（国民经济学专业论文）产权与企业行为研究.pdf

擒要 国有垒1 2 与 戮蠢企业的效攀跑较一壹是人翻关注积争论的闯题之一，这个 阔题静实质是不同产权结构的经济效率问题。这样，这个阍磁就转变为不嗣的产 权结构艇否会有不同的经济效率，以及产权结构如何影响经济效率的问题。至于 企业产权砖企业弦必数影嚷，就蔑不同鲍产投缝糗是蚕会形戏不圆鳃企业抒为与 市场绩效，以及企她的产权结构如何影响企韭行为与市场绩效的阐题。对这一闯 题研究的意义在于它可以给我们夜深化国有企业改革和促谶非国有企业发展等 方瑟掇供一些商益蛉恿鼹移理论参考。 论文首先主要通过概括介绍溺内外经济学界在产权与众北理论方筒的理论 研究现状，说明本论文的理论研究熬点，并为论文的后续内裙对产权与企批理论 数其钵磷究链垫了理论翦提。其次，主要磅交了霹毒企数熬产投结梅慰嚣蠢金监 的经营行为与市场绩效的影晌，以及非国有企妲的产权结构甜非国有企业的企业 行为与市场绩效的影响，并指明了国有企业与非国有企业的效率之争，实质上是 国有产权照梅豹资滚愆要效率与嚣函骞产投结构鲍资源配纛效率之争。第三，在 研究了商效竞争理论的前提下，提出了适合我圜企业的有散竞争的企蛾行为标 准，分析了以产权结构调整来确立有效竞争的硷业行为的可行性，并提出具体的 产权续梅调整播藤。投掇上述硬突，本论文还掇港了确立鸯效竞争豹企监露瓷懿 产权改革应该从宏观层次的国有经济战略性转移和微观屡次的企业内部产权结 构调熬这两个层次上米分别进行，才能真正确立有效竞争的众业行为，优化资源 配置效枣和提离金数豹枣场绩散。最嚣，论文嶷总雅了全郝硬究内窑豹纂础上， 指醯企觳产权改革的强标是确立霹效竞争的企业行为。并在产权改革舀标的蒸础 上，提出通过产权结构调整达到企业产权改革冈标的具体夷盍颤措施。 关键词：产权众泣产投结构众渡行为经济绩效 a b s t r a c t t h ep r o b l e mo f e f f i c i e n c yc o m p a r eb e t w e e ns t a t e o w n e de n t e r p r i s e s a n dp r i v a t e o w n e de n t e r p r i s e si sa l w a y sc o n c e r n e da n dd e b a t e db y p e o p l e ， t h es u b s t a n c eo ft h i sp r o b l e mi se c o n o m i cp e r f o r m a n c ep r o b l e mb e t w e e n d i f f e r e n tp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r e i nt h i sw a y , t h ep r o b l e mi st r a n s f o r m e d i n t oap r o b l e mw h e t h e rd i f f e r e n tp r o p e r t yr i e 珈ts t r u c t u r el e n d st od i f f e r e n t e c o n o m i cp e r f o r m a n c e ，a n dap r o b l e mh o wp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r eo f e n t e r p r i s e a f f e c t se n t e r p r i s eb e h a v i o ra n dm a r k e tp e r f o r m a n c e t h e s t u d y i n gm e a n i n go f t h i sp r o b l e ml i e si no f f e r i n gs o m eb e n e f i c i a lt r a i no f t h o u g h ta n dt h e o r e t i c r e f e r e n c ef o rd e e p e n i n gs t a t e * o w n e de n t e r p r i s e r e f o r ma n dp r o m o t i n gp r i v a t e - o w n e de n t e r p r i s ed e v e l o p m e n t 。 t h ep a p e rf i r s t l yi n t r o d u c e st h es t u d y i n ga c t u a l i t i e so f p r o p e r t yr i g h t a n de n t e r p r i s eb e h a v i o rt h e o r yo v e r s e a sa n dc h i n e s ea c a d e m y , p o i n t so u t t h e o r e t i cs t u d y i n ge m p h a s e sp ft h ep a p e r , a n da r r a n g e st h e o r e t i cp r e m i s e f o re o n c e n sr e s e a r c ho fp o i n t so u tt h e o r e t i cs t u d y i n ge m p h a s e so ft h e p a p e r , a n da r r a n g e st h e o r e t i cp r e m i s ef o rc o r m r e t er e s e a r c ho fp r o p e r t y r i g h ta n de n t e r p r i s et h e o r y & t h ep a p e r sl a t t e rs t u d y i n gc o n t e n t s e c o n d l y , t h e p a p e rm a i n l ys t u d i e st h a tp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r eo fs t a t e o w n e d e n t e r p r i s ei m p a c to nt h eo p e r a t i o no ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s ea n d m a r k e tp e r f o r m a n c e ，a n dp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r eo ft h en o n - s t a t e e n t e r p r i s eo ft h en o n - s t a t ee n t e r p r i s ei m p a c to nt h eo p e r a t i o no ft h e n o n * s t a t ee n t e r p r i s ea n dm a r k e tp e r f o r m a n c e i nf a c t ，i ti sac o m p e t i t i o n b e t w e e nt h er a t eo fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s er e s o u r c ed i s t r i b u t i o ne f f i c i e n c y a n dt h a to fn o n - s t a t e o w n e dp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r e t h i r d l y , o nt h e p r e m i s eo fs t u d y i n gv a l i dc o m p e t i t i o nt h e o r y , t h ep a p e rh a v ep r o p o s e d e f f e c t i v eb e h a v i o rs t a n d a r do f c o m p e t i t i o ns u i t i n gc h i n e s ee n t e r p r i s e s ，i t a n a l y s e se n t e r p r i s ef e a s i b i l i t y o fb e h a v i o ro fe f f e c t i v e c o m p e t i t i o n t h r o u g hp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r a la d j u s t m e n t , a n dp r o p o s e st h ec o n c r e t e s t r u c t u r a l a d j u s t m e n tm e a s u r e so ft h ep r o p e r t yr i g h t a c c o r d i n gt o a b o v e - m e n t i o n e dr e s e a r c h ，t h ep a p e rg i v e st h a tp r o p e r t yr i g h tr e f o r mo f e n t e r p r i s e o fe f f e c t i v e c o m p e t i t i o nb e h a v i o r s h o u l db ef r o mt h e m a c r o s c o p i c a l l yl e v e lo fs t a t e - o w n e de c o n o m ys t r a t e g i ct m n s f o r m a t i o n , a n dm i c r o c o s m i cl e v e l so fe n t e r p r i s ep r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r a la d j u s t m e n t , s ot h a ti tc o u l dr e a l l ye s t a b l i s he f f e c t i v e l yc o m p e t k i v ee n t e r p r i s eb e h a v i o r , o p t i m i z e r e s o u r c ed i s t r i b u t i o n e f f i c i e n c y a n d i m p r o v e sm a r k e t p e r f o r m a n c eo fe n t e r p r i s e s l a s t 甄t h ep a p e ro nt h eb a s eo fs u m m a r 拯i r t g “sa l ls t u d y i n gc o n t e n t ，p o i n t so u tt h ea i mo fe n t e r p r i s ep r o p e r t yr i g h t r e f o r mi se f f e c t i v e c o m p e t i t i v e n e s se n t e r p r i s eb e h a v i o r , a n dg i v e s c o n c r e t em e a s u r e sf o ra c h i e v i n gt h ea i mo fe n t e r p r i s ep r o p e r t yr e f o r m t h r o u g hp r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r ea d j u s t m e n t k e yw o r d s ：p r o p e r t yr i g h t ；e n t e r p r i s e ；p r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r e ； e n t e r p r i s eb e h a v i o r s ；e c o n o m i cp e r f o r m a n c e 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的姚定，即：研究生在校攻读 学位期间论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保留并向国 家裔关部门或机构送交论文的复e p f b 署h 电子版。本人允许论文被查阅和 借阅。学校可以将本学位论文的全部溅部分内容编入有关数据库进行梭 素，可壤采矮影印、缡窝域扫接等复麓手段裸存秘汇编本学继论文。囤 时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文章律注明作 者单位为西北大学。 僳密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：j 髫摇指导教师签名： 游期圈 z 管薛易窍7 蜀 西北失学学位论文独创性声明 本人声甓：所至交豹学位论文是本人在导弼指导下进行戆磷变工佟 及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 本论文不包含其他人已经发表或撰霉过的研究成果，也不包含为获得蕊 北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工俸的 同志对本研究所做的任何烫献均已在论文中作了明确的说明并表示谢 意。 学位论文作者签名：二丁芳榴 膨多月7 日 1 导论 | 。l 磁究的莺景及意义 在缀济转轨时期，即使处于栩同的市场经济环境中，不同产权性质的经业也 会表现娃 不同的企煅行为，获得不网的市场绩效。总的柬着，完全国有产权戴以 国有产权为主豹金媲主要表现出经慧管理者效翊最大他的企娩行为，雨j # 溺有产 权或以j e 困有产权为主的企业主要表现出所有者效用最大化的企业行为。相应地， s i 者的煮场续效逶攀鞍差，恧蓐者驰枣殇续效遴嚣较姆。为侍么会毫理这藤器? 纵观中谶2 0 多年的经济改革历程w 以看出，形成这一差异的茨键因素是产权，具 体而苦是产权性质。可以这样说，产权制度改犟和产权结构调整是经济体制改革 匏一磺核心内容，不论是莺骞金救改革，还蹩嚣国有金盟发怒都与这瑗麓液改革 密切相关。同时，也正是由于产权制度改革改变了原有的政府与企业、中央与地 方、国象与个人等之间的各季申利靛分配关系，使褥不圜产投键质叠业弱会煌行为 都发生了不同以往韵融大变化，搿不同的企业行为也导致了不同的企业经蒋的市 场绩效。所以说，这种企业行为的变化反映了产权制度改革所引起的各种利益分 瑟辏筠熬交玩鞋及众泣经营静枣场续效懿交玩。 在此，一个值得认真深入研究的问题是，为什么在相同的市场经济条件下， 不固产粳性质的企照会育不同的念渡行为与不阏的市场绩效，产权制度敬攀与产 板结构调整影响企、韭行为及其市场绩敲的诈用枫理是什么? 对这闯题研究的意 义在于宅可以给我们在深化国有企业改革、建立现代企业制陂以及推进非阑有经 济发矮镣方莲提供一麓畜薤夔悉黪秘理论参考。 1 2 研筑方法、基本思路及樵架结构 1 2 1 研究方法 ( ) 理论礤究与安残糖结合静方法：奉论文首先在阐述产权与企业彳予为理论 的基础上，结合国有奄业与非国脊企业的企业行为实践，比较分析了这两种不同 鲍产权籀掇下形成黪蘸秘不露熬衾照牙兔方式缓及稷应豹举瓣枣场绩效，褥爨7 不同的产权结构是形成二者以上区别的关键原因。同时，为了能比较切合实际地 分析研究国有产权结构条件下的企业行为方式和经济绩效，论文特别地对我国的 汽车生产企业的产权结构、企业行为方式、市场绩效以及企业的资源配置效率和 企业的规模结构效率进行了较为详尽的分析，以客观的案例事实说明了政府作为 企业的所有者利用行政性手段干预市场资源配置的“政府失灵”行为，提出了只 有通过合理的产权结构调整，优化汽车企业的资源配置方式和公司治理结构，才 能汽车企业优化企业组织形式，规范企业行为，提高企业的经营绩效。 ( 2 ) 实证分析与规范分析相结合的方法：本论文在研究分析过程中大量地引 用了国有企业和非国有企业发展的数据例证和现状描述，客观地分析了这两种不 同产权结构性质的企业的经营行为、市场绩效、企业组织行为方式以及企业资源 配置效率和企业规模结构效率等问题，指出了由于不同的产权结构形成了它们在 企业行为、市场绩效和规模经济效率等各方面的差别。在实证分析的基础上，论 文有作了许多规范性分析，说明在国有产权结构条件下，企业的经营行为往往会 造成社会福利的净损失，其资源配置状况是一种帕累托次优。非国有企业由于市 场竞争比较充分，其资源配置效率是一种帕累托最优。对于国有企业的低市场绩 效状态和非国有企业的高市场绩效状态，通过国有企业的产权结构调整，使国有 企业退出竞争型市场，让非国有企业在原国有企业占有的市场中将国有企业取而 代之是一种帕累托改善。 ( 3 ) 定性分析与定量分析相结合的方法：完全国有产权或以国有产权为主导 企业的以其经营管理者的效用最大化为目标的企业行为是种次优选择，这种次 优选择的代价是整体社会经济福利的更大损失。相应地，非国有企业发展是原体 制外的经济增长，是在不损害其他经济主体利益的情况下实现的更多的社会福利， 是种帕累托改善。改革以来，非国有经济部门已经创造出的7 0 以上的工业总 产值、6 5 以上的g d p 、9 5 以上的新增长就业岗位和8 0 左右的经济增长，说 明了非国有经济部门的增长在中国社会经济发展中占有越来越重要的地位。在分 析国有企业的市场集中度与其市场绩效之间的关系时，论文通过定量分析，指出 了国有企业的市场集中度的提高不一定会为企业带来相应的较高的市场绩效，甚 2 至还会使企业的市场绩效下降。对于国有企业的这种与企业的市场集中度理论相 悖的现象，论文以定性分析的方法指出国有企业以消费支出最大化或销售收入最 大化代替利润最大化是产生这种问题的主要原因。 1 2 2 基本思路 ( 1 ) 导论部分主要介绍了论文的选题背景、研究目的、分析思路、研究方法、 论文的框架结构以及主要的理论贡献。 ( 2 ) 产权与企业理论研究评述是论文的第二部分，主要通过概括介绍国内外 经济学界在产权与企业理论方面的理论研究现状，说明本论文的理论研究重点， 并为论文的后续内容对产权与企业理论的具体研究铺垫了理论前提。 ( 3 ) 企业产权对企业行为的影响是论文的第三部分，主要研究了国有企业的 产权结构对国有企业的经营行为与市场绩效的影响。以及非国有企业的产权结构 对非国有企业的企业行为与市场绩效的影响，并指明了国有企业与非国有企业的 效率之争，实质上是国有产权结构的资源配置效率与非国有产权结构的资源配置 效率之争。 ( 4 ) 企业产权改革目标的选择与实现是论文的第四部分，在研究了有效竞争 理论的前提下，提出了适合我国企业的有效竞争的企业行为标准，研究了以产权 结构调整来确立有效竞争的企业行为的可行性，并提出具体的产权结构调整措施。 根据上述研究，本论文还提出了确立有效竞争的企业行为应该从国民经济宏观层 次和企业内部微观层次这两个层次上来分别进行产权结构调整，确立有效竞争的 企业行为，优化资源配置效率和提高企业的市场绩效。在实际中，宏观层次的产 权结构调整表现为国有经济的战略性转移，这种战略性转移在提高资源配置效率 的同时，也为非国有企业发展拓展了必要的市场空间；微观层次的产权结构调整 的主要意义是在企业内部形成合理的产权结构，并以此完善企业的治理结构，确 立有效竞争的企业行为，提高企业经营的经济效率。 ( 5 ) 结论是论文的最后一部分，在总结了论文的全部研究内容的基础上，指 出企业产权改革的目标是确立有效竞争的企业行为。并在提出这一产权改革目标 的基础t ，设置了适台我国企业的有效竞争的企业行为标准，提出通过产权结构 调整这戴这一蠢准魏露嚣毪鞋及爨髂熬实蔻筵藏。霜露谖甏了确立我国金激戆有 效竞争的硷业行为必须从国民经济的宏观产权结构层面和企业内部的微观产权结 构层商两个层次上配合进行，才自确立有效竞争的企业行为，收到较好的产权结 稳调整效粟。 1 2 3 框絮结构 论文瓣硬究蓬巢络棱魏t ( 爨1 - 1 ) ： 整1 - 1德文摇絮缭梅图 4 1 3 本文的主要理论贡献 瞧) 篓予转型时籁戆产投缝褥与金翌嚣为磺究熬翥要，本论文修歪了魏谯产 业组织理论的s c p 范式，并在其基础上构造了“产权结构( r ) 市场结构( s ) 市场行为( c ) 市场绩效( p ) ”的研究范式( & pr s c p 范式) ，以满足对 转型时期的企业毒亍为研究的需要。 ( 鼬设黄了适合我国企业的有效竞争的企、业行为标准，提出了企业产权结构 调整应该鼠国民经漭弱宏褒层嚣稿众监内部夔徽溉屡瑟两令菇次土配合避行，才 能收到较好的产权改革效果。 2 产权与企业理论研究评述 2 1 西方的产权与企业理论研究概况 新古典经济学开启了西方经济学界对企业理论的研究。该学派对企业以及企 业行为的研究是以清晰产权为前提的，所以，其企业理论没有对产权问题作应有 的探讨。在这一假设条件下，新古典经济学把企业看作是微观经济分析的一个基 本单位，是在技术和市场约束下追求利润最大化的一个生产函数。从这个定义中 我们可以看出，新古典企业理论不把企业看作是一种组织，而是把它看作是一个 可行的生产计划集。它主要是从技术角度出发，运用边际分析的方法，研究了在 完全竞争的市场条件下一个企业最佳产出水平和市场均衡价格的决定问题。由于 该理论的前提是清晰产权结构，所以，它并未涉及产权问题的分析。但其作为企 业理论的理论价值在于，它在企业利润最大化目标和完全竞争的假设下，分析了 企业最优生产的选择如何随着投入与产出价格的变动而变动的问题，这对理解一 个企业的主体行为以及企业之间行为策略的相互作用是十分有益的圆。在此，新古 典经济学的企业理论不能回答的两个问题是：既然市场交易是最优的，那么在现 实中为什么还有大量的间接资源需要通过企业赞助的形式进行配置? 既然企业规 模由其生产函数决定，那么现实的企业规模还为什么往往会超过其实际需要? 对 这一问题做出合理解答的是现代企业理论。 科斯在其著作企业的性质一书中将制度结构引入企业理论研究，开了 现代企业理论研究之先河。在此文中，科斯指出了在新古典经济学的企业理论中 存在的不可克服的理论缺陷：“很久以来，经济理论忍受着无力明确阐释它的假定 的痛苦。经济学家在建立一个理论时候，通常也忽视了去检验其理论所赖以建立 的基础 。”并将制度分析引入企业理论研究，提出了著名的“科斯定理”：在交易 成本为零的前提下，如果产权的界定是清晰的，那么，就市场上存在的外部经济 效应，交易双方总能通过协商达到资源的帕累托最优配置，而不管产权划归那一 0 e w i l l i a m s o n t h ee c o n o m i ci n s t i t u t i o n so f c a p i t a l i s m f r e ep r e s s ，n e wy o r k ，1 9 8 5 。【美j o 畸特：企业、台同与财务结构，第9 7 页，上海三联书店、上海人民出版社，1 9 9 8 年。 。r 1 1c o a s e t h en a t u r eo f t h ef i r m 。e c o n o m i c s n o v 1 9 3 7 方。科斯的邀一研究开创了把产权制皮与企业理论相结合的研究先例，探讨了在 资源臻蚨条传下，翔 鼍遴避秀定、交爨鞠礁定产投蠼囊与产投缝稳寒蛰谖入翻之 忙l j 的利益冲突，以达到降低交易成本，提高经济效率，实现资源酉己雹最优的目的。 同时，还指嫩产权对企业行为具有显蒋蛉激励或约柬作用，不同的产权性质与产 权结构对企效的交易成本有不同的影响，最终导致不同的企业带场绩效。张赢鬻 也通过研究认为，在产权清晰界定的条件下，资源具有明确的排他性和可转让性， 每令台终警察人郄霹鞋爨鑫l ：远接受或攘缝逶过渗囊达残夔努藏会绞条敦，萤麴交 易成本，提高经济绩效。；反之，在产权不清晰的条件下，由于交易中存在着大量 的租会消散，交易成本檄离，经济绩效就差。威廉姆森也以清晰产权为前提，对 企整兹交荔行为下了定义：“当臻物品或劳务越避技零上霹分的结会部瑟转移 时，企业的交易行为就发生了 。”在此，技术上可分的结合部指的是技术上不可 分的实体( 灸蛙) 之阕发，圭联系的区域，蔼虽，交爨液谈戈是一耱通过明确或不 明确的契约而进行的产权交割，是种产权结构的改变。 在企业行为研究力丽，区别于新古典经济学的企业“经济人”行为假设， 藏纛姆森撬滋了垒盟“獒约入”缀嫒。“契魏入”鹣灸盈褥努特链不嚣予“缀滂 人”的企业理性行为，主薅体现在以下两个方面：是有限理性，即指企业盘观 上追求理惶，毽窖理上只能有限地傲委这点盼簿为特征固；二怒枫会主义，靼揍 人们以欺诈手段追求鸯身荦益的行为倾向。“契约入”企业行为静两个基本假设的 重要意义猩予当二者同时存在时，严嫩的企业交易絮约困难才会发生，从而使治 壤结稼( 零场) 或经蒋缀缝( 垒建) 瓣逡耩或为登聚静。这谥饕了瑟傻在渍耀产投 的条件下，市场经济中的企业交易行为和企业内部缀织也不一建消微率，而只有 在企业的露场结梅与缀织形式中加入产权的因素，牙姥有效她解决企韭行为的激 励与约束阔题番。此屠，德姆赛茨、潜新等人又对产权与金鼗论毽傲了迸一多静研 。张五常：私有产权与分成租佃，载于经济解释( 第3 3 页) ，商务印书馆，2 0 0 0 年。 o 张五常：懿寄产权，载予经济解释( 第4 2 9 甄) ，商务瘁书健，2 0 0 0 年 o 美l o e w 戮；8 m s ，t h ee c o n o m i ci n s t i l u i o n so f c a p l t a i s m f r 能p r e s s ，n e wy o r k ，1 9 8 5 。 o 美】赫俯将掰浆：管理行为管理组织决籀过程的崭究，第4 3 7 页，驰京经济举鲩出版社1 9 8 8 年 4 【美】o e w i l l i a r n s o n ，t h ee c o n o m i c i n s t i t u t i 。1 1 s o f c a p i t a l i s m f r e e p r e s s ，n e w y o r k , j 9 8 5 8 【美】阿尔钦；产权：一个经熊滟释裁于财产权利与制度变迁( 第1 7 5 页) ，。l 海三联书店，1 9 9 4 年 7 究。巴泽尔也研究了产权对于企业行为的重要性：一般而言，产权界定越明确， 霪| 塞装无缮占嘉豹爵g 瞧魏越小，嚣藏产较豹徐鬟裁越大，金数行鬼毽藏越簿食 其“经济人”特征。柯斌刚在研究产权的本质特征时认为，排他性( e x c l u d a b i l i t y l 是所有者自主权的前提条l 牛，也是使私人产权得以发挥作用的激励搬青4 所需的前 提条件：合理的企业产投缩构其有躐薄金逆行为的作雳，并能举断建激励企溉豹 经营者追求最佳的企业带炀绩效。由于产权是人们谯经济活动中相互之间利擞关 系懿_ 嚷嚣为援艇，承以，产较缝稳中麴缓矮权、渡蕴蔽、转让较帮处置教豹嫠 一项或几项全能的部分躐全部发生改变，就会引起经济行为人之间的利益关系的 变化，从耐对经济行为人的行为形成一种激励或约束作用。具体到企业来说，娃 渣产权结构麴调整氇藏怒企监静各穗铡益关系豹调熬，这静稳蘸关系静调整巍然 影响企业行为的变化，缴终导致不同的企业市场绩效。 腹上述痰容可以善擞，莲方经济学秀在金业理论磷究过程孛，遂激谈谈粼7 产权对企妣行为的重簧影响，特别魑现代企业理论照是将产权体为影响企业行为 的一个关键因素，使得该理论在对不同体制环境中的表现各异的企业行为进行分 毒厅鼹释簿燮爨理论说歉力。 2 2 中国的产权姆企业理论研究现状 中爨经济学界对声投羁企业理谂的研究冀燕舞始子2 0 世缀跚年代跌露。 这些产权理论和企业理论研究大多怒学 迸国外的研究成果后，络合中国经济潋革 的实际情况加以阐述的。由于国内有关产权与企业联论的研究内容非常多，所以， 这墼主要会缓与本论文瓣臻究饕要较灸魏透豹产权懿蔽髭与产援缝褥，| 警及产权 结构与企北行为等方面的内容。如黄少安在产权经济学导论一书中界定了产 权和产权制度，并对产权的所有权、缀营权、收懿投和处置权簿签项权能作了分 析说弱，搬磁了产权结构对经济行为帮经济绩散翡驻大影响。文n 髓锦在y 巴泽尔 的产权与产权结构的研究基础上，区别了产权的擞初规定和最终形式，说明了在 。f 美巴泽尔：产权的经济分折，第1 2 5 萸，上海人民出版辛，1 9 9 7 年。 4 【德件f 武刚、史墁飞：制度始济学：社会秩序崎公共政麓，第2 1 5 页，北京商势印书馆。2 0 0 2 年。 s 交易条件下构成产权的各项权能在空间和时间上的分布形态形成了产权结构：产 授结稳跫存在交易条件下魏戒产援豹全帮投铡在空翔彝时闯上麴赞奇形态。并分 析了产权的经济效率作用。陈郁的产权与企业行为的研究认为，企业的本质是台 厨关系，不仅有所有嚣和经营者之斑的，丽且坯宥与雇员的。与供应商、客户和 贷款入的台同关系，其中最重要的怒所有者与擞营者之闯的关系，也就是产权与 企业行为之间的关系o ，这一关系悬澎响企业行为的市场绩效的最蕈要的一环。在 对产权与企蹙理论的研究过程中。激手中真娃子经济转型缒特爨鳆历史鞋鲻，使 得中国经济学界对产权与企业理论的研究表现出与西方同行研究的不同特点，这 就是中国这些理论研究更强调产权对企业行为的影响，这是由i _ _ l 国经济转型时期 的其体露情决定舒。张维趣对企嬗缀织内部酌产权结构优诧研究歆为，敲产权的 权能分配角度来说，所有者把委托权安排给经营成员是最优的，因为经营决策活 动支配着不确定性，同时经营戏虽静行为最难髓帮。，遣爰有这栉瓣产权结构分配， 才能最爝的合理化盎h k 的经营行为，提高其市场绩效。 出于经济体制改革以及企业改革的需要，中国的产权妈企业理论研究从一 开始就典有鞠当魏广泛性露黏近实践的实耀蛙。这是圈先巾攒嗣蘸熟经济改革飙 产权的角度讲，其实质可以说是对原有的单一的国有产权的各项权能在时间和空 闯上的璧新调整，即是一秘单一的圈育产权结构昭改变。所瞳，中国经济学雾对 产权与企业理论盼研究更多的是关注其在中国改革实践中的威用。如江小溺的研 究认为，产权结构与企业市场绩效的关系并不明确，从数据上蚤没有强相关性。， 弗进一步证兔产权结橡与罐三监故霸场绩教弱掬关。垒韭弱嚣照特点与企登的声场 绩效强相关。著名经济学家自口戚平也持这种观点，并通过犬鬣的案例分析樽出这 样的结论：中国圆有企业的市场缝效低下不是嚣毒产权结构的必然结果，蕊是企 业的菅瑗模式、公司溜理结构与企业发展不相暖配的问题。张维迎删认为，产权 结构与企业的市场绩散之间具有强相关性，特别是在现行的国有企业管理体带4 下， 。裁世锦： 鲢济体燃袋率分析哥论孰第1 6 5 燕，上海 爰 _ 链社，1 9 9 4 年。 。阵郁：所有桉、柠剖桎峙激鼢第t 0 3 甄，卜海三联书培、一卜海九琵出敝牡，1 9 9 8 年 。张维抛t 企业韵企业家一契约理沧，希5 3 页，上海三磁书店上辩 蹦出版社，1 9 9 5 年。 。江小涓：体制转轨巾的增长、绩效弓产业姐织变化，第1 4 瓤，上海三联巾j 占，1 9 9 9 年 9 国有产权结构与企业市场绩效之间存猩负相关性。刘小玄也认为，在现行的产业 罄理箨铡下，国枣产投缝麴与金监露场续效之润蠢藩举穗骞毪，嚣畜产投毪矮豹 企业时常表现出经营者个人效用最大化的行为和相应的低市场绩效，而非公商产 权性质的企业则通常表现出所有者效用最大他的企业行为和植艘的较高的市场绩 效孕。杨，j 、飙也认为：赞战国有产投结构静经济学家缺乏长远愚驽，只看妥不潲转 型条件下企业的短期经济效果就轻易她下结论；转型时期国有产权结构所产缴的 长麓代份嚣零毫，选许大大超过赎买溪褥嚣夔乎潢转羹懿短麓始链。旗毅夫辩魏 问题的类似看法是：产权结构调整可阻提高微观经济主体的运行效率回，这是推动 中国经济发展的一个十分重要的方式，这说明了产权与企业行为之间存在者鼹藩 我籀关程。 针对中国经济转溅时期产权与众业论理研究的实际需簧，中国经济学界提 出了产权雅棱疆整对企g k 行为瓢企热察蕊绩效的影魄程度的判凝标准。经济转整 时期，研究产权与产权结构对企业行为的影响，荫骚的问题就怒必须判断市场机 制对企业行为的作用程度。这是因为市场机制对众业行为的作用程度是分析判断 产权结稳瓣金、盈幸子受影淘秘菠蔫援。在孛国的枣场经济茇溪中，袋有蒋这一缀济 环境前提纳入研究范畴，才能比较客观地分析判断产权结构对市场经济环境巾运 行的企业行为的影孵。根据中国经济举赛对计划缆浇鞍市场经浇本质的硬究，在 市场经济环境中，判断产权结构对企渡行为的影响程度有三种不同的标准：一是 企业规则标准，即是市场机制还是政府管制在企业资源配鬓中发挥主导作用；二 跫垒塑嚣澎拣壤，瑟金簸兹行为透辍予诗翔经济审靛灸堑还楚谶经手枣场经济孛 的企业；曼是企业市场绩效标准，就媳不同企业的利润率水平液现出计划经济所 具有的离散趋势还是市场经济所具奋的平均化趋势 。以上三个标准的提出，让我 们在研究产权结构对袋妲行为的影响程度时有了一个极其操佟性的参考翔断标 。强维迎；众北理论与中蓐龛渡改革，第1 3 7 甄，北衮太学斑敝拄，1 9 9 3 年+ 。刘小玄：母强转孰经济孛鹣产较嫱梅霸审蘩嫔章奄，t 经济掰究，2 0 0 3 年，第 翔 。杨小凯：缝济转型和宪玻改革，礁g 丛曼燃幽i 鼬篮墨婴。 。林毅夫、蔡防等：中国的奇谶；发展战略与经济改革，第9 i 掰，上海人民出版牡，1 9 9 9 年，第2 版。 。江小涓：体制转轨中的增长、颂教与产业组绒变化，第9 掰，卜海三联书店，1 9 9 9 年。 l o 准。根据以上三个标准，如果产权结构的调整使得市场机制在众业资源配置中起 摹爨毪佟瘸，臻么佥鼗行为蒇越援送枣场经济骂凌中熬企整行走，不嚣金澈豹释 润率水平也会表现出市场经济中的平均化趋势，食业的市场绩效也相对较高。 2 。3 本文的产权与企业理论研究霆点 2 3 1 金照行为的产权蕊制 产权结构调整邋过影响企业规则标准来改变氽业行为。猩典型的计划经济 中，单一鲍蓬舂产投聪众延行失数戴铡表瑰为金簸缀资、生产、分配、徐格、枣 场进出等所有行为活动的主要方面和主要环节都内政府控制，进而形成了行政垄 断性的企她资源配置体系，面市场对企业行为的澎响完全可以檄忽略；在典溅蛇 市场经济审，上述方瑟和环节主要受市场枫制支配，形成竞争幢的企业资源飘置 体系，而企业产权结构对企业行为的影响更多地表现为企业内部的自我激励与自 我约哀。掰潍，不屈黪产投结梅模式蹲企业斡行懋疑耍会产生不稳鹃影薅，主要 表现在：一是企业的产品市场发育程度，就是是褥形成供大于求的竞争性市场环 境；二是产品价格的形成机制是政府管制，还是市场机制；三怒要素市场发商程 度及其徐穰影或穰裁，帮是否形袋投入瑟、资本、劳动力等要素豹竞争瞧索场， 是政府管制价格还是市场定价；四魑企业进入与退出市场的自豳程度，即备畿市 场是可以爨崮进出，还跫要受政府蛰铡或干预；五是竞争主体憋警等牲，裁楚对 不同投资泉源、不同产椒形式、不问地域的企业有无优惠或歧视性规定；六怒产 权结构，就是要求国有企业为主，还是允许多种产权形式并存和平等竞争。以上 各个方甏裙在缀大程波一艺彩晦善金选纾灸熬筑藏与秀。 合瑷的企业产权制度可以规簸众业行为。程不同的企业行为规则的条件下， 企业的经济行为就会有辫不同，从弼影响企业的镪场绩效。经济转型时期的众监 行为交纯主要表现在三个方面：怒企、韭追求的秘标扶完成计划指标转向利润最 大化和长期发展能力。二是企业要素的投入组合从对要素相对价格的不敏感转向 敏感。瞧簸是说，诗矧经滚条终下瓣念暨没套节约傻蔫玺产要豢戆压力，要索麴 相对价格的变化不会明艋影响企业的鼹素投入组含；丽市场经济中，企业对瓣素 的价格变动敏感，要素相对价格的上洲。会促使企业提高其使用要索的效率或减少 其要素戆樱黠投入量。三霆金篷豹预黪麦“教约泰”交鸯“褒筑寨”，在魏祷蒎下， 市场竞争熊正常发挥优胜劣汰的作用，效率低下的捷业将被淘汰。以上企业杼为 的变化从产权的角度来说，就是产权绦槐调整对企娥行为产生影响的结果。 产投结构对企照帘场绩效的影晌主要是通道窕慰企盈精域结构的靛翩襄观 的。企业市场绩效是衡嫩企业的投入与产出关系的概念，它般主要是通过撼高 企监静毒场集孛痰、攫礁装拳进步、嫒热怒模经滋笛来实褒懿。姣好豹金堑掺场 绩效大多艇应了企业有效的公司治理缩构和合理的产权结构。在众业经营实践中， 合理的企、业产权结构必然会有利于形成有效的企业治理结构，简有效的企业治理 结构又必然会为金盈带u 柬良舞的市场绩效。熬丽，从表嚣上看，企业的枣璜绩效 更多的只魑反应了企业的经营状况，而并不能直接反映出企业的产权结构对疑市 场续效黪影醺。质戬，凌礤究企、韭产投结褥与企娥纷秀懿关系巾，雯戈重要戆是 要弄清楚众业产权结构、企鼗行为以及企业市场绩效之间的作用机制，逮对予我 们在企业改革中如何录用产权制度改麟以及产权绪构调整来规澈企业行为，掇禽 金筵赘枣璐续效其青薰袋意义。 2 3 2 研究产权与企业彳亍为关系的理论工具 本文猩对产权与企嫩行为进行磺究时采用了产权理论与产救缝织理论酶s c p 范式，这怒因为经典的产业组织理论的s c p 藏式未能充分地考虑产权结构 ( p r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r e ) 对企业符为以及企业市场缋效的影响，但在经济转型 对麓，产投壤谚在磷燕念篷簿楚与金数续效孛鹃遮矮帮是卡分强葵豹。壹藏，本 文尝试在s c p 范式中加入产权结构的因素，重新构建了一种新的“产权结构( r ) 市场缡橡( s ) 市场行为( c ) 市场缕效( p ) ”的r s c p 理段式念业 行为分析棱嫠，醴求对产扳与企业行为的关系做出一个沈较客濑的分丰厅。 ( 1 ) 产权结构对众业行为的规制是通过影响众业的市场结构实现的，猩企 蝗懿枣缓续援癸褥孛弓| 入产投酶意义在手转壁辩溺毽寅产权瞧震金韭静豢繇缝 构往往具有行政性垄断的特征。根攒微观经济学理论，企业市场结构是指企舭市 2 场关系的特征和形式，它主要包括卖方( 企业) 之间的关系，买方( 企业或消费者) 之间的关系，买卖双方的关系，以及市场内出现的买方、卖方与正在进入或可能 进入该市场的买方、卖方之间的关系，是反映市场竞争和市场垄断关系的概念。 另外，根据垄断与竞争程度的不同，微观经济学把企业的市场结构分为完全竞争、 垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种类型。典型的市场结构分类法还有贝恩分类 法，就是依据产业内前四位和前八位的行业集中度指标，对不同竞争与垄断结合 程度的企业市场结构进行的分类( 见表2 - 1 ) 。在经典的市场结构分类理论中，决 表2 一i 贝恩的市场结构分类 集中度 市场结 c r 4 值( )c 氏值( ) 寡占i 型 7 5 c r 。 寡占i i 型 7 5 c r 8 5或8 5 _ c r , 寡占i i i 型5 0 _ c r d 8 57 5 _ c 氏 8 5 寡占i v 型 3 5 s c r 5 0 4 5 _ c r b 7 5 寡占v 型3 0 _ c r 。 3 5或4 0 _ c r 。 4 5 竞争型c i l 3 0或c r 。 金业广告誓羧熬囊鼹毒茭产援缭梅之勰没富强提荚荧系。2 0 0 4 零，行 业广告赞用支出最多酌医药业，其次是电子业，还有食品、服装、烟草、饮料、 化妆品镣行业也是广告赞用支出大户。通过分析以上行业的广告费用支出情况， 可敬喾懑广告傣戈企娩靛j # 绥嵇静凳与金堑产投照构之阕不存在强稳关关系，丽 于企业所处的行业特髋有强相关关系，也就是说决定企业广告行为的关键阕素是 企监的纷妲与产品特性。这襻翔羧黥婊据是在以上各露盟孛，豫了医药、魄予、 烟草行业中国有企业的比例可能较高外，食品、服装、饮料、化妆品等行业的非 国有企北占有相当大的比例。 3 ) 霉畜企鼗谯羧零进步黪灾箍方覆萎魄嚣嚣育金逡鬟窍臻霞瓣挽势。2 0 0 4 年国有窳h e 研发投入黼予广告支出。研发投入1 4 7 3 亿元，广佟费用近1 3 4 亿元。 从研发投入的近期效聚餐，叛产晶产筐的比例炎9 。7 ，魄2 0 0 0 年提离0 3 。两 仅提高这o 3 就相当予增加产值2 8 6 亿元。相比之下，非溺有企业韵广错费用 支出却离于研发投入，在新产品的技术增加产假方面收入也鞍少。国有企业较高 熬疆笈投入可疑毒冀籀对雄蓐懿瓷愈、完备秘磅发获篮疆及竣跨玻募熬支持蠢关。 。噬叠；出监贼她班b 虹：勉垒丛、q m ：蛆，中国工业企业广告支出太子研发投入( 中新牡) ，2 0 0 2 - 9 - 5 。 2 l 3 1 3 圜有企业的企般组织行为 ( 1 ) 逡翅子产鼗缎矮纛蠢场竞争懿爨要，i 纛遴燕薯、重缀簿方式缀建天獾 的企业集团与跨国公司，这主要集中在对国民经济发展有重大影响的命脉饿领 域。如中豳三大石油公司以及中国遴滞运输集团公霹等特大型焱她的组建。特别 是蠹予这终特大壅金、煦的缀建，对傲荚于国家经济发展战略的安全起到极其滚簧 的作用。如中国三大石油集团公司的组建不仅保证了国民经济快速发展的石油资 源嚣隶，舔量在提毫国家踺国民经济瓣宏理调控戆力帮保证国瓷瓷产增篷方溪发 挥了巨大作用。2 0 0 4 年，中石油、中石化和中海油猩保障国家石油需求的情况下， 令年净利润分别为1 0 2 9 7 亿元、3 6 0 2 亿元和1 6 1 8 6 亿元。由此可见，在关系国 家战略安全秘国民经济命赫靛产堑镞域，国有金斑不论是在扩大众监筑模、鞠大 市场集中度和增强市场竟争能力方粥，还是在保障圈有资产增慎以及提高国窳对 国民经济发展的调控畿力方嚣都有黄隧大的优势。强时也霹跌嚣滋，国有企炊熬 这种企业缀织调整行为实质上更多地体现出国家计划的特征，冀行为