硅锰合金行业浅析.doc

硅锰合金行业浅析（一）产品介绍硅锰合金是由锰、硅、铁及少量碳和其他元素组成的合金，是一种用途较广、产量较大的铁合金。硅锰合金是炼钢常用的复合脱氧剂，又是生产中低碳锰铁和电硅热法生产金属锰的还原剂，钢在加入锰系铁合金后得到更好还原的同时，增强了钢铁的韧性、硬度、强度及弹性；。（二）竞争环境分析（波特五力模型）1.潜在进入者的威胁根据国家工信部于2015年发布的铁合金行业准入条件，对新建和改扩建铁合金企业提出了具体标准和要求，该条件对相关企业进入该行业和扩大再生产都提出了较高要求，同时在当前国家环保政策压力下，新进入该行业的门槛将进一步提高。具体到硅锰合金领域，从全国范围内看，行业持续洗牌，行业集中度不断提高，合金价格总体呈震荡上升趋势，利润范围大幅放款。由于硅锰合金的下游消费者主要为钢厂，因而是否具有稳定良好的钢厂销售渠道，成为硅锰合金企业能否持续健康稳定发展的关键。2.替代品的威胁在我国，每吨钢材消耗平均消耗硅锰合金约25千克左右，硅锰合金本身即是硅铁在钢铁冶炼过程中作为脱氧剂的替代品，硅锰合金既可脱氧，又可增加钢材中的锰含量，提高钢材强度，因而硅锰合金用作脱氧剂的用量持续提高，目前尚无其他替代品。3.供应商议价能力我国锰矿资源较大，据2017年发布数据显示，我国已探明的锰矿区有213处，保有储量达56亿吨，占世界第二位。主要分布在广西、湖南、云南、贵州、重庆等省区市。广西是全国锰矿最多的地方，大新县下雷锰矿是全国最大的锰矿床。重庆秀山位于渝、湘、黔“中国锰业金三角”的最佳位置，是目前世界最大的锰矿石和电解锰生产基地，人称“世界第一锰都”。同时，国内部分电解锰企业在菲律宾、越南、印度尼西亚、赞比亚、南非、巴西等国家探寻并购买锰矿资源。虽然我国锰矿资源供给量较大，但整体而言缺口仍然较大，两相对冲，从长期而言上游供给价格总体呈现平稳趋势。4.购买商议价能力“无锰不成钢”，目前，钢铁行业所消耗的锰占其产量的比例超过了90%，锰是生产优质钢铁不可缺少的功能性基础原材料，且锰元素在钢材生产过程中的作用尚无其他元素可以替代，硅锰合金则是我国锰合金的主要品种。同时，钢铁行业是硅锰的消费大户，因而硅锰消费需求的变化主要由钢铁行业发展的变化来决定，硅锰合金产业下游的议价能力随需求行情波动影响较大。根据工信部印发的钢铁工业调整升级规划(20162020年)预测，在当前2019-2020年间，已处于硅锰合金需求最低谷期，未来将稳步提升。根据已基本完成工业化的发达国家的经验，在基本完成工业化之后，钢需求量虽然总峰值明显回落，但为了保持本国(地区)产业链和工业体系结构的完整性，以及受到如汽车、家电、住房、高端制造业、国防军工等对钢需求的支撑，钢消费量仍将维持在较高水平。因而至2050年，下游购买商议价能力趋于平稳，并可能有小幅减弱。5.综述综上所述，从竞争环境的维度分析，合资公司将具备以下优势：（1）硅锰合金行业准入条件不断提高，行业集中度亦不断升高，行业内竞争趋于平稳。但合资公司应注意在巩固既有销售渠道的同时，应继续扩大市场占有率和影响力，持续在行业集中度提升的过程中占据主动权。（2）硅锰合金几无有效替代品，来自其他行业的竞争较小。（3）经过前期市场优胜劣汰，部分竞争者已经退出或转移业务重心。（4）根据上下游呈现的供需关系，产品利润能够得到稳定保障，同时通过持续拓宽和优化上下游供销渠道，产品利润还有较大的提升空间。（三）硅锰合金近三年市场分析1.2016年硅锰市场分析2016年虽有较大幅度的涨跌幅且波动较为频繁，但总体而言对于参与硅锰合金的各方均是收获的一年，参与者均有不同程度的盈利。时间价格幅度一季度3800600057%二季度6000460023%7月中-8月中4800730052%8月中-9月中7300620015%9月中-12月6200850037%2.2017年硅锰市场分析时间价格幅度一季度8000500037%二季度60006000维稳，小范围波动三季度6000750025%四季度75001000033%上半年：2016年价格阶梯上涨、导致开工剧增、2017开局大幅回落、市场人心溃散、3月期货发现行情、投机资金获利丰厚、4-5月期货表现强劲、百万成交夺人眼球。下半年：三季度开工率高位、锰矿需求同比上升、四季度环保停限产市场供需逐步失衡3.2018年硅锰市场分析钢材新标准、合金新投产、厂家自发组织检修停产、产量及锰矿供应创新高、钢厂关注及参与期货交割等信息主导了2018年国内硅锰市场的走势。时间价格幅度1月-2月880082506%3月-4月825077006%5月-6月中旬770072006%6月中旬-8月7200890023%9月-12月8900800010%4.2019年关注重点时间价格幅度1月-2月810077803%2月-3月778077001%3月-4月770078502%4月-5月785076003%19年1-5月份价格走势从2019年整体情况来看，随着各厂家环保设备的完善达标，环保停产对于价格的影响可能逐步低于前2年、钢厂产量尤其建材小幅增加，粗钢增量对于硅锰需求谨慎乐观，钢材新标准严查力度加大，对于硅锰需求仍可期待，淘汰炉型逐步退出，降耗、检修、会抑制一部分的供应，高成本及价格波动将打乱新开工节奏、市场形成自我淘汰机制，同样的，期现结合商家增多，社会投机库存需求增，二季度及下半年随着淘汰及主动关停的出现，硅锰会重新出现机会，2019年必定是行业洗牌的一年，小成本的控制及循环经济则是厂家主要的生存赢利点。（三）产品生产成本分析硅锰合金每吨生产成本成