（金融学专业论文）股份制商业银行小企业授信业务研究.pdf

摘要 摘要 小企业对我国国民经济做出了卓越的贡献。但是，信息不对 称等诸多因素导致小企业融资范围狭窄。尤其受美国次贷危机引 发的国际金融危机的影响，融资难成为了我国小企业发展最严重 的问题，积极发动银行业开展小企业授信业务对小企业意义重大。 股份制商业银行是我国银行体系的重要组成部分，在市场竞 争越来越激烈、生存与发展受到日益严峻的挑战的背景下，为实 现其可持续发展，股份制商业银行需要寻找新的利润增长点、开 发新市场，小企业市场正是这样一个市场。因此，研究小企业授 信业务对股份制商业银行具有十分重要的意义。 本文深入阐述了股份制商业银行开展小企业授信的相关理 论，通过对小企业融资分析和股份制商业银行信贷业务分析，本 文认为小企业存在较大的金融服务需求，股份制商业银行也最有 能力为小企业提供服务。通过分析股份制商业银行现行授信业务 过程中存在的许多亟需改进的地方，本文提出了从客户定位、组 织架构调整、业务流程精简、产品创新和定价模型的选择几个方 面对股份制商业银行的小企业授信业务模式进行优化，并针对为 确保优化思想的实施提出了必需的保障对策，期望本文的研究成 果为我国股份制商业银行对小企业提供更全面、更完善的金融服 务提供参考。 关键词：股份制商业银行，小企业，授信业务 硕士学位论文 a b s t r a c t a b s t r a c t s m a l l e n t e r p r i s e s h a v em a d e o u t s t a n d i n g c o n t r i b u t i o n st o c h i n a sn a t i o n a le c o n o m y h o w e v e r , f a c t o r ss u c ha si n f o r m a t i o n a s y m m e t r yl e a dt on a r r o wf i n a n c i n gf o rt h e m e s p e c i a l l yb yt h e i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc r i s i ss p a r k e db yt h eu s s u b p r i m em o r t g a g e c r i s i s ，f i n a n c i n gd i f f i c u l t yh a sb e c o m et h em o s ts e r i o u sp r o b l e mf o r t h ed e v e l o p m e n to fs m a l le n t e r p r i s e s s o ，t ol a u n c hb a n k i n gc r e d i t b u s i n e s sf o rt h e ma c t i v e l yi so fg r e a ts i g n i f i c a n c e a sa ni m p o r t a n tp a r to fd o m e s t i cb a n k i n gs y s t e m ，j o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sa r e f a c i n gi n c r e a s i n g l yf i e r c ec o m p e t i t i o na n d u n d e r g o i n gi n c r e a s i n g l y s e v e r e c h a l l e n g e s i n o r d e rt oa c h i e v e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ，i ti sn e c e s s a r yt of i n dn e wp r o f i tg r o w t h p o i n ta n dd e v e l o pn e wm a r k e tf o ri o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s w h i l es m a l le n t e r p r i s em a r k e ti st h ev e r yo n e t h e r e f o r e t od o r e s e a r c ho nt h ec r e d i tf o rt h es m a l li so fe x t r e m e l yv i t a ls i g n i f i c a n c e t oj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s t h i s p a p e re l a b o r a t e st h o r o u g h l yo nt h er e l a t e dt h e o r i e so f j o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k s sc r e d i tb u s i n e s sf o rt h e s m a l l a n a l y z e st h ef i n a n c i a ld e m a n do ft h e ma n dt h ec u r r e n tc r e d i tb u s i n e s s o fj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s i ti sc o n c l u d e dt h a tg r e a td e m a n d s a r eb l a n k ，w h i l ej o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sa r et h eb e s tc a n d i d a t e s t o p r o v i d et h e s e r v i c e h o w e v e r , m a n y l i m i t a t i o n se x i s ta n d i m p r o v e m e n t sa r en e c e s s a r y t h ee s s a ym a k e saf u r t h e rs t u d yt o o p t i m i z ei t ，i n c l u d i n gc u s t o m e r o r i e n t a t i o n ，t h eo r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e a d j u s t m e n t ，b u s i n e s sp r o c e s s s i m p l i f i c a t i o n ，p r o d u c t i n n o v a t i o n ，p r i c i n gm o d e ls e l e c t i o n ，a n ds oo n f i n a l l y ，i tp u t s f o r w a r dc o u n t e r m e a s u r e st og u a r a n t e et h ec r e d i tb u s i n e s sf o rt h e s m a l l i ti s e x p e c t e d t o p r o v i d es o m er e f e r e n c e sa n df e a s i b l e s u g g e s t i o n s f o r j o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k st oo f r e rm o r e c o m p r e h e n s i v e ，p e r f e c tf i n a n c i a ls e r v i c e sf o rs m a l le n t e r p r i s e s k e y w o r d s ：j o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ，s m a l le n t e r p r i s e s ， c r e d i tb u s i n e s s 硕士学位论文 第一章导论 1 1 研究背景和意义 第一章导论 我国小企业近年来得到了迅速发展，己成为推动经济发展和社会进步 的重要力量，在增进市场效率、加快经济增长、推动技术创新、创造就业 机会和促进国际贸易等方面发挥着不可替代的作用。在我国劳动力相对丰 富及资本相对稀缺的要素特征下，小企业的发展创造了许多就业机会，缩 小了城乡差距，对我国国民经济的发展做出了卓越的贡献。但是，信息不 对称等诸多因素导致小企业融资基本上被限制在自有融资的狭小范围内。 尤其受美国次贷危机引发的国际金融危机的影响，小企业受到了不同 程度的冲击，其中3 0 的小企业受金融危机的冲击比较大，有些因为资金 短缺已经处于停产、半停产状态，4 0 的小企业也受到较大冲击，订单不到 7 成。在当前的宏观经济环境下，融资难成为了我国小企业发展过程中最严 重的问题，严重制约了小企业的发展潜力和成长速度，很多小企业由于融 资难而被迫退出市场。经济紧缩的宏观环境对小企业的发展几乎是毁灭性 的打击，数量如此之巨、在经济发展中的地位如此之重的小企业面临着融 资瓶颈，在当前形式下，小企业更加迫切需要包括融资、结算理财、投行 顾问、电子银行等综合金融服务。因此积极发动银行业开展小企业业务对 小企业意义重大。 作为银行来说，金融市场的开放、市场经济思想的深入、金融竞争的 加剧、企业融资渠道的拓宽，都加刷了金融脱媒现象。同时，大中型企业 议价能力增强，非银行金融机构开始侵蚀传统银行业务，银行的市场份额 不断下降，日益挤压银行的盈利空间。为扩大市场占有率、寻找新的利润 增长点、实现可持续发展，银行需要开发新市场。小企业信贷市场资金需 求量庞大，竞争不是很剧烈，相对具有较大的议价空间，是银行实现可持 续发展尤为合适的客户候选人。因此，研究小企业授信业务对银行来说也 是一项举足轻重的任务，需要提升到银行发展战略的高度。 当前我国银行业面临着激烈的竞争，外资银行的经营范围不断开放， 加上外资银行开展中间业务具有很大优势，对外资银行不断扩大在我国的 市场份额极为有利。花旗银行早在2 0 0 4 年就发起了中小企业( s m e ) 方案， 筹建商业银行部，这是外资银行在中国较早针对中小企业设立的专门服务 部门；2 0 0 8 年，汇丰银行全面启动了中小企业业务。到2 0 1 1 年，外资银行 l 第一章导论 放贷仍将继续扩张，尤其加紧了对中小企业市场的渗透。可见，外资银行 纷纷开始开展小企业业务说明小企业融资的利润是丰厚的。外资银行正瞅 准机会，借助其全方位的优势，加速渗透。虽然中资银行最近两年也开始 在小企业贷款方面下功夫，但出于自身风险考虑，起色并不大。各家股份 制商业银行应尽早开拓小企业客户和市场，为未来发展培养忠诚的客户群； 依托自身有利的优势为小企业提供信贷支持，促进小企业的蓬勃发展；通 过银企友好合作，实现资金顺利流通和经济稳步增长，具有至关重要的理 论与现实意义。 与此同时，国家宏观政策不断号召银行开展小企业信贷，为小企业融 资提供政策扶持。2 0 0 9 年9 月2 2 日，国务院出台了关于进一步促进中小 企业发展的若干意见，意见提出采取更加积极有效的政策措施，扶持小企 业克服困难，实现又好又快发展。银行开展小企业业务的相关政策文件时 间表见表1 - 1 。 表1 - 1 银行开展小企业授信业务的相关政策文件时间表 时间文件内容 2 0 0 5 年7银监会正式出台银行开展 月2 8 日 小企业贷款业务指导意见 提出“六项机制”创新解决小企业融资问题。 银监会发布商业银行小企 2 0 0 6 年1 0进一步完善商业银行小企业授信工作机制，规范 业授信工作尽职指引( 试 月8 日 授信管理，简化贷款流程。 行) 2 0 0 7 年6银监会印发了银行开展小引导银行业进一步落实科学发展观，改善和加强 月2 9 日 企业授信工作指导意见 对小企业金融服务。 2 0 0 7 年7 银监会印发了小企业贷款研究适合小企业贷款特点的五级分类办法、拨备 月风险分类办法( 试行) 比例、核销办法和问责制度。 2 0 0 8 年1 2 银监会印发了中国银监会鼓励各银行参照本指导意见，从自身实际情况出 关于银行建立小企业金融发，探索建立多种形式、灵活有效的小企业金融 月s 日 服务专营机构的指导意见服务专营机构，以解决小企业融资难的问题。 资料来源：根据相关网站整理所得 在当前金融环境下，股份制商业银行与小企业和谐发展的重要环节就 是设计合理的小企业授信环节，真正解决小企业的融资缺口难题。合理的 授信业务必须包括采用科学的贷款定价模型等因素，既满足小企业发展的 需要，又能为银行在风险可控的前提下带来稳定的利润。本文综合考虑小 企业的特点和金融需求，从理论上深入分析股份制商业银行和小企业的共 生关系，对股份制商业银行顺利开展小企业信贷业务模式进行优化研究， 2 硕士学位论文第一章导论 期望为进一步畅通小企业的融资渠道提供理论与实际指导。 1 2 文献综述 1 2 1 国外研究综述 1 关于缓解小企业融资难的研究 早在2 0 世纪3 0 年代初，英国议员m c m i l l a n 在关于小企业问题的调查 报告中就指出，小企业融资面临着“资金缺口 。其后国外学者对小企业信 贷进行了大量研究。 s t i g l i t z 和w e i s s ( 1 9 8 1 ) 【2 j 认为，银企之间的信息不对称会引起逆向选 择和道德风险问题，可能出现信贷配给( c r e d i tr a t i o n i n g ) 现象。在此基础 上，h e l l m a n 和s t i g l i t z ( 2 0 0 0 ) 【3 l 认为，不仅是单一的信贷市场会发生资金 配给，而且信贷市场和股票市场都可能独自发生或同时发生资金配给问题。 普遍投资风险较高的小企业自然就成了资金配给的牺牲者。当小企业发展 依靠的外源融资供给不足时，形成的融资缺口就会约束企业的健康发展 ( n e i lg r e g o wa n ds t o y a nt e n e w ，2 0 0 1 ) 【4 1 。b e r g e r 等人( 2 0 0 1 ) 【6 1 认为， 贷款合同中的约束条款、办理手续和审批时间等非财务成本反映了企业融 资的隐性交易费用，费用越高，信贷约束程度越强。h o s h i 等人( 1 9 9 0 ) 【1 2 1 研究发现，日本企业与银行有良好的关系，在投资中受到的融资约束较少， 他认为紧密的银企关系能使企业及时获得资金。在风险水平和企业特征一 样的情况下，与银行保持良好关系的企业，信贷约束程度较低( f a b r i z i oa n d t i r r i ，2 0 0 6 ) 【1 3 1 。 u d e l l ( 2 0 0 5 ) 1 1 4 l 认为，政府政策影响不同类型金融机构的进入、市场 份额、竞争能力及其治理结构，对信贷市场竞争结构具有重要影响，进而 影响小企业的信贷供给。b e c k 等人( 2 0 0 8 ) 1 1 7 1 对3 2 个国家8 0 家银行的调 研发现，管制环境是制约银行小企业信贷业务创新最为重要的因素。世界 银行( 2 0 0 8 ) 的调查认为，中国的中小企业面临更为严重的信贷约束，中 国中小企业资本仅有1 2 来自银行贷款，而其他发展中国家如印度尼西亚则 为2 4 。 以上学者从不同角度解释了小企业信贷融资中存在的难题，包括信息 不对称、金融压抑和金融深化理论、交易费用和手续以及银企关系等方面 的因素。 2 关于金融可持续发展理论的研究 研究金融可持续发展理论可以追朔到金融发展理论，金融发展理论经过短短 3 硕士学位论文 第一章导论 4 0 多年的演进，可以归纳为三个有代表性的理论： 首先是1 9 7 3 年r o n a l d i m c k i n n o n 和e d w a r ds h a w 提出的“金融抑制论 和“金融深化论 ，一般简称为金融深化论；其次是2 0 世纪9 0 年代s t i g l i t z ， h e l l m a n 等人提出的金融约束论；最后，2 0 世纪9 0 年代末由中国学者提出的金 融可持续发展理论。 以r a y m o n dw g o l d s m i t h ，j o h ng g e r l e y , r o n a l d i m c k i r m o n 和e d w a r d s h a w 为代表的一批经济学家先后出版了以研究经济发展与金融发展为主要 内容的专著，从而创立了金融发展理论。p a t r i c k 于1 9 6 6 年在欠发达国家的 金融发展和经济增长一文中指出，金融体系可以改进现有资本的构成，有效地 配置资源，刺激储蓄和投资，因此欠发达国家需要采用金融优先发展的货币供给 带动政策。2 9 7 3 年，r o n a l d i m c k i n n o n 出版了经济发展中的贸易与资本、 e d w a r ds h a w 出版了经济发展中的金融深化，标志着金融发展理论的正式形 成。 2 0 世纪9 0 年代中期以来，在r o n a l d i m c k i n n o n 和e d w a r ds h a w 金融深 化理论的基础上，h e l l m a n ，s t i g l i t z 等人在金融约束：一个新的分析框架一 书中提出了“金融约束 理论。 2 0 世纪9 0 年代末期，金融全球化、经济金融化以及金融自由化带给世界经 济繁荣的同时也带来了泡沫破裂的巨大冲击，使很多经济学家开始转变纯技术化 的研究视觉，转而研究经济发展中的金融适度和金融效率，进而提出了金融可持 续发展理论。 3 银行规模与小企业授信之间的关系 一部分学者认为在小企业授信业务上国有大银行具有优势。s t r a h a na n d w e s t o n ( 1 9 9 8 ) 认为随着信息处理和信息传输技术的进步，银行越来越依 赖非个人化的渠道获取企业信息，距离在获取信息方面的作用己日渐弱化。 p e t e r s e na n dr a j a n ( 2 0 0 2 ) 认为信息的距离成本会随时间而下降，大银行在 信息成本的跨期分担上具有优势。他认为大银行更能满足企业在不同成长 阶段的融资需求，实现客户关系的长期化。大银行在许多地方都设有分支 机构，它们可以通过分支机构的信贷员来获取当地企业的“软信息和对 企业实施近距离监控( s t e i n ，2 0 0 2 ) 。 另外比较多的学者持另一种观点：“中小银行优势”理论。b e r g e r 和u d e l l ( 1 9 9 6 ) 1 2 0 1 从大小企业不同角度分析银行兼并的不利影响，认为对大企业贷 款和对小企业贷款是两种不同的业务。小企业比较易于和同属于一个社区的中小 银行建立长期稳定的关系，银行兼并导致中小银行数量的减少会使小企业信贷融 变得更加困难。大型银行如果同时对大、小企业提供贷款，会使管理更加复杂， 4 硕士学位论文第一章导论 出现规模不经济，促使银行将其业务集中于有比较优势的大企业贷款，减少对 小企业的贷款，来避免管理上的不经济，这客观上降低了小企业的信贷可 得性。 b e r g e r ( 2 0 0 4 ) 9 1 在对小企业的关系型融资上认为，中小金融机构具有 天生的优势，比如组织结构少、信息传递链短以及代理成本低等，进而降 低了获取“软信息的融资成本，更适合与小企业建立稳定的关系。他们 认为国有大银行相对低效，国有银行占市场份额较大会给整体经济带来负 面影响，降低了小企业信贷资金可得性。此外，s t e i n ( 2 0 0 0 ) 【2 1 l 认为，当 项目的软信息不易传递时，中小金融机构占有比较优势，管理层次较少的扁 平化结构相对来说更适合处理软信息。而对小企业的贷款很大程度上是依赖软信 息，所以具有扁平化结构的中小银行与层级较深的大银行相比更具有信息优势。 1 2 2 国内研究综述 自2 0 0 5 年我国开始把解决小企业融资难的问题提上议事日程，国内学 者才开始对银行小企业授信业务进行相关研究。但是，国内文献基本上多 数都是将小型企业和中型企业作为一个整体研究。 国内学者对于这方面的研究主要从缓解小企业融资难、促进商业银行 的可持续发展以及银行规模与小企业授信之间的关系进行研究的。 1 关于缓解小企业融资难的研究 马九杰等( 2 0 0 4 ) 2 7 1 认为由于信息不对称和委托代理使小企业面临信 贷约束。张杰等( 2 0 0 7 ) 1 5 2 】采用我国江苏地区样本数据，对我国小企业资 本结构和融资渠道特点以及融资困境与信贷约束的成因进行了实证研究。 他们将之与美国小企业融资特点进行对比后发现：( 1 ) 社会信用体系缺位、 商业信贷作用受到严重制约是我国小企业融资难的主要原因；( 2 ) 关系型 信贷并未得到有效使用；( 3 ) 以不动产为抵押担保的贷款政策，没有考虑 小企业的资本结构现状，加剧了其融资困境。 针中对中小企业融资环境差、融资难的问题，学者们从各个方面提出 了一些缓解小企业融资缺口的设想。发展企业债券市场解决中小企业融资 问题( 邱华炳，2 0 0 0 ) 【6 4 1 、中小企业政策性金融的模式选择和构造( 白钦 先、薛誉华，2 0 0 1 ) 【6 引。但是受财政资金的限制，建立完善的小企业政策 性金融体系是一个长期而艰巨的工程。受各种现实条件的制约，小企业很 难进入资本市场进行股票融资、发行债券。所以商业银行信贷资金仍然是 小企业获得资金的主要途径( 贾中林，2 0 0 8 ) 【s 训。 一些学者在商业银行提供小企业金融服务方面进行了卓有成效的研 s 硕士学位论文 第一章导论 究。有的学者认为应引入多方投资将国有银行民营化，改变国有银行的股 权结构( 刘佩，2 0 0 0 ) 1 6 6 1 ；洪少杰、梁彤缨( 2 0 0 3 ) 2 2 1 认为应进行商业银 行内部管理体制的转变，改善中小企业贷款的信用评级方法。还有学者提 出发展中小金融机构( 林毅夫、李永军，2 0 0 0 、2 0 0 2 ) t 3 6 或组建民营银行 ( 江其务，2 0 0 1 ) 【6 6 l 专门为中小企业服务。 陈晓红( 2 0 0 3 ) 【6 7 l 系统研究了企业融资理论和中小企业融资的方式及 特征，她认为建立完善的中小企业信用担保体系是中小企业金融服务发展 的必然要求。范立夫等( 2 0 0 5 ) 1 6 8 1 指出应构建适合中小企业的商业银行信用评 级体系，结合实例进行了具体分析并提出银行应重视指标的设立及行业属 性分析，使银行对中小企业的风险评估更客观准确。 目前，要缓解小企业的融资缺口和满足其各方面的金融服务需求，鼓 励拥有大量可用资金、健全的机构网络、相对丰富的业务品种和比较先进 的技术的商业银行开展小企业授信业务是至关重要的途径。 2 关于促进商业银行可持续发展的研究 金融市场的发展、融资方式和金融产品的多元化趋势，使大中型企业 的脱煤趋势加快。目前，美、日两国银行贷款中大企业的资金份额已下降 到2 0 以下( 王召，2 0 0 5 ) 1 2 3 1 。我国商业银行对大客户的争夺十分激烈， 竞争成本很高、收益有限，信贷投放过分集中集聚了大量的潜在风险。学 者们以及实际工作部门的研究人员对商业银行的可持续发展问题的研究越 来越多。 中小企业授信业务是商业银行有效分散信贷风险、保持适度资产负债 比例结构、增加利息收入和中间业务收入的有效手段( 彭凌、吴隽兴，2 0 0 0 ) 。 对中小企业提供全方位的金融服务，也是为商业银行培养潜在的大客户。 许多研究观点认为，中小企业市场是一个极具潜力和利润空间的市场， 是商业银行的利润增长点。于学军( 2 0 0 2 ) 【7 1 l 和朱文剑( 2 0 0 3 ) 分别提出， 商业银行提高对中小企业融资的服务水平有可能为银行开辟一片新天地， 实现银企双赢。不仅是我国商业银行开始认识到中小企业金融服务市场的 潜在价值，随着我国金融市场的不断开放，外资银行在争夺我国大客户市 场的同时，也开始逐渐抢占我国的中小企业( 安立伟、李贺，2 0 0 3 ) 【7 2 1 。 针对我国商业银行开展中小企业金融服务的现实情况，许多学者在分 析研究的基础上提出了自己的观点及完善措施。魏开文( 2 0 0 i ) 【7 3 】认为我 国银行与中小企业的融资模式应是一种以市场为基础的契约型主办银行制 度，建立这种市场型融资关系需要一系列的配套制度准备，要建立和完善 中小企业信用评级和融资担保体系。 6 硕士学位论文 第一章导论 张杰青( 2 0 0 2 ) 1 7 4 j 指出关系型贷款有利于商业银行进行风险控制。涂 永红( 2 0 0 3 ) 【7 5 j 提出了我国商业银行需要为中小企业提供深层次金融服务 的新思路。也有学者提议借鉴国际大银行的经验，将过去成功的概念扩展 应用到中小企业金融业务方面( 赵辉、丁玉岚、陈玉平，2 0 0 3 ) 7 5 l 。 王召( 2 0 0 5 ) 认为，金融竞争使商业银行日渐关注中小企业，完善商 业银行的组织结构有利于更好地开展中小企业金融服务。巴曙松( 2 0 0 5 ) 1 2 4 认为我国商业银行中长期贷款比重居高不下以及中小企业贷款难的问题表 明了多数银行缺乏有效的风险控制，特别是风险定价能力不够，同时绩效 考核中存在缺陷，中小企业贷款方面退出机制太过于简单。刘长宏，王春 晖，吴迪( 2 0 0 8 ) 指出，目前我国商业银行的中小企业业务及相关业务的 推进速度之所以慢、风险控制成效之所以差，最主要的原因是由于普遍缺 乏系统性、标准化的中小企业授信业务模式支持。 3 银行规模与小企业授信之间的关系 张杰( 1 9 9 8 ) 【5 2 j 从所有制歧视的金融制度角度出发，他认为当国有银 行给国有企业提供融资并最终形成呆坏帐时，国有银行并不用承担国有资 产流失的责任。而当国有银行给非国有中小企业提供融资并出现信贷风险 时，国有银行就要承担国有资产流失的责任，这导致了所有制歧视，使中 小企业难以从国有银行获得金融支持。 林毅夫、李永军( 2 0 0 1 ) 【2 6 l 从银行规模与企业规模非对称性角度出发， 探讨了我国银行业结构与中小企业的融资冲突问题，他认为国有银行占主 导地位使银行业过于集中，导致了中小型银行发展不足。大型金融机构天 生不适合为小企业服务，大银行为小企业提供融资服务的费用较高，一味 强求大型国有商业银行对小企业提供融资服务，就为其施加了“政策负担， 会形成新的激励问题( 林毅夫，2 0 0 4 ) 【3 引。 梁笛( 2 0 0 7 ) 【s 0 】从大银行和小银行两个不同角度分析，对开展中小企 业信贷进行比较优势研究，他认为小银行组织结构简单，可以有效利用“软 信息 时产生的代理成本，它既不需要逐级转化信息，也不用对决策权实 行多层次委托，可以有效避免委托代理成本，小银行的扁平式组织结构有 利于开展关系型贷款。马建勋( 2 0 0 9 ) i s l 认为银行规模越大，中小企业客 户占比就越低，他认为国有大银行不适合对小企业提供授信业务。 1 2 3 研究综述评价 对于商业银行开展小企业授信业务的研究，学者们主要从三个方面进行研 究，即缓解小企业融资难、促进商业银行可持续发展和银行规模与小企业授信之 7 硕士学位论文 第一章导论 间的关系。 从已有的理论研究可以看出，小企业信贷约束的最主要原因是“信息不对称 和成本过高等问题。 以往的研究很多是从缓解小企业融资难的角度所进行的，随着我国资本市场 的发展以及金融环境的变化，越来越多的学者开始研究商业银行的可持续发展问 题，研究以城市商业银行为主的小银行的比较多，研究国有大银行的也不在少数， 但是对股份制商业银行的研究比较少。 由于我国的小企业信贷刚刚起步，学术界对于商业银行开展小企业授信业务 的研究不多，对股份制商业银行开展小企业授信业务的研究更是少之又少，且研 究多是对某一单个方面定性的分析，系统性研究较少。 因此，从股份制商业银行角度系统性地研究设计更为合理的小企业授信业务 方案是有必要的。系统地研究目前我国商业银行开展小企业授信的现状，并对现 行小企业授信业务进行分析，使我们更加全面和清晰地认识到目前的小企业授信 业务的缺点，从而有针对性地改进，研究更合理的小企业授信业务方法。 根据对以上文献的阅读和分析，结合我国具体国情和国际经验，本文将关注 我国股份制商业银行与小企业两者的可持续发展，着重从完善我国股份制商业银 行对小企业授信业务的角度来阐述问题，对当前我国股份制商业银行开展小企业 授信业务的现状以及长远发展进行深入细致的分析。 1 3 研究内容和论文结构 本文期望能以我国股份制商业银行为出发点，分析股份制商业银行小企业授 信业务的不足，并提供优化建议，为股份制商业银行加大小企业信贷及金融服务 比重、正确开展小企业授信业务提供理论依据和现实指导，同时有效缓解我国小 企业一直以来资金不足的难题。 本文从四个方面进行研究：一是从理论角度详细分析我国小企业和股份制商 业银行之间的相互依存关系；二是分析我国股份制商业银行小企业授信业务的现 状，归纳目前我国股份制商业银行小企业授信业务现存的问题；三是对我国股份 制商业银行小企业授信业务进行优化研究；四是借鉴国内外的一些经验，提出了 小企业授信业务顺利开展必需的保障对策和注意事项，为银行、政府部门等提供 参考平台。 围绕研究内容，本文结构如下： 第一章是导论，介绍研究背景和研究意义，回顾国内外的相关文献，概述全 文的研究内容和研究结构。 第二章是理论基础，对小企业和股份制商业银行的相互依存关系展开分析。 8 硕士学位论文 第一章导论 第三章分析我国股份制商业银行开展小企业授信业务的现状，归纳我国股份 制商业银行开展小企业授信业务存在的问题。 第四章对股份制商业银行小企业授信业务进行优化研究，包括客户定位、组 织架构、小企业授信流程设计、产品创新和产品定价方法的选择等几个方面的内 容。 第五章针对我国股份制商业银行开展小企业授信业务，提出相应保障对策， 使之更好地为小企业提供金融服务。 第六章是总结和展望。总结全文的主要结论和创新点，并对进一步研究做了 展望。 本文的研究框架见图1 - 1 。 9 硕士学位论文第一章导论 图i - i 本文的研究框架 硕士学位论文 第二章股份制商业银行与小企业相互依存的理论分析 第二章股份制商业银行与小企业相互依存的理论分析 2 1 研究界定 2 1 1 小企业 小企业是指劳动力、劳动手段或劳动对象在企业中集中程度较低，或者生产 和交易数量规模较小的企业。为了更好地促进小企业发展，尤其是小型企业的发 展，世界各国都根据本国的经济发展实际情况，对( 中) 小企业的范围和特征作 出了明确的规定，并相应地确定小企业的概念。对小企业的界定因地域、行业和 时间的不同而有所区别。 每个国家关于小企业都有自己不同的划分标准，我国界定小企业的标准是依 据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，并结合行业特点制定的。我国小企 业有两种划分方法。 1 国家中小企业标准 根据国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局关于印发中小企业标准 暂行规定的通知( 国经贸中小企 2 0 0 3 1 1 4 3 号) ，我国大中小型企业的划分标准 见表2 1 。 表2 - 1 统计上大中小型企业划分标准 行业名称指标名称计算单位大型中型小型 从业人员数人2 0 0 0 及以上3 0 0 - 2 0 0 0 以下3 0 0 以下 t 、i i ，仓、i p 销售额万元3 0 0 0 0 及以上3 0 0 0 - 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 资产总额万元4 0 0 0 0 及以上4 0 0 0 - 4 0 0 0 0 以下4 0 0 0 以下 从业人员数人3 0 0 0 及以上6 0 0 - 3 0 0 0 以下6 0 0 以下 建筑业企 销售额万元 3 0 0 0 0 及以上 3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 业 资产总额万元 4 0 0 0 0 及以上4 0 0 0 4 0 0 0 0 以下 4 0 0 0 以下 批发业企从业人员数人 2 0 0 及以上1 0 0 2 0 0 以下 1 0 0 以下 业 销售额 万元 3 0 0 0 0 及以上3 0 0 0 - 3 0 0 0 0 以下 3 0 0 0 以下 零售业企从业人员数人 5 0 0 及以上1 0 0 5 0 0 以下 1 0 0 以下 业 销售额万元1 5 0 0 0 及以上1 0 0 0 1 5 0 0 0 以下 1 0 0 0 以下 交通运输从业人员数人3 0 0 0 及以上5 0 0 - 3 0 0 0 以下5 0 0 以下 业企业 销售额万元3 0 0 0 0 及以上3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下 3 0 0 0 以下 1 1 硕士学位论文第二章股份制商业银行与小企业相互依存的理论分析 邮政业企从业人员数人1 0 0 0 及以上4 0 0 - 1 0 0 0 以下4 0 0 以下 业 销售额万元3 0 0 0 0 及以上3 0 0 0 - 3 0 0 0 0 以下 3 0 0 0 以下 住宿和餐从业人员数人8 0 0 及以上4 0 0 - 8 0 0 以下4 0 0 以下 饮业企业销售额万元1 5 0 0 0 及以上 3 0 0 0 - 1 5 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 资料来源：关于印发中小企业标准暂行规定的通知( 国经贸中小企 2 0 0 3 j 1 4 3 号) 该标准存在一些比较集中的问题：一是小企业的标准需进一步研究。因为按 照目前的这个标准，规模以上的小型工业企业就占到全部规模以上企业的 9 1 8 ，致使对处于最弱势的小型企业支持不够；二是标准中尚未区分微型企业。 从国际上看，近帖的国家和地区在小企业中又专门划分出了微型企业，政府对 这些微型企业在税收、政府采购、公共服务等方面都给予了更特殊的优惠政策， 因此，划分微型企业有利于政策的细分和更有针对性。 因此，9 月2 2 日，中国国务院发布了进一步促进中小企业发展的若干意 见( 国发 2 0 0 9 1 3 6 号) ，第一条中就包含了“修订中小企业划型标准，明确对小 型企业的扶持政策”的内容，将进一步推进中小企业的细化分类标准。 2 银监会的标准 根据银监会的要求，各商业银行应统一采用2 0 0 7 年7 月颁布的银行开展 小企业授信工作指导意见中界定的小企业标准，此前有关小企业的统计标准废 止。根据通知，根据金融授信方面划分，将银行对单户授信总额5 0 0 万元( 含) 以下和企业资产总额1 0 0 0 万元( 含) 以下，或授信总额5 0 0 万元( 含) 以下和 企业年销售额3 0 0 0 万元( 含) 以下的企业，统称为小企业。 本文是针对我国股份制商业银行开展小企业授信业务进行研究，且国家现有 小企业划分标准存在一定问题，所以采用银监会的小企业划分标准。 2 1 2 股份制商业银行 按中国银监会的划分标准，我国的商业银行包括国有商业银行、股份制商业 银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行。国有商业银行包括中国工商银 行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行；股份制商业银行包括 中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上 海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。 本文研究的股份制商业银行即上述十二家银行。 详细情况见表2 2 。 硕士学位论文第二章股份制商业银行与小企业相互依存的理论分析 表2 - 2 我国股份制商业银行情况列表 序股份制商业总部所资产总额分支机构 成立时间是否上市 号银行在地( 亿元) ( 家) 1 中信银行 1 9 8 7北京1 1 8 7 8 3 75 4 0 是 2 招商银行 1 9 8 7 深圳 1 5 7 1 7 9 7 6 2 3 是 3 深发展银行 1 9 8 7 深圳4 7 4 4 4 0 2 8 2 是 4广发银行1 9 8 8广州5 4 6 45 1 1 否 s兴业银行1 9 8 8 福州 1 0 2 0 8 9 9 4 4 1是 6 光人银行 1 9 9 2北京8 4 3 04 2 6 否 7 华夏银行1 9 9 2北京7 3 1 6 3 73 1 3 是 8浦发银行1 9 9 2上海1 3 0 9 4 2 54 9 1 是 9 民生银行 1 9 9 6 北京 1 0 5 4 3 s 0 3 7 4是 1 0恒丰银行2 0 0 3烟台1 5 1 0 否 1 1 浙商银行2 0 0 4杭州8 3 4否 1 2 渤海银行 2 0 0 5 天津 6 2 2 3 否 注：资料来自各家银行网站表中数据截止至2 0 0 8 年末 2 1 3 银行授信 银行授信的概念伴随金融改革的深化也在不断发展。1 9 9 6 年1 1 月1 1 日中 国人民银行颁布的商业银行授权、授信管理暂行办法指出，“授信是指商业 银行对其业务职能部门和分支机构所辖服务区及其客户所规定的内部控制信用 高限额度。具体范围包括贷款、贴现、承兑和担保 。 1 9 9 9 年1 月2 0 日人民银行颁布的商业银行实施统一授信制度指引中规 定，统一授信是指“商业银行对单一法人客户或地区统一确定最高综合授信额度， 并加以集中统一控制的信用风险管理制度。包括贷款、贸易融资( 如打包放款、 进出口押汇等) 、贴现、承兑、信用证、保函、担保等表内外信用发放形式的本 外币统一综合授信”。 2 0 0 4 年7 月2 6 日中国银行业监督管理委员颁布的商业银行授信工作尽职 指引中，把商业银行对非自然人客户的授信分为表内授信和表外授信。表内授 信指银行直接向企业提供货币融资，包括：贷款、项目融资、贸易融资、贴现、 透支、保理、拆借和回购等。表外授信则是银行向企业提供信用融资，包括贷款 承诺、保证、信用证、票据承兑等。授信按期限分为短期授信和中长期授信，一 年以内( 含一年) 的为短期授信，超过一年的为中长期授信。 1 3 硕士学位论文第二章股份制商业银行与小企业相互依存的理论分析 最后，2 0 0 7 年6 月2 9 日，中国银监会关于银行开展小企业授信工作指导 意见中指出，授信泛指各类贷款、贸易融资、贴现、保理、贷款承诺、保证、 信用证、票据承兑等表内外授信和融资业务。 因为目前对小企业融资服务主要停留在信贷层面，所以本文主要研究小企业 授信信贷层面，在产品创新上则涉及更为广泛的概念。 2 2 小企业发展对银行信贷的依存关系分析 2 2 1 资金是小企业发展的最关键因素 对于小企业而言，内源融资是其主要的融资方式，创业者、家庭和朋友的个 人储蓄常常是最重要的资金来源。筹集到资金以后要经过一段时间的培育，小企 业才能开始进入市场，资金循环才开始滚动。因而，小企业通常会面临着较大的 资金缺口，资金是制约其成长的最关键因素。 收 入 图2 - 1 企业成长与资金扩张曲线 资料来源：江乾坤著小额信贷创新发展与浙江实证研究m 1 从企业发展的资金需求来看，在企业创立和开始进行资金循环之间，有一段 只有投入没有产出的时期，被称为“死亡谷 ( 见图2 1 ) 。不同类型的企业经历 死亡谷的时期不同，如果企业不能顺利度过“死亡谷 ，必然会破产倒闭。而能 否度过死亡谷的关键在于企业是否具有充足的资金。 小企业形成资金缺口的原因主要是小企业拥有的有形资产少，商业信誉不 高，信息交流不充分，银行信用缺失，从银行通过抵押贷款和信用贷款进行间接 1 4 硕士学位论文第二章股份制商业银行与小企业相互依存的理论分析 融资的机会大为减少；基于同样原因，加之小企业盈利能力有限，企业管理不慎 规范，获得风险投资、债券投资、公开市场融资的可能性很小；同时，小企业往 往资金有限，所面临的度过死亡谷风险就更大。 因此，小企业普遍感到资金问题成了制约企业生存和发展的最大障碍。 2 2 2 企业金融成长周期理论 从企业成长周期的角度分析，小企业在发展阶段需要银行信贷的资金支持以 获得进一步的发展。 2 0 世纪7 0 年代，w e s t o na n d8 r i g h a m ( 1 9 7 0 ，1 9 7 8 ) 在企业财务一书中， 根据企业不同成长阶段融资来源的变化提出了企业金融生命周期( f i n a n c i a ll i f e c y c l eo f t h ef i r m ) 的假说。在该书的早期版本中，企业金融生命周期被划分为初 生期、成熟期和衰退期三个阶段。b e r g e r 和u d e l l ( 1 9 9 8 ) 在其修正后的企业金 融成长周期理论中，率先把信息因素纳入到解释企业融资来源变化的变量中，从 长期和动态的视角提出了企业融资需求变化规律的理论框架。 图2 - 2 企业不同成长周期的融资结构图 资料来源：b e r g e na ，n ，u d e ll ，c z ，f ，1 9 9 8 ，”t h ee c o n o m i c so fs m a llb u si n e s s f i n a n c e ：t h er o l eo fp r i r a t ee q u i t ya n dd e b tm a r k e ti nt h ef i n a n c i a lg r o w t hc y c l e 。 j o u r n a lo fb a n k i n ga n df i n a n c e1 1 ，6 1 3 - 6 7 3 圳 硕士学位论文第二章股份制商业银行与小企业相互依存的理论分析 如图2 2 所示，在企业创立初期，由于资产规模小、缺乏业务记录和财务审 计，企业信息是封闭的，企业不得不依赖内源融资，很难获得外源融资。进入成 长阶段，追加投资使企业的资金需求猛增，随着企业规模扩大，可用于抵押的资 产增加，信息透明度有所提高，于是开始更多地依赖金融中介的外源融