担保或动用其他还款来源 可疑2 级 后，也必定形成较大损失。 损在采取所有可能的措施、手段或者一切必要的法律程序后，信贷资产本息 失 损失 仍无法收回，或者只能收回极少的部分。 硕士论文 我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 2 2 3 商业银行信贷风险的管理 ( 1 ) 商业银行信贷风险的识别 信贷风险的产生根源错综复杂，商业银行在信贷活动中仅凭简单的监测无法直接 识别。传统识别信贷风险的方法通常以完整、科学的信贷风险监测指标体系作为基础， 综合运用监测分析方法对信贷风险进行识别，如，财务报表分析法、专家意见法、指 标监控法等。随着信贷业务的不断拓展，银行业信贷风险管理面临更多考验，日益需 要一种简易、有效的信贷风险识别工具。v a r 值方法开始崭露头角，v a r 值方法指在 规定时限内，在一定概念意义下，评估和计量一种金融资产或资产组合面临市场风险 大小和可能遭受损失的最大预期值。v a r 值方法运用范围广泛，不仅可以识别单笔信 贷业务风险，还可以识别交易组合的风险。 ( 2 ) 商业银行信贷风险的度量 信贷风险度量技术是商业银行信贷风险管理的核心内容。现代信贷风险度量技术 建立在传统信用评级的基础上，主要有k m v 模型、c r e d i tm e t r i c s 模型、麦肯锡模 型等盯1 。k m v 模型：k m v 模型建立在b s m 模型( 有关期权定价模型) 研究基础上， 在分析评估企业信用风险前提下，除分析公司财务状况，还综合考虑企业负债水平、 股价浮动等情况。k m v 模型运用改进后的期权定价公式计算出违约距离，同时收集多 达3 4 0 0 家上市公司以及4 0 0 0 0 多家非上市公司的资料，建立庞大的企业信息资料数 据库。k m v 模型运用两种关系解决借款者的预期违约值问题：一是企业股权市场价值 和企业资产市场价值的结构关系；二是企业资产市值波动情况和企业股价市值波动情 况的关系。 c r e d i tm e t r i c s 模型：c r e d i tm e t r i c s 模型由美国j pm o r g a n 公司研 发，通过对信用资产组合远期价值分布的度量确定信用风险大小，以测量信用资产价 值大小为基础进而判定机构承担风险的程度，将信用风险和债务人的信用等级转移结 合起来。该模型认为风险的驱动因素源于资产价值的波动。c r e d i tm e t r i c s 模型在 资产信用评级基础上构建信用评级转移矩阵，获取信用评级变化引发的资产价值变化 情况，并以此确定资产未来价值分布，根据资产价值未来分布再确定在险价值。麦 肯锡模型：麦肯锡模型是在c r e d i tm e t r i c s 模型的基础上发展而来。与c r e d i t m e t r i c s 模型相似，麦肯锡模型综合违约风险、评级转移概率分布及条件违约概率分 布对商业银行信贷风险进行评估。在c r e d i tm e t r i c s 模型基础上，麦肯锡模型继续 建立了失业率、经济增长率及评级转移矩阵等宏观经济变量间的关系。通过模拟经受 这些情况影响下的经济冲击来评估转移矩阵的变化程度。 ( 3 ) 商业银行信贷风险的预警 我国商业银行现行信贷风险管理存在“重贷前、轻贷后 问题，即注重贷前对借 款人的信用评价，贷后对企业财务状况关注不够，尤其在违约前不能做到对信贷风险 9 2 商业银行信贷风险管理概述及相关理论研究 硕士论文 及时预警。通过构建预警模型预测企业财务状况，为商业银行信贷决策提供参考，减 少信贷资产损失咖。在信贷风险管理过程中，商业银行在信贷计划中对本金和利息偿 还做详细安排，每一期本息偿还情况与当期贷款企业现金流量情况密切联系，即与企 业在一定期限内的偿还能力密切相关。企业财务状况的恶化是一个不断发展的过程， 因此，在信贷风险管理中，加强对贷款企业财务状况跟踪监控，并对企业财务风险加 以量化并进行实时预测就显得尤其重要。商业银行应重点关注贷款企业的盈利能力和 偿债能力，企业债务的偿还主要依靠企业的现金流量。所以，在构建预警模型时应选 取能够体现企业现金流量状况和偿债能力的财务指标对企业的财务状况进行分析预 判。 ( 4 ) 商业银行信贷风险的控制 商业银行对信贷风险控制的目的是为了达到信贷风险的平衡。以巴塞尔新资本协 议框架下要求的计量风险的可能性为基础，商业银行不仅要通过增加信贷风险资本准 备来预防风险，还要根据资本充足率的要求及商业银行现有资本准备对信贷资产组合 进行调节与配置，以取得信贷风险资本的最佳配置。针对银行现有信贷资产组合收益 和损失情况，结合银行信贷业务发展规划及风险偏好，寻求信贷风险资本在防御损失 和获得收益上的均衡。其实质是要求商业银行在信贷资产组合管理上关注两个方面： 一是商业银行的利润要求，二是商业银行抵御损失的能力。商业银行只同时兼顾这两 个方面才能使信贷资产配置最优化。 2 3 商业银行信贷风险管理的相关理论 2 3 1 资产管理理论 最初商业银行风险管理主要针对资产方面的风险管理，因为传统商业银行经营活 动的风险主要来自资产业务。商业银行重点在于协调银行自身资产的流动性、赢利性 和安全性，优化资产结构，通过资产业务获取高利润。随着市场环境的变化，商业银 行资产管理理论经历真实票据理论、可转换能力理论、预期收入理论、超货币供给理 论及资产结构理论五个发展阶段呻，。 真实票据理论又被称为“商业性贷款理论 ，产生于商业银行发展初期，当时商 品经济不发达，信用关系欠成熟，银行资金业务以短期自偿性贷款为主。该理论最早 源于亚当斯密( 1 7 7 6 ) 的国民财富的性质和原因的研究，他认为银行的放款资 金主要来自存款，为保证不可预期的存款提取，银行就要保证资金高度的流动性，银 行放款应以短期性、商业性和具有自偿性的贷款为主。 随着经济的发展，中、长期固定贷款在银行信贷资产中的比例越来越高，真实票 1 0 硕士论文我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 据理论难以满足银行信贷资产管理的要求，在此情况下出现了可转换能力理论。可转 换能力理论最早产生于2 0 世纪初，由美国学者莫尔顿( 1 9 1 8 ) 在商业银行及资本 形成一文中提出。该理论认为，银行如果可以将自持资产在需要时能够迅速转让、 出售转换成现金，商业银行就能将资产流动性和盈利性相兼顾。可转换理论推动了商 业银行对贷款对象及资产业务范围的迅速扩张，使银行放贷不局限于短期贷款和自偿 性贷款，并试图解决银行资产安全与风险的矛盾，其缺陷是过分强调银行资产的流动 性而忽视银行资产质量，并不能充分保证银行的安全性。 预期收入理论最早由美国经济学家普鲁克诺( 1 9 4 9 ) 在定期放款与银行流动性 理论一书中提出。他认为保证银行资产流动性的关键在于预期收入能否得到保障， 而不取决于贷款的期限长短以及贷款用何种形式进行偿还。因此，银行在发放贷款时 不需要过分考虑贷款的期限与类型。 进入2 0 世纪6 0 年代，随着货币形式的多样化发展，超货币供给理论开始兴起。 该理论提出，银行除了通过提供信贷货币形式达到其经营目的，还可提供更多服务， 如开展投资咨询、购买证券、市场调查、委托代理、项目评估、管理咨询等配套服务， 将银行资产经营及管理推向纵深化发展。 托宾和阿罗作为资产结构理论的倡导者，他们提出“世界状态”和“不确定性 概念。在此概念基础上，他们认为任何证券都可以被看作一组由其可能得到的收益集 合，其中每一收益都与世界中的某种未来状态相对应；任何资产结构都能表示为由其 中的各种资产在不同世界状态下所能得到的收益组成的矩阵。银行在进行资产决策 时，通过对经济变量的预测和估算，筛选出最可能获取高收益状态的资产。 2 3 2 负债管理理论 负债管理理论是指银行由依靠吸收存款的负债形式向对外借入资金的负债形式 发展，通过对外借款来增加银行收益，银行可以根据资产情况调整、完善负债规模及 结构，提高银行资产盈利能力。负债风险管理理论包括银行券理论、存款理论、购买 理论及销售理论恻。 银行券理论是最古老的负债管理理论，银行以贵金属作为支撑发行银行券，人们 凭银行券获取与票面数额等同的金银或者铸币。银行券理论强调银行负债的适度性。 存款理论则主张稳健性和保守性，存款理论认为银行吸收存款是银行资金的主要来 源，也是银行资产业务的基础。银行应根据存款状况安排贷款，不赞成盲目发展存款 和贷款，反对冒险性地谋取利润及支付代价。购买理论则认为，银行对于负债问题并 不都是消极被动的，可以采取主动负债，主动地购买外界资金。购买对象可以是同业 金融机构、国际货币市场金融机构、中央银行，也可以是财政机构。银行通过购买资 2 商业银行信贷风险管理概述及相关理论研究硕士论文 金增加流动性，银行在负债方面的购买行为同在资产方面的管理行为相比，更加灵活、 主动。进入2 0 世纪8 0 年代，金融业改革和金融创新层出不穷，金融业和非金融业的 竞争日益加深，金融危机不断加剧，在这一形势下产生的销售理论不再局限于资金， 该理论将银行负债管理的重心定位在服务顾客需要上，通过创造各种金融产品迎合更 广泛的客户需求，银行通过推销金融产品及金融服务获取更大收益。 2 3 3 资产负债综合管理理论 资产管理理论强调商业银行资产的流动性而进取不足；负债管理理论强调流动性 和盈利性却缺乏稳健性。到了2 0 世纪7 0 年代中后期，金融市场利率剧烈波动，商业 银行仅仅依靠负债来维持贷款及投资难以保证银行资本的流动性和安全性，商业银行 必须合理调整资产结构和负债结构以确保银行盈利性、流动性和安全性的均衡。美国 经济学家贝克( 1 9 7 7 ) 提出了资产负债综合管理理论，该理论对资产管理理论和负债 管理理论的内容进一步深化与发展，强调对资产业务风险和负债业务风险的协调管 理，达到资产结构与负债结构的均衡发展，保证商业银行盈利性、流动性和安全性的 协调统一，力求达到商业银行风险最小化。资产负债综合管理理论是银行运营方式上 的一次突破，大大增强了银行防御金融市场振荡的能力h 。2 0 世纪8 0 年代末，一种 新兴商业银行经营管理理论出现，即资产负债表外管理理论。该理论提倡突破传统银 行负债业务和资产业务经营范围的思路，将存贷业务作为银行运营的一条主线，在其 周围延伸多条金融业务旁支，开拓新的经营领域，寻求新盈利业务。同时，这一理论 认为应该将资产负债表内的业务转化成负债表外的业务，例如，将贷款转售给第三者， 将存款转售给急需要资金的单位，这种转售只是将资产和负债分别销帐，使表内经营 规模缩减或者维持现状，银行只收取转让的价格差。 2 3 4 全面风险管理理论 巴塞尔新资本协议作为银行业完整的资本充足率监管框架，主要有三大支柱，分 别是：最低资本要求、银行业必须满足信息披露的要求及监管当局对于资本充足率的 监督。巴塞尔新资本协议强调风险管理与资本要求密切联系，其实质是由以往单纯依 靠资本抵御风险转变为以整个风险管理体系防御风险，是风险管理理论与资产负债管 理理论的统一与补充u 引。 全面风险管理理论强调系统、完备的风险管理体系理念，涵盖信用风险管理、市 场风险管理、操作风险管理等。全面风险管理是一种以先进风险管理理念作指导，以 全球化的风险管理体系、全员的风险管理文化、全面的风险管理范围、全程化的风险 1 2 硕士论文 我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 管理过程、全新的风险管理方式、全部的风险管理概念为核心的风险管理模式。在巴 塞尔新资本协议下，从对单一风险实行有效管理转向全面风险管理模式。 2 3 5 委托代理理论 委托一代理理论最早由美国经济学家伯利和米恩斯( 1 9 3 2 ) 提出，他们通过调查 发现企业集所有权与经营权于一身存在诸多弊端，认为所有权与经营权应分离。 j e n s e n 和m e c k l i n g ( 1 9 7 6 ) 将代理关系定义为：在一种契约关系下，一位或更多的 委托人聘用并授权另一位代理人代表他们履行某些行为或服务。他们将代理问题分成 两类，一类指以所有权与经营权分开为前提，此种情况下经理人与股东间存在代理问 题；另一类指因承担不同的权力和义务引发的债权人与股东间的代理问题。委托一代 理理论主要研究，一个或多个行为主体根据一种契约，雇佣并授权另一些行为主体代 理其行为，同时前者根据后者的行为及产生效果支付酬劳。委托一代理理论认为，随 着生产力发展及规模化生产的出现，要求生产分工进一步细化，企业所有者( 委托人) 受到知识、能力、技能等方面的限制，无法满足专业分工的要求，需要一批具有专业 知识和专业技能的代理人行使被委托的权利羽。 2 3 6 信贷配给理论 信贷配给理论由西方经济学家凯恩斯在货币论一书中提出，他认为银行发放 货款不是完全依照竞争市场的原则发生。可能存在不能完全满足借款人的情况，银行 可以通过扩大或紧缩贷款数量方式影响投资规模。即银行放贷依据贷款人的预期收益 确定而不完全按照市场竞争原则，则市场中可能存在信贷缺口。最初信贷配给理论的 研究以完全信息为基础，一些西方经济学家将信息经济学和信贷配给理论相结合发展 为现代信贷配给理论。现代信贷配给理论从不完全信息出发，研究贷款利率和贷款抵 押的选择效应。 美国耶鲁大学教授斯蒂格利茨( 1 9 8 1 ) 指出，银行与企业之间的信息不对称造成 信贷市场的逆向选择和道德风险，导致信贷市场中信贷配给的发生n 钔。由于存在道德 风险，愿意支付高利率的借款人也许正是预期还款可能性较低的借款人，当银行无法 了解借款人的投资风险时，如果按照逆向选择提高利率，会使低风险的借款人退出市 场或促使借款人选择更高风险性的项目，最终导致银行放贷的平均风险增加。在此情 况下，银行宁愿选择相对低的利率水平以拒绝一部分贷款人的贷款申请，放弃选择高 利率水平来满足所有借款人的要求，这就是造成信贷配给发生的原因。 2 商业银行信贷风险管理概述及相关理论研究硕士论文 2 4 商业银行信贷风险管理的相关研究 2 4 1 国外文献综述 国外对商业银行信贷风险管理的研究成果丰硕，主要运用在信贷风险的定性定量 分析方面。马柯维茨( 1 9 5 2 ) 最早奠定了风险分析的理论基础，他提出两种假设：一 是假设资本市场是完美的；二是假设收益呈正态分布。并在两种假设基础上提出，理 性的投资者应结合投资组合收益的均值和方差分析可供选择的投资组合。s h a r p e ( 1 9 6 4 ) 和l i n t n e r ( 1 9 6 5 ) 进一步提出在证券市场上，非系统性风险可通过分散投资 进行消除，市场对这类风险不会给予收益补偿，只有无法消除的系统性风险会对预期 收益产生影响。m t m a n ( 1 9 6 8 ) 提出运用z 模型对借款人信贷风险实行量化评级。费希 尔布莱克等( 1 9 7 3 ) 运用马柯威茨等人的分析基础，从期权定价入手，在1 9 7 4 年 提出默顿模型，这一模型对k m v 方法的提出具有重要的理论指导价值。1 9 9 5 年k m v 公司开发出以期权定价模型为基础的e d f 模型量化度量贷款风险。乔埃尔贝西斯 ( 1 9 9 5 ) 将商业银行风险管理体系，风险管理和绩效考核，风险管理和风险资本进行 比较研究。巴塞尔委员会( 1 9 8 8 ) 提出的巴塞尔资本协议对商业银行风险管理具 有里程碑式的意义，该协议从管制模式上对风险管理进行研究，随后，巴塞尔委员会 陆续提出的1 9 9 6 年修正案、1 9 9 8 年巴塞尔资本协议以及巴塞尔新资本协议 ( 2 0 0 6 ) 不断提高对商业银行风险管理的质量。米歇尔科罗赫等( 2 0 0 1 ) 提出运用 定量分析法研究信贷风险管理时既要注意信贷风险的识别与衡量，更要注重对信贷风 险的控制与处理，不仅要着眼于单个金融产品带来的风险，还要关注客户的信用风险， 更要关注整体资产组合的风险。 国外研究者对信贷风险管理技术的创新过程中发展出许多对风险进行量化管理 的模型。比较典型的有v a r ( v a l u ea tr i s k ) 模型、e r m ( e n t e r p r i s e w i d er i s k m a n a g e m e n t ) 模型和t r m ( t o t a lr i s km a n a g e m e n t ) 模型。v a r 模型指在正常市场条件 下和给定的置信度内，评估及计量金融资产或者投资组织在既定时期内所面临的市场 风险的大小和可能遭受损失的最大数值。e r m 是对企业或机构内部各层级业务单位的 各种风险进行综合考虑的风险管理方法。t r m 模型则是站在整体性的高度来评估风 险，以投资概率为基础综合考虑价格和偏好以期达到风险管理的均衡性和最优化。除 了这三种模型，还有管理信用风险的c r e d i tm e t r i c s 模型、k m v 模型、c r e d i tr i s k + 模型和麦肯锡c p v 信贷组合观察模型等等。 1 4 硕士论文我国城市商业银行信贷风险管理研究以江苏银行y 分行为例 2 4 2 国内文献综述 2 0 世纪8 0 年代末，我国