（金融学专业论文）商业银行经营行为的理论研究——基于契约经济学视角的分析.pdf

内容摘要 本文基于契约经济学建立的分析框架，归纳、分析和评价了相关 的微观银行理论，并考证了现阶段我国商业银行经营活动中面临的一 些重要实践问题，全文分为七章。 研究的主要内容和观点如下： 第一章，比较了契约经济学与新古典经济学在分析范式上的差 别，并得出了以下结论：1 、新古典经济学的某些假设条件之所以偏 离实际，原因并不在于新古典经济学家忽视了理论假设与现实环境的 差异，而更大程度上在于新古典经济学对经济学方法论有着不同的认 识；2 、契约经济学与新古典经济学( 或主流经济学) 分析范式的差 异，以及由此导致的研究重点的分歧主要体现在五个方面：即交易成 本假设、信息条件假设、合同状态假设、产权制度假设以及个人行为 假设；3 、契约经济学并不是对新古典经济学的彻底背叛与抛弃，但 是，由于它引入了一系列更加符合实际的假设条件，因此，契约经济 学的产生与发展，引起了微观经济学在分析范式上的“革命”。 第二章到第五章，结合本文主题，回顾、分析和评价了现代契约 经济学方法在微观银行理论研究中的应用，主要包括现代金融中介理 论、信贷配给理论、贷款合约理论以及银行与客户关系理论，并得出 如下结论：1 、有关金融中介存在原因的理论研究，并不是一般意义 上的基础理论研究，而是旨在回答科斯所提出的重大问题，即“既然 市场是有效的协调机制，那么，为什么还会存在着企业? ”；2 、有关 金融中介的“代理监督者”学说，实质上是将金融中介( 尤其是银行) 视为一种节约交易成本并保证合约强制履行的有效制度安排；3 、西 方学者在抵押与“信贷配给”关系的研究上，之所以有千差万别的结 论，主要在于各自的假设前提不同。因此，弄清不同观点的假设前提， 对于全面、准确理解和把握抵押与“信贷配给”的关系至关重要；4 、 “关系银行”所具有的比较信息优势和契约缔结优势，有助于解决贷 款所天然具有的信息不对称与合同不完全问题，因此，一方面，银行 贷款并不可能被资本市场融资所完全替代；另一方面，在不完全合同 的世界里，“关系贷款”仍不失为一种有效的契约安排；5 、所谓综合 性银行可以利用“关系银行”的地利，获得证券承销比较优势的观点， 隐含了一个关键假设，即综合性银行与纯粹的投资银行拥有同等水平 的投行技术专长。而一旦去掉这个假设，则综合性银行在证券承销方 面，就未必比纯粹的投资银行更有比较优势。 第六章和第七章，笔者运用前述理论，详细分析了国内商业银行 在零售银行业务与公司银行业务转型中的实际经营行为，并得出了以 下几点结论：1 、在流程差别化方面，银行与客户关系理论昭示我们， “关系贷款”与“交易型贷款”有着本质上的不同，而这又决定了两 类业务的操作处理流程和风险管控模式理应有所差别。据此，国内商 业银行应当通过把握关键风险点，简化不必要的手续等方式，来优化 交易型贷款的审批流程，以提高客户满意度；2 、在产品差别化方面， 国内商业银行在追求产品差别化的过程中，常常陷入“五大误区”。 对于自主创新能力较弱的国内银行来说，通过持续的改进型创新和扩 展型创新，来提升产品的便利性与适用性，进而增加客户的“转换成 本”，不失为满足客户需要与获取自身盈利的两全之策。同时，在追 求产品差别化的创新过程中，“满意为标、适可为准”才是适合转型 初期中国零售银行业特点的理性选择；3 、在渠道差别化方面，“功能 替代论”、“产品决定论”以及“辅助渠道论”等三种认识均存在着偏 颇之处；4 、在服务差别化方面，国内商业银行存在着客户关系管理 能力不足、客户关系维护能力薄弱，以及“以客户为中心”的服务文 化尚未真正形成等现实问题；5 、低质量的标准化服务相当于银行向 客户传递了其整体服务质量较差的信息，从而有损银行的声誉与盈 利。因此，银行在强调差别化服务的同时，也不应忽视标准化服务的 重要性。标准化服务与差别化服务并不是一对矛盾，以流程标准化为 依托的标准化服务所带来的“卓尔不群”，恰恰体现了一家银行与其 竞争对手的显著差别，而这又是另一种意义上的服务差别化；6 、在 零售金融服务的定价问题上，尽管公众对银行小额账户收费的指责未 免牵强，但从契约经济学的视角看，这些批评至少应引起银行进行三 个方面的反思；7 、从契约关系的角度看，交叉销售是银行与客户关 系的延伸，这种契约关系的扩展既可以发生在银行现有的客户基础内 部，也可以超越银行现有客户基础之外。由于认识、文化、体制和机 制等因素的制约，国内商业银行在透过交叉销售提高“范围经济”方 面，还存在四个亟待解决的问题；8 、公司银行业务转型是国内商业 银行突破低层次银企关系的基础前提。公司银行业务转型的顺利实 现，有赖于三种能力的建立与提升，即金融市场服务与投资银行服务 能力的建立与提升、基于数据仓库的客户关系管理能力的建立与提 升，以及专业化团队服务能力的建立与提升；9 、垂直化的风险管理 体制能否成功，关键还在于能否处理好以下三种关系，即风险总监与 分行行长的关系、风险经理与客户经理的关系，以及风险管理体制变 革与风险管理文化培育的关系；1 0 、从风险控制与风险分散的角度看， 国内银行对中长期贷款的偏好并不是非审慎信贷行为的反映，相反却 是行为最大化的理性选择：1 1 、以经济资本分配为核心的经济增加值 考核只是银行绩效评价体系的一个组成部分，而非全部。因此，不可 对它在信贷风险控制方面所能起到的作用过分高估；1 2 、尽管信贷融 资是当前国内小企业最为迫切需要的金融服务，但是，鉴于小企业的 其他金融服务需求更具开发潜力，因此，银行在与小企业建立信贷关 系的过程中，还可充分利用相对强势的讨价还价地位，要求企业与之 签订包括一揽子金融服务在内的排他性契约。与“授人以鱼”的单一 信贷融资相比，“授人以渔”的“一站式”金融服务对小企业更为适 宜。 关键词：契约经济学商业银行经营行为 a b s t r a c t t h et h e s i ss u m m a r i z e s ，a n a l y z e sa n dc o m m e n t so nt h er e l e v a n t m i c r o e c o n o m i c so fb a n k i n gt h e o r i e s ，b a s e do nt h ea n a l y s i ss t r u c t u r eo f c o n t r a c te c o n o m i c s f u r t h e r m o r e ，t h et h e s i sa l s od o e ss o m ee m p i r i c a l s t u d i e so ni m p o r t a n tp r a c t i c a lp r o b l e m sf a c e db yt h ec o m m e r c i a lb a n k so f o u rn a t i o ni nt h e i rb u s i n e s sa c t i v i t i e s t h ew h o l et h e s i si sd i v i d e di n t o s e v e nc h a p t e r s t h em a i nc o n t e n t sa n dd o i i l t so ft h es t u d ya r ea ss u c h ： i nt h ef i r s tc h a p t e r ，t h et h e s i sc o m p a r e st h ea n a l y t i c a ld i 髋r e n c e s b e t w e e nt h ec o n t r a c te c o n o m i c sa n dt h en e o c l a s s i ce c o n o m i c s ，a n dt h e c o n c l u s i o ui s ：1 、s o m ea s s u m p t i o n si nt h en e o c l a s s i ce c o n o m i c si s d e p a r t e df r o mt h er e a l i t y , t h ec a u s ef o rt h a ti sm o r el i k e l yt ob et h a tt h e n e o c l a s s i ce c o n o m i s t sh a v ed i f f e r e n to p i n i o n sa b o u tt h e m e t h o d o l o g y t h a nt ob et h a t t h e y i g n o r et h e d i f f e r e n c eb e t w e e nt h et h e o r e t i c a l a s s u m p t i o n sa n dt h er e a l i s t i ce n v i r o n m e n t ；2 、功e r ei sd i f f e r e n ta n a l y t i c a l m o d a l i t yb e t w e e nc o n t r a c te c o n o m i c sa n dt h en e o c l a s s i ce c o n o m i c s ( o r t h em a i n s t r e a m e c o n o m i c s ) a n dt h a tt h e r e f o r el c a dt ot h eb i f u r c a t i o ni n t h es t u d y sm a i np o i n t s ，a n dt h ed i f f e r e n c e sa r ei nt h et e r m so fs u c h ：t h e a s s u m p t i o n so ft h et r a n s a c t i o nc o s t ，t h ea s s u m p t i o n so f t h ei n f o r m a t i o n c o n d i t i o n ，t h ea s s u m p t i o n so f t h ec o n t r a c ts t a t e ，t h ea s s u m p t i o n so f t h e p r o p e r t yr i g h ts y s t e ma n dt h ea s s u m p t i o n so f t h ei n d i v i d u a l b e h a v i o r ；3 、t h ec o n t r a c te c o n o m i c si sn ob e t r a y r a la n da b a n d o no ft h e n e o c l a s s i ce c o n o m i c s ，b u tt h ec o n t r a c te c o n o m i c si n t r o d u c es e v e r a lm o r e p r a c t i c a la s s u m p t i o n s ，s ot h en a i s s a n c ea n dd e v e l o p m e n to ft h ec o n t r a c t e c o n o m i c sl c a dt ot h e “r e v o l u t i o n ”i nt h ea n a l y t i c a lm o d a l i t yi nt h e m i c r o e c o n o m i c s f r o mc h a p t e rt w ot of i v e ，t h et h e s i s o v e r v i e w s ，a n a l y z e sa n d c o m m e n t s o nt h ea p p l i c a t i o no fm o d e mc o n t r a c te c o n o m i c si nt h e m i c r o e c o n o m i c so f b a n k i n gt h e o r y ,m a i n l yi n c l u d i n g f i n a n c i a l i n t e r m e d i a r yt h e o r i e s ，c r e d i tr a t i o n i n gt h e o r y , l o a nc o n t r a c tt h e o r ya n d b a n k - c u s t o m e rr e l a t i o nt h e o r y t h ec o n c l u s i o ni s ：1 、t h es t u d yf o rt h e r e a s o nw h yt h ef i n a n c i a li n t e r m e d i a r ye x i s t s i sn o tw h a ti sg e n e r a l l y c a l l e dt h es t u d yo fb a s i ct h e o r y i n s t e a d ，i ti st oa n s w e rt h eq u e s t i o nr a i s e d b yr o n a l dh c e a s e ，t h a ti s ，“s i n c et h em a r k e ti st h ee f f i c i e n tm e c h a n i s m ， b u tw h yd o e st h ee n t e r p r i s es t i l le x i s t ? ”：2 、t h ee s s e n c eo ft h ed o c t r i n et h a t l i sc a l l e dt h ef i n a n c i a li n t e r m e d i a r y “d e l e g a t e dm o n i t o r i n g ”i st or e g a r dt h e f i n a n c i a l i n t e r m e d i a r y ( e s p b a n k s ) t ob e t h ee f f i c i e n t c o n t r a c t i n g a r r a n g e m e n t ，w h i c hi st oc u tt h et r a n s a c t i o nc o s ta n de n s u r et h e c o m p u l s o r yi m p l e m e n t a t i o no ft h ec o n t r a c t s ；3 、t h ew e s t e r nr e s e a r c h e r s h a v ev a r i o u sc o n c l u s i o n sa b o u tt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ec o l l a t e r a la n d t h e “c r e d i t r a t i o n i n g ”t h er e a s o nf o rt h i s i st h a t t h e yh a v ev a r i o u s a s s u m p t i o n s s oi t i si m p o r t a n tt ou n d e r s t a n df u l l ya b o u tt h ev a r i o u s a s s u m p t i o n si no r d e rt ou n d e r s t a n da n dm a s t e rt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n t h ec o l l a t e r a la n dt h e “c r e d i tr a t i o n i n g ”c o m p l e t e l ya n da c c u r a t e l y ；4 、 “r e l a t i o n s h i pb a n k s ”h e l pt os o l v et h ei n h e r e n tp r o b l e m sa b o u tt h el o a n s b yt a k i n ga d v a n t a g eo ft h e i rc o m p a r i n gt h ei n f o r m a t i o na n ds i g n i n g c o n t r a c t s t h ep r o b l e m sa r et h a ti ti sa s y m m e t r i ca n dc o n t r a c ti n c o m p l e t e i nt h el o a n s s o ，o nt h eo n e h a n d ，t h eb a n k1 0 a n sc a nn e v e rb et a k e np l a c e b yt h ed i r e c tf i n a n c i n gt h r o u g ht h ec a p i t a lm a r k e t s ；o nt h eo t h e rh a n d ，i n t h ec o n t r a c ti n c o m p l e t ew o r l d “r e l a t i o n s h i pl o a n s ”a r es t i l la l le f f i c i e n t c o n t r a c t i n ga r r a n g e m e n t ：5 、o n ep o i n to fv i e wi st h a tt h es o c a l l e d u n i v e r s a lb a n k sc a nt a k ea d v a n t a g eo ft h ec o n v e n i e n c eo ft h ep l a c ea n d t h e na c q u i r et h ep r i v i l e g et os e l lt h es e c u r i t i e s t h ei n s i d ea s s u m p t i o ni n t h i sp o i n to fv i e wi st h a tt h eu n i v e r s a lb a n k sh a v et h es a m ei n v e s t m e n t b a n k s e x p e r t i s ea st h ep u r ei n v e s t m e n tb a n k s b u ti fw et a k eo u tt h i s a s s u m p t i o n ，t h eu n i v e r s a lb a n k sm a yn o th a v et h es a m ea d v a n t a g ea st h e p u r ei n v e s t m e n tb a n k st os e l lt h es e c u r i f l e s i nc h a p t e rs i xa n ds e v e n ，t h ea u t h o r a p p l i e st h ea b o v et h e o r yt o p a r t i c u l a r l ya n a l y z et h ep r a c t i c a lm a n a g e m e n tb e h a v i o rd u r i n gt h e n a t i o n a lc o m m e r c i a l b a n k s c h a n g i n gb e t w e e n r e t a i l b a n k i n g a n d c o r p o r a t eb a n k i n go p e r a t i o n t h ec o n c l u s i o n sa r e ：1 、i nt h ea s p e c to ft h e p r o c e d u r ed i f f e r e n c e ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h eb a n ka n dt h e c u s t o m e r st e l l su st h a t“t h e r e l a t i o n s h i pl e n d i n g ” a n d “t h e t r a n s a c t i o n - b a s e dl e n d i n g ”h a v et h ee s s e n t i a ld i f f e r e n c e s u c hd i f f e r e n c e d e t e r m i n e st h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h eo p e r a t i n gp r o c e d u r e sa n dt h er i s k m a n a g e m e n tm o d a l i t yi nt h et w oo p e r a t i o n s a c c o r d i n gt ot h i s n a t i o n a l c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l d o p t i m i z e t h ee x a m i n a t i o n p r o c e s so ft h e t r a n s a c t i o n - b a s e dl e n d i n gi uo r d e rt oe n h a n c et h ec u s t o m e r s s a t i s f a c t i o n b ym a s t e r i n gt h ek e yr i s kp o i n t sa n d p r e d i g e s t i n g t h eu n n e c e s s a r y p r o c e s sa n de t c ；2 、i nt h ea s p e c to ft h ep r o d u c td i f f e r e n c e n a t i o n a l c o m m e r c i a lb a n k so f t e ng ow r o n gt o “f i v em i s t a k e s ”w h e nt h e ya r e c h a s i n gt h ep r o d u c td i v e r s i f i c a t i o n a sf o rt h en a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s w h i c ha r en o tc r e a t i v ee n o u g h ，t h e ys h o u l di m p r o v ea n de x p a n dt h e i r 2 e x i s t i n g c r e a t i v ep r o d u c t si no r d e rt o i m p r o v e t h ec o n v e n i e n c ea n d a p p l i c a t i o no ft h ep r o d u c t s a n dt h e r e f o r e i n c r e a s et h ec u s t o m e r s s w i t c h i n gc o s t ”t h i sw a ym a yb o t hs a r i s f yt h ec u s t o m e r sa n di n c r e a s e t h ep r o f i t so ft h eb a n k s i na d d i t i o n ，d u r i n gt h ep r o c e s so fc h a s i n gt h e e r e a t i v ep r o d u c t s t h er a t i o n a lo p t i o nf o rt h er e t a i lb a n k i n gi nt h e r e f o r m i n ge n v i r o n m e n ts h o u l db e “s a t i s f a c t i o n i st h es t a n d a r da n d a p p r o p r i a t er e f o n ni st h ey a r d s t i c k ”：3 、i 1 1t h ea s p e c to ft h ec h a n n e l d i f f e r e n c e ，t h r e eo p i n i o n s ，“f u n c t i o n a lr e p l a c e m e n tt h e o r y ”，“p r o d u c t d e t e r m i n a t i o nt h e o r y ”，a n d “a s s i s t a n tc h a n n e lt h e o r y ”。a l lh a v es o m e s h o r t c o m i n g s ；4 、i nt h ea s p e c to ft h e s e r v i c ed i f f e r e n c e 。n a t i o n a l c o m m e r c i a lb a n k sc a n n o tm a n a g et h ec u s t o m e rr e l a t i o n s h i pw e l l ，a n dt h e s e r v i c ec u l t u r e “c u s t o m e r sa r et h ec e n t e r ”i sn o tt r u l ye s t a b l i s h e d ；5 、i ft h e b a n ko f f e r st h el o wq u a l i f i e ds t a n d a r ds e r v i c e ，t h e l lt h eb a n kt e l l si t s c u s t o m e r st h a ti to f f e r st h eb a ds e r v i c ea saw h o l e 。t h i sw i l lr u i nt h e r e p u t a t i o na n dt h ep r o f i to ft h eb a n k t h e r e f o r e b a n k ss h o u l db o m e m p h a s i z et h ed i f f e r e n ts e l v i c ea n dt h es t a n d a r ds e r v i c e t h ed i f f e r e n t s e r v i c ea n dt h es t a n d a r ds e r v i c ea r en o tc o n t r a d i c t o r y i fo n eb a n k p o s s e s s e st h es t a n d a r ds e r v i c eb a s e do nt h es t a n d a r dp r o c e d u r e ，t h eb a n k c a nb ed i f f e r e n t i a t e df r o m0 t h e rc o m p e t i t o r s ，t h a ti sa n o t h e rk i n do f s e r v i c ed i f f e r e n c e ；6 、i nt h ea s p e c to ft h ep r i c i n go ft h er e t a i lb a n k i n g ， a l t h o u g ht h ep u b l i cs h o u l dn o tb l a m et h eb a n k sf o rc h a r g i n go ft h e b a n k i n gs m a l la c c o u n t s ，a st h ea s p e c to ft h ec o n t r a c te c o n o m i c s ，t h e b a n k ss h o u l dt h i n ka b o u tt h r e ep r o b l e m sa r i s i n gs u c hb l a m e s ；7 、f r o mt h e a n g l eo ft h ec o n t r a c t s ，t h ei n t e r - s a l ei st h ee x t e n s i o no ft h er e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h eb a n ka n dt h ee l i e n t s u c hr e l a t i o n s h i pe x t e n s i o nc a nh a p p e n b o i hi na n do u to ft h ee x i s t i n gc u s t o m e r s d u et ol i m i t a t i o no ft h e k n o w l e d g e ，c u l t u r e ，s y s t e ma n dm e c h a n i s m ，n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s s t i l lf a c ef o u ru r g e n tp r o b l e m st h r o u g ht h ei n t e r - t r a n s a c t i o na s p e c to f “s c o p ee c o n o m i c s ：8 、t h eb a s ef o rt h en a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k st o c h a n g et h e i rl o wl e v e lb a n k e n t e r p r i s er e l a t i o n s h i pi st o ，i ft h eb a n k sw a n t t oc a r r yo nt h ec h a n g i n go ft h ec o r p o r a t eb a n ko p e r a t i o n ss m o o t h l y , t h e y s h o u l de s t a b l i s ha n di m p r o v et h r e es k i l l s w h i c ha r et h ec a p a b i l i t yo f f i n a n c i a lm a r k e ts e r v i c ea n di n v e s t m e n tb a n ks e r v i c e ，t h ec a p a b i l i t yo f m a n a g i n gt h ec u s t o m e rr e l a t i o n s h i pt h r o u g hd a t a b a s e ，a n dt h ec a p a b i l i t y o fe s t a b l i s h i n gap r o f e s s i o n a ls e r v i c et e a m ；9 、t h ee s s e f l c eo ft h eu p r i g h t r i s km a n a g e m e n ta r et od e a lw i t ht h r e er e l a t i o n s h i p s t h e s ea r et h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ec h i e fr i s km a n a g e ra n dt h eb a n kp r e s i d e n t ，t h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e c h i e fr i s km a n a g e ra n dt h ec l i e n t sa n dt h e 3 r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h er i s ks y s t e mr e f o r ma n dt h er i s km a n a g e m e n t c u l t u r a lc u l t i v a t i o n ；1 0 、f r o mt h ea s p e c to ft h er i s kc o n t r 0 1a n dr i s k d i v e r s i f i c a t i o n n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s p r e f e r r i n gt h el o n g t e r ml o a n s d o e sn o tm e a nt h e ya r en o tp r u d e n t i a l o nt h ec o n t r a r y , t h i si sar a t i o n a l o p t i o no f b e h a v i o ro p t i m i z a t i o n ；1 1 、i ti so n l yap a r to fn o tt h ew h o l eo f t h e b a n k i n gp e r f o r m a n c e m e a s u r e m e n tt h a t t e s t i n g t h ee c o n o m i c v a l u e a d d e da r o u n dt h ee c o n o m i cc a p i t a la l l o c a t i o n s o ，w ec a n n o t o v e r e s t i m a t ei t sf u n c t i o ni nt h ec r e d i tr i s kc o n t r 0 1 1 2 、a l t h o u g ht h e n a t i o n a ls m a l le n t e r p r i s e su r g e n t l yn e e df i n a n c i a ls e r v i c eo fc r e d i tl o a n s d u et os m a l l e n t e r p r i s e s ，o t h e rf i n a n c i a ls e r v i c ed e m a n di sm o r ep o t e n t i a l c o m m e r c i a lb a n k st a k ea d v a n t a g eo fi t sr e l a t i v e l ys t r o n gp o s i t i o nt o b a r g a i nw i t ht h es i n a i le n t e r p r i s e st of o r c et h e mt os i g ns o m ec o n t r a c t s t h a tc a l ll i m i to t h e r sr i g h td u r i n gt h ep r o c e s so fo f f e r i n gl o a n s c o m p a r i n g t os u c hs i n g l el o a n sa s “o f f e r i n go t h e r sf i s h ”“o f f e r i n go t h e r sf i s h i n g ”a n d “o n e s t o p ”f i n a n c i a ls e r v i c ei sm o r es u i t a b l ef o rt h es m a l le n t e r p r i s e s k e yw o r d s - c o n t r a c te c o n o m i c s c o m m e r c i a lb a n k b u s i n e s sa c t i v i t i e s 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所提交的学位论文，是在本人导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。划本文研 究做出过重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律后果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 声明人：陈铁军 二oo 六年十一月 引言 契约经济学方法能够解释新古典经济学难以回答的许多现实问 题，因此，采用契约经济学方法研究经济理论与实际问题变得在所难 免。张五常先生( c h e u n g ，1 9 9 0 ) 曾言，“今天，只要你拿出一本杂 志翻翻，每隔几页看不到契约或代理二字是很困难的”。 有鉴于此，研究和掌握那些立足于契约经济学方法的现代微观银 行理论，并以之分析处于转型时期的国内商业银行经营行为，能够使 我们从一个全新的视角透析大量纷繁复杂的金融现象，并给出相应的 理论解释，其中的一些解释有可能与流行的观点大相径庭却更加恰 当，这正是本文选题的初衷。另一方面，从我国经济转轨和国际化时 期商业银行经营转型的现实背景考虑，引入、思考和构建新的理论框 架，研究和解释商业银行改革过程中所面临的诸多实际问题，也愈显 重要，因此，本文的研究有充分的理论和实践意义。 本文主要采用归纳和演绎的方法，规范分析和实证分析相结合， 按照从方法论辨析到理论回顾、分析与评价，再到实际问题考证的逻 辑思路展开( 见下图) ： 这三部分的研究构成了本文的研究重点。 本文研究的主要内容和观点如下： 第一章，比较了契约经济学与新古典经济学在分析范式上的差 别，并得出了以下结论：1 、新古典经济学的某些假设条件之所以偏 离实际，原因并不在于新古典经济学家忽视了理论假设与现实环境的 差异，而更大程度上在于新古典经济学对经济学方法论有着不同的认 识；2 、契约经济学与新古典经济学( 或主流经济学) 分析范式的差 异，以及由此导致的研究重点的分歧主要体现在五个方面：即交易成 本假设、信息条件假设、合同状态假设、产权制度假设以及个人行为 假设；3 、契约经济学并不是对新古典经济学的彻底背叛与抛弃，但 是，由于它引入了一系列更加符合实际的假设条件，因此，契约经济 学的产生与发展，引起了微观经济学在分析范式上的“革命”。 第二章到第五章，结合本文主题，回顾、分析和评价了现代契约 经济学方法在微观银行理论研究中的应用，主要包括金融中介理论、 信贷配给理论、贷款合约理论以及银行与客户关系理论，并得出如下 结论：1 、有关金融中介存在原因的理论研究，并不是一般意义上的 基础理论研究，而是旨在回答科斯所提出的重大问题，即“既然市场 是有效的协调机制，那么，为什么还会存在着企业? ”；2 、有关金融 中介的“代理监督者”学说，实质上是将金融中介( 尤其是银行) 视 为一种节约交易成本并保证合约强制履行的有效制度安排；3 、西方 学者在抵押与“信贷配给”关系的研究上，之所以有千差万别的结论， 主要在于各自的假设前提不同。因此，弄清不同观点的假设前提，对 于全面、准确理解和把握抵押与“信贷配给”的关系至关重要；4 、 “关系银行”所具有的比较信息优势和契约缔结优势，有助于解决贷 款所天然具有的信息不对称与合同不完全问题，因此，一方面，银行 贷款并不可能被资本市场融资所完全替代：另一方面，在不完全合同 的世界里，“关系贷款”仍不失为一种有效的契约安排；5 、所谓综合 性银行可以利用“关系银行”的地利，获得证券承销比较优势的观点， 隐含了一个关键假设，即综合性银行与纯粹的投资银行拥有同等水平 的投行技术专长。而一旦去掉这个假设，则综合性银行在证券承销方 面，就未必比纯粹的投资银行更有比较优势。 第六章和第七章，笔者运用前述理论，详细分析了国内商业银行 在零售银行业务与公司银行业务转型中的实际经营行为，并得出了以 下几点结论：1 、在流程差别化方面，银行与客户关系理论昭示我们， “关系贷款”与“交易型贷款”有着本质上的不同，而这又决定了两 类业务的操作处理流程和风险管控模式理应有所差别。据此，国内商 业银行应当通过把握关键风险点，简化不必要的手续等方式，来优化 交易型贷款的审批流程，以提高客户满意度；2 、在产品差别化方面， 国内商业银行在追求产品差别化的过程中，常常陷入“五大误区”。 对于自主创新能力较弱的国内银行来说，通过持续的改进型创新和扩