（国际贸易学专业论文）中国汽车产业FDI技术溢出效应的实证研究.pdf

硕l j 学位论文 摘要 中国汽车产业作为国民经济的支柱性产业，近年来发展迅速，使得该产业吸 引外商直接投资的规模和数额进一步扩大。一直以来中国汽车产业选择的是一条 “以市场换资金，以市场换技术”的合作道路，不可否认，外资的进入对中国汽车 产业制造能力的提高和产业结构的改善起到了极大的推动作用，由于我国企业的 科研投入和发展水平与发达国家相比仍然存在不小的差距，随着外资的不断进入， 本土汽车企业正处在“边缘化”的危险当中，一方面是市场“边缘化”，另一方面是 技术“边缘化”。以“市场换技术”的开放模式并没有达到预期的目的，这不由得引 起了人们的担心。面对这个问题，只有通过全面的研究，重新审视f d i 的利与弊， 才能有一个清晰而正确的认识，并提出相应的解决对策，利用f d i 带来的有利因 素，提高我国汽车产业的整体水平，以培育民族汽车产业的内生技术能力。 文章主要采用定性与实证相结合的研究方法。首先从理论上分析了外商直接 投资技术溢出产生的机理以及影响因素。并以汽车产业为研究对象，分析了我国 汽车产业f d i 的发展情况，包括其在华直接投资的历程、特点和发展趋势，接着 从整个产业的角度定性分析汽车产业在华直接投资产生的积极影响以及负面影 响。实证部分，从两个角度对我国汽车产业f d i 的技术溢出效应进行研究，首先 运用劳动生产率基础模型考察外资对内资汽车企业技术溢出的情况，然后运用脉 冲响应函数和方差分解考察外资对内资企业全要素生产率的影响，进一步验证前 文结论。最终得出的基本结论是：一方面，整体上f d i 促进了我国汽车产业的技 术进步和产业结构的提升；另一方面，f d i 对内资企业的“竞争性溢出效应”是正向 的，而“集聚性溢出效应”是负向的，被“挤出效应”所取代。最后简要分析了影响 汽车产业技术溢出效应发生的因素，就如何更好的促进和扩大汽车产业的f d i 技 术溢出效应提出了相应的对策建议。 关键词：汽车产业；外商直接投资；技术溢出；技术进步 i i 中国汽乍产q kf d i 技术溢效心的实证研究 a b s t r a c t a sn a t i o n a l e n c o m yp i l l a ri n d u s t r y - a u t o m o b i l ei n d u s t r y ，i t so w nr a p i d d e v e l o p m e n th a sa t t r a c t e dm o r ea n dm o r ef d i f o ral o n gt i m ec h i n e s ea u t o m o b i l e i n d u s t r yh a sc h o s e nap a t hc a l l e d ”m a r k e tf o rc a p i t a l ，m a r k e tf o rt e c h n o l o g y ”b y c o o p e r a t i n gw i t ht r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s i tc a nn o tb ed e n i e dt h a tf o r e i g nc a p i t a l h a sp l a y e das i g n i f i c a n tr o l ei np r o m o t i n gt h ea u t o m o b i l em a n u f a c t u r i n gc a p a c i t ya n d i m p r o v et h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e h o w e v e r ，b e c a u s eo ft h el a r g eg a pe x i s t i n gi nr & d i n v e s t m e n ta n dd e v e l o p m e n tl e v e l c o m p a r e dw i t hd e v e l o p e dc o u n t r i e s ，l o c a lc a r m a k e r sa r ei nt h er i s ko f m a r g i n a l i z a t i o n ，o n es i d ei s “m a r k e tm a r g i n a l i z e d ”，t h e o t h e rs i d ei s ”t e c h n o l o g ym a r g i n a l i z e d ”t h eo p e nm o d eo f ”m a r k e tf o rt e c h n o l o g y ” d o e sn o tr e a c ht h ed e s i r e do b j e c t i v e ，w h i c hh a sc a u s e dp e o p l e sw o r r y t oa n s w e rt h i s p r o b l e m ，w em u s td oac o m p r e h e n s i v es t u d yt or e e x a m i n et h ep r o sa n dc o n so ff d i ， a n dt h e nw ec a nh a v eac l e a ra n dc o r r e c tu n d e r s t a n d i n g i nt h i ss i t u a t i o nw ec a n b r i n g f o r w a r dc o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e st o i m p r o v et h ei n t e g r a t i v el e v e lo ft h e a u t o m o b i l ei n d u s t r yb ym a k i n gg o o du s eo ft h et e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t so ff d i ， a n dd e v e l o pt h ee n d o g e n o u st e c h n o l o g ya b i l i t yo ft h en a h o n a la u t o m o b i l ei n d u s t r y t h ep a p e rm a i n l yu s e sac o m b i n a t i o no fq u a l i t a t i v ea n de m p i r i c a lr e s e a r c h m e t h o d s f i r s to fa l l ，t h ea r t i c l ea n a l y s e st h em e c h a n i s ma sw e l la sf a c t o r so ft e c h n i c a l s p i l l o v e re f f e c t sf r o mf d i s e c o n d l y , t a k i n gt h ea u t o m o b i l ei n d u s t r ya st h em a i ns t u d y o b je c t ，t h ep a p e ra n a l y s e sf d id e v e l o p m e n ti nc h i n e s ea u t o m o b i l ei n d u s t r y , i n c l u d i n g t h ec o u r s e ，t h ec h a r a c t e r i s t i c sa sw e l la st h et r e n da n ds oo n ，t h e na n a l y s e st h ep o s i t i v e e f f e c t sa n dt h en e g a t i v ee f f e c t so ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t si na u t o m o b i l ei n d u s t r y f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft h ew h o l ei n d u s t r y i nt h ee m p i r i c a lp a r t ，t h i sp a p e rs t u d i e s c h i n e s ea u t o m o b i l ei n d u s t r yf d it e c h n o l o g ys p i l l o v e r sf r o mt w op e r s p e c t i v e s ：f i r s t u s et h ep r o d u c t i v i t y - b a s e dm o d e lt os t u d yf d it e c h n o l o g y s p i l l o v e r st od o m e s t i c f i r m s ，t h e nu s et h ei m p u l s er e s p o n s ef u n c t i o n sa n dv a r i a n c ed e c o m p o s i t i o ns t u d yt h e e f f e c to ff d it ot o t a lf a c t o rp r o d u c t i v i t yo fd o m e s t i cf i r m s ，w h i c hf u r t h e rv a l i d a t e e a r l i e rc o n c l u s i o n s t h e ni tc o m e st ot h eb a s i cc o n c l u s i o n ：o nt h eo n eh a n d ，t h ef d io f a u t o m o b i l ei n d u s t r yh a sp r o m o t e dt h et e c h n o l o g yp r o g r e s sa n di n d u s t r i a lu p g r a d i n g o v e r r a l l y ；o nt h eo t h e rh a n d ，t h e ”c o m p e t i t i v es p i l l o v e re f f e c t s ，o ff d it od o m e s t i c f i r m si sp o s i t i v e ，b u tt h e “a g g l o m e r a t i v es p i l l o v e re f f e c t s i s n e g a t i v e ，w h i c hw a s r e p l a c e db y ”c r o w d i n g - o u te f f e c t ”f i n a l l y ，a c c o r d i n gt ot h er e s e a r c hr e s u l t ，p r o p o s e i i i 硕l ：学f t 论文 t h ec o r r e s p o n d i n gp o l i c ys u g g e s t i o n so nh o wt ob e t t e rp r o m o t ea n de x p a n dt h ef d i s p i l l o v e re f f e c t sa n de s t a b l i s hag e n u i n en a t i o n a la u t o m o b i l ei n d u s t r y k e yw o r d s ：a u t o m o b i l ei n d u s t r y ；f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ；t e c h n o l o g ys p i l l o v e r s ； t e c h n o l o g yp r o g r e s s i v 中用汽市产q kf d i 技术浠m 放膨的实证研究 插图索引 图2 1技术转移与技术进步的机制与路径1 2 图2 2外商直接投资对东道国企业溢出效应框架图1 4 图3 12 0 0 5 年中国汽车制造业合同利用外资的地区分布2 1 图3 2中国汽车工业增加值占g d p 比重变化趋势2 3 图3 31 9 9 1 年与2 0 0 6 年汽车产品结构对比变化图一2 5 图4 1d 1 n a d 对d 1 n r d 的累积脉冲响应。3 8 图4 2d 1 n a d 对d 1 n l p f 的累积脉冲响应3 8 图4 3d 1 n a d 对d 1 n f d i 的脉冲响应3 8 图4 4d i n a d 对d 1 n a d 的累积脉冲响应一3 9 v i i 硕i ，学位论丈 附表索引 表3 1中国汽车工业吸引外资概况1 9 表3 2中国汽车工业外资企业各指标占全行业指标的比重1 9 表3 3 跨国汽车公司在华战略合作布局一2 0 表3 4中国汽车产品贸易竞争指数统计2 4 表3 5中国历年汽车生产量产品结构变化( 1 9 9 1 2 0 0 6 ) 2 5 表3 6 中国历年汽车产量及人均生产率情况( 1 9 9 5 2 0 0 6 ) 2 6 表3 7中国汽车工业研发经费投入情况2 7 表3 8中国汽车工业技术人员占全行业人员比重情况2 7 表4 1中国汽车工业全行业相关数据统计表3 0 表4 2中国汽车工业内资企业相关数据统计表3 0 表4 3 变量a d f 单位根检验结果3 2 表4 4 变量j o h a n s e n 协整检验结果3 3 表4 5 l n l p d 、l n f d i 和l n l p f 的g r a n g e r 因果检验3 5 表4 6c d 生产函数回归结果3 6 表4 7 变量l n a d 、i n 、l n f d i 和l n l p f 的平稳性检验结果3 7 表4 8 全要素生产率的预测方差分解结果4 0 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者签名：彦显力乌鸣 日期：加孑年，月，日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密日。 ( 请在以上相应方框内打“”) 日期：加谚年月之咱 嗍引铆7 日 虽看 孑jd 、 显小 亏0 名名签签者师作导 顾f 学位论文 1 1 研究背景及选题意义 第1 章绪论 1 1 1 研究背景 汽车产业是一国工业发展水平的重要标志，并且很大程度上也代表着一个国 家的经济发展水平。从历史上看，一个国家从进入工业化中期阶段到最后完成工 业化和现代化，没有一个大国不是靠汽车工业的高速发展来完成这一过程的。 中国的汽车产业经历的是一个由创建到独立自主发展到对外开放的曲折发展 历程。随着中国对外开放程度不断加深，世界汽车工业巨头纷纷加速进入中国， 截至2 0 0 5 年底，中国汽车领域设立外商投资企业4 4 1 9 家，吸收合同外资2 0 6 7 8 亿美元，实际利用外资1 3 5 9 亿美元。国际汽车市场著名的“6 + 4 ”跨国巨头( 即通 用、福特、戴姆勒一克莱斯勒、大众、丰田、雷诺一日产六大企业集团和宝马、 本田、p s a 、菲亚特四大独立自主公司1 均在中国设立了合资生产企业，各大汽车 集团也逐步把最初的以向中国市场出口汽车为主的战略转向了直接在中国本土上 生产和销售上进行竞争的新战略。伴随着世界知名汽车整车企业的进入，日本电 装、美国德尔福、伟世通、德国博世等著名汽车零部? 降生产厂商也纷纷选择了在 中国投资设厂。到2 0 0 8 年，中外合资合作企业的资产，已占全国汽车行业资产的 3 0 ，产值占全行业的4 0 ，利润占全行业的5 0 。在相当一段时间里，中国汽 车产业的合资合作企业，是所有行业里规模最大的合资合作企业投资额最大、 产值最大、产品的市场占有率最大。外资的大规模进入进一步加速了中国汽车 产业的发展，2 0 0 0 年 - 2 0 0 6 年，中国汽车全行业的产品销售收入以每年平均增长 2 6 1 的速度发展。据中国汽车工业协会的统计，2 0 0 7 年中国汽车产量己超过8 8 8 万辆，其中轿车大概占4 9 0 力辆，成为仅次于美国和同本的世界第三大汽车生产 国，仅次于美国的世界第二大汽车销售市场。2 0 0 8 年，中国汽车产销量有望突破 1 0 0 0 万辆，在世界市场的份额也将由2 0 0 0 年的o 5 上升到1 7 。我国汽车产 业近十多年来的快速发展，走的是一条不断吸引外资，引进技术，与跨国汽车公 司合资合作的道路，并且取得了不少成绩，整体技术水平得到了很大的提高。如 果没有引进外资，引进汽车的产品和制造技术，也就没有中国汽车工业发展的今 天。 资料来源：中国投资指南，h t t p ：w w w , f d i g ov c n p u b f d i w z y j w t o q c t 2 0 0 6 1 2 2 7 7 1 6 1 7 h t m 资料米源：新浪汽车叫，h t t p ：a u t o m o b i l e s o h u c o m 2 0 0 8 0 4 2 5 n 2 5 6 5 0 9 2 1 8 s h t m l ，2 0 0 8 年4 月，转自财经 时报( 张小虞) 固资料来源：汽车t 业协会统汁信息网，h t t p ：w w w a u t o m o b i l e s t a t s o r g c n r e a d a r t i c l e a s p ? n e w s i d = 5 1 4 0 l 中冈汽下产、i pf d ! 技术溢效心的实汁研究 中国汽车产业选择的是一条“以市场换资金，以市场换技术”的合作道路，不 可否认，外资的进入对中国汽车产业制造能力的提高和产业结构的改善起到了极 大的推动作用，然而繁荣的背后也存在着隐患。吉利董事长李书福在2 0 0 5 年的两 会期间指出，随着外资的不断进入，中国的本土汽车企业正处在“边缘化”的危险 当中。边缘化主要表现在两个方面：一是市场“边缘化”，中国汽车市场( 主要是 轿车) 9 0 份额由跨国公司品牌占领；二是技术“边缘化”，尽管与跨国公司进行 了大量的合作，但是合资之路并没有换回核心技术。从2 0 世纪9 0 年代中期开 始，我国资金短缺的状况就已经得到了根本改变，而外资的技术溢出效应并没有 达到我们的预期，在跨国公司把大量利润汇到国外的同时，先进的核心技术并没 有留给我们，比如中国汽车工业合资2 0 年，一款高技术含量的车也没有开发出来， 满街跑的都是“贴牌车”。民族汽车企业在做大做强过程中遇到的技术约束越来越 大，对跨国公司的技术依赖也越来越严重，大多数企业缺乏赖以长期发展的核心 技术，整个汽车产业陷入了“引进国产化再引进再落后”的模仿怪圈。 1 1 2 选题意义 汽车产业作为现阶段我国经济增长中的支柱产业，其发展直接关系到作为我 国经济主要增长源的制造业的发展基础和增长潜力。这是因为，一方面汽车产业是 创造巨大产值的产业，其发展与国民经济的关联作用相当显著，中国汽车产业如能 彳旱持健康发展和宽广的未来空间，将有助于保持国民经济总体的稳步增长。另一 方面，汽车产业作为一国的重要产业，其发展的波及效应极为广泛。不仅可以促进 新技术的发展、推动产业结构升级，也是带动就业的重要产业。同时，汽车产业 也是强大的出口产业。 在中国以“市场换技术”的开放模式在汽车产业中受到了严峻挑战，民族企业 逐渐失去的发展的空间，在与强大跨国公司的激烈竞争中处于明显的劣势地位， 民族汽车产业的安全问题已经引起了我们的高度重视。“产业安全”的一个重要含 义就是在全球的竞争市场中，本国企业和外资企业的竞争力大小及其所占的市场 份额，具体表现为本国产品的国际竞争力和外资进入国内汽车产业的深度和广度 【1 1 。无论是1 9 9 4 年的汽车工业产业政策还是2 0 0 4 年的汽车产业发展政策， 中国政府所制定的汽车产业发展目标一直是建立一个民族汽车工业，包括自主开 发能力、民族品牌、具有国际竞争力的企业集团、国内的零部件供应体系，而要 建立一个民族汽车工业就不能放弃汽车产业发展的主导权，因为面对具有强大国 际竞争力的国际汽车生产企业，失去了汽车产业发展的主导权，民族汽车产业也 就失去了生存和发展的空洲2 1 。 资料来源：新浪汽车网，h t t u ：a u t o m o b i le s i n aw me n n e w s 2 0 0 5 0 3 0 7 0 9 5 11 0 2 7 4 8s h t m l 2 硕i j 学化沦丈 目前跨国公司已经成为中国汽车行业的主导力量的形式，内资企业已不得不 与外资企业竞争，外资企业也或多或少转移了先进的技术和管理，并可能产生溢 出效应。在跨国公司己大肆进入中国汽车产业的前提下，我们有必要重新审视外 资带来的利与弊，认真研究跨国汽车公司在华投资的技术溢出效应，研究大量流 入汽车产业的f d i 是否产生了溢出效应，通过哪些途径产生溢出，以及阻碍汽车 产业f d i 溢出效应产生的因素，进而探索一条能够促进外商直接投资在汽车产业 的技术外溢效应，增强民族企业自主创新能力，加强自主品牌建设的新途径，为 中国汽车产业的健康发展提供相应的建议，这一研究具有重要的理论和现实意义。 i 2 文献综述 对技术溢出的理论讨论始于2 0 世纪6 0 年代初。m a cd o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析外国 直接投资的一般福利效应时，第一次把技术溢出效应视为f d i 的一个重要现象p j 。 技术溢出实际上是属于经济学中所谓的“外部性”范畴，可以定义为：发达国家 和地区在其他国家，特别是在发展中国家进行直接投资，其先进的生产技术、经 营理念、管理经验等通过某些非自愿的扩散途径( 如外资企业的技术或管理人员流 向内资企业、内资企业模仿外资企业的生产工艺等) ，渗透到东道国本地企业，促 进其技术进步，提高其全要素生产率，从而刺激该国经济增长的效应。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 根据技术溢出对本土厂商的不同影响，第一次比较全面地把技术溢出可能存在的 外在性分为三类：( 1 ) 本来具有强大行业壁垒的产业，由于跨国公司的强行进入， 垄断扭曲受到遏止，资源配置得到改善；( 2 ) 由于跨国公司不断增加的竞争压力或 示范效应，刺激本土厂商更加有效地使用现有资源，推动本土技术效率的提高； ( 3 ) 由于竞争、反复模仿或其他原因，跨国公司的进入将加快技术转移和溢出的速 度【4 1 。k o k k o ( 1 9 9 4 ) 考察溢出效应发生的渠道，认为技术溢出效应的发生来自两个 方面：其一来源于示范、模仿和传播；其二来源于竞争，主要决定于外国公司与 本土厂商的市场特征及其相互影响【5 1 。8 0 年代以d a s 为代表，重点研究竞争型的溢 出效应。d a s ( 1 9 8 7 ) 发现，溢出对跨国公司子公司已构成一种潜在成本，因为免费 搭车的本土企业迟早会变得足以与跨国公司相抗衡。尽管存在着溢出的可能性， 但达斯认为跨国公司只要转移先进技术，仍是有利可图的【6 】。进入9 0 年代以后， 众多学者陆续把学习效应、博弈论、策略联盟、组织技术、网络外在性等理论引 入技术溢出效应的研究，从而不断丰富和发展了技术溢出效应的理论研究。 1 2 1 国外对f d i 技术溢出效应的研究 自m a cd o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 第一次明确地提出f d i 对东道国的技术溢出效应之后， 尽管国际上关于技术溢出的研究在理论上已经形成了一致的看法，而经验研究却 得出了不同的结论。大致可以分为支持正溢出和不支持正溢出两大类。 中困汽下产业f d i 技术溢效f 娅的实i i f 研究 1 支持正溢出的研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 选用澳大利亚1 9 6 2 年和1 9 6 6 年2 3 个制造业行业数据利用其创造 的基础模型对f d i 的溢出效应进行了首次检验。发现外资在行业中的参与程度与 该行业的内资企业生产效率之间在多数情况下存在正相关关系，从很大程度上支 持了c a v e s 提出的基本假设，即外资企业的较多进入长期来看会导致东道国该行业 较高的技术效率水平，并且向与外资竞争的内资企业的技术转让速度会更快【4 】。 自c a v e s 教授的研究以来，不同学者基于国别数据从不同角度对f d i 的溢出效 应作了大量研究。b l o m s t r o m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 选用墨西哥1 9 7 0 年的行业横截面数 据，将劳动生产率作为技术水平的评价指标，同时选用行业资本密集度以及劳动 力绩效作为影响特征变量，实证得出了存在正技术溢出效应【_ 7 1 。随后b l o m s t r o r m ( 1 9 8 6 ) 又将研究重点放在技术溢出效应的产生机理上。他选用墨西哥1 9 7 0 和1 9 7 5 年的行业横截面数据，重点考察了行业竞争和市场份额因素对溢出的影响。结果 发现，溢出效应是存在的，但并非是外资进入导致行业内的技术转移增加，而是 竞争加剧导致当地企业效率提高【8 】。b l o m s t r o m 和w o l f f ( 1 9 8 9 ) 选用墨西哥1 9 6 5 - 1 9 8 4 年的行业时间序列数据，检验了某些特定产业内外资的进入对当地企业生产 率的影响。结果表明，当地企业的生产力水平与跨国公司子公司的生产力水平存 在趋同现象，同时当地企业生产力水平提高的速度与行业内的外资份额呈正相关 关系，从而也得出了存在正溢出效应的结论【9 1 。 部分学者从技术差距的角度考察了溢出效应。h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 将摩洛 哥制造业的总样本按照行业的技术水平分成两组，即“高技术行业”和“低技术行 业”。研究发现：在技术水平较低的行业中，外商直接投资的进入明显促进了内资 企业技术效率与行业最佳水平的接近，反应出外资的溢出效应是明显存在的。得 到的启示是，行业中内外资企业的竞争是更加重要的，在技术较低的行业中，由 于内外资企业的技术差距较大，所以内资企业有能力从外资企业那里获得相应的 溢出效应【l o 】。k o k l 【o ( 1 9 9 4 ) 对墨西哥1 9 7 0 年的行业横截面数据的研究则认为，只 有在跨国公司采用的技术不是很复杂，跨国公司与本地企业之间的技术差距较低 时，技术溢出效应才会变得比较明显，过大的技术差距可能会导致本地企业的吸 收能力不足【5 1 。类似的，l i u 等( 2 0 0 0 ) t 1 1 】对英国制造业行业面板数据的研究，p e r i 和u r b a n ( 2 0 0 4 ) t 1 2 】对德国和意大利的研究同样发现，在技术差距比较小的行业里 溢出效应更加明显。与k o k o o 的观点相类似，他们认为，这是由于在技术差距较 小时，当地企业具有较高的吸收能力所导致的。s e m b e n e l l i 和s i o t i s ( 2 0 0 5 ) 选用西 班牙企业面板数据，发现在高r & d 密度部门正向溢出更加明显【l3 1 。 n i c o l i n i 和r e s m i n i ( 2 0 0 6 ) 认为积极的溢出效应应以东道国的技术水平和吸收 能力为条件。通过考察保加利亚、波兰和罗马尼亚的水平溢出和垂直溢出，发现 正向溢出效应存在，各国企业全要素生产率增长对跨国公司国内市场占有率的弹 4 硕l 学位论文 性系数保加利亚为o 3 3 ，波兰为0 1 3 ，罗马尼亚为o 0 3 t 1 4 l 。 b r u n om e r l e v e d e 和k o e ns c h o o r s ( 2 0 0 7 ) 在对劳动市场效应进行分离后，选 用罗马尼亚企业面板数据考察了外商直接投资对当地企业的生产率溢出。发现劳 动市场效应的影响不同于其它产业效应，产业间的溢出相对产业内溢出更加明显， 并且认为溢出效应受当地企业技术水平、规模以及所有制结构等因素影响【l 5 1 。 2 不支持j 下溢出效应的研究 各国学者通过对某些国家的相关产业的研究得到溢出为正的结论外，还有一 些学者的研究结论是溢出效应不明显或存在负效应，因而对外资溢出效应的积极 性表示怀疑。 h a d d a d 和h a r i s o n ( 1 9 9 3 ) 通过对1 9 8 51 9 8 9 年摩洛哥1 5 个制造业的数据分析发 现，在这1 5 个制造业中，外资对于合资企业的效率提高具有贡献，但行业中更多 外资的存在与国有企业的生产率增长之间没有联系。也就是说假设的溢出效应得 不到支持，作者对此的解释是：外资企业与国有企业之间存在技术差距，如果两 者之间的技术能力相差很大，则会阻止跨国公司溢出效应的产生【l o 】。 a i k t e n 和h a i r r s o n ( 1 9 9 9 ) 选用委内瑞拉制造业1 9 7 6 1 9 8 9 年间的企业面板数 据，发现在该国全国范围内存在普遍的负溢出效应【1 6 】。与a i t k e n 和h a r r i s o n 的研究 类似，d r i f i e l d ( 2 0 0 1 ) 运用英国制造业1 9 8 9 1 9 9 2 年间的行业面板数据，研究了跨国 公司通过投资和产出以及r & d 的技术溢出效应。d r i f i e l d 没有发现任何投资、产出 以及r d 能带来溢出效应的迹象，但他发现了当地企业的生产力增长速度要快于 跨国公司子公司，这表明竞争对当地企业生产力水平的提高具有重要的作用【1 7 】。 g i r m a 等( 2 0 0 1 ) 同样选用英国制造业1 9 9 1 1 9 9 6 年间的企业面板数据研究发现， 从总体上看没有证据表明有技术溢出效应的发生，不过在竞争程度较高的行业中 则存在正溢出效应；同时，当地企业与跨国公司之间的技术差距越大，溢出效应 越小【18 1 。 d i a n k o v 和b e r n a r d ( 2 0 0 0 ) 分析了捷克制造业1 9 9 3 - - 1 9 9 6 年间的企业面板数据， 发现如果外资份额是由独资企业和合资企业两部分组成，当地企业的生产力水平 呈现负溢出效应；如果外资份额是完全独资，则溢出效应在统计上不明显【l 9 1 。 k i n o s h i t a ( 2 0 0 1 ) 考察了捷克制造业1 9 9 5 1 9 9 8 年间的企业面板数据，也得出了类似 的结论。但是k i n o s h i t a 发现，在r & d 密度很高的当地企业中存在正溢出效应。他 认为，这是因为这些企业的吸收能力较强【2 0 1 。e v i ss i n a n i 和k l a u se m e y e r ( 2 0 0 4 ) 通过对罗马尼亚的研究考察了企业规模对溢出效应的影响，发现罗马尼亚的大型 企业尤其是国有企业在面对新技术和市场变化时显得比较笨拙，而小型企业由于 不存在官僚主义，相比大规模企业其对技术创新的贡献更加突出【2 1 1 。 s m a r z y n s k aj a v o r c i k ( 2 0 0 4 ) 分别考察了立陶宛外资企业的垂直溢出和水平溢 出效应，研究发现：积极的后向关联是明显的，而水平溢出和前向关联效应则并 5 巾同汽下产业f d i 技术溢效j 的实证研究 不明显【2 2 1 。g i r m a ( 2 0 0 5 ) 的研究认为f d i 的技术溢出存在门槛效应，当吸收能力跨 过特定的门槛水平后，水平溢出将会增加，而当吸收能力低于特定的门槛水平时 溢出效应并不十分明显【2 3 j 。 g a r r i c kb l a l o c k 和p a u lj g e r t l e r ( 2 0 0 4 ) 认为劳动市场的流动性会导致负向的溢 出效应，由于大量本地企业的优秀人才会流向生产率更高的外资企业，从而使当 地企业的生产率受损；在不考虑外资企业所带来的生产率改进的条件下跨国企业 更高的工资水平引起的整体工资上涨也会损害东道国企业的生产率水平【2 4 1 。 c r e s p oa n df o n t o u r a ( 2 0 0 6 ) 的研究认为当东道国企业的生产率在国外市场上 具备竞争力时并不能使本国公司从外国公司受益，只有当本地企业的生产率较低 时溢出效应才会产生【2 5 1 。 1 2 2 国内对f d i 技术溢出效应的研究 随着改革开放程度的加深和大量外商直接投资的进入，中国在技术溢出方面 的研究成果日益丰富。国内学者主要利用国家地区层面的数据、行业或企业数据 等进行经验研究。 1 国家和地区层面的研究 何洁( 2 0 0 0 ) 通过建立内、外资部门的生产函数，使用1 9 9 3 - 1 9 9 7 年2 8 个省市 自治区的工业部门共1 4 0 个相关数据进行分析，得出在各省市工业部门中均存在明 显的正向外溢裁喧，并且在经济发展水平越高的地区，外溢效应越明显【2 6 1 。类似 的，沈坤荣、耿强( 2 0 0 1 ) 禾u 用1 9 9 6 年2 9 个省市自治区的外商直接投资总量与各省 的全要素生产率作横截面的相关分析，得出f d i 占g d p 的比重每增加一个单位， 全要素生产率就可以提高0 3 7 个单位的结论【2 7 1 。潘文卿( 2 0 0 3 ) 的研究则得出了不 同的结论，认为中国的西部地区还未跨越促使外资产生正面溢出效应的发展门槛， 外资在该地区甚至产生了不太显著的负面溢出效应【2 引。 江小娟( 2 0 0 4 ) 通过多年对跨国公司在华直接投资的跟踪研究，认为绝大多数 跨国公司提供了母公司先进和比较先进的技术，填补了国内的技术空白，在多方 面促进了国内企业的技术进步【2 9 1 。中国经济增长与宏观稳定课题组( 2 0 0 6 ) 的研究 认为，在技术前沿水平与国内技术差距大时，引进f d i 会刺激国内技术进步很快增 长，呈现加速增长趋势；随着技术提高，差距缩小，学习效应下降，国内技术进 步会减速增长并最终停止【3 0 1 。 朱廷瑁( 2 0 0 7 ) 通过拓展的c - d 生产函数模型评估了f d i 的技术外溢效应，经 验研究表明，中国在引进外资过程中的确获取了j 下的技术外溢效应【3 1 1 。张洪潮、 张培智( 2 0 0 7 ) 则认为在华投资的技术溢出效应并不明显，并认为跨国公司倾向 于只向子公司转让技术，本地企业过度依赖与消化吸收投入严重不足，f d i 的人力 资本流动效应不明显，外资企业形成的垄断抑制了本地企业的创新活动是形成此 6 硕f 学化论支 问题的主要原刚3 2 1 。王璨( 2 0 0 6 ) 考察了跨国公司对华直接投资的独资化趋势， 认为独资化将产生加快对我国技术输出、增加在我国r & d 机构的建立、优化前后向 关联、加速我国人力资本开发等正面的影响，也会产生直接引进技术减少、引发 技术安全与技术依赖、削弱我国企业竞争力、加剧人才流失等负面影响【3 3 1 。 马天毅、马野青等( 2 0 0 6 ) 分析了外资对我国技术创新能力的溢出效应，结 果表明，外商直接投资在整体上对我国工业企业的研发和创新能力无明显的溢出 效应，对东中西部各地区的效应则存在较大差异【3 利。李枫、阎立宏( 2 0 0 7 ) 的研究 也得出了类似的结论，认为东中西地区间的f d i 和技术差距引起了在技术溢出效果 上的差异【3 5 1 。 多数学者从吸收能力的角度考察了技术溢出的影响因素。赖明勇、包群等 ( 2 0 0 5 ) 通过构建基于中间产品种类扩张型的内生增长模型，证实了东道国技术吸 收能力对技术外溢效果的决定作用。并且考察了人力资本、贸易开放度和东道国 企业的研发水平对吸收能力的影响【3 引。王艳丽、刘传哲( 2 0 0 6 ) 以中国1 9 8 3 2 0 0 3 年时间序列数据为样本计量发现，人力资本的丰裕程度决定了f d i 技术溢出的大 小，f d i 能够通过资本积累效应和技术溢出效应促进中国的经济增长，而且f d i 与 人力资本相结合的技术溢出效应要远远大于资本积累效应口川。 2 行业或企业层面的研究 姜瑾、朱桂龙( 2 0 0 7 ) 选取1 9 9 9 , - - , 2 0 0 3 年的行业面板数据，考察了f d i 对中国 工业部门内资企业生产率的影响。结果表明，f d i 产生了显著的行业内溢出和前向 联系溢出，但后向联系溢出为负。对技术差距最优区间的分析表明，当内资企业 生产率为相应外资企业生产率的3 0 , - - 7 0 时，前向联系溢出能实现最大化p 引。 喻世友、史卫等( 2 0 0 5 ) 对外商直接投资在内资企业技术效率的溢出效应、 传导渠道及其有效性等方面进行了经验研究，通过利用中国1 9 9 9 - - 2 0 0 2 年3 7 个行 业相关数据对各行业内资企业技术效率水平进行测度，得出外资企业对各行业内 资工业部门技术效率的总体正向溢出效应是存在的，其对内资企业技术效率具有 显著的促进作用【3 9 1 。类似的研究，张海洋( 2 0 0 5 ) 利用1 9 9 9 - 2 0 0 2 年3 4 个工业部 门的面板数据考察了外资对中国内资工业行业的影响作用，结果却发现在控制 r & d 的情况下，外资对内资部门没有显著的生产率外溢，外资对内资部门的技术 效率产生可负向的竞争作用【4 0 1 。 谢军( 2 0 0 7 ) 利用国内制造业上市公司的数据，检验了外资的技术溢出效应 对国内企业研发能力的影响。研究发现：相对于没有引入外资的国内企业，中外 合资企业的本土企业研发能力明显得到提高，外资对国内企业确实存在技术溢出 效应，但是这种技术溢出仅发生在技术含量不高、容易学习和模仿的技术层面【4 。 杜建、顾华( 2 0 0 8 ) 以中国3 7 个工业行业为对象，对f d i 的进入与我国产业技术 创新的关系进行的实证研究同样得出，f d i 对我国产业的创新效益、创新效率和 7 中固汽7 f 产业f d i 技术溢效f 移的实i l f = 研究 出口竞争力有着明确的正向溢出，但从技术边缘化的视角看，f d i 对我国产业创 新的短期市场掠夺、长期技术依赖、企业科研能力萎缩也有着显著的影响【4 2 1 。 陈涛涛( 2 0 0 3 ) 将“企业规模差距”、“资本密集度差距”以及“技术差距”一同作为 影响外商直接投资行业内溢出效应的行业要素进行了经验研究，研究结果发现， 当内外资企业的能力差距较小时，有助于溢出效应的产生【4 3 1 。随后，陈涛涛、陈 娇( 2 0 0 6 ) 又系统地探讨了行业增长特征对f d i 在我国产生行业内溢出效应的影 响，利用2 0 0 0 年至2 0 0 2 年我国制造业3 2 0 个四位码细分行业的数据，检验的结果表 明，行业增长特征确实是影响我国f d i 行业内溢出效应的重要因素，并且行业增 长特征对两种f d i 行业内溢出效应的影响因内资企业的国际市场倾向性的不同而 不同【4 4 1 。 另外，沈桂龙、于蕾( 2 0 0 5 ) 研究发现，在很多行业和领域，技术的获得被固 化于硬件当中，以f d i 为渠道的技术引进，并没能使我国自主技术创新能力得到 提高，反而陷入了“引进生产再引进再生产 的怪圈，不利于增强经济自身的 内生增长能力【4 5 1 。蒋殿春、夏良科( 2 0 0 5 ) 通过分析f d i 对我国高技术行业企业技术 创新能力的影响及作用途径，研究发现，f d i 的竞争效应不利于国内企业创新能 力的成长，但会通过示范效应和科技人员的流动等促进国内企业的研发活动【4 6 1 。 1 2 3 对中国汽车产业f d i 溢出效应的研究 相比而言，研究汽车产业外商直接投资溢出效应的文献比较少，大部分文献 主要考察外资对整个产业的溢出效应，并且认为汽车产业的f d i 技术溢出效应是 明显的。 赵英( 2 0 0 0 ) 研究了外商直接投资对中国汽车工业的影响，认为外资的进入 加速了中国汽车产业成为支柱性产业的进程、提高了汽