（数量经济学专业论文）我国制造业规模经济效益的影响因素分析.pdf

表明良好的宏观环境对企业的资源积聚极其有利，有助于产生规模经 济效益。 关键词：规模经济；d e a 方法；影响因素 i i a na n a l y s i s0 ff a c t o r si n f l u e n c i n g s c a l ee c o n o m yo ft h e m a n u f a c t u r i n gi nc h i n a a b s t r a c t s c a l ee c o n o m y , af u n d a m e n t a li s s u eo ft h ee c o n o m i c s ，i sr e f e r r e dt o t h ee c o n o m i cp h e n o m e n o nt h a tt h eo u t p u te f f i c i e n c yi n c r e a s e sa st h e f i r m ss c a l ee x p a n d i n g i tr e v e a l st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns c a l ea n d e f f i c i e n c y , a n de m b o d i e sf i r m s r e s o u r c ea c c u m u l a t i o ne f f e c t s t u d y i n g o ns c a l ee c o n o m yh e l p su n d e r s t a n dt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n tc o n d i t i o n , a n dg u i d et h ee n t e r p r i s e st oe x p a n dr e p r o d u c t i o n c l a s s i c a le c o n o m i c s ， n e o c l a s s i c a le c o n o m i c sa n dn e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i c sh a v ee l a b o r a t e d t h ef o r m i n go fs c a l ee c o n o m yw o n d e r f u l l y i nc l a s s i c a le c o n o m i c s v i e w , i ti sd i v i s i o no fl a b o ra n ds p e c i a l i z a t i o nt h a ti n d u c es c a l ee c o n o m y i n n e o c l a s s i c a le c o n o m i c s o p i n i o n ，t h eu s eo fm a c h i n er e d u c e st h ea v e r a g e c o s t ，a n dt h u sb r i n g sr e t u m s t os c a l e n e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s e x p o u n d e d t h a tw h e nt h ei n c r e m e n to fe x t e r n a lt r a n s a c t i o nc o s t si se q u a l i i i m o r eb o o m i n go ft h ep r o f e s s i o n ，a n dt h eb e t t e ro ft h ep r o f i t a b i l i t y , s oi ti s m u c he a s i e rt or e a c he c o n o m i c so fs c a l e 3 ) g e n e r a l l y , p r o d u c t u n i q u e n e s si sh e l p f u li ng e n e r a t i n ge c o n o m i e s o fs c o p e ，b u tt h ee m p i r i c a l r e s u l ts h o w sf i r m sp u r s u ep r o d u c tu n i q u e n e s sh a sa d v e r s ee f f e c t so n f o r m i n ge c o n o m i e so fs c a l e 4 ) r e g i o n a la d m i n i s t r a t i v em o n o p o l yd e g r e e h a sas i g n i f i c a n tn e g a t i v ee f f e c t t h a tm e a n sf i n em a c r o e c o n o m yi sq u i t e i v b e n e f i c i a lt o a c c u m u l a t i n gr e s o u r c e sf o re n t e r p r i s e s ，a n dh e l p f u lt o g e n e r a t es c a l eo fe c o n o m y k e y w o r d s ：s c a l e e c o n o m y ；d e am e t h o d ；i n f l u e n c i n gf a c t o r s v 浙江1 ：商人学硕十学位论文 目录 摘要 a b s t r a c ，i 目录v i 第一章引言1 第一节研究背景：。l 第二节研究对象、目的及意义4 一、研究对象4 = 、研究目的及意义4 第三节主要创新5 第二章文献综述6 第一节规模经济的理论分析6 一、古典经济学对规模经济的解释6 二、新古典经济学对规模经济的解释。7 三、制度经济学对规模经济的解释8 第二节国内外关于规模经济的实证研究综述。1 0 一、国外实证研究综述l o 二、国内实证研究综述1 2 第三章d e a 方法介绍及特点分析1 5 第一节d e a 模型介绍1 5 、c c r 模型。1 6 二、b c c 模型1 7 三、n l r s 模型1 9 第二节d e a 方法特点分析2 0 第四章基于d e a 的上市公司制造业规模效率计算2 2 第一节对平均规模效率的分析。2 3 第二节对规模报酬状况的分析2 5 第五章规模效率的影响因素分析2 7 第一节影响因素的选择与定义。2 7 一、前一期的规模效率( s e ( 一1 ) ) 2 8 二、行业平均资产收益率( a r o a ) 2 9 三、产品独特性( u n i o ) 2 9 四、地区行政垄断度( m o n o ) 3 1 第二节变量的描述性统计3 3 第三节影响因素的实证分析3 5 一、整体回归模型3 5 二、分行业回归模型3 8 v i 浙江：i ：商人学硕士学位论文 第六章总结4 0 致谢4 5 独创性声明及关于论文使用授权的说明4 6 v h 浙江：i ：商人学硕十学位论文 第一章引言 第一节研究背景 改革开放以来，我国经济实现了持续、稳定、健康发展，主要行业的规模结 构有了根本的改观。改革开放初期，企业组织结构不合理的问题十分突出，经济 规模普遍偏小，产业集中度低，缺乏市场竞争力，企业“大而全、“小而全， 专业化水平低下。1 9 9 8 年我国所有大型企业总资产之和相当于同期世界最大的 企业美国通用汽车公司的2 7 8 倍，职工人数2 2 4 7 3 4 万人，是通用汽车公司 的3 7 8 倍。2 0 世纪9 0 年代以来，通过实施“抓大放小 的战略，国家制定出台 了一系列促进企业集团发展的政策措施，促使行业集中度有了很大的提高，形成 了一批有带动力、影响力的大企业集团，有力地促进了我国工业企业组织结构的 完善。到2 0 0 8 年，大型工业企业集团拥有资产1 6 2 4 7 5 亿元，占规模以上工业企 业总资产的5 5 8 ；实现营业收入1 2 8 2 8 3 亿元，占规模以上工业企业的4 0 9 ； 实现利润总额9 1 2 7 亿元，占规模以上工业企业的4 6 8 。美国财富杂志7 月8 日公布了2 0 0 9 年全球5 0 0 强排行榜，中石化以1 8 11 2 2 6 亿美元的年销售额 排名第9 位，中移动以6 5 0 1 5 1 亿美元排行第9 9 位，共有4 3 家中国公司上榜， 而1 9 9 5 年，中国才2 家企业进入全球5 0 0 强。 虽然我国现在有少数几家企业规模可以与先进国家相抗衡，但是这些企业都 集中于能源、金融行业，但在如汽车、钢铁、机械、冶金等需要追求规模效益的 行业普遍存在规模太小、生产分散的问题。据统计，2 0 0 1 年，中国企业资产平 均规模为2 5 4 亿元，约合3 0 6 5 万美元，不仅远低于工业发达国家企业平均规模， 而且也远低于工业发达国家工业化中期阶段的企业平均规模。据对中国5 2 1 个行 业的集中度的计算，8 厂商集中度c r 8 不到3 0 的行业就有2 6 8 个，占分析行 业数的一半以上，这些企业的销售收入占总体的6 0 以上；c r 8 在5 0 以上的 行业只有1 3 个，销售收入还不到总体的1 8 ，其中，c r 8 在8 0 以上的行业只 有4 2 个，仅占8 1 ，其销售收入只占总体的2 1 。而根据国外发达国家的发 展经验，在一个行业中，前1 0 位企业要在行业或市场中处于非常突出的地位， c r l 0 往往要超过4 0 。 综上所述，从纵向看，我国的企业规模在逐步的扩大，但是与国外发达国家 相比，国内企业的规模又显得过小。同时受技术水平、创新能力、管理水平等因 浙江i ：商人学硕十学t ：7 ：论文 素的影响，企业的扩大并不一定带来经营效率的提高。分析1 9 9 5 年以来，财 富5 0 0 强企业利润最高与利润最低( 即亏损最多) 的企业的利润额与规模排名的 情况可以看出，从效益方面看，每年盈利最大的企业的盈利额一般在1 0 0 亿美元， 大概与5 0 0 强最后一名的销售额相当，而该企业在规模上并不是最大的。反之， 亏损第一位的亏损额达到数十亿美元的水平，而获得“亏损冠军”的企业在规模 方面都是进入1 0 0 强的企业，有时甚至是进入l o 强的企业。张军( 2 0 0 2 ) 在对 改革开放以来中国工业企业部门的盈利能力进行研究时发现，大企业的盈利能力 在工业转轨以来经历了显著的下降趋势，也就是说，中国企业存在着显著的规模 不经济问题。f k n i g h t ( 1 9 3 3 ) 在其风险、不确定性和利润著作中这样描述说： “理论上遇到的最为严重的问题之一，就是企业规模与效率的关系。 由此引出了本文所讨论的主题规模经济。规模经济有两方面含义，即内 部规模经济和外部规模经济。内部规模经济是指随着企业生产规模的扩大而其产 出效率不断递增的经济现象；外部规模经济是指整个行业或者整个区域的生产规 模扩大而产出效率递增的经营状况。一般上讨论的规模经济是指企业内部规模经 济效益问题。它是经济学研究的基本问题，是产业组织经济学研究的核心内容之 一，也是构成现代国际贸易的重要理论基础。自经济学诞生以来就有众多专家学 者在这方面展开了深入的研究。但是关于企业中是否存在规模经济的回答，目前 学术界尚未形成统一的答案，学者对企业微观层次的规模经济的争论一直都非常 激烈。 从经济理论的发展过程看，大多数经济学家将企业规模经济效益归结为企业 内部组织的效率，高效率的企业内部组织能产生较好的规模经济效益。亚当斯 密( 1 7 7 6 ) 在国富论中指出：“劳动生产力上最大的增进，以及运用劳动时 所表现的更大的熟练、技巧和判断力，似乎都是分工的结果。企业之所以能提 高生产率，形成规模效益的原因在于企业有效组织内部劳动分工，形成专业化生 产。劳动分工和专业化生产的有效组织能促使企业进行一定规模的批量生产，产 生规模经济。亚当斯密的劳动分工、专业化生产理论可以说是规模经济的一种 古典解释，但是他在当时并没有提出规模经济这一概念。 新古典经济学家所持的观点是经济发展绩效与规模经济紧密相关，经济规模 核心内容是技术设备的经济规模。马歇尔( 1 8 9 0 ) 在经济学原理一书中提出： 2 浙江 间有一种互动关系。 然而，同样在理论层面上，也有很多经济学家认为企业是“规模不经济”的， 他们不相信大型企业的表现和效率会优于中小企业，这是因为大企业往往使用资 本密集的技术，在赢利能力上通常会不如更具比较优势的中小企业( o l s u k a , c la l ，1 9 9 8 ；林毅夫等，1 9 9 7 ) 。美国哈佛大学教授哈维莱宾斯坦( 1 9 6 6 ) 在效 率配置和x 效率一文中指出：大企业内部组织层次多，机构庞大，关系复杂， 企业制度安排往往出现内在的弊端，使企业费用最小化和利润最大化的经营目标 难以实现，从而导致企业内部资源配置效率降低，这就是“x 非效率”。“x 非 效率”所带来的“大企业病，正是企业发展规模经济的内在制约。 学者也企图从经验上解开“大企业之谜”。但是到目前为止，经验研究也没 有得到一致的结论。有些实证研究证明了企业中有显著的规模经济现象，但也有 一些经验研究似乎并没有找到足够的证据来证明中国企业存在着显著的规模经 济现象( m u r a k a m i ，e l a l ，1 9 9 6 ) 。不仅如此，一些研究甚至还发现，在中国的3 7 个工业部门中，按部门固定资产的规模区间衡量的企业规模与部门的赢利能力之 间不仅不存在显著的正相关性，而且发现了显著的负相关关系( 大琢启二郎等， 2 0 0 0 ) 。总体上，中国工业企业的“规模经济 并不是处处可见的东西；不仅如 此，也有很多经济学家甚至发现，“规模不经济”是中国工业企业的典型特征( 张 军，2 0 0 2 ) 。 那么对于目前中国企业来说，所涉及的问题主要是是否允许和鼓励较大的企 业规模，或什么是最低的经济规模，企业规模效率除了受生产投入和产出的短期 影响外，还受哪些长期的实质性因素影响? 这些就是本文要讨论的问题。 3 浙江一j ：商人学硕十学位论文 第二节研究对象、目的及意义 一、研究对象 本文将目光聚集于2 0 0 0 - - - 2 0 0 6 年在我国a 股市场交易的制造业上市公司上， 选择制造业上市公司作为研究样本主要是基于以下三个原因：一是过去2 0 多年， 国内经济增长主要依赖于制造业的成长，制造业的增加值占国内生产总值的比重 在4 0 以上，另外制造业占我国上市公司的6 0 以上，所以相对而言，研究制造 业比较具有代表性；二是与整个工业相比，制造业各行业的竞争程度更高，资源 配置的市场化导向更为明显。随着经济体制改革的不断深入，外商直接投资的不 断进入，中国制造业的所有制结构己经同趋多元化，市场竞争在大部分行业愈加 激烈，市场导向也成为了大部分企业的战略基础。三是证监会规定上市公司必须 按规定公开披露经注册会计师审计的财务报告，因而研究上市公司有数据较为齐 全、可信度相对较高、较容易收集的优点。 本文主要实证分析上市公司中的制造业类企业的规模经济及影响因素，由于 本文采用的一些指标，如“地区行政垄断度 ，是一个较为综合性的指标，对它 的度量较为复杂，所以本文直接利用于良春( 2 0 0 9 ) 的中国地区性行政垄断程 度的测度研究文章的计算结果，但是该文仅仅给出2 0 0 0 - - 2 0 0 6 年间的地区性 行政垄断指数数据，因此本文也仅利用面板分析方法实证检验2 0 0 0 - - - 2 0 0 6 年间 影响我国上市公司规模经济效益主要因素。不过，从另一角度看，回顾我国经济 的发展历程，2 0 0 0 - - - 2 0 0 6 年是我国经济建设过程中重要的发展阶段，在这一阶 段我国通过深化改革，逐步完善了社会主义市场经济建设，并且全面融入到全球 化经济发展进程中，所以本文的实证结果在一定程度上能够体现一个比较完善的 市场经济下规模经济效益的主要影响因素。 二、研究目的及意义 规模经济揭示的是生产规模和经济效果之间的关系，是资源在一个企业中的 积聚效应的体现。虽然国内外深入分析规模经济的研究不是很多，但是规模经济 不仅是微观经济理论中的一个重要概念，而且也是企业生产经营的重要目标之 一。研究分析规模经济问题有四方面的实际意义： 4 l 浙江j i ：商人学硕十学位论文 ( 一) 规模经济理论是经济学中最基本理论之一，它是现代企业理论研究的 要范畴，对它的研究有助于经济理论的不断完善。 ( 二) 通过对规模经济的分析，可以了解经济发展状况。因为不同经济发展 段、不同的经济环境，企业的规模经济效益不同，所以我们可以通过规模经济 益分析了解我国宏观经济发展状况、行业的发展特点。 ( 三) 企业从较小的规模开始，增加各种生产要素的投入，扩大规模再生产， 但是在规模扩大的不同阶段，企业收益增加幅度不尽相同，规模经济效益影响因 素不尽相同。因此本文的研究对企业的扩大再生产实践具有启发意义。 ( 四) 对影响企业规模效率的各种因素的研究具有重要的理论价值和现实意 义。一方面，它揭示和确认了影响规模效率的因素，另一方面，它可以确认哪些 因素对规模效率的影响比较显著及这些因素以何种方式影响规模效率，使企业在 以后的经营活动中，能够更加重视这些因素，最终提高企业自身的经营效率。因 此，企业能否有效地、针对性地挖掘规模经济效益，发挥规模经营的优势，对企 业的生产经营和进一步发展，以及有效地增强企业的竞争力都非常重要。 第三节主要创新 本项研究的创新之处是：现有实证研究主要是用数据包络法、超越对数成本 模型、随机前沿摸型等方法仅对某些行业的规模经济状况做了描述性的分析，但 没有揭示影响规模收益的长期实质性因素。本文兼顾考虑了企业的内外部因素， 对我国制造业上市公司的规模效率做了影响因素分析。 5 浙江：i ：商人学硕十学位论文 第二章文献综述 弟一早义陬综怂 第一节规模经济的理论分析 一、古典经济学对规模经济的解释 关于规模经济问题的研究，可以追溯到古典学派的亚当斯密和大卫李嘉 图，他们分别从绝对优势和比较优势角度论述分工和专业化带来的好处。亚当嘶 密在国富论中提出了分工与专业化是规模经济产生的主因的论点，即增加生 产规模能产生规模经济的原因有以下几种：一是专业化。在小企业中，一个工人 可能要做好几种工作；在大企业中随着对较多的人力和机器的使用，企业内部的 生产分工能够更细密，实行专业化就会有利于工人提高技术熟练程度、提高劳动 生产率。二是可以使用专门化的设备和较先进的技术。小企业产量少，只能采用 通用设备；大企业实行大量生产，能够利用更先进的技术和机器设备等生产要素。 三是大设备单位能力的制造和运转费用通常比小设备要低。四是生产要素具有不 可分性。另外，大规模生产便于联合化和多种经营，便于实行大量销售和大量采 购，便于实行涵盖人数更多的技术培训，可以节省费用等等。但由于历史的局限 性，斯密没有提出规模经济一词。 政治经济学原理的作者约翰穆勒( 1 8 4 8 ) 在论述分工问题时直接从节 约生产成本的角度论述大规模生产的好处，认为形成规模经济的两个来源是：其 一“业务开支( 成本) 并不与业务量成比例增加 ，其二“用大生产体制代替小 生产体制所节省的很大一部分劳动，是资本家自己的劳动。 卡尔马克思( 1 8 6 7 ) 则跳出了古典经济学的局限性，更为详细地研究了商 业、生产、市场与企业内的分工问题，并且从协作的角度来分析规模报酬递增问 题。马克思在资本论中指出，企业作为一种专业化的合作组织，通过协作能 够产生超过个人生产力加总的集体力。最初是简单协作，随着分工的不断深化和 机器生产的发展，协作产生的效率越来越高，通过协作，单个资本不断增大，劳 动协作由简单协作逐步向以分工和机器体系为基础的协作发展。另外马克思还论 述了机器设备的使用所产生的规模经济，并认为较大的资本将战胜较小的资本。 6 单位产品的平均成本随着产量的增大而减少，产生规模经济效益。 马歇尔还进一步研究了规模经济报酬的变化规律，即随着生产规模的不断扩 大，规模报酬将依次经过规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减三个阶段。 他把规模经济的形成机理描述为：如果厂商的成本曲线是向下倾斜的，且是可逆 转的，那么随着产量的增加，将导致单位产品的平均成本会下降；随着产量的减 少，平均成本又会回到原有水平。然而企业不会一直处于规模经济状态，当规模 扩大到一定程度时，就会碰到规模不经济的情况，即随着产出的增加导致长期平 均成本会增加，这是因为若企业经济规模扩大，其管理层也会扩大，这样就使得 收集信息和维持领导与员工之间的交流需要的费用快速增长，而这个增长幅度远 大于企业规模的增长幅度。这个过程可以用下图描述。 长 期 平 均 成 本 图2 1 长期平均总成本曲线及产出规模 7 产量 浙江：i ：商人学硕十学位论文 新古典经济学是建立在完全竞争和完全理性的假设基础，把企业作为生产的 “黑箱 加以处理，“黑箱”的端是投入要素如资本、劳动、土地等的输入， 另一端则是产品和劳务的输出。不管其以何种方式组织起来，所有企业仅是一个 生产经营单位，以利润最大化为目标，按照边际替代原则对生产要素进行最优组 合，决定最大产量，因此企业的经济规模在平均成本最低处实现，而这是由生产 技术决定的。马歇尔创造的边际分析、均衡分析方法以及有关经济概念，尽管未 能以精确数学的语言来表述，但在经济学的发展上产生了深远影响。 三、制度经济学对规模经济的解释 ( 一) 科斯的企业理论 新制度经济学派代表人物科斯对规模经济问题提供了另一种新的视角和方 法，并创造性地提出了交易费用的概念。科斯认为企业是一种契约组织，是对市 场的替代，是在某种情形下相对于市场更能节约交易费用时所选择的资源配置方 式，其功能的完善与发挥要受制于特定的环境因素。企业的成本分为内部组织成 本和外部交易成本，企业规模的确定是外部市场交易成本和企业内部组织费用协 调的结果。企业之所以会出现并形成一定规模，在一定程序上取代市场，只是企 业内部组织成本低于市场交易成本；而规模生产又促进了分工和专业化的发展， 提高了生产效率，节约了交易费用，实现了经济。但是企业规模不可能无限放大， 因为企业规模扩大的过程中存在内部协调费用的增加。当企业规模扩大到使得外 部交易费用的增加等于内部协调费用的增加时，企业规模达到了最佳点。我们可 以用图2 2 来描述科斯的企业理论。 成 本 企业最优边界 图2 - 2 科斯的企业理论 交易成本 生产规模 浙江j i ：商人学硕十学位论文 ( 二) 资源决定论 彭罗斯( 1 9 5 9 ) 以单个企业为研究对象来分析企业成长的过程，对决定企业 成长的因素和企业成长的机制进行了系列探索，建立一个“企业资源一企业能力 一企业成长的分析框架。彭罗斯认为，企业是“建立在管理性框架内的各类资 源的集合体”，“获取和组织人力与非人力资源以盈利性地向市场提供产品或服 务”是其主要功能，“企业的成长主要取决于能否更为有效地利用现有资源。 具体说来，彭罗斯认为，在日益激烈的竞争中，稳步成长的最终决定力量体现在 企业的内部，即企业的资源和能力。由于资源的不可分性、资源利用的不均衡性 及理性与能力的有限性等原因，企业总是存在未被利用的资源。因此，企业要想 更完全、更充分地利用现有资源，就要扩大生产规模，或者搞多角化经营，并因 此获得规模经济。 ( 三) 团队理论 艾尔钦和德莫塞茨于2 0 世纪7 0 年代在美国经济评论上发表了生产、 信息成本和经济组织，文中继承、发展和创新了科斯交易费用思想“企业替代 市场机制，形成了新的理论团队生产理论。他们把企业看作生产要素的一 组契约，企业的实质并不是雇主与雇员的长期合同，而是团队生产。企业规模被 界定在团队产出大于团队成员分别产出之和与组织、管理团队的成本支付上。“如 果依团队生产的方式能使生产力有净增长，扣除维持团队纪律的有关考核成本后 仍有净利，那么就应该依靠团队生产，而不依靠许多分离的个体产出的双边贸 易。”团队生产首先产生的是一项交易成本是度量费用，因为团队生产的不可分 割性，使得团队成员的劳动投入非常难以度量或度量成本很高，这样，团队成员 就会有投篮的机会主义行为，为了杜绝这种行为，就要对成员进行监督，因此产 生监督费用。团队生产理论认为：对检阅后的机会主义行为的监督成本是企业规 模限定的界限。 ( 四) 不完全合约理论 2 0 0 9 年诺贝尔经济学奖获得之一奥利弗威廉姆森( 1 9 7 5 ) 从资产专用的 角度论述企业规模经济的问题，与科斯更关心企业何以产生的理由相比，他更关 心一个企业是应该买进还是自己制造出一种特殊的投入，也就是企业究竟应该有 多大。威廉姆森把资产专用性定义为“用于支持特定交易的耐用性投资，如果最 9 浙江：l ：商人学硕+ 学位论文 初交易被提前终止，那么这种投资在次佳用途或使用者那里的机会成本变得非常 低 。当投入的资产具有专用性时，为了节约交易成本，应该选择企业这种组织 形式或企业间实行纵向一体化，如果不存在资产的专用性，通过市场合约来联结 生产的各个连续阶段，是可以大大节约交易成本的。在他看来，使用专用性资产 的厂商，虽然降低了生产成本，但同时却提高了交易费用，表现为强化了对交易 伙伴之间的依赖性，而且当专用性投资变得十分重要时，用中间产品市场去处理 纵向关系的交易费用就会非常高昂。由于这种依赖性的存在，以企业制度代替市 场组织就成为必要，所以资产专用程度、交易频率和不确定性决定了企业规模， 资产专用程度越高，交易越频繁，不确定性越大，企业越趋向于扩大规模。 在威廉姆森之后，哈特和大卫梯斯等人发展了一个所有权结构的模型，将 资产专用性与产权配置效率内在地联系起来，从而揭示了规模经济的形成机理。 按照他们的理论，问题不仅仅是应当是否一体化，更重要的是谁一体化谁。他们 的理论提供了有效降低企业内部交易费用的重要途径，这就也为我们扩大企业规 模，充分利用企业生产的规模经济提供了重要的理论指导。当不同企业的不同业 务所涉及的专用性资产之间存在着高度互补关系时，企业的兼并就成为产权配置 效率的客观要求；而企业间兼并则导致单个企业组织的规模扩张，带来了一种特 殊的规模经济形态，即一体化规模经济。一体化规模经济既实现了产权配置效率， 也体现于交易费用的节省，因而是一种新的规模经济形态。 另外还有如张五常、杨小凯、黄有光、钱德勒、阿罗、克瑞普斯等经济学家 对微观层面的规模经济进行深入研究，在此不一一赘述。 第二节国内外关于规模经济的实证研究综述 一、国外实证研究综述 e b e r n d t 、a f r i e d l a e n d e r 和j c h i a n g ( 1 9 9 0 ) 利用生产函数方法对汽车企业规 模经济作了典型的经验研究，发现了大规模不经济的证据。他们测算出通用汽车 公司的规模报酬指数只有0 6 3 3 ，或者说2 倍的投入规模只能带来1 2 6 倍的最终产 品，福特汽车公司和克莱斯勒汽车公司也存在类似情况，其规模报酬指数分别为 0 7 8 5 和0 7 5 3 。 c a t h e r i n ej m o r r i s o n p a u l 、d o n a l ds s i e g e l ( 1 9 9 9 ) 在微观基础模型上建立了一 1 0 洲投入品价格以及降低外部中间投入品价格将对汽车工业的生产有显著影响。 h i r o y u k ii s e k i ( 2 0 0 8 ) 将美国的交通运输企业按其订立合同数量的大小分为 大、中、小三类，对不同规模的企业分别建立回归模型。最后发现，不同规模层 次的企业每辆车每小时的费用与企业规模的关系有非常大的差别，而且三个不同 规模大小的企业都表现为明显的规模不经济。 c h a n g in a m 等人( 2 0 0 9 ) 用估计得到的经济增加值( e v a ) ，由总收益推 导出总成本，建立了一个新的关于总成本和平均成本曲线的估计模型，结果显示 浙江1 ：商人学硕十学位论文 韩国电信业长期平均成本曲线向下倾斜，意味着当前电信业存在规模经济，韩国 最大的两家移动网络运营商完全实现了规模经济，而最小规模的运营商却没有， 所以他们建议通信部对通信业应采取不对称的管制帮助市场后进入者实现规模 经济。 a n n ab o t t a s s o 等( 2 0 0 9 ) 在考虑水资源分布、区域面积和顾客数量的情况下 建立了英国水工业1 9 9 5 - - 2 0 0 5 年的可变成本函数，结果显示，英国水工业作为公 共事业部门只有很小的规模经济，存在未被开发的产出经济，这就说明了合理谨 慎的合并可以带来成本节约。 a n g e la r c o s 等( 2 0 0 9 ) 对西班牙的电力企业做了研究。他们估计了西班牙电 力企业从1 9 8 7 - - 1 9 9 7 年在现存改革制度下的一个描述企业行为的模型，主要研究 了规模经济的存在性问题，认为事实上在这个阶段，电力企业不存在显著的规模 经济，但是企业的效率有显著的提高。 c h r i s t i n eb c i j n c n 和w i l k ob o l t ( 2 0 0 9 ) 研究了欧洲付款处理业是否存在规模 经济以及存在多大程度的规模经济。他们首先预期若建立一个专门的欧洲支付区 域将刺激欧洲支付处理企业之间的并购实现更充分的规模经济效率，在这之后，、 该文利用欧洲8 个支付处理企业1 9 9 0 - - 2 0 0 5 的数据证明了存在规模经济，从而 验证了他们的假设。 二、国内实证研究综述 国内的研究基本上集中在分析一定产业内企业的规模经济生产情况及其影 响因素。王振山( 2 0 0 0 ) 在研究银行规模与商业银行运行效率的关系时，指出我 国现有商业银行虽然就总体规模而言较发达国家商业银行小得多，但从规模效率 的角度进行考察，规模过小或规模过大导致的规模不经济同时存在，而且制约我 国商业银行规模效率的主要因素是银行技术因素。 刘宗华和邹新月( 2 0 0 4 ) 利用广义超越对数成本函数估计了我国银行业1 9 9 4 2 0 0 1 年的成本函数，并计算出各自的规模经济。从总体上来看我国银行业存在 规模经济，国有银行的规模经济显著而股份制商业银行存在轻微的规模不经济， 反映了股份制商业银行规模偏小。无论是国有商业银行还是股份制商业银行都能 从规模扩张中获得成本的节约，同时放松对银行业的管制和银行业对技术方面的 1 2 国有商业银行均表现出规模不经济，而股份制商业银行基本上都表现出规模经济 性，所以应该加大银行业结构的调整力度，扶持较小规模股份制商业银行，适当 收缩国有商业银行的经营规模以达到现有技术条件制约下的规模经济。但是从长 远来看，银行规模对其技术水平有反作用，需在技术提升和规模扩张之间寻求最 佳平衡点。 林嘉楠( 2 0 0 8 ) 运用超越对数成本函数，求得我国1 6 家具有代表性的保险公 司1 9 9 8 - - 2 0 0 6 年的规模经济系数，并将这1 6 家样本公司分成三组进行对比分析。 实证研究表明，我国保险公司在整体上存在轻微的规模经济效应，但规模大的保 1 3 浙江1 ：商人学硕七学位论文 险公司并不比规模小的保险公司具有更为明显的规模经济效应。 付强( 2 0 0 8 ) 从地区行政垄断的角度对中国规模经济行业规模效率的演变提 出了新的解释。地区行政垄断与规模效率之间关系的描述，可以总结为：追求“模 糊产权租金”的地区行政垄断一开始会促进规模效率的提高( 虚假规模报酬递 增) ，但当其发展到一定程度，特别是当出现地方保护与市场分割的时候，规模 效率就会持续下降( 规模不经济的持续锁定) ，这大体上呈一个倒“u 形的形 状。文章以钢铁、汽车行业作为典型案例进行了经验测定，验证了上述结论。 鲁雁飞( 2 0 0 8 ) 用d e a 的方法建立了一个评价中国高等教育业规模效益的数 学模型，对1 9 9 7 - - 2 0 0 3 年度中国高等教育投入产出的数据进行实证分析。研究发 现1 9 9 9 、2 0 0 0 和2 0 0 1 年3 年处于规模收益递增阶段，其余4 年规模收益不变，这说 明我国高等教育平均规模不是太大，而是偏小了。 1 4 浙江：1 ：商人学硕十学位论文 第三章d e a 方法介绍及特点分析 度量规模经济的方法很多，按测度思路的不同，分为成本法、工程法、规模 效率法、综合评价法和生存法六种。成本法就是利用以往的生产规模与生产成本 之间关系的数据资料进行归纳分析，获取长期成本曲线，然后确定企业最佳生产 规模的方法。工程法有“专家法”和“技术定额法”两种度量思路。“专家法 是通过搜寻相关专家关于单一产品或多工厂成本曲线的斜率和最优规模的意见， 得出最佳规模的估计值。“技术定额法 是利用技术费用定额，按工艺流程的要 素消耗，计算成本费用曲线，而后确定经济规模。投入产出法的总体思路是通过 直接建立投入和产出之间的关系函数来衡量评价对象的规模经济。综合评价法是 通过构建能综合反映评价对象规模经济效益的指标体系来衡量。由施蒂格勒提出 的生存法，以企业生存时间为指标，假定不同规模厂商的竞争会筛选出效率较高 的企业。一般而言，效率越低，则市场份额下降的越快。如果某种规模的厂商数 目增长最快，则此规模即为最佳经济规模。规模效率法是基于规模效率、技术效 率和纯技术效率三者之间的关系衡量规模经济的方法，分为无界分析法( 缸e d i s p o s a lh u l l ，f d h ) 和数据包络法( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，d e a ) 。无界分析 法是通过构建生产前沿面，比较决策单位与生产前沿面之间的距离，从而计算出 决策单位的技术效率和规模效率的一种方法。本文采用的数据包络法将在下文详 细介绍。 第一节d f a 模型介绍 数据包络分析法( 简称d e a 方法) 是评价决策单元( d e c i s i o nm a k i n gu n i t ， d m u ) 间相对有效性的一种方法。d e a 利用经济学中包络线的观念，以接受评 估决策单元的投入及产出组合来进行分析，找出最大产出或最低投入点，之后再 一 将每个最优解的点连成线即成为包络曲线，也称为效率边界。由于所有的样本点 都包围在前沿面之上或之内，故而得名数据包络分析。当评估值落在效率边界上， 则被评估决策单元有效率；其它不在边界上的点则相对无效率。d e a 最早由 c h a r n e s 、c o o p e r 和r h o d e s 于1 9 7 8 年提出，其观念源于f a r r e l 非参数生产前沿 函数的效率衡量模式。d e a 以线性规划方法求出效率边界，借以衡量多个投入 与多个产出，用以评判比较受评估决策单元的相对效率。 浙江i ：商人学硕十学位论文 随着d e a 相关理论的进步，新的模型不断涌现，但其基本模型仍然是c c r 模型和b c c 模型，其他模型基本上都是由这两个模型衍生而来的。本文就采用以 上两个d e a 的经典模型。 一、c c r 模型 c c r 模型最早由a c h a m e s 、w w c o o p e r 和e r h o d e s 在1 9 7 8 年提出，主要用 来评估固定规模报酬( c o n s t a n tr e t u r n st os c a l e ，c r s ) 下多项投入与产出时的相对 效率。作为一种非参数估计方法，c c r 模型的基本思想是先将若干d m u 的各项 投入与产出分别加以线性组合，再以投入与产出这两个线性组合的比值表示效 率。模型中各项权数是由各d m u 在投入、产出组合最有利的情况下加以确定的。 不过，在使用此模型时，必须遵守投入与产出之比值不得大于1 的限制，以满足 效率值上限为1 的要求。当然，某个d m u 的效率值越接近于l ，则代表该d m u 的 相对有效率程度越高。 假设研究n 家公司的相对有效性问题，即有n 个d m u ，第k ( k _ l ，n ) 个 d m u 使用m 种投入，其投入向量为x l k ( i _ l ，m ) ；产生s 种产出，其产出向 量为( 产l ，s ) 。则第k 个d m u 的效率值可以由以下模型求出。 略y